Ontdek de kracht van Bitcoin ETF's: hoe investeerders in 2023 en daarna kunnen profiteren

deel dit artikel

• 
• 
• 
• 
• 

by Mozes Kimathi

Gepubliceerd: 07 november 2022 om 5:06 uur Bijgewerkt: 11 december 2022 om 2:38 uur

Om uw ervaring in de lokale taal te verbeteren, gebruiken we soms een plug-in voor automatische vertaling. Houd er rekening mee dat automatische vertaling mogelijk niet nauwkeurig is, dus lees origineel artikel voor precieze informatie.

Introductie

Een Bitcoin ETF (exchange-traded fund) is een beleggingsfonds dat de prijs van Bitcoin volgt en handelt op een traditionele beurs. De eerste en meest bekende bitcoin ETF is de Winklevoss Bitcoin Trust, die in maart 2017 op de Bats Global Markets-beurs werd verhandeld.

Bitcoin ETF's bieden beleggers een manier om blootstelling aan Bitcoin te krijgen zonder de digitale valuta direct te hoeven kopen of op te slaan. Ze bieden ook transparantie en regelgevend toezicht dat momenteel niet beschikbaar is voor de meeste andere bitcoin-investeringsvehikels. Bitcoin ETF's moeten echter nog brede acceptatie krijgen van de financiële gemeenschap en regelgevers. Er wachten 25 extra Bitcoin ETF-aanvragen op goedkeuring door de SEC, waarvan sommige voor fondsen die rechtstreeks eigenaar zijn van Bitcoin. 

Wanneer de wereld van Bitcoin ETF's groeit, zullen we een uitgebreidere methodologie aanbieden die het beste uit een groter universum van BTC-fondsen selecteert. De SEC beoordeelt verschillende voorstellen voor bitcoin ETF's voor de definitieve beslissing tegen 2023.

Wat is een Bitcoin ETF en hoe werkt het?

Met Bitcoin ETF's kunnen beleggers blootstelling aan Bitcoin krijgen zonder de digitale valuta zelf te kopen of op te slaan. Wanneer u belegt in een Bitcoin ETF, koopt u aandelen van een fonds dat de prijs van Bitcoin volgt. De waarde van uw aandelen zal stijgen of dalen naarmate de prijs van Bitcoin stijgt en daalt.

Bitcoin ETF's worden verhandeld op beurzen, net als gewone aandelen, waardoor ze gemakkelijk te kopen en te verkopen zijn. U kunt Bitcoin ETF's kopen via een makelaar of online handelsplatform.

Bitcoin ETF's zijn onderhevig aan markt-, beurs- en regelgevingsrisico's. De waarde van de Bitcoin ETF kan bijvoorbeeld dalen als de prijs van Bitcoin daalt of als er geen vraag is naar de ETF.

Hoe beleg ik in een Bitcoin ETF?

U kunt beleggen in een Bitcoin ETF door aandelen te kopen in de fonds op een beurs. De prijs van de ETF volgt de prijs van Bitcoin, dus u moet de marktbewegingen van de cryptocurrency volgen.

Moet ik beleggen in een Bitcoin ETF?

Bitcoin ETF's bieden beleggers een manier om blootstelling aan Bitcoin te krijgen zonder de digitale valuta te kopen of op te slaan. Ze zijn echter onderhevig aan markt-, beurs- en regelgevingsrisico's. U dient professioneel financieel advies in te winnen voordat u in een Bitcoin ETF belegt.

Bitcoin ETF's zijn onderworpen aan dezelfde regelgeving als andere ETF's en zijn onderworpen aan toezicht door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC).

Bitcoin-futures en Bitcoin-spot-ETF's

Bitcoin-futures en spot-ETF's zijn twee verschillende manieren om blootstelling aan de prijs van Bitcoin te krijgen. Futures-contracten zijn overeenkomsten om een ​​bepaalde hoeveelheid Bitcoin tegen een vaste prijs op een toekomstige datum te kopen of verkopen, terwijl ETF's investeringsvehikels zijn die een mandje activa bevatten, waaronder Bitcoin. Beide hebben voor- en nadelen, maar wat voor u geschikter is, hangt af van uw beleggingsdoelen.

Bitcoin-futures worden gereguleerd door de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), terwijl Securities and Exchange Commission (SEC) Bitcoin-spot-ETF's reguleert. Futurescontracten worden verhandeld op beurzen, zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME), terwijl ETF's net als aandelen op beurzen worden gekocht en verkocht.

Met Bitcoin-futures kunt u speculeren op de prijs van Bitcoin zonder de onderliggende waarde te bezitten. Dit kan een risicovollere investering zijn, aangezien u vertrouwt op de toekomstige prijs van Bitcoin om winst te maken. Het kan echter ook een meer hands-off benadering zijn, omdat u zich geen zorgen hoeft te maken over het opslaan of beveiligen van uw Bitcoin.

Aan de andere kant stellen Bitcoin-spot-ETF's u bloot aan de prijs van Bitcoin zonder dat u in futures-contracten hoeft te handelen. Dit kan een minder risicovolle investering zijn, aangezien u niet speculeert op de toekomstige prijs van Bitcoin. Het vereist echter wel dat u erop vertrouwt dat de ETF-aanbieder de Bitcoin namens u veilig opslaat en beheert.

Bij het beslissen welke optie voor u geschikt is, is het van essentieel belang om rekening te houden met uw beleggingsdoelen. Als u wilt speculeren op de toekomstige prijs van Bitcoin, dan zijn termijncontracten wellicht een goede optie. Een Bitcoin-spot-ETF kan echter een betere keuze zijn als u een meer hands-off benadering wilt of op zoek bent naar een minder risicovolle investering.

Hoe werkt Bitcoin Futures ETF?

Bitcoin-futures zijn op de beurs verhandelde contracten waarmee beleggers kunnen speculeren op de toekomstige prijs van Bitcoin. De basis van de waarde van een Bitcoin-futurescontract zijn de onderliggende kosten van Bitcoin, uitgedrukt in Amerikaanse dollars. 

Elk futures-contract vertegenwoordigt één Bitcoin, waarbij vijf Bitcoins in partijgroottes worden verhandeld. De CME- en CFE-contracten worden in contanten afgewikkeld, wat betekent dat investeerders geen Bitcoins ontvangen of leveren wanneer het contract afloopt. In plaats daarvan ontvangen of betalen ze het verschil tussen de contractprijs en de afwikkelingsprijs.

De afwikkeling van het NYSE-contract is fysiek, wat betekent dat investeerders Bitcoins ontvangen of leveren wanneer het contract afloopt. Beleggers kunnen Bitcoin-futures gebruiken om te speculeren op de toekomstige prijs van Bitcoin of om zich in te dekken tegen mogelijke prijsschommelingen. Een belegger die denkt dat de kosten van Bitcoin in de toekomst zullen stijgen, kan bijvoorbeeld een Bitcoin-futurescontract kopen om een ​​prijs vast te leggen waartegen hij de cryptocurrency kan kopen. 

Als alternatief kan een belegger die zich zorgen maakt over een mogelijke prijsdaling, een Bitcoin-futurescontract verkopen om een ​​prijs vast te leggen waartegen hij de cryptocurrency in de toekomst kan verkopen.

Nadelen van de Bitcoin Futures ETF

Bitcoin-futures zijn de afgelopen jaren een van de meest populaire producten geweest, maar er zijn enkele mogelijke nadelen waarmee u rekening moet houden voordat u investeert. 

• Een kritiek risico is dat de onderliggende waarde van Bitcoin scherp kan dalen, wat kan leiden tot verliezen voor investeerders.

• De ETF is mogelijk niet in staat om de prestaties van Bitcoin-futures zo nauwkeurig te volgen als andere beleggingsproducten, zoals exchange-traded funds (ETF's) die beleggen in de fysieke grondstof. 
• Regelgevende onzekerheid rond Bitcoin en andere digitale valuta's kan van invloed zijn op het vermogen van de ETF om te blijven werken.

Beleggers moeten deze risico's zorgvuldig overwegen voordat ze in een Bitcoin Futures ETF beleggen. 

Hoe werkt Bitcoin Spot ETF?

De Bitcoin-spotprijs is de prijs waartegen bitcoin kan worden gekocht of verkocht voor onmiddellijke levering. Een bitcoin ETF die de spotprijs volgt, zou beleggers daarom in staat stellen om blootstelling te krijgen aan de prijsbewegingen van bitcoin zonder de onderliggende waarde direct te hoeven aanhouden.

Bitcoin-spot-ETF's zouden waarschijnlijk een index volgen die de gemiddelde spotprijs van bitcoin over een reeks beurzen vastlegt. Een van die indexen is Bitwise's Bitcoin Spot Rate Index, die momenteel prijsgegevens verzamelt van 15 cryptocurrency-uitwisselingen.

Bitcoin-spot-ETF's zouden blootstelling aan de prijs van bitcoin bieden zonder de onderliggende waarde te hoeven kopen en op te slaan. Ze zouden ook een meer liquide en gereguleerd beleggingsproduct bieden dan direct beleggen in bitcoin.

Het is echter essentieel op te merken dat bitcoin een volatiel activum is en dat de prijs ervan aanzienlijk kan fluctueren. Beleggers moeten zich bewust zijn van de risico's die gepaard gaan met beleggen in een bitcoin spot ETF voordat ze beslissingen nemen.

Nadelen van Bitcoin-spot-ETF's

Bitcoin-spot-ETF's hebben enkele potentiële nadelen, waaronder:

• Gebrek aan prijsontdekking: De functie van een ETF is om prijsontdekking te bieden voor de onderliggende waarde. In het geval van bitcoin is er echter geen gecentraliseerde uitwisseling waar de prijzen zijn. Dit kan het voor een ETF moeilijk maken om de onderliggende spotprijs van bitcoin te volgen.

• Gebrek aan liquiditeit: De functie van een ETF is het verschaffen van liquiditeit voor de onderliggende waarde. Bitcoin-spotmarkten zijn echter nog steeds relatief illiquide in vergelijking met andere activa, zoals aandelen en grondstoffen. Dit kan het voor een ETF moeilijk maken om beleggers voldoende liquiditeit te bieden.

• Volatiliteit: Bitcoin staat bekend om zijn volatiliteit, waardoor het voor een ETF moeilijk kan zijn om de onderliggende spotprijs te volgen.

• Tegenpartijrisico: aangezien geen enkele centrale autoriteit bitcoin reguleert, bestaat het risico dat de tegenpartij (dwz de partij die het activum bezit) niet in staat is om aan zijn verplichtingen te voldoen. Dit kan leiden tot verliezen voor beleggers in de ETF.

• Veiligheidsrisico: Bitcoin-uitwisselingen zijn onderhevig geweest aan hacks en diefstallen, wat een veiligheidsrisico kan vormen voor beleggers in een ETF.

• Regelgevingsrisico: het regelgevingslandschap voor bitcoin is nog steeds in ontwikkeling en er moet worden verduidelijkt hoe en of bitcoin ETF's zullen worden gereguleerd. Dit kan een risico vormen voor beleggers in de ETF.

• Fiscaal risico: De fiscale behandeling van bitcoin is in veel jurisdicties nog steeds onduidelijk. Dit kan een risico vormen voor beleggers in een ETF, aangezien zij mogelijk belasting moeten betalen over hun winst.

• Geografisch risico: Bitcoin wordt nog steeds niet algemeen geaccepteerd als betaalmiddel, wat het gebruik ervan in bepaalde rechtsgebieden zou kunnen beperken. Dit kan het voor een ETF moeilijk maken om de onderliggende spotprijs in die rechtsgebieden te volgen.

• Reputatierisico: Associatie van Bitcoin met criminele activiteiten in het verleden kan zijn reputatie schaden en leiden tot hogere kosten voor een ETF.

• Technologierisico: de onderliggende technologie van bitcoin is nog relatief nieuw en niet getest. Dit kan leiden tot technische problemen of zelfs tot een volledige systeemstoring, wat een risico vormt voor beleggers in een ETF.

Investeren in Bitcoin ETF's

Bitcoin ETF's zijn een geweldige manier om blootstelling te krijgen aan de prijsbewegingen van bitcoin zonder het gedoe van het kopen en opslaan van de onderliggende waarde. BITO is een van de meest populaire bitcoin ETF's op de markt en aankopen worden gedaan via online makelaars zoals Robinhood of Fidelity.

Om te bepalen hoeveel BITO-aandelen u wilt, moet u eerst beslissen tegen welke prijs u het prettig vindt om te kopen. Open vervolgens een effectenrekening bij een platform zoals Robinhood of Fidelity als u er nog geen heeft. Van daaruit kunt u een bestelling plaatsen voor BITO-aandelen tegen de door u gekozen prijs. Zodra u een bestelling plaatst, bezit u een deel van de BITO ETF en kunt u de prestaties naast de prijs van bitcoin volgen.

Bitcoin ETF's versus directe investeringen in Bitcoin

Velen in de cryptocurrency-gemeenschap hebben Bitcoin-beursgenoteerde fondsen als heilige graal gezien. Met een ETF kunnen beleggers op een veel gemakkelijkere en handigere manier blootstelling aan Bitcoin krijgen. Er zijn echter verschillende redenen waarom een ​​directe investering in Bitcoin een beter idee kan zijn dan investeren in een Bitcoin ETF.

Een van de belangrijkste voordelen van direct beleggen in Bitcoin is dat je volledige controle hebt over je investering. Als u ETF heeft, vertrouwt u op de fondsbeheerder om alle kritieke beslissingen te nemen over wanneer u Bitcoin moet kopen en verkopen.

Dit omvat het bepalen van de juiste prijs voor de ETF en ervoor zorgen dat de onderliggende waarde op de juiste manier wordt opgeslagen en beveiligd. Met een directe investering in Bitcoin heb jij de touwtjes in handen. U kunt Bitcoin kopen en verkopen wanneer u maar wilt, en u hoeft zich geen zorgen te maken dat de fondsbeheerder namens u beslissingen neemt.

Een ander voordeel van rechtstreeks beleggen in Bitcoin is het vermijden van een deel van de kosten die aan ETF's zijn verbonden. ETF's hebben doorgaans hoge beheerkosten en andere kosten, die uw winst kunnen aantasten. Je hoeft alleen de standaard transactiekosten te betalen als je direct in Bitcoin belegt.

Ten slotte kunt u met directe investeringen in Bitcoin profiteren van eventuele prijsstijgingen. Als de prijs van Bitcoin stijgt, verdien je geld. Als de prijs daalt, verliest u geld. Bij een ETF kun je alleen maar winst maken als de fondsbeheerder geld verdient.

Over het algemeen kan een directe investering in Bitcoin voor veel beleggers beter zijn dan een investering in een Bitcoin ETF. Je hebt meer controle over je investering, je kunt hoge kosten vermijden en je hebt het potentieel om geld te verdienen als de prijs van Bitcoin stijgt. Sommige risico's zijn echter ook verbonden aan directe investeringen in Bitcoin, dus onderzoek voordat u beslissingen neemt. 

Veelgestelde vragen

Bitcoin exchange-traded funds, of ETF's, zijn beleggingsvehikels waarmee beleggers aandelen kunnen kopen en verhandelen in een fonds dat de prijs van bitcoin volgt. In tegenstelling tot traditionele ETF's, die worden verhandeld op gereguleerde beurzen zoals de NYSE en NASDAQ, kunnen bitcoin ETF's buiten die marktplaatsen worden verkocht via speciale handelsplatforms of vrij verkrijgbare markten.

Bitcoin ETF's kunnen door beleggers worden gebruikt om blootstelling aan bitcoin te verkrijgen zonder de onderliggende activa rechtstreeks te hoeven kopen en beheren. Als een belegger bijvoorbeeld $ 1,000 aan bitcoin met contant geld wil kopen, moet hij eerst een persoon vinden die bereid is om hem bitcoin tegen de gewenste prijs te verkopen.

Bitcoin ETF's zijn investeringsfondsen waarmee beleggers aandelen in het fonds kunnen kopen en blootstelling krijgen aan de prijsbewegingen van Bitcoin. De aandelen worden vervolgens in trust opgeslagen, zodat individuele beleggers zelf geen bitcoins fysiek in bezit hoeven te hebben. De onderliggende waarde van elk aandeel is evenredig met één bitcoin, dus als een belegger een bepaald aandeel heeft gekocht, bezit hij een klein percentage van de totale waarde die in de trust is opgeslagen.

Investeren in Bitcoin ETF's heeft verschillende voordelen. Een van de belangrijkste voordelen is dat ze beleggers blootstelling bieden aan de prijsbewegingen van bitcoin zonder dat ze zelf bitcoins hoeven te beheren of op te slaan. ETF's hebben ook de neiging om een ​​deel van de marktprestaties te volgen, waardoor beleggers extra diversificatie en mogelijk hogere rendementen krijgen dan wanneer ze alleen in bitcoin zouden beleggen.

Er zijn verschillende risico's verbonden aan Bitcoin ETF's. Een van de belangrijkste risico's is marktvolatiliteit en liquiditeit, die zowel de prijs van bitcoin als de aandelen van Bitcoin ETF's kunnen beïnvloeden. Een ander potentieel risico is het tegenpartijrisico, waarbij beleggers de mogelijkheid lopen dat hun aandeel in een fonds ongeldig wordt verklaard als zich problemen voordoen met de bewaarder.

De eerste stap om te beleggen in Bitcoin ETF's is het vinden van een gerenommeerde makelaar of platform dat dit type beleggingsproduct aanbiedt. Meestal moet u een account bij het platform aanmaken en enkele persoonlijke basisgegevens verstrekken, zoals uw naam en adres.

Enkele van de meest populaire Bitcoin ETF's zijn de Bitcoin Investment Trust (GBTC), die een deel van de marktprestaties van bitcoin volgt, en de ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), die is ontworpen om te profiteren van een daling van de bitcoin-prijzen.

Conclusie

Met Bitcoin exchange-traded funds is er een nieuwe wereld van mogelijkheden opengegaan voor investeerders in cryptocurrency. Deze producten bieden een eenvoudige en handige manier om bekendheid te krijgen met de markt voor digitale activa zonder de complexiteit van het kopen en opslaan van cryptocurrencies.

Het is echter essentieel om te onthouden dat Bitcoin ETF's nog steeds een relatief nieuw product zijn met verschillende risico's. Deze omvatten het potentieel voor fraude of manipulatie en het feit dat de onderliggende waarde nog steeds zeer volatiel is.

Gerelateerde artikelen

• Bitcoin-markt: de BTC-waarde steeg tot $20,000 na de vergadering van de Federal Reserve
• Kan Shiba Inu voorbereid zijn op een rally van 40% of meer?
• Kan Bitcoin de inflatie in ontwikkelingslanden helpen bestrijden?

Over de auteur

Moses is een ervaren freelance schrijver en analist met een grote interesse in hoe technologie de financiële sector ontwricht. Hij heeft veel geschreven over het onderwerp cryptocurrencies vanuit een investeringsperspectief, maar ook vanuit technisch oogpunt. Hij is ook al meer dan twee jaar betrokken bij de handel in cryptocurrencies.

Meer artikelen

Mozes Kimathi

• 
• 

Mozes Kimathi

Moses is een ervaren freelance schrijver en analist met een grote interesse in hoe technologie de financiële sector ontwricht. Hij heeft veel geschreven over het onderwerp cryptocurrencies vanuit een investeringsperspectief, maar ook vanuit technisch oogpunt. Hij is ook al meer dan twee jaar betrokken bij de handel in cryptocurrencies.

• 

Meer artikelen