Binance vs SEC: 暗号通貨の自由のための戦いか、それとも規制遵守のための戦いか?

by アンディリアン

公開日: 25 年 2023 月 2 日 54:25 更新日: 2023 年 2 月 54 日 XNUMX:XNUMX

by ビクター・デイ

編集および事実確認: 25 年 2023 月 2 日午前 54:XNUMX

簡単に言えば

バイナンス対SECの訴訟の結果は、米国およびその他の国における暗号通貨業界とその規制の将来に重大な影響を与える可能性があります。

バイナンス取引高で世界最大の仮想通貨取引所である同社が、証券法に違反し投資家を詐欺したとして米国証券取引委員会（SEC）から法的異議申し立てに直面している。

バイナンスとその最高経営責任者（CEO）、チャオ・チャンペン氏は、SECには自社の活動に対する管轄権がなく、適用されるすべての法律を遵守していると主張し、訴訟の却下を求める法廷書類を提出した。しかし、SECはバイナンスへの追及を諦めておらず、最近になってバイナンス.USのソフトウェアと文書へのアクセスを要求したが、米国の裁判所によって拒否された。

この訴訟の結果は、米国およびその他の国における暗号通貨業界とその規制の将来に重大な影響を与える可能性があります。

事件はどのように展開したか

SEC の申し立て Binance、Binance.US、Zhao に対する SEC の訴訟は、取引所の運営に関する数か月にわたる調査を経て、2023 年 XNUMX 月に提起されました。 SECは、BinanceとZhaoが以下を含む一連の証券法違反に関与したと主張している。

連邦証券法の登録、報告、記録保持要件を遵守せずに、米国内で未登録の国内証券取引所、ブローカーディーラー、清算機関を運営する。
BNB、BUSDなどのバイナンス独自の暗号資産、暗号融資商品、サービスとしてのステーキングプログラムなどの未登録証券を米国の投資家に提供および販売します。
米国での活動の性質と範囲を偽り、自らの管理を破壊して米国の高額顧客が米国での運営を認可されていないBinance.comで密かに取引できるようにする。
ZhaoとBinanceが舞台裏で支配しているとされるBinance.USの独立性と監督について、投資家や規制当局に誤解を与えている。
投資家の資金と自己資金を混合し、それをZhaoが所有する第三者（Sigma ChainやMerit Peak Limitedなど）に流用する。
Binance.US 上で暗号資産の取引量と価格を人為的につり上げる操作的取引行為に従事。

SECは、バイナンスとザオに対し、差し止めによる救済、不当利得の取り消し、民事罰、および米国における証券関連活動への永久禁止を求めている。

バイナンスの弁護側バイナンスとチャオはSECの主張を否定し、訴訟の却下を求める申し立てを提出した。彼らは、SEC には自らの活動に対する権限や管轄権はなく、適用されるすべての法律を遵守していると主張しています。彼らは次のように主張している。

SECは、暗号通貨分野における有価証券または有価証券関連活動の構成要素について明確で一貫したガイダンスを提供できず、曖昧であいまいな規則をバイナンスとザオに遡及的に適用しようとしている。
SECは、バイナンスやザオが米国と実質的な接触やつながりを持っているか、何らかの形で米国の投資家をターゲットにしたり勧誘したりしたことを示せていない。
SECは、BinanceまたはZhaoが提供または販売した暗号資産が連邦証券法に基づく有価証券であること、あるいはそれらが有価証券の何らかの特徴や特徴を備えていることを証明できていない。
SECは、BinanceまたはZhaoが米国で未登録の国内証券取引所、ブローカーディーラー、清算機関を運営していたこと、あるいはそのような登録が必要な機能やサービスを行っていたことを立証できていない。
SECは、BinanceまたはZhaoが投資家または規制当局に対して虚偽または誤解を招く発言または不作為を行ったこと、あるいは詐欺的または操作的行為に関与したことを証明できていない。

Binance.US の対応正式には BAM Trading Services Inc. として知られる Binance.US も、同社に対する告訴を却下する申し立てを提出した。

同社は、Binance や Zhao とは別個の独立した事業体であり、米国で完全に準拠し規制された仮想通貨取引プラットフォームを運営していると主張しています。

FinCENからマネーサービス事業ライセンス、NYSDFSから送金ライセンス、NYDFSから仮想通貨ライセンスを取得している。
FinCENにマネーサービス事業者として登録されています
同社は、強力なマネーロンダリング対策、顧客認識、サイバーセキュリティのポリシーと手順を導入し、そのコンプライアンスを検証するために独立した監査人を雇用しています。
同社は、グレースケールビットコイントラストやグレースケールイーサリアムトラストなど、有価証券とみなされる特定の暗号資産を上場および取引するために SEC から承認を得ています。
同社はSECの調査に全面的に協力し、弁護士と依頼者の特権や企業秘密で保護されているものを除き、要求されたすべての情報と文書を提供した。

Binance.USは、SECの訴訟は根拠のない主張と無関係な証拠に基づいており、本案と管轄権の欠如を理由に却下されるべきだと主張している。

SEC の検査要請 Binance に対する訴訟を強化するために、SEC は Binance.US のソフトウェアと文書が調査に関連し重要であるとして、検査を求めてきました。 SEC は次のように主張しています。

Binance.US のソフトウェアと文書は、Binance.US に対する Binance と Zhao の関与と支配の範囲と性質、および Binance.US の顧客データと資金へのアクセスを明らかにする可能性があります。
Binance.US のソフトウェアと文書には、Binance.US のプラットフォームがどのように動作するか、暗号資産の適格性と利用可能性をどのように決定するか、取引と送金をどのように実行するか、顧客の苦情や紛争をどのように処理するかが示されている場合があります。
Binance.US のソフトウェアおよび文書は、Binance.US が連邦証券法および規制を遵守しているかどうか、または証券法違反や不正行為に関与していないかどうかを証明する場合があります。

SEC は、Binance.US のソースコード、ユーザーインターフェイス、アプリケーションプログラミングインターフェイス、データベーススキーマ、データディクショナリ、技術仕様、ユーザーマニュアル、ポリシーと手順、契約と協定、通信と通信、財務諸表、監査報告書などへのアクセスを要求しました。関連する記録。

しかし、SECの査察要請はニューヨーク連邦地方裁判所判事によって却下された。裁判官は次のように判決した。

SEC の要求は、関連性や必要性を明示せずに、Binance.US のソフトウェアと文書のほぼすべてを入手しようとしたため、あまりにも広範で負担が大きく、押し付けがましいものでした。
SEC の要請は、尋問、証言録取書、召喚状など、求めている情報を入手する他のそれほど侵入的ではない手段を使い尽くしていなかったため、時期尚早であった。
SEC の要請は、Binance.US に多大なコストとリスクを課す一方、SEC にはほとんどまたはまったく利益をもたらさないため、訴訟のニーズに不釣り合いなものでした。
SECは、Binance.USのソフトウェアと文書に証券法違反や不正行為の証拠が含まれていると信じる合理的な根拠や相当な理由を示さなかったため、SECの要請は不当だった。

判事は、SECは検査要請が係争問題に関連性、重要性、必要性、妥当性、または比例性があることを示すという責務を果たせなかったと結論づけた。判事はまた、SECの要請を認めることはBinance.USのプライバシー権と企業秘密保護を侵害することになるとも指摘した。

SEC の判決の意味するところ

SECの検査要請を裁判所が拒否したことは、バイナンスに対する訴訟においてSECにとって大きな後退となる。これは、裁判所がSECの主張や証拠に納得しておらず、Binance.USのソフトウェアや文書への無制限のアクセスをSECに認めるつもりがないことを示している。また、裁判所がBinance.USの弁護と遵守の主張に同情的であることも示唆している。

しかし、裁判所の却下はSECの訴訟が終わったことを意味するものではない。 SEC は引き続き、Binance.US またはその他の関係者から情報を入手する他の手段を追求する可能性があります。 SEC は裁判所の決定に対して控訴したり、修正された検査請求を提出したりすることもできます。 SEC は、Binance に対する主張を裏付ける他の論拠や証拠を提示する場合もあります。

この訴訟の結果は、米国およびその他の国における暗号通貨業界とその規制の将来に重大な影響を与える可能性があります。 SECがバイナンスに対する訴訟で勝訴すれば、米国の証券法を遵守せずに米国の投資家を対象に運営している他の仮想通貨プラットフォームを取り締まる前例となる可能性がある。また、暗号プラットフォームに厳しい要件や制限を課すことで、暗号通貨分野におけるイノベーションや競争を阻害する可能性もあります。

一方で、バイナンスが訴訟の却下またはSECとの和解に成功すれば、仮想通貨の自由とイノベーションの勝利を示す可能性がある。また、暗号通貨開発にとってより有益でコンプライアンスに準拠した環境を促進するために、暗号通貨プラットフォームと規制当局との間の対話と協力を促進する可能性もあります。

いずれにせよ、この事件は米国およびその他の国の仮想通貨規制の将来を形作る可能性があります。それは暗号資産と活動に対するSECの権限と管轄権の限界を試すことになる。にも挑戦します defi暗号資産の有価証券または非有価証券としての区分と分類。また、暗号通貨プラットフォームと投資家に対する明確で一貫したガイダンスとルールの必要性も強調されます。

この訴訟はバイナンスとSECの間の法廷闘争だけではありません。それは、暗号通貨の自由のための戦いでもあり、規制順守のための戦いでもあります。これは仮想通貨業界と社会に重大な影響を与える戦いだ。

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