Entdecken Sie die Kraft von Bitcoin-ETFs: Wie Anleger 2023 und darüber hinaus belohnt werden können
In Kürze
Mit Bitcoin EFTs können Sie den Preis von Bitcoin an einer traditionellen Börse verfolgen
Bitcoin EFTs helfen Anlegern, sich in Bitcoin zu engagieren, ohne die digitale Währung direkt zu kaufen oder zu speichern.
Einleitung
Ein Bitcoin ETF (Exchange Traded Fund) ist ein Investmentfonds, der den Preis von Bitcoin verfolgt und an einer traditionellen Börse gehandelt wird. Der erste und bekannteste Bitcoin-ETF ist der Winklevoss Bitcoin Trust, der im März 2017 an der Börse Bats Global Markets gehandelt wurde.
Bitcoin-ETFs bieten Anlegern eine Möglichkeit, sich in Bitcoin zu engagieren, ohne die digitale Währung direkt kaufen oder speichern zu müssen. Sie bieten auch Transparenz und Regulierungsaufsicht, die derzeit für die meisten anderen Bitcoin-Anlagevehikel nicht verfügbar sind. Bitcoin-ETFs müssen jedoch noch eine breite Akzeptanz in der Finanzwelt und bei den Aufsichtsbehörden finden. Es gibt 25 weitere Bitcoin-ETF-Anmeldungen, die auf die Genehmigung durch die SEC warten, von denen einige für Fonds bestimmt sind, die Bitcoin direkt besitzen.
Wenn die Welt der Bitcoin-ETFs wächst, werden wir eine umfassendere Methodik anbieten, die das Beste aus einem größeren Universum von BTC-Fonds auswählt. Die SEC prüft mehrere Vorschläge für Bitcoin-ETFs für die endgültige Entscheidung bis 2023.
Was ist ein Bitcoin ETF und wie funktioniert er?
Bitcoin-ETFs ermöglichen es Anlegern, sich in Bitcoin zu engagieren, ohne die digitale Währung selbst zu kaufen oder zu lagern. Wenn Sie in einen Bitcoin-ETF investieren, kaufen Sie Anteile eines Fonds, der den Preis von Bitcoin nachbildet. Der Wert Ihrer Anteile wird steigen oder fallen, wenn der Preis von Bitcoin steigt und fällt.
Bitcoin-ETFs werden an Börsen gehandelt, genau wie normale Aktien, wodurch sie einfach zu kaufen und zu verkaufen sind. Sie können Bitcoin ETFs über einen Broker oder eine Online-Handelsplattform kaufen.
Bitcoin-ETFs unterliegen Markt-, Börsen- und Regulierungsrisiken. Beispielsweise könnte der Wert des Bitcoin ETF sinken, wenn der Preis von Bitcoin fällt oder es an Nachfrage nach dem ETF mangelt.
Wie investiere ich in einen Bitcoin ETF?
Sie können in einen Bitcoin ETF investieren, indem Sie Anteile an dem kaufen Fonds an einer Börse. Der Preis des ETF wird den Preis von Bitcoin nachbilden, daher müssen Sie die Marktbewegungen der Kryptowährung überwachen.
Soll ich in einen Bitcoin ETF investieren?
Bitcoin-ETFs bieten Anlegern eine Möglichkeit, sich in Bitcoin zu engagieren, ohne die digitale Währung zu kaufen oder zu lagern. Sie unterliegen jedoch Markt-, Währungs- und regulatorischen Risiken. Bevor Sie in einen Bitcoin ETF investieren, sollten Sie sich professionell beraten lassen.
Bitcoin ETFs unterliegen den gleichen Vorschriften wie andere ETFs und unterliegen der behördlichen Prüfung durch die US Securities and Exchange Commission (SEC).
Bitcoin-Futures und Bitcoin-Spot-ETFs
Bitcoin-Futures und Spot-ETFs sind zwei verschiedene Möglichkeiten, um sich am Preis von Bitcoin zu beteiligen. Futures-Kontrakte sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge Bitcoin zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum, während ETFs Anlagevehikel sind, die einen Korb von Vermögenswerten, einschließlich Bitcoin, halten. Beide haben Vor- und Nachteile, aber was für Sie besser geeignet ist, hängt von Ihren Anlagezielen ab.
Bitcoin-Futures werden von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert, während die Securities and Exchange Commission (SEC) Bitcoin-Spot-ETFs reguliert. Terminkontrakte werden an Börsen wie der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt, während ETFs wie Aktien an Börsen gekauft und verkauft werden.
Mit Bitcoin-Futures können Sie auf den Preis von Bitcoin spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Dies kann eine riskantere Investition sein, da Sie sich auf den zukünftigen Preis von Bitcoin verlassen, um einen Gewinn zu erzielen. Es kann jedoch auch ein unkomplizierterer Ansatz sein, da Sie sich keine Gedanken über die Aufbewahrung oder Sicherung Ihrer Bitcoins machen müssen.
Auf der anderen Seite setzen Sie Bitcoin-Spot-ETFs dem Preis von Bitcoin aus, ohne Futures-Kontrakte handeln zu müssen. Dies kann eine weniger riskante Investition sein, da Sie nicht auf den zukünftigen Preis von spekulieren Bitcoin. Sie müssen jedoch darauf vertrauen, dass der ETF-Anbieter die Bitcoin in Ihrem Namen sicher speichert und verwaltet.
Bei der Entscheidung, welche Option für Sie die richtige ist, ist es wichtig, Ihre Anlageziele zu berücksichtigen. Wenn Sie über den zukünftigen Preis von Bitcoin spekulieren möchten, können Futures-Kontrakte eine gute Option sein. Ein Bitcoin-Spot-ETF ist jedoch möglicherweise die bessere Wahl, wenn Sie einen praktischeren Ansatz wünschen oder nach einer weniger riskanten Investition suchen.
Wie funktioniert der Bitcoin-Futures-ETF?
Bitcoin-Futures sind börsengehandelte Kontrakte, die es Anlegern ermöglichen, auf den zukünftigen Preis von Bitcoin zu spekulieren. Die Grundlage für den Wert eines Bitcoin-Futures-Kontrakts sind die zugrunde liegenden Kosten von Bitcoin, die auf US-Dollar lauten.
Jeder Futures-Kontrakt stellt einen Bitcoin dar, wobei fünf Bitcoins in Losgrößen gehandelt werden. Die CME- und CFE-Verträge werden bar abgerechnet, was bedeutet, dass Investoren Bitcoins nicht erhalten oder liefern, wenn der Vertrag ausläuft. Stattdessen erhalten oder zahlen sie die Differenz zwischen Kontrakt- und Abrechnungspreis.
Die Abwicklung des NYSE-Kontrakts ist physisch, was bedeutet, dass Anleger Bitcoins erhalten oder liefern, wenn der Vertrag ausläuft. Anleger können Bitcoin-Futures verwenden, um auf den zukünftigen Preis von Bitcoin zu spekulieren oder sich gegen mögliche Preisschwankungen abzusichern. Beispielsweise kann ein Investor, der glaubt, dass die Kosten von Bitcoin in Zukunft steigen werden, einen Bitcoin-Futures-Kontrakt kaufen, um sich einen Preis zu sichern, zu dem er die Kryptowährung kaufen kann.
Alternativ kann ein Anleger, der sich Sorgen um einen möglichen Preisverfall macht, einen Bitcoin-Futures-Kontrakt verkaufen, um sich einen Preis zu sichern, zu dem er die Kryptowährung in Zukunft verkaufen kann.
Nachteile des Bitcoin-Futures-ETF
Bitcoin-Futures waren in den letzten Jahren eines der beliebtesten Produkte, aber es gibt einige potenzielle Nachteile, die Sie vor einer Investition berücksichtigen sollten.
- Ein kritisches Risiko besteht darin, dass der zugrunde liegende Wert von Bitcoin stark fallen könnte, was zu Verlusten für die Anleger führen könnte.
- Der ETF ist möglicherweise nicht in der Lage, die Wertentwicklung von Bitcoin-Futures so genau zu verfolgen wie andere Anlageprodukte, wie z. B. börsengehandelte Fonds (ETFs), die in den physischen Rohstoff investieren.
- Die regulatorische Ungewissheit in Bezug auf Bitcoin und andere digitale Währungen könnte die Fähigkeit des ETF beeinträchtigen, seinen Betrieb fortzusetzen.
Anleger sollten diese Risiken sorgfältig abwägen, bevor sie in einen Bitcoin-Futures-ETF investieren.
Wie funktioniert Bitcoin Spot ETF?
Der Bitcoin-Spotpreis ist der Preis, zu dem Bitcoin zur sofortigen Lieferung gekauft oder verkauft werden kann. Ein Bitcoin-ETF, der den Spotpreis nachbildet, würde es Anlegern daher ermöglichen, sich an den Preisbewegungen von Bitcoin zu beteiligen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert direkt halten zu müssen.
Bitcoin-Spot-ETFs würden wahrscheinlich einen Index nachbilden, der den durchschnittlichen Spotpreis von Bitcoin an einer Reihe von Börsen erfasst. Ein solcher Index ist der Bitcoin Spot Rate Index von Bitwise, der derzeit Preisdaten von 15 Kryptowährungsbörsen bezieht.
Bitcoin-Spot-ETFs würden ein Engagement im Bitcoin-Preis bieten, ohne dass der zugrunde liegende Vermögenswert gekauft und gelagert werden müsste. Sie würden auch ein liquideres und regulierteres Anlageprodukt anbieten, als direkt in Bitcoin zu investieren.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Bitcoin ein volatiler Vermögenswert ist und sein Preis erheblich schwanken kann. Anleger sollten sich der Risiken bewusst sein, die mit der Anlage in einen Bitcoin-Spot-ETF verbunden sind, bevor sie Entscheidungen treffen.
Nachteile von Bitcoin-Spot-ETFs
Bitcoin-Spot-ETFs haben einige potenzielle Nachteile, darunter:
- Fehlende Preisfindung: Die Funktion eines ETF besteht darin, eine Preisfindung für den zugrunde liegenden Vermögenswert bereitzustellen. Im Fall von Bitcoin gibt es jedoch keine zentrale Börse, an der sich die Preise befinden. Dies könnte es für einen ETF schwierig machen, den zugrunde liegenden Spotpreis von Bitcoin nachzubilden.
- Mangel an Liquidität: Die Funktion eines ETF besteht darin, Liquidität für den zugrunde liegenden Vermögenswert bereitzustellen. Im Vergleich zu anderen Vermögenswerten wie Aktien und Rohstoffen sind die Bitcoin-Spotmärkte jedoch immer noch relativ illiquide. Dies könnte es einem ETF erschweren, Anlegern ausreichend Liquidität zur Verfügung zu stellen.
- Volatilität: Bitcoin ist bekannt für seine Volatilität, die es einem ETF erschweren könnte, den zugrunde liegenden Spotpreis nachzubilden.
- Gegenparteirisiko: Da keine zentrale Behörde Bitcoin reguliert, besteht das Risiko, dass die Gegenpartei (dh die Partei, die den Vermögenswert hält) möglicherweise nicht in der Lage ist, ihren Verpflichtungen nachzukommen. Dies könnte zu Verlusten für Anleger des ETF führen.
- Sicherheitsrisiko: Bitcoin-Börsen waren Opfer von Hacks und Diebstählen, die ein Sicherheitsrisiko für Anleger in einem ETF darstellen könnten.
- Regulierungsrisiko: Die Regulierungslandschaft für Bitcoin befindet sich noch in der Entwicklung, und es muss geklärt werden, wie oder ob Bitcoin-ETFs reguliert werden. Dies könnte für Anleger des ETF ein Risiko darstellen.
- Steuerrisiko: Die steuerliche Behandlung von Bitcoin ist in vielen Rechtsordnungen noch unklar. Dies könnte für Anleger in einen ETF ein Risiko darstellen, da sie möglicherweise Steuern auf ihre Gewinne unterliegen.
- Geografisches Risiko: Bitcoin wird immer noch nicht allgemein als Zahlungsmittel akzeptiert, was seine Verwendung in bestimmten Rechtsordnungen einschränken könnte. Dies könnte es für einen ETF schwierig machen, den zugrunde liegenden Kassapreis in diesen Rechtsordnungen nachzubilden.
- Reputationsrisiko: Die Verbindung von Bitcoin mit kriminellen Aktivitäten in der Vergangenheit könnte seinen Ruf schädigen und zu höheren Kosten für einen ETF führen.
- Technologierisiko: Die zugrunde liegende Technologie von Bitcoin ist noch relativ neu und ungetestet. Dies könnte zu technischen Problemen oder sogar zu einem kompletten Systemausfall führen, was für Anleger eines ETF ein Risiko darstellen würde.
In Bitcoin-ETFs investieren
Bitcoin ETFs sind eine großartige Möglichkeit, sich an den Preisbewegungen von Bitcoin zu beteiligen, ohne sich mit dem Kauf und der Aufbewahrung des zugrunde liegenden Vermögenswerts herumschlagen zu müssen. BITO ist einer der beliebtesten Bitcoin-ETFs auf dem Markt, und Käufe erfolgen über Online-Broker wie Robinhood oder Fidelity.
Um zu bestimmen, wie viele BITO-Aktien Sie möchten, entscheiden Sie zunächst, zu welchem Preis Sie bequem kaufen möchten. Eröffnen Sie dann ein Maklerkonto bei einer Plattform wie Robinhood oder Fidelity, falls Sie noch keines haben. Von dort aus können Sie BITO-Aktien zu Ihrem gewählten Preis bestellen. Sobald Sie eine Bestellung aufgeben, besitzen Sie ein Stück des BITO ETF und können seine Wertentwicklung zusammen mit dem Preis von Bitcoin verfolgen.
Bitcoin-ETFs vs. Direktinvestitionen in Bitcoin
Viele in der Kryptowährung Gemeinschaft haben börsengehandelte Bitcoin-Fonds als den Heiligen Gral angesehen. Ein ETF würde es Anlegern ermöglichen, auf viel einfachere und bequemere Weise in Bitcoin zu investieren. Es gibt jedoch mehrere Gründe, warum eine Direktinvestition in Bitcoin eine bessere Idee sein könnte als die Investition in einen Bitcoin-ETF.
Einer der Hauptvorteile einer direkten Investition in Bitcoin besteht darin, dass Sie die vollständige Kontrolle über Ihre Investition haben. Mit ETF verlassen Sie sich darauf, dass der Fondsmanager alle wichtigen Entscheidungen darüber trifft, wann Bitcoin gekauft und verkauft wird.
Dazu gehört, den richtigen Preis für den ETF festzulegen und sicherzustellen, dass der zugrunde liegende Vermögenswert angemessen gelagert und gesichert wird. Mit einer direkten Investition in Bitcoin haben Sie die Kontrolle. Sie können Bitcoin kaufen und verkaufen, wann immer Sie wollen, und Sie müssen sich keine Sorgen machen, dass der Fondsmanager Entscheidungen in Ihrem Namen trifft.
Ein weiterer Vorteil der direkten Investition in Bitcoin ist die Vermeidung einiger der mit ETFs verbundenen Gebühren. ETFs haben in der Regel hohe Verwaltungsgebühren und andere Ausgaben, die sich auf Ihre Gewinne auswirken können. Sie müssen nur die Standard-Transaktionsgebühren bezahlen, wenn Sie direkt in Bitcoin investieren.
Schließlich können Sie durch eine direkte Investition in Bitcoin von einer möglichen Kurssteigerung profitieren. Wenn der Preis von Bitcoin steigt, werden Sie Geld verdienen. Wenn der Preis sinkt, verlieren Sie Geld. Mit einem ETF können Sie nur profitieren, wenn der Fondsmanager Geld verdient.
Insgesamt kann eine Direktanlage in Bitcoin für viele Anleger besser sein als eine Investition in einen Bitcoin ETF. Sie haben mehr Kontrolle über Ihre Investition, können hohe Gebühren vermeiden und haben das Potenzial, Geld zu verdienen, wenn der Preis von Bitcoin steigt. Allerdings sind mit Direktinvestitionen in Bitcoin auch einige Risiken verbunden, also recherchieren Sie, bevor Sie Entscheidungen treffen.
FAQs
Bitcoin Exchange Traded Funds oder ETFs sind Anlagevehikel, die es Anlegern ermöglichen, Anteile an einem Fonds zu kaufen und zu handeln, der den Preis von Bitcoin verfolgt. Im Gegensatz zu herkömmlichen ETFs, die an regulierten Börsen wie NYSE und NASDAQ gehandelt werden, können Bitcoin-ETFs außerhalb dieser Marktplätze entweder über spezielle Handelsplattformen oder außerbörsliche Märkte verkauft werden.
Bitcoin-ETFs können von Anlegern verwendet werden, um sich in Bitcoin zu engagieren, ohne die zugrunde liegenden Vermögenswerte direkt kaufen und verwalten zu müssen. Wenn ein Investor beispielsweise Bitcoin im Wert von 1,000 $ mit Bargeld kaufen möchte, müsste er zuerst eine Person finden, die bereit ist, ihm Bitcoin zum gewünschten Preis zu verkaufen.
Bitcoin ETFs sind Investmentfonds, die es Anlegern ermöglichen, Anteile des Fonds zu kaufen und sich an der Preisbewegung von Bitcoin zu beteiligen. Die Anteile werden dann treuhänderisch verwahrt, sodass einzelne Anleger selbst keine Bitcoins physisch halten müssen. Der zugrunde liegende Wert jeder Aktie ist proportional zu einem Bitcoin. Wenn ein Investor also eine bestimmte Aktie gekauft hat, besitzt er einen kleinen Prozentsatz des Gesamtwerts, der im Trust gespeichert ist.
Die Investition in Bitcoin ETFs hat mehrere Vorteile. Einer der Hauptvorteile besteht darin, dass sie den Anlegern ein Engagement in der Preisbewegung von Bitcoin bieten, ohne Bitcoins selbst verwalten oder lagern zu müssen. ETFs neigen auch dazu, einen Teil der Marktperformance nachzubilden, was Anlegern zusätzliche Diversifikation und potenziell höhere Renditen bietet, als wenn sie nur in Bitcoin investieren würden.
Mit Bitcoin ETFs sind mehrere Risiken verbunden. Eines der Hauptrisiken ist die Marktvolatilität und Liquidität, die sich sowohl auf den Preis von Bitcoin als auch auf die Anteile von Bitcoin ETFs auswirken können. Ein weiteres potenzielles Risiko ist das Kontrahentenrisiko, bei dem Anleger der Möglichkeit ausgesetzt sind, dass ihr Anteil an einem Fonds für ungültig erklärt wird, wenn Probleme mit seiner Depotbank auftreten.
Der erste Schritt zur Investition in Bitcoin ETFs besteht darin, einen seriösen Broker oder eine Plattform zu finden, die diese Art von Anlageprodukt anbietet. Normalerweise müssen Sie ein Konto bei der Plattform erstellen und einige grundlegende persönliche Informationen wie Ihren Namen und Ihre Adresse angeben.
Zu den beliebtesten Bitcoin-ETFs gehören der Bitcoin Investment Trust (GBTC), der einen Teil der Marktperformance von Bitcoin abbildet, und der ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), der darauf ausgelegt ist, von einem Rückgang der Bitcoin-Preise zu profitieren.
Zusammenfassung
Mit börsengehandelten Bitcoin-Fonds hat sich für Kryptowährungsinvestoren eine neue Welt voller Möglichkeiten eröffnet. Diese Produkte bieten eine einfache und bequeme Möglichkeit, sich auf dem Markt für digitale Vermögenswerte zu engagieren, ohne sich mit der Komplexität des Kaufs und der Aufbewahrung von Kryptowährungen befassen zu müssen.
Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass Bitcoin ETFs immer noch ein relativ neues Produkt mit mehreren Risiken sind. Dazu gehören das Potenzial für Betrug oder Manipulation und die Tatsache, dass der zugrunde liegende Vermögenswert immer noch sehr volatil ist.
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Über den Autor
Moses ist ein erfahrener freiberuflicher Autor und Analyst mit großem Interesse daran, wie Technologie den Finanzsektor verändert. Er hat ausführlich zum Thema Kryptowährungen sowohl aus Anlageperspektive als auch aus technischer Sicht geschrieben. Er ist auch seit über zwei Jahren im Handel mit Kryptowährungen tätig.
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