Der stellvertretende Vorsitzende der US-Notenbank Barr warnt vor Risiken im Zusammenhang mit nicht bundesweit regulierten Stablecoins
In Kürze
Die Fed gibt an, dass sie aktiv an CBDCs forscht und sich dabei auf Systemarchitektur und Tokenisierungsmodelle konzentriert.
Es wurde jedoch noch keine Entscheidung über die Ausgabe eines CBDC getroffen, und eine solche Entscheidung würde die Unterstützung der Exekutive und des Kongresses erfordern.
Barr betonte die Bedeutung einer starken Bundesaufsicht für Stablecoins.
Heute hielt Michael S. Barr, stellvertretender Vorsitzender für Aufsicht der Federal Reserve, eine Rede über die Rolle der Fed bei der Unterstützung neu entstehender Zahlungssysteme.
Auf der jüngsten siebten jährlichen Fintech-Konferenz, die von der Federal Reserve Bank of Philadelphia ausgerichtet wurde, begann der stellvertretende Vorsitzende Michael S. Barr seine Ansprache mit der Hervorhebung der wichtigen Rolle der Federal Reserve.
Er betonte, dass die Federal Reserve nicht nur als Aufsichtsbehörde, sondern auch als Anbieter wesentlicher Zahlungsdienste fungiert.
Erkundung der CBDC- und Blockchain-Technologien
In seiner Rede räumte Barr ein, dass Haushalte mit niedrigem und mittlerem Einkommen sowie kleine Unternehmen immer noch mit Hindernissen beim Zugang zu erschwinglichen und bequemen Finanzdienstleistungen konfrontiert sind.
Barr sagte, dass die Federal Reserve aktiv versucht, die nächste Generation der Zahlungstechnologie zu verstehen und herauszufinden, wie sie zur Unterstützung eines sicheren und effizienten Zahlungssystems eingesetzt werden kann.
Dazu gehören Distributed-Ledger-Technologie, Blockchain, Kryptowährungen, Stablecoins und digitale Zentralbankwährungen (CBDCs).
„Angesichts der neuen Möglichkeiten, die sie ermöglichen könnten, sehen wir ein zunehmendes Interesse an und Experimentieren mit diesen innovativen Technologien. „Diese Experimente finden im privaten und öffentlichen Sektor statt, sowohl im Inland als auch international“, erläuterte Barr. „Meiner Ansicht nach muss die Federal Reserve als Emittent der US-Währung und als Betreiber des Zahlungssystems diese Entwicklungen und die damit verbundenen Kompromisse verstehen.“
Bundesaufsicht für Stablecoins
Barr äußerte jedoch große Bedenken hinsichtlich der Ausgabe von Stablecoins ohne strenge Bundesaufsicht.
Da Stablecoins an eine von der Regierung ausgegebene Währung wie den US-Dollar gekoppelt sind, stellen sie eine Form von privatem Geld dar. Wenn dieser Vermögenswert sowohl als Zahlungsmittel als auch als Wertaufbewahrungsmittel dient, ist er auf das Vertrauen der Zentralbank angewiesen.
Daher ist die Federal Reserve der Ansicht, dass Stablecoins im Rahmen eines umfassenden föderalen Aufsichtsrahmens betrieben werden sollten, um potenzielle Risiken zu mindern.
Die Schaffung eines gesetzlichen und regulatorischen Rahmens für alle Stablecoins werde als wesentlich angesehen, um Bedenken im Zusammenhang mit der Finanzstabilität, der Geldpolitik und dem Zahlungssystem auszuräumen, sagte Barr.
„Natürlich unterscheiden sich Untersuchungen und Forschung stark von der Entscheidungsfindung über die nächsten Schritte in der Entwicklung von Zahlungssystemen, und davon sind wir noch weit entfernt“, stellte Barr klar. „Die Federal Reserve hat keine Entscheidung über die Ausgabe eines CBDC getroffen und würde die Ausgabe eines CBDC nur mit klarer Unterstützung der Exekutive und der Genehmigung von Gesetzen durch den Kongress durchführen.“
Leitfaden zu Stablecoins
Um Banken, die sich mit diesen Vermögenswerten befassen möchten, Klarheit zu verschaffen, hat die Federal Reserve kürzlich Leitlinien zum Verfahren herausgegeben, mit dem eine von der Fed beaufsichtigte Bank versuchen kann, eine aufsichtsrechtliche Unbedenklichkeitsbescheinigung einzuholen, bevor sie „Dollar-Tokens“ ausgibt, hält oder mit ihnen Geschäfte abwickelt.
In diesen Leitlinien wird betont, wie wichtig es ist, von der Federal Reserve eine schriftliche aufsichtsrechtliche Unbedenklichkeitsbescheinigung einzuholen, in der überprüft wird, ob diese Banken über ein angemessenes Risikomanagement und Systeme zur Identifizierung und Kontrolle potenzieller Risiken verfügen.
Zu diesen Risiken gehören Risiken im Zusammenhang mit der Cybersicherheit und der Einhaltung von Gesetzen zur Bekämpfung der Geldwäsche, wie der Gouverneursrat im Januar bekannt gab. Es ist zu beachten, dass sich diese Leitlinien ausschließlich auf die Aktivitäten von Banken beziehen, die der Aufsichtsbehörde der Federal Reserve unterliegen.
„Ich bin nach wie vor zutiefst besorgt über die Ausgabe von Stablecoins ohne starke Bundesaufsicht. Wie ich bereits erwähnt habe, sind Stablecoins eine Form von Geld, und die ultimative Quelle der Glaubwürdigkeit des Geldes ist die Zentralbank.“
Barr erklärte.
Er warnte davor, dass nicht bundesweit regulierte Stablecoins erhebliche Risiken für die Finanzstabilität, die Geldpolitik und das US-Zahlungssystem darstellen könnten, wenn sie sich zu einem weit verbreiteten Zahlungsmittel und Wertaufbewahrungsmittel entwickeln würden.
Erkundung der CBDC- und Blockchain-Technologien
Um Einblicke in die neuen Technologien zu gewinnen, die eine CBDC-Zahlungsinfrastruktur unterstützen könnten, hat die Federal Reserve ein CBDC-Forschungsprogramm mit Schwerpunkt auf Systemarchitektur initiiert.
Diese Initiative befasst sich mit der Führung, Sicherheit und Überprüfung von Hauptbüchern für den Besitz und die Transaktionen digitaler Vermögenswerte. Darüber hinaus werden Tokenisierungsmodelle untersucht, bei denen es um die Gestaltung digitaler Äquivalente von Papierbanknoten geht, die Werttransfers zwischen Parteien ohne direkte Beteiligung der ausstellenden Zentralbank ermöglichen.
Neben dem CBDC-Forschungsprogramm betonte Barr auch, dass die Federal Reserve angekündigt erst letzten Monat eine neue Aktivitätsüberwachungsinitiative. Diese Initiative zielt speziell darauf ab, die mit innovativen, technologiegetriebenen Aktivitäten im Bankensektor verbundenen Risiken anzugehen und zu überwachen.
Derzeit umfassen diese Aktivitäten eine Reihe von Bereichen, darunter Krypto-Assets, Distributed-Ledger-Technologie und komplexe technologische Partnerschaften zwischen Banken und Nichtbanken-Fintech-Unternehmen.
Nach Angaben der Fed ist dieses Programm flexibel und wird erweitert, um neuen Technologien Rechnung zu tragen.
„Indem wir ein Team von Aufsichtsexperten für die Überwachung neuartiger, technologiegetriebener Aktivitäten einsetzen, ist es unser Ziel, den von uns beaufsichtigten Institutionen Klarheit sowie zeitnahes und relevantes Feedback zu geben“, fügte Barr hinzu.
Zum Abschluss seiner Rede sagte Barr, dass die Federal Reserve weiterhin neue Technologien erforschen werde, die ein robustes Zahlungssystem unterstützen könnten, das den Bedürfnissen der Öffentlichkeit gerecht werde.
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Cindy ist Journalistin bei Metaverse Post, behandelt Themen im Zusammenhang mit web3, NFT, Metaverse und KI, mit Schwerpunkt auf Interviews mit Web3 Akteure der Branche. Sie hat mit über 30 C-Level-Führungskräften gesprochen, Tendenz steigend, und ihre wertvollen Erkenntnisse an die Leser weitergegeben. Cindy stammt ursprünglich aus Singapur und lebt heute in Tiflis, Georgien. Sie hat einen Bachelor-Abschluss in Kommunikations- und Medienwissenschaften von der University of South Australia und verfügt über ein Jahrzehnt Erfahrung im Journalismus und Schreiben. Kontaktieren Sie sie über [E-Mail geschützt] mit Pressegesprächen, Ankündigungen und Interviewmöglichkeiten.
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