Binance vs SEC: lluita per la llibertat criptogràfica o lluita pel compliment de la normativa?
En breu
El resultat del cas Binance vs SEC podria tenir implicacions importants per al futur de la indústria criptogràfica i la seva regulació als EUA i més enllà.
Binance, la borsa de criptomoneda més gran del món per volum de negociació, s'enfronta a una impugnació legal de la Comissió de Borsa i Valors dels EUA (SEC), que l'acusava d'infringir les lleis de valors i d'estafar als inversors.
Binance i el seu conseller delegat, Changpeng Zhao, van presentar documents judicials per desestimar la demanda, al·legant que la SEC no té jurisdicció sobre les seves activitats i que han complert totes les lleis aplicables. Tanmateix, la SEC no ha renunciat a la seva recerca de Binance i recentment ha sol·licitat accés al programari i documents de Binance.US, fet que va ser denegat per un tribunal dels Estats Units.
El resultat d'aquest cas podria tenir implicacions importants per al futur de la indústria criptogràfica i la seva regulació als EUA i més enllà.
Com es va desplegar el cas
Al·legacions de la SEC La demanda de la SEC contra Binance, Binance.US i Zhao es va presentar el juny de 2023, després d'una investigació de mesos sobre les operacions de l'intercanvi. La SEC al·lega que Binance i Zhao van participar en una sèrie de violacions de la llei de valors, com ara:
- Operar borses de valors nacionals no registrades, corredors i agències de compensació als EUA, sense complir els requisits de registre, informes i manteniment de registres de les lleis federals de valors.
- Oferir i vendre valors no registrats a inversors nord-americans, inclosos els actius criptogràfics propis de Binance, com ara BNB, BUSD, productes de criptopréstec i programes de staking-as-a-service.
- Tergiversar la naturalesa i l'abast de les seves activitats als EUA i subvertir els seus propis controls per permetre secretament que els clients nord-americans de gran valor comercialitzin a Binance.com, que no està autoritzat per operar als EUA.
- Enganyar inversors i reguladors sobre la independència i la supervisió de Binance.US, que presumptament està controlat per Zhao i Binance darrere de les escenes.
- Combinar fons d'inversors amb fons propis i desviar-los a tercers propietat de Zhao, com ara Sigma Chain i Merit Peak Limited.
- Participar en pràctiques comercials manipulatives que van inflar artificialment el volum de negociació i els preus dels actius criptogràfics a Binance.US.
La SEC demana alleujament cautelar, abocament de guanys il·lícits, sancions civils i prohibicions permanents a Binance i Zhao de participar en activitats relacionades amb valors als EUA
Binance's Defense Binance i Zhao han negat les al·legacions de la SEC i han presentat mocions per desestimar la demanda. Argumenten que la SEC no té autoritat ni jurisdicció sobre les seves activitats i que han complert totes les lleis aplicables. Afirmen que:
- La SEC no ha proporcionat cap orientació clara o coherent sobre què constitueix una seguretat o una activitat relacionada amb valors a l'espai criptogràfic i ha intentat aplicar retroactivament les seves regles vagues i ambigües a Binance i Zhao.
- La SEC no ha demostrat que Binance o Zhao tinguin contactes o connexions substancials amb els EUA, o que hagin dirigit o sol·licitat inversors nord-americans d'alguna manera.
- La SEC no ha pogut demostrar que cap dels actius criptogràfics oferts o venuts per Binance o Zhao siguin valors segons les lleis federals de valors, o que tinguin cap característiques o característiques dels valors.
- La SEC no ha pogut establir que Binance o Zhao hagin gestionat cap borsa de valors nacional no registrada, corredors o agències de compensació als EUA, ni que hagin realitzat cap funció o servei que requereixi aquest registre.
- La SEC no ha demostrat que Binance o Zhao hagin fet declaracions falses o enganyoses o omissions a inversors o reguladors, o que hagin participat en qualsevol conducta fraudulenta o manipuladora.
La resposta de Binance.US Binance.US, que es coneix formalment com a BAM Trading Services Inc., també ha presentat una moció per desestimar els càrrecs contra ell.
Afirma que és una entitat separada i independent de Binance i Zhao, i que opera una plataforma de comerç de criptomoneda totalment compatible i regulada als EUA. Afirma que:
- Ha obtingut una llicència comercial de serveis monetaris de FinCEN, una llicència de transmissor de diners de NYSDFS i una llicència de moneda virtual de NYDFS.
- S'ha registrat com a empresa de serveis monetaris amb FinCEN
- Ha implementat polítiques i procediments sòlids contra el blanqueig de capitals, el coneixement del vostre client i la ciberseguretat, i ha contractat auditors independents per verificar-ne el compliment.
- Ha obtingut l'aprovació de la SEC per enumerar i comercialitzar certs actius criptogràfics que es consideren valors, com ara Grayscale Bitcoin Trust i Grayscale Ethereum Trust.
- Ha cooperat plenament amb la investigació de la SEC i ha proporcionat tota la informació i els documents sol·licitats, excepte els que estan protegits pel privilegi d'advocat-client o secrets comercials.
Binance.US argumenta que la demanda de la SEC es basa en denúncies infundades i proves irrellevants, i que hauria de ser desestimada per manca de mèrit i jurisdicció.
Sol·licitud d'inspecció de la SEC En un intent de reforçar el seu cas contra Binance, la SEC ha intentat inspeccionar el programari i els documents de Binance.US, afirmant que són rellevants i materials per a la seva investigació. La SEC afirma que:
- El programari i els documents de Binance.US poden revelar l'abast i la naturalesa de la participació i el control de Binance i Zhao sobre Binance.US, així com el seu accés a les dades i fons dels clients de Binance.US.
- El programari i els documents de Binance.US poden mostrar com funciona la plataforma de Binance.US, com determina l'elegibilitat i la disponibilitat dels actius criptogràfics, com executa transferències i transferències i com gestiona les queixes i disputes dels clients.
- El programari i els documents de Binance.US poden demostrar si Binance.US ha complert les lleis i regulacions federals de valors, o si s'ha implicat en qualsevol infracció de la llei de valors o conducta fraudulenta.
La SEC ha sol·licitat accés al codi font, interfície d'usuari, interfície de programació d'aplicacions, esquema de base de dades, diccionari de dades, especificacions tècniques, manuals d'usuari, polítiques i procediments, contractes i acords, correspondència i comunicacions, estats financers, informes d'auditoria i altres de Binance.US. registres pertinents.
No obstant això, la sol·licitud d'inspecció de la SEC va ser denegada per un jutge del tribunal de districte dels Estats Units a Nova York. El jutge va decidir que:
- La sol·licitud de la SEC va ser massa àmplia, pesada i intrusiva, ja que pretenia obtenir pràcticament tot el programari i els documents de Binance.US sense especificar la seva rellevància o necessitat.
- La petició de la SEC va ser prematura, ja que no havia esgotat altres mitjans menys intrusius per obtenir la informació que buscava, com interrogatoris, deposicions o citacions.
- La sol·licitud de la SEC va ser desproporcionada a les necessitats del cas, ja que imposaria costos i riscos importants a Binance.US, alhora que proporcionava poc o cap benefici a la SEC.
- La sol·licitud de la SEC no estava justificada, ja que no havia mostrat cap base raonable ni causa probable per creure que el programari i els documents de Binance.US contenguessin cap prova de violacions de la llei de valors o de conducta fraudulenta.
El jutge va concloure que la SEC no havia complert la seva càrrega de demostrar que la seva sol·licitud d'inspecció era rellevant, material, necessària, raonable o proporcional a les qüestions en disputa. El jutge també va assenyalar que atorgar la sol·licitud de la SEC violaria els drets de privadesa i les proteccions dels secrets comercials de Binance.US.
Implicacions de la sentència de la SEC
La denegació per part del tribunal de la sol·licitud d'inspecció de la SEC és un revés important per a la SEC en la seva demanda contra Binance. Indica que el tribunal no està convençut pels arguments o proves de la SEC i que no està disposat a concedir a la SEC accés il·limitat al programari i documents de Binance.US. També suggereix que el tribunal simpatitza amb la defensa i les reclamacions de compliment de Binance.US.
Tanmateix, la negativa del tribunal no vol dir que la demanda de la SEC hagi acabat. La SEC encara pot buscar altres mitjans per obtenir informació de Binance.US o d'altres parts. La SEC també pot apel·lar la decisió del tribunal o presentar una sol·licitud d'inspecció revisada. La SEC també pot presentar altres arguments o proves per donar suport a les seves al·legacions contra Binance.
El resultat d'aquest cas podria tenir implicacions importants per al futur de la indústria criptogràfica i la seva regulació als EUA i més enllà. Si la SEC s'imposa en la seva demanda contra Binance, podria establir un precedent per a la repressió d'altres plataformes criptogràfiques que operen o s'orienten a inversors nord-americans sense complir les lleis de valors dels EUA. També podria dissuadir la innovació i la competència a l'espai criptogràfic imposant requisits i restriccions estrictes a les plataformes criptogràfiques.
D'altra banda, si Binance aconsegueix desestimar la demanda o arribar a un acord amb la SEC, podria indicar una victòria per a la llibertat i la innovació cripto. També podria fomentar més diàleg i cooperació entre les plataformes criptogràfiques i els reguladors per fomentar un entorn més propici i compatible per al desenvolupament criptogràfic.
En qualsevol cas, és probable que aquest cas doni forma al futur de la regulació criptogràfica als EUA i més enllà. Posarà a prova els límits de l'autoritat i jurisdicció de la SEC sobre els actius i activitats cripto. També desafiarà el definicions i classificacions dels actius criptogràfics com a valors o no valors. També destacarà la necessitat d'una guia i regles clares i coherents per a les plataformes criptogràfiques i els inversors.
Aquest cas no és només una batalla legal entre Binance i la SEC. També és una lluita per la llibertat criptogràfica o una lluita pel compliment de la normativa. És una lluita que tindrà profundes implicacions per a la indústria i la societat de la criptografia.
renúncia
En línia amb la Directrius del projecte Trust, si us plau, tingueu en compte que la informació proporcionada en aquesta pàgina no pretén ni s'ha d'interpretar com a assessorament legal, fiscal, d'inversió, financer o de cap altra forma. És important invertir només el que et pots permetre perdre i buscar assessorament financer independent si tens dubtes. Per obtenir més informació, us suggerim que feu referència als termes i condicions, així com a les pàgines d'ajuda i assistència proporcionades per l'emissor o l'anunciant. MetaversePost es compromet a fer informes precisos i imparcials, però les condicions del mercat estan subjectes a canvis sense previ avís.
About The Autor
Anndy Lian és una estratega empresarial integral a Àsia. Ha proporcionat assessorament en una varietat d'indústries per a empreses locals, internacionals, cotitzades i governs. És un dels primers adoptants de blockchain i un experimentat empresari en sèrie, autor de llibres més venuts, inversor, membre de la junta i ponent principal.
més articles
Anndy Lian és una estratega empresarial integral a Àsia. Ha proporcionat assessorament en una varietat d'indústries per a empreses locals, internacionals, cotitzades i governs. És un dels primers adoptants de blockchain i un experimentat empresari en sèrie, autor de llibres més venuts, inversor, membre de la junta i ponent principal.
