Откријте моћ Битцоин ЕТФ-ова: Како инвеститори могу добити награде у 2023. и даље

увод

Битцоин ЕТФ (фонд којим се тргује на берзи) је инвестициони фонд који прати цену биткоина и тргује на традиционалној берзи. Први и најпознатији битцоин ЕТФ је Винклевосс Битцоин Труст, који је почео да тргује на берзи Батс Глобал Маркетс у марту 2017.

Битцоин ЕТФ-ови нуде инвеститорима начин да стекну изложеност Битцоин-у без потребе да директно купују или чувају дигиталну валуту. Они такође пружају транспарентност и регулаторни надзор који тренутно није доступан за већину других биткоин инвестиционих средстава. Међутим, битцоин ЕТФ-ови тек треба да стекну широко прихватање од стране финансијске заједнице и регулатора. Постоји 25 додатних Битцоин ЕТФ пријава које чекају на одобрење СЕЦ-а, од којих су неке за фондове који директно поседују Битцоин. 

Када свет Битцоин ЕТФ-ова расте, ми ћемо понудити свеобухватнију методологију која бира најбоље из већег универзума БТЦ фондова. СЕЦ разматра неколико предлога за биткоин ЕТФ за коначну одлуку до 2023. године.

Шта је Битцоин ЕТФ и како функционише?

Битцоин ЕТФ-ови омогућавају инвеститорима да буду изложени Битцоин-у без куповине или складиштења дигиталне валуте. Када инвестирате у Битцоин ЕТФ, купујете акције фонда који прати цену Битцоина. Вредност ваших акција ће расти или падати како цена биткоина расте и пада.

Битцоин ЕТФ-ови тргују на берзама, баш као и обичне акције, што их чини лаким за куповину и продају. Можете купити Битцоин ЕТФ преко брокера или платформе за онлине трговање.

Битцоин ЕТФ-ови су подложни тржишном, разменском и регулаторном ризику. На пример, вредност Битцоин ЕТФ-а би могла пасти ако цена биткоина падне или ако постоји недостатак потражње за ЕТФ-ом.

Како да инвестирам у Битцоин ЕТФ?

Можете инвестирати у Битцоин ЕТФ куповином акција у фонд на берзи. Цена ЕТФ-а ће пратити цену Битцоин-а, тако да морате пратити кретања на тржишту криптовалуте.

Да ли треба да инвестирам у Битцоин ЕТФ?

Битцоин ЕТФ-ови нуде инвеститорима начин да стекну изложеност Битцоин-у без куповине или складиштења дигиталне валуте. Међутим, они су подложни тржишном, разменском и регулаторном ризику. Требало би да тражите професионални финансијски савет пре него што уложите у Битцоин ЕТФ.

Битцоин ЕТФ-ови подлежу истим прописима као и други ЕТФ-ови и подлежу регулаторној контроли од стране америчке Комисије за хартије од вредности (СЕЦ).

Битцоин фјучерс и Битцоин спот ЕТФ-ови

Битцоин фјучерси и спот ЕТФ-ови су два различита начина да се стекнете изложеност цени Битцоина. Фјучерс уговори су споразуми о куповини или продаји одређене количине Битцоин-а по одређеној цени на будући датум, док су ЕТФ-ови инвестициони инструменти који држе корпу имовине, укључујући Битцоин. И једно и друго има предности и недостатке, али шта вам више одговара зависи од ваших инвестиционих циљева.

Битцоин фјучерсе регулише Комисија за трговину робним фјучерсима (ЦФТЦ), док Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) регулише Битцоин спот ЕТФ-ове. Фјучерс уговорима се тргује на берзама, као што је Чикашка трговачка берза (ЦМЕ), док се ЕТФ-ови купују и продају као акције на берзама.

Битцоин фјучерси вам омогућавају да спекулишете о цени Битцоина без поседовања основне имовине. Ово може бити ризичнија инвестиција, јер се ослањате на будућу цену биткоина да бисте остварили профит. Међутим, то такође може бити приступачнији приступ, јер не морате да бринете о чувању или обезбеђивању свог биткоина.

С друге стране, Битцоин спот ЕТФ-ови вас излажу цени Битцоин-а без потребе да тргујете фјучерс уговорима. Ово може бити мање ризична инвестиција, јер не спекулишете о будућој цени Bitcoin. Међутим, од вас се захтева да верујете да ће ЕТФ провајдер безбедно чувати и управљати Битцоин-ом у ваше име.

Када одлучујете која је опција права за вас, од суштинског је значаја да размотрите своје инвестиционе циљеве. Ако желите да спекулишете о будућој цени Битцоина, онда би фјучерс уговори могли бити добра опција. Међутим, Битцоин спот ЕТФ може бити бољи избор ако желите приступ без руку или тражите мање ризично улагање.

Како функционише Битцоин футурес ЕТФ?

Битцоин фјучерси су уговори којима се тргује на берзи који омогућавају инвеститорима да спекулишу о будућој цени Битцоина. Основа вредности Битцоин фјучерс уговора је основни трошак биткоина, деноминован у америчким доларима. 

Сваки фјучерс уговор представља један биткоин, тргујући пет биткоина у величинама лота. ЦМЕ и ЦФЕ уговори се измирују у готовини, што значи да инвеститори не примају нити испоручују биткоине када уговор истекне. Уместо тога, они примају или плаћају разлику између цене уговора и цене поравнања.

Измирење НИСЕ уговора је физичко, што значи да инвеститори примају или испоручују биткоине када уговор истекне. Инвеститори могу користити Битцоин фјучерсе да спекулишу о будућој цени Битцоина или да се заштите од потенцијалних флуктуација цена. На пример, инвеститор који верује да ће се цена биткоина повећати у будућности може купити биткоин фјучерс уговор како би закључао цену по којој могу купити криптовалуту. 

Алтернативно, инвеститор забринут због потенцијалног пада цене може продати биткоин фјучерс уговор како би закључао цену по којој могу да продају криптовалуту у будућности.

Недостаци Битцоин футурес ЕТФ-а

Битцоин фјучерси су један од најпопуларнијих производа последњих година, али постоје неке потенцијалне мане које треба размотрити пре улагања. 

• Један од критичних ризика је да би основна вредност биткоина могла нагло пасти, што би довело до губитака за инвеститоре.

• ЕТФ можда неће моћи да прати учинак Битцоин фјучерса тако блиско као други инвестициони производи, као што су фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) који улажу у физичку робу. 
• Регулаторна несигурност око биткоина и других дигиталних валута могла би утицати на способност ЕТФ-а да настави са радом.

Инвеститори треба пажљиво да размотре ове ризике пре него што уложе у Битцоин фјучерс ЕТФ. 

Како функционише Битцоин спот ЕТФ?

Битцоин спот цена је цена по којој се биткоин може купити или продати за тренутну испоруку. Битцоин ЕТФ који прати спот цену би стога омогућио инвеститорима да буду изложени кретању цена биткоина без потребе да директно држе основно средство.

Битцоин спот ЕТФ-ови би вероватно пратили индекс који обухвата просечну спот цену биткоина на низу берзи. Један такав индекс је Битвисе-ов Битцоин Спот Рате Индек, који тренутно прикупља податке о ценама из 15 берзи криптовалута.

Битцоин спот ЕТФ-ови би обезбедили изложеност цени биткоина без потребе за куповином и складиштењем основне имовине. Они би такође понудили ликвиднији и регулисани инвестициони производ од директног улагања у биткоин.

Међутим, битно је напоменути да је биткоин нестабилна имовина и да његова цена може значајно да варира. Инвеститори би требало да буду свесни ризика повезаних са улагањем у биткоин спот ЕТФ пре него што донесу било какву одлуку.

Недостаци Битцоин спот ЕТФ-ова

Битцоин спот ЕТФ-ови имају неке потенцијалне недостатке, укључујући:

• Недостатак откривања цена: Функција ЕТФ-а је да обезбеди откривање цене за основно средство. Међутим, у случају биткоина, не постоји централизована размена где су цене. Ово би могло отежати ЕТФ-у да прати основну спот цену биткоина.

• Недостатак ликвидности: Функција ЕТФ-а је да обезбеди ликвидност за основно средство. Међутим, спот тржишта биткоина су још увек релативно неликвидна у поређењу са другим средствима, као што су акције и роба. Ово би могло отежати ЕТФ-у да обезбеди довољну ликвидност за инвеститоре.

• Несталност: Битцоин је добро познат по својој волатилности, што би могло отежати ЕТФ-у да прати основну спот цену.

• Ризик друге стране: Пошто било који централни орган не регулише битцоин, постоји ризик да друга страна (тј. страна која држи имовину) можда неће бити у стању да испуни своје обавезе. Ово би могло довести до губитака за инвеститоре у ЕТФ.

• Безбедносни ризик: Битцоин размене су биле предмет хаковања и крађе, што би могло представљати безбедносни ризик за инвеститоре у ЕТФ.

• Регулаторни ризик: Регулаторни пејзаж за биткоин се још увек развија и треба да се разјасни како ће или да ли ће бити регулисани биткоин ЕТФ-ови. Ово би могло представљати ризик за инвеститоре у ЕТФ.

• Порески ризик: Порески третман биткоина је још увек нејасан у многим јурисдикцијама. Ово би могло представљати ризик за инвеститоре у ЕТФ, јер они могу бити подложни порезима на своју добит.

• Географски ризик: Битцоин још увек није широко прихваћен као облик плаћања, што би могло ограничити његову употребу у одређеним јурисдикцијама. Ово би могло отежати ЕТФ-у да прати основну спот цену у тим јурисдикцијама.

• Ризик за репутацију: Повезивање Битцоин-а са криминалним активностима у прошлости могло би наштетити његовој репутацији и довести до већих трошкова за ЕТФ.

• Технолошки ризик: Основна технологија биткоина је још увек релативно нова и непроверена. Ово може довести до техничких проблема или чак до потпуног квара система, што би представљало ризик за инвеститоре у ЕТФ.

Улагање у Битцоин ЕТФ-ове

Bitcoin ЕТФ-ови су одличан начин да будете изложени кретању цена биткоина без потребе да се носите са гњаважом око куповине и складиштења основне имовине. БИТО је један од најпопуларнијих биткоин ЕТФ-ова на тржишту, а куповине се врше преко онлајн брокерских кућа као што су Робинхоод или Фиделити.

Да бисте одредили колико акција БИТО-а желите, прво одлучите коју цену желите да купите. Затим отворите брокерски рачун са платформом као што је Робинхоод или Фиделити ако га већ немате. Одатле ћете моћи да наручите БИТО акције по одабраној цени. Када поднесете поруџбину, поседоваћете део БИТО ЕТФ-а и моћи ћете да пратите његов учинак заједно са ценом биткоина.

Битцоин ЕТФ-ови у односу на директне инвестиције у Битцоин

Многи у заједница криптовалута видели су Битцоин фондове којима се тргује на берзи као Свети грал. ЕТФ би омогућио инвеститорима да се изложе Битцоин-у на много лакши и погоднији начин. Међутим, постоји неколико разлога зашто директно улагање у Битцоин може бити боља идеја од улагања у Битцоин ЕТФ.

Једна од главних предности директног улагања у Битцоин је да имате потпуну контролу над својим улагањем. Имајући ЕТФ, ослањате се на менаџера фонда да донесе све критичне одлуке о томе када купити и продати Битцоин.

Ово укључује постављање праве цене за ЕТФ и осигуравање да је основна имовина на одговарајући начин ускладиштена и обезбеђена. Са директним улагањем у Битцоин, ви сте онај који контролише. Можете да купујете и продајете Битцоин кад год желите, и не морате да бринете да ће менаџер фонда доносити било какве одлуке у ваше име.

Још једна предност директног улагања у Битцоин је избегавање неких накнада повезаних са ЕТФ-овима. ЕТФ-ови обично имају високе накнаде за управљање и друге трошкове, који могу појести ваш профит. Морате платити само стандардне накнаде за трансакције када инвестирате директно у Битцоин.

Коначно, директна улагања у Битцоин вам омогућавају да профитирате од било каквог потенцијалног повећања цене. Ако цена биткоина порасте, зарадићете новац. Ако цена падне, изгубићете новац. Са ЕТФ-ом можете профитирати само ако менаџер фонда зарађује.

Све у свему, директно улагање у Битцоин може бити боље за многе инвеститоре од улагања у Битцоин ЕТФ. Имате већу контролу над својим улагањем, можете избећи високе накнаде и имате потенцијал да зарадите новац ако цена биткоина порасте. Међутим, неки ризици су такође повезани са директним улагањем у Битцоин, па истражите пре него што донесете било какву одлуку. 

ФАК

Битцоин фондови којима се тргује на берзи, или ЕТФ, су инвестициона средства која омогућавају инвеститорима да купују и тргују акцијама у фонду који прати цену биткоина. За разлику од традиционалних ЕТФ-ова, којима се тргује на регулисаним берзама као што су НИСЕ и НАСДАК, биткоин ЕТФ-ови се могу продати ван тих тржишта или преко наменских платформи за трговање или преко тржишта.

Битцоин ЕТФ-ове могу користити инвеститори да би стекли изложеност биткоину без потребе да директно купују и управљају основном имовином. На пример, ако је инвеститор желео да купи биткоин у вредности од 1,000 долара готовином, прво би морао да пронађе појединца који је спреман да му прода биткоин по жељеној цени.

Битцоин ЕТФ-ови су инвестициони фондови који омогућавају инвеститорима да купују акције у фонду и буду изложени кретању цена Битцоин-а. Акције се затим чувају у поверењу, тако да појединачни инвеститори не морају сами физички да држе никакве биткоине. Основна вредност сваке акције је пропорционална једном биткоину, тако да ако је инвеститор купио одређену акцију, он поседује мали проценат укупне вредности која се чува у оквиру труста.

Постоји неколико предности улагања у Битцоин ЕТФ-ове. Једна од главних предности је то што инвеститорима пружају изложеност кретању цена биткоина без потребе да сами управљају или чувају биткоине. ЕТФ-ови такође имају тенденцију да прате део перформанси тржишта, дајући инвеститорима додатну диверсификацију и потенцијално веће приносе него када би улагали само у биткоин.

Постоји неколико ризика повезаних са Битцоин ЕТФ-овима. Један од главних ризика је нестабилност тржишта и ликвидност, што може утицати и на цену биткоина и на акције Битцоин ЕТФ-ова. Други потенцијални ризик је ризик друге уговорне стране, где се инвеститори суочавају са могућношћу да њихов удео у фонду буде поништен ако се појаве било какви проблеми са његовим кастодијем.

Први корак ка улагању у Битцоин ЕТФ-ове је проналажење угледног брокера или платформе која нуди ову врсту инвестиционих производа. Обично ћете морати да креирате налог на платформи и наведете неке основне личне податке, као што су ваше име и адреса.

Неки од најпопуларнијих Битцоин ЕТФ-ова укључују Битцоин Инвестмент Труст (ГБТЦ), који прати део тржишних перформанси биткоина, и ПроСхарес Схорт Битцоин ЕТФ (БАТС: СБТЦ), који је дизајниран да профитира од смањења цена биткоина.

Zakljucak

Са биткоин фондовима којима се тргује на берзи, отворио се нови свет могућности за инвеститоре у криптовалуте. Ови производи нуде једноставан и згодан начин за излагање тржишту дигиталне имовине без суочавања са сложеношћу куповине и складиштења криптовалута.

Међутим, битно је запамтити да су Битцоин ЕТФ-ови још увек релативно нов производ са неколико ризика. То укључује потенцијал за превару или манипулацију и чињеницу да је основна имовина и даље веома променљива.

Повезани чланци

• Тржиште биткоина: вредност БТЦ-а је порасла на 20,000 долара након састанка Федералних резерви
• Да ли би Схиба Ину могао бити спреман за скуп од 40% или више?
• Може ли Битцоин помоћи у борби против инфлације у земљама у развоју?