Kas yra likvidumo krizė ir ką ji reiškia kriptovaliutų investuotojams 2023 m.?

Pasidalykite šiuo straipsniu

• 
• 
• 
• 
• 

by Mozė Kimatis

Paskelbta: 02 m. gruodžio 2022 d., 10:00 val. Atnaujinta: 16 m. sausio 2023 d., 6:29

Siekdami pagerinti vietinės kalbos patirtį, kartais naudojame automatinio vertimo papildinį. Atminkite, kad automatinis vertimas gali būti netikslus, todėl perskaitykite originalus Straipsnyje tikslios informacijos.

Įvadas

Kriptovaliutos yra įdomi ir nepastovi rinka, kuri gali kelti tam tikrą unikalią riziką. Nors daugelis investuotojų žino apie kainų nepastovumą, ne visi suvokia galimą likvidumo rizikos keliamą pavojų – labai realią galimybę, kad investuotojas prireikus negalės parduoti savo akcijų. Šiame vadovo įraše išsamiau aptarsime kriptovaliutų likvidumo riziką ir apibūdinsime kai kurias strategijas, kaip ją sumažinti.

Kriptografijos investuotojai turėtų numatyti galimą likvidumo krizę, kuri ateis 2023 m., nes kriptovaliutų rinka bręs ir griežtės taisyklės. Didėjanti kriptovaliutų paklausa iš institucinių investuotojų, kartu su naujais reguliavimais, didinančiais rinkų skaidrumą, gali išsekti likvidumas.

Tikimasi, kad įstaigos prieš investuodamos reikalaus griežtesnių KYC/AML procedūrų, o tai gali dar labiau sumažinti likvidumą. Be to, nustačius griežtesnius reglamentus, smulkesniems investuotojams gali būti sunkiau pasinaudoti rinkos svyravimais dėl didesnių sunkumų greitai patekti į pozicijas ir išeiti iš jų. Todėl kriptovaliutų investuotojai turėtų būti pasirengę galimai likvidumo krizei, kuri ateis 2023 m.

Taip pat svarbu, kad kriptovaliutų investuotojai suprastų riziką, susijusią su investavimu į kriptovaliutų rinką, taip pat sektų visus būsimus reglamentus. Kadangi pramonė ir toliau auga ir vystosi, investuotojai turėtų būti informuoti apie naujausius įvykius šioje erdvėje, kad užtikrintų, jog jie priima pagrįstus investicinius sprendimus. Taikydami iniciatyvų požiūrį investuotojai gali apsaugoti savo investicijas nuo bet kokios galimos likvidumo krizės 2023 m.

Galiausiai, svarbu turėti įvairų portfelis su „fiat“ ir „kriptovaliutų“ turtu. Tai padės valdyti riziką esant bet kokiam nepastovumui rinkose ir užtikrins, kad investuotojai pasinaudotų galimu pelnu, gaunamu skirtingomis valiutomis. Turėdami gerai diversifikuotą portfelį, investuotojai gali išlikti atsparūs bet kokiems rinkos svyravimams ar likvidumo krizei, kuri gali kilti 2023 m.

Ką reiškia likvidumas kriptovaliutoje?

Kriptovaliutų ir skaitmeninio turto pasaulyje likvidumas reiškia, kaip investuotojas gali lengvai nusipirkti ar parduoti tam tikrą turtą. Likvidumas yra svarbus, nes jis padeda prekiautojams valdyti riziką, nes leidžia greitai pereiti į pozicijas ir iš jų. Investuotojai taip pat gali naudoti likvidumą, kad sumažintų nuostolius rinkos nepastovumo metu.

Vienas bendras likvidumo rodiklis kriptovaliutų rinkoje yra prekybos apimtis. Didelis prekybos apimčių lygis rodo, kad yra didelis susidomėjimas ir paklausa tam tikram turtui, todėl didėja likvidumas. Į rinką įeinant daugiau investuotojų, kainos gali kilti dėl didesnio pirkimo spaudimo.

Priešingai, mažas prekybos apimtis gali rodyti likvidumo trūkumą, o tai gali sukelti didesnį nepastovumą ir ekstremalesnius kainų svyravimus. Pavyzdžiui, jei rinkoje nėra daug pirkėjų ar pardavėjų, investuotojas gali būti priverstas parduoti nuostolingai per nepastovią rinkos įvykį, kad išeitų iš savo padėties.

Keletas veiksnių gali turėti įtakos likvidumui kriptovaliutų rinkoje, įskaitant reguliavimo pokyčius, investicijų srautus ir rinkos nuotaikas. Investuotojai turėtų žinoti apie šiuos veiksnius ir atidžiai stebėti prekybos apimtis, siekdami užtikrinti, kad jie efektyviai valdytų savo riziką ir pasinaudotų galimybėmis rinkoje.

Apskritai likvidumas yra svarbus veiksnys, į kurį turi atsižvelgti visi kriptovaliutų investuotojai priimdami investicinius sprendimus. Suprasdami, kaip likvidumas veikia kriptovaliutų rinkoje, prekybininkai gali geriau valdyti savo pozicijas ir pasinaudoti galimybėmis šioje sparčiai besivystančioje erdvėje.

Kodėl kriptovaliutų likvidumas toks svarbus?

Kriptovaliutų erdvėje likvidumas yra vienas iš svarbiausių faktorių, į kurį reikia atsižvelgti. Taip yra todėl, kad jei nėra pakankamai likvidumo, prekiautojams gali būti sunku prireikus greitai perkelti savo lėšas į biržas ir iš jos. Be to, jei tam tikroje biržoje ar prekybos poroje yra mažas likvidumas, tai gali padidinti nepastovumą ir riziką prekiautojams.

Likvidumui kriptovaliutų erdvėje įtakos gali turėti keli veiksniai, įskaitant technologines problemas ir reguliavimo neapibrėžtumą. Pavyzdžiui, daugelis ankstyvųjų biržų buvo sukurtos naudojant senesnes technologijas, kurios negalėjo atlikti didelės prekybos veiklos. Didėjant šių biržų paklausai, jiems darosi vis sunkiau išplėsti savo sistemas, todėl sumažėjo likvidumas.

Be to, spartus prekybos kriptovaliutomis augimas taip pat padidino reguliavimo kontrolę, ypač Kinijoje ir Pietų Korėjoje. Dėl to kai kurios biržos apribojo arba sustabdė tam tikros rūšies prekybos veiklą, o tai gali turėti įtakos šių platformų likvidumui.

Laimei, yra keletas būdų, kaip prekybininkai ir biržos gali padidinti kriptovaliutų erdvės likvidumą. Kai kurie iš jų apima prekybos praktikos profesionalumą, bendradarbiavimą su didesnėmis finansų įstaigomis ir naujų technologijų, pvz., automatizuotų prekybos algoritmų, panaudojimą.

Apskritai, nesvarbu, ar esate prekybininkas, ar birža, siekianti pagerinti likvidumą, svarbu būti informuotam apie naujausias tendencijas ir pokyčius šioje greitai besikeičiančioje erdvėje. Būdami iniciatyvūs ir naudodami tinkamus įrankius, galite padėti užtikrinti, kad jūsų veikla būtų kuo skystesnė.

Kas yra kriptovaliutų likvidumo krizė?

Kriptovaliutos krizė – tai laikotarpis, kai tam tikros kriptovaliutos paklausa didėja žymiai greičiau nei pasiūla. Tai gali sukelti didelių kainų šuolių, taip pat kitų padarinių rinkai. Kadangi vis daugiau žmonių domisi kriptovaliutomis, natūralu, kad vieni tikės tam tikromis monetomis, o ne kitomis. Kai tam tikros monetos paklausa yra pakankamai didelė, tos monetos kaina gali smarkiai išaugti.

Kriptovaliutomis prekiaujama biržose ir jos priklauso nuo likvidumo, kad būtų galima greitai perkelti pinigus. Dėl to jie yra ypač jautrūs likvidumo krizei, nes jų vertė gali taip greitai keistis. Kad tai būtų sumažinta, daugelis kriptovaliutų biržų reikalauja tam tikrą pinigų sumą laikyti rezerve, vadinamą likvidumo marža, kad birža veiktų net ir didelės paklausos laikotarpiais.

Daugelis ekspertų mano, kad šiuo metu išgyvename kriptovaliutų likvidumo krizę iš dalies dėl vis populiarėjančios kriptovaliutos ir blokų grandinės technologijos. Jei ketinate investuoti į tam tikrą kriptovaliutą, pravartu pirmiausia ištirti, ar toje rinkoje nekyla likvidumo krizė. Tai gali padėti išvengti investicijų, kai kainos yra ypač aukštos, ir tikėtis dar didesnės grąžos vėliau.

Taip pat yra tam tikrų priemonių, kurių biržos gali imtis, kad apsisaugotų nuo likvidumo krizių. Pavyzdžiui, daugelis riboja naujos valiutos, kurią bet kuriuo metu galima pridėti prie konkrečios monetos, kiekį. Tai padeda išvengti per didelio sverto panaudojimo ir užtikrina, kad likvidumas išliks net didelės paklausos laikotarpiais. Kai kriptovaliutų rinka tampa brandesnė, galime tikėtis, kad biržos ir toliau kurs geresnius likvidumo krizių valdymo mechanizmus. Galiausiai tai padės investuoti į kriptovaliutą saugesnę ir labiau nuspėjamą veiklą.

Kriptovaliutų likvidumo krizės priežastys

Keletas skirtingų veiksnių gali prisidėti prie kriptovaliutų likvidumo krizės. Vienas iš svarbiausių yra tiesiog susidomėjimo ir paklausos padidėjimas kriptovaliuta apskritai. Kai vis daugiau žmonių sužino apie blokų grandinės technologiją ir jos galimas pritaikymo galimybes, daugelis kreipiasi į kriptovaliutas kaip būdą pasinaudoti šia nauja naujove. Dėl padidėjusio susidomėjimo didėja paklausa, o savo ruožtu didėja kainos ir sumažėja likvidumas.

Kitas svarbus veiksnys yra naujų monetų ar žetonų, kurie išleidžiami į rinką, skaičius. Jei internete vienu metu pateks daug šių naujų monetų ar žetonų, tai gali priblokšti rinką ir sukelti netikrumą, kurios iš jų bus sėkmingos. Tai sumažina pasitikėjimą visa erdve, o tai taip pat gali prisidėti prie mažesnio likvidumo.

Be šių veiksnių, kai kurie ekspertai mano, kad kriptovaliutų erdvėje trūksta talentų ir kompetencijos. Dėl to biržoms ir kitiems pramonės veikėjams sunku neatsilikti nuo paklausos pokyčių, todėl kyla problemų dėl likvidumo.

Nepaisant šių problemų, daugelis ekspertų mano, kad „blockchain“ technologijos populiarumas ir svarba ateinančiais metais ir toliau augs. Dėl to galime tikėtis, kad kriptovaliutų likvidumo krizės taps retesnės, nes biržos ir rinkos dalyviai išmoks efektyviau valdyti šias situacijas. Tai turėtų padėti užtikrinti, kad investicijos į kriptovaliutas išliktų perspektyvus pasirinkimas daugelį metų.

Kas sukelia likvidumo problemas?

Likvidumo problemas kriptovaliutų pramonėje sukelia keli dalykai. Pažvelkime į tris dažniausiai pasitaikančius ir trikdančius likvidumo problemų veiksnius.

Viena iš pagrindinių kriptovaliutų likvidumo problemų priežasčių yra reguliavimo neapibrėžtumas. Kadangi kriptovaliutos vis dar yra palyginti nauja technologija, vyriausybės ir finansų reguliavimo institucijos visame pasaulyje lėtai prisitaikė prie šios naujos paradigmos. Dėl to vis dar priimami kai kurie pagrindiniai reguliavimo sprendimai, turintys įtakos kriptovaliutų verslui ir biržoms, o tai gali sukelti painiavą ir netikrumą, kaip šios įmonės turėtų veikti.

Kitas veiksnys, prisidedantis prie likvidumo problemos kriptovaliuta yra institucinių investicijų trūkumas. Nors kai kurios didelės institucijos pradėjo panirti į kriptovaliutų erdvę, daugelis pagrindinių žaidėjų vis dar nesiryžta skirti didelių išteklių dėl susirūpinimo dėl saugumo, nepastovumo ir reguliavimo. Be institucinių investicijų antplūdžio daugelis kriptovaliutų rinkų gali išlikti susiskaldžiusios ir nelikvidžios, o tai padidins verslo šioje erdvėje išlaidas.

Galiausiai, vienas iš labiausiai trikdančių veiksnių, turinčių įtakos likvidumui kriptovaliutų pramonėje, yra manipuliavimas rinka. Dėl nepakankamų taisyklių tam tikri erdvės žaidėjai gali naudoti tokias taktikas kaip plovimo prekyba arba kainomis manipuliuojantys algoritmai, kad dirbtinai padidintų arba sumažintų kainas. Tai gali sukelti kainų nepastovumą ir neapibrėžtumą, o asmenims ir institucijoms gali būti sunku įvertinti tikrąją kriptovaliutų vertę.

Nors tai tik keletas veiksnių, prisidedančių prie likvidumo problemų kriptovaliutų pramonėje, yra keletas žingsnių, kurių rinkos dalyviai gali imtis, kad sumažintų jų poveikį. Pavyzdžiui, biržos ir įmonės gali ir toliau pasisakyti už didesnį reguliavimą ir didesnes institucines investicijas, kurios gali padėti stabilizuoti kriptovaliutų rinkas ir sumažinti manipuliavimo rinka riziką. 

Be to, asmenys gali atidžiai ištirti visas monetas ar žetonus, kuriuos ketina pirkti, kad įsitikintų, jog jų vertė nėra dirbtinai padidinta manipuliavimo taktika. Galiausiai, nors likvidumo problemos kriptovaliutų pramonėje gali išlikti kurį laiką, svarbu, kad toliau dirbtume kartu, kad spręstume šias problemas ir sudarytume sąlygas stabilesnei ir likvidesnei kriptovaliutų aplinkai.

Kaip likvidumo krizė paveikia kriptovaliutų investuotojus?

Likvidumo krizė gali turėti didelį neigiamą poveikį kriptovaliutų investuotojams. Kai rinkoms trūksta likvidumo, turto kainos gali tapti nepastovios ir sunkiai nuspėjamos. Dėl to investuotojams sunku įvertinti bet kokios investicijos rizikos ir naudos santykį, todėl tampa sunkiau planuoti savo portfelio strategijas.

Pagrindinė likvidumo krizės sukelta problema yra ta, kad prekybininkams gali būti sunku gauti prekybai reikalingas lėšas, jau nekalbant apie norimas kainas. Pavyzdžiui, jei bandote prekiauti dideliu kiekiu kriptovaliutų, bet negalite gauti reikalingų lėšų dėl mažo likvidumo toje rinkoje, tuomet galite būti priversti parduoti savo žetonus daug žemesnėmis nei idealiomis kainomis.

Ši problema taip pat gali būti taikoma investuotojams, kurie nori investuoti į kriptovaliutą ilgam laikui. Jei meškų rinkos metu ištiks likvidumo krizė, investuotojai gali negalėti patekti į rinkas norimomis kainomis ir prireikus stengsis parduoti turimas akcijas.

Yra keletas būdų, kaip išvengti likvidumo krizių arba jas sušvelninti kriptovaliutų rinkose. Vienas iš būdų yra naudoti didesnį skaičių mažesnių biržų prekybai kriptovaliutomis, nes tai lemia labiau subalansuotą pirkėjų ir pardavėjų rinką.

Rinkos formuotojai galėtų užtikrinti likvidumą tam tikroje biržoje automatiškai pirkdami arba parduodami žetonus, kai kaina pasiekia tam tikrą lygį. Tai padeda užtikrinti, kad prekyba išliktų aktyvi net ir mažo likvidumo laikotarpiais, o tai gali padėti išvengti panikos pardavimo ir kitų neigiamų padarinių.

Galiausiai, automatizuotas prekybos robotas gali būti užprogramuotas pirkti arba parduoti žetonus nustatytomis kainomis, siekiant sušvelninti likvidumo krizių padarinius. Tačiau investuotojams svarbu laikytis strateginio požiūrio naudodami šiuos robotus, nes jie ne visada gali tiksliai numatyti rinkos judėjimus.

Apskritai, kriptovaliutų investuotojai turėtų žinoti apie galimą likvidumo krizių poveikį rinkoms ir imtis priemonių šiems padariniams sušvelninti, naudodamiesi įvairiomis strategijomis.

Kaip padidinti kriptovaliutų likvidumą?

Geriausias būdas padidinti kriptovaliutų likvidumą yra sukurti įrankius ir platformas, kurios palengvina vartotojus pirkti, parduoti, išleisti ir keistis. kriptokursai. Tai galima padaryti per tokius dalykus kaip biržos, mokėjimų procesoriai, bankomatai ir kredito kortelių įmonės. Be to, investuotojai taip pat gali padidinti likvidumą kriptovaliutų rinkoje kurdami investicines priemones, tokias kaip ateities sandoriai ir indeksų fondai, leidžiantys investuotojams diversifikuoti savo kriptovaliutų atsargas. Galiausiai, daugiau prekybininkų gali pasiūlyti vartotojams daug įvairių būdų, kaip išleisti kriptovaliutas ir žetonus, todėl vartotojams bus lengviau jomis prekiauti mainais į kitas jiems reikalingas prekes ir paslaugas.

Nors yra daug strategijų, kurias galima naudoti siekiant padidinti kriptovaliutų likvidumą, svarbu atsiminti, kad likvidumas galiausiai priklauso nuo rinkos paklausos. Kad kriptovaliutų rinka taptų likvidesnė, turi būti stiprus ir ilgalaikis investuotojų ir vartotojų susidomėjimas kriptovaliutų naudojimu kasdieniams sandoriams. 

Nepaisant to, kriptovaliutų erdvei toliau tobulėjant ir kuriant naujus įrankius bei platformas, turėtume tikėtis, kad pamatysime vis daugiau būdų pirkti ir parduoti kriptovaliutų turtą, o tai galiausiai turėtų padidinti rinkos likvidumą. Kadangi vis daugiau žmonių pradeda naudoti kriptovaliutas kasdieniams sandoriams, rinkoje turėtų ir toliau augti paklausa ir investuotojų susidomėjimas, o tai dar labiau padidins likvidumo lygį. Galiausiai šis naudingas ciklas ir toliau skatins kriptovaliutų rinkos augimą ir padarys ją prieinamesnę tiek vartotojams, tiek investuotojams. 

Taigi, jei jus domina kriptovaliutų rinkos likvidumo didinimas, apsvarstykite galimybę ištirti kai kuriuos jau prieinamus įrankius ir platformas, taip pat praleisti šiek tiek laiko tyrinėjant naujas kriptovaliutų investavimo priemones ir prekybininkų paslaugas, kurios gali pasirodyti netrukus. Stebėdami naujienas apie erdvės pokyčius, galite pasinaudoti galimybėmis padėti padidinti likvidumą ir suteikti vertės augančiai kriptovaliutų ekosistemai.

DUK

Paprasčiausiai likvidumas yra matas, kaip greitai turtas gali būti paverstas pinigais. Finansų rinkose tai reiškia galimybę lengvai pirkti ar parduoti vertybinius popierius, pvz., akcijas ir obligacijas dideliais kiekiais.

Likvidumo rizika reiškia galimybę turto rinkos kainai nukristi žemiau tikrosios vertės, todėl investuotojams bus sunku arba neįmanoma parduoti savo akcijų. Pavyzdžiui, jei akcijos staiga nukrenta dėl neigiamų naujienų apie įmonę, jums gali nepavykti parduoti savo akcijų, kol kaina neatsigaus.

Viena iš pagrindinių likvidumo rizikos pasekmių yra didelių finansinių nuostolių galimybė. Jei investuotojas negali greitai parduoti savo akcijų, jis gali būti priverstas parduoti už žymiai mažesnę kainą, nei planavo. Be to, net ir nedidelė likvidumo rizika laikui bėgant gali sukelti rimtesnių pasekmių, nes turto vertė ir toliau mažėja.

Turto likvidumą gali nulemti keli skirtingi veiksniai, įskaitant rinkos kapitalizaciją, prekybos apimtį ir kainos nepastovumą. Rinkos kapitalizacija – tai bendros apyvartoje esančio kriptovaliutų vertės matas bet kuriuo metu, paprastai išreiškiamas visų monetų X su dabartine kaina P dolerio verte, padauginta iš apyvartoje esančių žetonų skaičiaus.

Viena iš rizikų investuojant į kriptovaliutą likvidumo krizės metu yra ta, kad rinka gali būti perpildyta pardavimo pavedimų, o tai gali sukelti didelius kainų svyravimus ir nepastovumą. Dėl to investuotojams sunku tiksliai įvertinti savo akcijų vertę ar priimti racionalius investavimo sprendimus.

Likvidumo krizės metu investuotojai turi daugybę galimybių apsisaugoti. Viena iš tokių galimybių – savo lėšas konvertuoti į kriptovaliutą, kurią vėliau galima panaudoti perkant turtą ar apmokėti skolas krizės metu. Ši strategija suteikia investuotojams lankstumo investicinio portfelio atžvilgiu, taip pat sumažina kai kurias rizikas, susijusias su likvidumo problemomis.

Išvada

Apibendrinant, kriptovaliutų investuotojai turėtų numatyti galimą likvidumo krizę, kuri ateis 2023 m. Būdami informuoti ir turėdami diversifikuotą portfelį, investuotojai gali ir toliau naudotis kriptovaliutų rinkų teikiamais pranašumais, išlikdami atsparūs bet kokiems rinkos neramumams ar likvidumo krizei. Kriptografinis investavimas nėra be rizikos, tačiau turėdami tinkamas strategijas ir žinias investuotojai gali apsisaugoti nuo bet kokių galimų nuostolių.

Susiję straipsniai:

• Pradedančiųjų vadovas, kaip suprasti supakuotus žetonus ir supakuotą Bitcoin
• Tinklo apimtis ir prekybos apimtis: paaiškinti skirtumai
• BNB grandinės vadovas pradedantiesiems: „Binance Smart Chain“ raida

Apie autorių

Mosesas yra patyręs laisvai samdomas rašytojas ir analitikas, labai domisi, kaip technologijos trikdo finansų sektorių. Jis daug rašė apie kriptovaliutų temą tiek investavimo, tiek techniniu požiūriu. Jis taip pat daugiau nei dvejus metus užsiima prekyba kriptovaliutomis.

Daugiau straipsnių

Mozė Kimatis

• 
• 

Mozė Kimatis

Mosesas yra patyręs laisvai samdomas rašytojas ir analitikas, labai domisi, kaip technologijos trikdo finansų sektorių. Jis daug rašė apie kriptovaliutų temą tiek investavimo, tiek techniniu požiūriu. Jis taip pat daugiau nei dvejus metus užsiima prekyba kriptovaliutomis.

• 

Daugiau straipsnių