Atraskite Bitcoin ETF galią: kaip investuotojai gali gauti naudos 2023 m. ir vėliau

Įvadas

Bitcoin ETF (biržoje prekiaujamas fondas) yra investicinis fondas, kuris seka Bitcoin kainą ir prekiauja tradicinėje biržoje. Pirmasis ir labiausiai žinomas bitkoino ETF yra Winklevoss Bitcoin Trust, kuris pradėjo prekiauti Bats Global Markets biržoje 2017 m. kovo mėn.

„Bitcoin“ ETF siūlo investuotojams būdą gauti „Bitcoin“ poveikį, nereikia tiesiogiai pirkti ar laikyti skaitmeninės valiutos. Jie taip pat užtikrina skaidrumą ir reguliavimo priežiūrą, kuri šiuo metu neprieinama daugeliui kitų bitkoinų investavimo priemonių. Tačiau bitcoin ETF dar turi gauti platų finansų bendruomenės ir reguliavimo institucijų pritarimą. SEC patvirtinimo laukia 25 papildomi Bitcoin ETF dokumentai, kai kurie iš jų skirti fondams, kuriems tiesiogiai priklauso Bitcoin. 

Kai Bitcoin ETF pasaulis augs, pasiūlysime išsamesnę metodiką, kuri atrenka geriausius iš didesnės BTC fondų visumos. SEC peržiūri keletą pasiūlymų dėl bitkoinų ETF, kad priimtų galutinį sprendimą iki 2023 m.

Kas yra Bitcoin ETF ir kaip jis veikia?

„Bitcoin“ ETF leidžia investuotojams gauti „Bitcoin“ poveikį patiems neperkant ar nesaugant skaitmeninės valiutos. Kai investuojate į Bitcoin ETF, perkate fondo, kuris seka Bitcoin kainą, akcijas. Jūsų akcijų vertė kils arba mažės, kai Bitcoin kaina kils ir kris.

Bitcoin ETF prekiauja biržose, kaip ir įprastomis akcijomis, todėl jas lengva pirkti ir parduoti. Bitcoin ETF galite nusipirkti per brokerį arba internetinę prekybos platformą.

Bitcoin ETF priklauso rinkos, mainų ir reguliavimo rizikai. Pavyzdžiui, Bitcoin ETF vertė gali nukristi, jei Bitcoin kaina krenta arba jei trūksta ETF paklausos.

Kaip investuoti į Bitcoin ETF?

Galite investuoti į Bitcoin ETF pirkdami akcijas fondas biržoje. ETF kaina seks Bitcoin kainą, todėl privalote stebėti kriptovaliutos rinkos judėjimą.

Ar turėčiau investuoti į Bitcoin ETF?

„Bitcoin“ ETF siūlo investuotojams būdą gauti „Bitcoin“ poveikį neperkant ar nesaugant skaitmeninės valiutos. Tačiau jiems kyla rinkos, mainų ir reguliavimo rizika. Prieš investuodami į Bitcoin ETF, turėtumėte pasikonsultuoti su profesionaliu finansiniu patarimu.

Bitcoin ETF taikomos tos pačios taisyklės kaip ir kitiems ETF ir JAV vertybinių popierių ir biržų komisija (SEC) juos tikrina.

Bitcoin ateities sandoriai ir Bitcoin spot ETF

Bitcoin ateities sandoriai ir neatidėliotini ETF yra du skirtingi būdai, kaip pasiekti Bitcoin kainą. Ateities sandoriai yra susitarimai pirkti arba parduoti tam tikrą Bitcoin kiekį už nustatytą kainą ateityje, o ETF yra investicinės priemonės, turinčios turto krepšelį, įskaitant Bitcoin. Abu turi pliusų ir minusų, tačiau kuris jums labiau tinka, priklauso nuo jūsų investavimo tikslų.

Bitcoin ateities sandorius reguliuoja prekių ateities sandorių prekybos komisija (CFTC), o vertybinių popierių ir biržų komisija (SEC) – Bitcoin neatidėliotinus ETF. Ateities sandoriais prekiaujama biržose, pvz., Čikagos prekių biržoje (CME), o ETF perkami ir parduodami kaip akcijos biržose.

Bitcoin ateities sandoriai leidžia spėlioti Bitcoin kaina neturint pagrindinio turto. Tai gali būti rizikingesnė investicija, nes pasikliaujate būsima Bitcoin kaina, kad gautumėte pelną. Tačiau tai taip pat gali būti nuoširdesnis, nes jums nereikia jaudintis dėl savo Bitcoin saugojimo ar apsaugos.

Kita vertus, Bitcoin spot ETF atskleidžia jums Bitcoin kainą, nereikalaujant prekiauti ateities sandoriais. Tai gali būti mažiau rizikinga investicija, nes nespekuliuojate dėl būsimos kainos Bitcoin. Tačiau tam reikia pasitikėti, kad ETF teikėjas saugiai saugos ir valdys Bitcoin jūsų vardu.

Sprendžiant, kuri parinktis jums tinka, būtina atsižvelgti į savo investavimo tikslus. Jei norite spėlioti apie būsimą Bitcoin kainą, ateities sandoriai gali būti geras pasirinkimas. Tačiau Bitcoin spot ETF gali būti geresnis pasirinkimas, jei norite nuoširdesnio požiūrio arba ieškote mažiau rizikingos investicijos.

Kaip veikia Bitcoin ateities sandorių ETF?

Bitcoin ateities sandoriai yra biržoje parduodami kontraktai, leidžiantys investuotojams spėlioti apie būsimą Bitcoin kainą. Bitcoin ateities sandorio vertės pagrindas yra pagrindinė Bitcoin kaina, išreikšta JAV doleriais. 

Kiekvienas ateities sandoris reiškia vieną Bitcoin, prekiaujant penkiais bitkoinais lotų dydžiais. CME ir CFE sutartys yra apmokamos grynaisiais pinigais, o tai reiškia, kad pasibaigus sutarties galiojimui investuotojai negauna ir nepristato Bitcoin. Vietoj to jie gauna arba sumoka skirtumą tarp sutarties ir atsiskaitymo kainų.

NYSE sutarties atsiskaitymas yra fizinis, o tai reiškia, kad pasibaigus sutarties galiojimui investuotojai gauna arba pristato Bitcoins. Investuotojai gali naudoti Bitcoin ateities sandorius, kad galėtų spėlioti apie būsimą Bitcoin kainą arba apsidrausti nuo galimų kainų svyravimų. Pavyzdžiui, investuotojas, manantis, kad Bitcoin kaina ateityje padidės, gali nusipirkti Bitcoin ateities sandorį, kad užfiksuotų kainą, už kurią gali nusipirkti kriptovaliutą. 

Arba investuotojas, nerimaujantis dėl galimo kainos kritimo, gali parduoti Bitcoin ateities sandorį, kad užfiksuotų kainą, už kurią ateityje galėtų parduoti kriptovaliutą.

Bitcoin ateities sandorių ETF trūkumai

Bitcoin ateities sandoriai pastaraisiais metais buvo vienas populiariausių produktų, tačiau prieš investuojant reikia atsižvelgti į kai kuriuos galimus minusus. 

• Viena iš svarbiausių pavojų yra ta, kad pagrindinė Bitcoin vertė gali smarkiai sumažėti, todėl investuotojai gali patirti nuostolių.

• ETF gali nesugebėti sekti Bitcoin ateities sandorių rezultatų taip tiksliai, kaip ir kiti investiciniai produktai, tokie kaip biržoje prekiaujami fondai (ETF), kurie investuoja į fizinę prekę. 
• Reguliavimo neapibrėžtumas, susijęs su Bitcoin ir kitomis skaitmeninėmis valiutomis, gali turėti įtakos ETF gebėjimui tęsti veiklą.

Investuotojai turėtų atidžiai apsvarstyti šią riziką prieš investuodami į Bitcoin ateities sandorių ETF. 

Kaip veikia Bitcoin spot ETF?

Bitcoin neatidėliotina kaina yra kaina, už kurią bitkoiną galima nusipirkti arba parduoti, kad būtų galima nedelsiant pristatyti. Todėl bitkoino ETF, sekantis neatidėliotiną kainą, leistų investuotojams gauti poveikį bitkoino kainų svyravimams, nereikėtų tiesiogiai laikyti pagrindinio turto.

„Bitcoin spot“ ETF greičiausiai stebėtų indeksą, fiksuojantį vidutinę bitkoino neatidėliotiną kainą įvairiose biržose. Vienas iš tokių indeksų yra „Bitwise“ „Bitcoin Spot Rate Index“, kurio kainodaros duomenys šiuo metu gaunami iš 15 kriptovaliutų biržų.

„Bitcoin“ momentiniai ETF užtikrintų bitkoino kainos poveikį be būtinybės pirkti ir saugoti pagrindinio turto. Jie taip pat pasiūlytų likvidesnį ir labiau reguliuojamą investicinį produktą nei investuojant tiesiogiai į bitkoinus.

Tačiau būtina pažymėti, kad bitkoinas yra nepastovus turtas, o jo kaina gali labai svyruoti. Prieš priimdami bet kokius sprendimus, investuotojai turėtų žinoti apie riziką, susijusią su investavimu į bitcoin spot ETF.

Bitcoin spot ETF trūkumai

Bitcoin spot ETF turi tam tikrų galimų trūkumų, įskaitant:

• Kainos nustatymo trūkumas: ETF funkcija yra nustatyti pagrindinio turto kainą. Tačiau bitkoinų atveju nėra centralizuotos biržos, kurioje yra kainos. Dėl to ETF gali būti sunku sekti pagrindinę bitkoino neatidėliotiną kainą.

• Likvidumo trūkumas: ETF funkcija yra užtikrinti pagrindinio turto likvidumą. Tačiau bitkoinų neatidėliotinos rinkos vis dar yra gana nelikvidžios, palyginti su kitu turtu, pavyzdžiui, akcijomis ir žaliavomis. Dėl to ETF gali būti sunku užtikrinti pakankamą likvidumą investuotojams.

• Nepastovumas: Bitcoin yra gerai žinomas dėl savo nepastovumo, dėl kurio ETF gali būti sunku sekti pagrindinę neatidėliotiną kainą.

• Sandorio šalies rizika: kadangi jokia centrinė institucija nereglamentuoja bitkoino, kyla pavojus, kad sandorio šalis (ty šalis, kuriai priklauso turtas) gali nesugebėti įvykdyti savo įsipareigojimų. Dėl to investuotojai į ETF gali patirti nuostolių.

• Saugumo rizika: Bitcoin biržos buvo įsilaužimo ir vagystės, o tai gali kelti pavojų investuotojams į ETF.

• Reguliavimo rizika: bitkoinų reguliavimo aplinka vis dar vystosi, todėl reikia išsiaiškinti, kaip ir ar bitkoinų ETF bus reguliuojami. Tai gali kelti pavojų investuotojams į ETF.

• Mokesčių rizika: daugelyje jurisdikcijų bitkoino apmokestinimas vis dar neaiškus. Tai gali kelti riziką investuotojams į ETF, nes jiems gali būti taikomi mokesčiai nuo pelno.

• Geografinė rizika: Bitcoin vis dar nėra plačiai pripažįstama kaip mokėjimo forma, o tai gali apriboti jo naudojimą tam tikrose jurisdikcijose. Dėl to ETF gali būti sunku stebėti pagrindinę neatidėliotinos kainos tose jurisdikcijose.

• Reputacijos rizika: Bitcoin susiejimas su nusikalstama veikla praeityje galėjo pakenkti jo reputacijai ir padidinti ETF išlaidas.

• Technologijų rizika: pagrindinė bitkoino technologija vis dar yra palyginti nauja ir neišbandyta. Tai gali sukelti techninių problemų ar net visišką sistemos gedimą, o tai sukeltų riziką investuotojams į ETF.

Investavimas į Bitcoin ETF

Bitcoin ETF yra puikus būdas susipažinti su bitkoinų kainų pokyčiais be rūpesčių perkant ir saugant pagrindinį turtą. BITO yra vienas populiariausių bitkoinų ETF rinkoje, o perkama per internetinius tarpininkus, tokius kaip Robinhood ar Fidelity.

Norėdami nustatyti, kiek BITO akcijų norite, pirmiausia nuspręskite, kokią kainą norite pirkti. Tada atidarykite tarpininkavimo sąskaitą tokioje platformoje kaip Robinhood arba Fidelity, jei jos dar neturite. Iš ten galėsite pateikti BITO akcijų užsakymą pasirinkta kaina. Pateikę užsakymą, turėsite BITO ETF dalį ir galėsite stebėti jo veikimą kartu su bitkoino kaina.

Bitcoin ETF prieš tiesiogines investicijas į Bitcoin

Daugelis kriptovaliutų bendruomenė matė Bitcoin biržoje prekiaujamus fondus kaip Šventąjį Gralį. ETF investuotojams leistų daug lengviau ir patogiau susipažinti su Bitcoin. Tačiau yra keletas priežasčių, kodėl tiesioginė investicija į Bitcoin gali būti geresnė idėja nei investuoti į Bitcoin ETF.

Vienas iš pagrindinių privalumų investuojant tiesiogiai į Bitcoin yra tai, kad jūs visiškai kontroliuojate savo investicijas. Turėdami ETF, jūs pasitikite fondo valdytoju, kuris priims visus svarbiausius sprendimus, kada pirkti ir parduoti Bitcoin.

Tai apima tinkamos ETF kainos nustatymą ir užtikrinimą, kad pagrindinis turtas būtų tinkamai saugomas ir apsaugotas. Turėdami tiesioginę investiciją į Bitcoin, jūs viską valdote. Galite pirkti ir parduoti Bitcoin, kai tik norite, ir jums nereikės jaudintis, kad fondo valdytojas priims kokius nors sprendimus jūsų vardu.

Kitas tiesioginio investavimo į Bitcoin pranašumas yra tam tikrų su ETF susijusių mokesčių išvengimas. ETF paprastai turi didelius valdymo mokesčius ir kitas išlaidas, kurios gali suvalgyti jūsų pelną. Tiesiogiai investuodami į „Bitcoin“ turite mokėti tik standartinius operacijos mokesčius.

Galiausiai, tiesioginės investicijos į Bitcoin leidžia jums pasipelnyti iš bet kokio galimo kainos padidėjimo. Jei Bitcoin kaina pakils, uždirbsite pinigų. Jei kaina sumažės, jūs prarasite pinigus. Naudodami ETF galite pelnytis tik tuo atveju, jei fondo valdytojas uždirba pinigų.

Apskritai tiesioginės investicijos į Bitcoin gali būti naudingesnės daugeliui investuotojų nei investavimas į Bitcoin ETF. Jūs galite labiau kontroliuoti savo investicijas, galite išvengti didelių mokesčių ir turite galimybę užsidirbti pinigų, jei Bitcoin kaina pakils. Tačiau kai kurios rizikos taip pat yra susijusios su tiesioginėmis investicijomis į Bitcoin, todėl prieš priimdami bet kokius sprendimus pasidomėkite. 

DUK

Bitcoin biržoje prekiaujami fondai arba ETF yra investicinės priemonės, leidžiančios investuotojams pirkti ir prekiauti fondo akcijomis, kurios seka bitkoino kainą. Skirtingai nuo tradicinių ETF, kuriais prekiaujama reguliuojamose biržose, tokiose kaip NYSE ir NASDAQ, bitkoinų ETF gali būti parduodami už tų prekyviečių ribų per tam skirtas prekybos platformas arba ne biržos rinkas.

„Bitcoin“ ETF investuotojai gali naudoti norėdami gauti bitkoinų poveikį, nepirkdami ir tiesiogiai nevaldydami pagrindinio turto. Pavyzdžiui, jei investuotojas norėtų nusipirkti 1,000 USD vertės bitkoinų grynaisiais pinigais, jis pirmiausia turėtų rasti asmenį, kuris norėtų parduoti jiems bitkoinus norima kaina.

Bitcoin ETF yra investiciniai fondai, leidžiantys investuotojams įsigyti fondo akcijų ir gauti poveikį Bitcoin kainų judėjimui. Tada akcijos saugomos patikėjimo teise, todėl pavieniams investuotojams nereikia fiziškai laikyti bitkoinų. Kiekvienos akcijos pagrindinė vertė yra proporcinga vienam bitkoinui, taigi, jei investuotojas įsigijo tam tikrą akciją, jam priklauso nedidelė dalis visos patikos fonde saugomos vertės.

Investuojant į Bitcoin ETF yra keletas privalumų. Vienas iš pagrindinių privalumų yra tai, kad jie suteikia investuotojams galimybę pajusti bitkoinų kainų pokyčius, patiems nevaldydami ar saugodami jokių bitkoinų. ETF taip pat linkę sekti dalį rinkos veiklos, suteikdami investuotojams papildomą diversifikaciją ir potencialiai didesnę grąžą, nei investuodami tik į bitkoinus.

Yra keletas pavojų, susijusių su Bitcoin ETF. Viena iš pagrindinių rizikų yra rinkos nepastovumas ir likvidumas, kuris gali turėti įtakos tiek bitkoino kainai, tiek Bitcoin ETF akcijų kainai. Kita galima rizika yra sandorio šalies rizika, kai investuotojai susiduria su galimybe, kad jų dalis fonde gali būti anuliuota, jei iškiltų kokių nors problemų su fondo depozitoriumu.

Pirmas žingsnis investuojant į Bitcoin ETF – susirasti patikimą brokerį ar platformą, siūlančią tokio tipo investicinius produktus. Paprastai turėsite susikurti paskyrą platformoje ir pateikti tam tikrą pagrindinę asmeninę informaciją, pvz., vardą ir adresą.

Kai kurie iš populiariausių Bitcoin ETF apima Bitcoin Investment Trust (GBTC), kuris seka dalį bitkoinų rinkos rezultatų, ir ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), kuris yra skirtas pasipelnyti iš bitkoinų kainų sumažėjimo.

Išvada

Su Bitcoin biržoje prekiaujamais fondais kriptovaliutų investuotojams atsivėrė naujas galimybių pasaulis. Šie produktai yra paprastas ir patogus būdas patekti į skaitmeninio turto rinką nesusidūrus su kriptovaliutų pirkimo ir saugojimo sudėtingumu.

Tačiau būtina atsiminti, kad Bitcoin ETF vis dar yra palyginti naujas produktas, turintis keletą pavojų. Tai apima sukčiavimo ar manipuliavimo galimybę ir tai, kad pagrindinis turtas vis dar labai nepastovi.

Susiję straipsniai

• Bitcoin rinka: po Federalinio rezervo susirinkimo BTC vertė padidėjo iki 20,000 XNUMX USD
• Ar Shiba Inu gali būti pasiruošęs 40% ar daugiau raliui?
• Ar Bitcoin gali padėti kovoti su infliacija besivystančiose šalyse?