El fundador de Digital Finance Group, James Wo, parla sobre els reptes i les oportunitats al món de la inversió en cadena de blocs
Fundat l'any 2015 per James Wo, Digital Finance Group (DFG) s'ha fet un nom invertint en solucions prometedores de cadena de blocs i donant suport al creixement d'empreses infravalorades però d'alt valor que tenen el potencial de convertir-se en gigantes del sector.
Amb els seus antecedents d'inversió i un gran ull per als actius prometedors, Wo es va introduir en actius digitals com Bitcoin i Ethereum al voltant del 2013-2014. Es va abocar al mercat criptogràfic a nivell individual i va aprofitar el seu coneixement d'estadístiques per analitzar actius que encara no es consideraven inversions valuoses. Després de guanyar confiança en la seva pràctica, Wo va fundar DFG amb una visió a llarg termini de donar suport a les empreses que es convertirien en grans de la indústria anys més tard.
Després de la recent inversió de DFG a Ledger's Ronda d'extensió de la sèrie C de 108 milions de dòlars, ens posem al dia amb Wo per discutir el seu enfocament per invertir en solucions prometedores, com afectaran els marcs reguladors a la indústria criptogràfica i els seus pensaments sobre el mercat criptogràfic actual.
Què va despertar el teu interès per la cripto/web3 espai, i on en vas saber parlar per primera vegada?
Mentre estava als darrers anys de la meva llicenciatura a la Universitat Fudan de Xangai, em vaig trobar amb diversos estudiants i amics que em van parlar de Bitcoin i de com era una idea revolucionària com a moneda i de com podria ser la propera revolució financera. Al principi, ho vaig investigar per curiositat, però aviat vaig acabar baixant pel forat del conill i vaig reunir els meus estalvis per destinar-ne una part substancial a l'adquisició de BTC. Això em va donar grans rendiments i em va enganxar.
Com a director general i fundador de Digital Finance Group (DFG), ens pots explicar la teva filosofia d'inversió i com identifiques projectes prometedors per invertir en l'espai dels actius digitals?
En primer lloc, sempre insistim en la inversió a llarg termini i ens atenem a l'entorn volàtil del mercat. En segon lloc, fem una gestió estricta del risc. Els actius líquids, com ara les monedes estables, BTC i ETH, constitueixen una gran part de les nostres carteres i mai participem en l'apalancament ni en els préstecs. Finalment, però no menys important, tenim un equip d'investigació d'inversions independent, que realitzarà una investigació exhaustiva i independent de cada projecte invertit i es negarà a seguir la tendència d'inversió.
Amb més d'1 mil milions de dòlars en AUM, DFG s'ha convertit en un jugador important en l'espai d'inversió criptogràfica. Quines són algunes de les inversions més reeixides que ha fet DFG i quins factors van contribuir al seu èxit?
Les inversions recents que m'agradaria compartir són Shardeum, Astar Network i Ledger. Shardeum i Astar Network són projectes de Layer1 i crec que tenen un bon futur per davant. Astar ja s'ha convertit en el Layer1 més popular del mercat japonès, amb un profund bagatge en la indústria tradicional, IPs sòlides i recursos per a projectes de jocs, i una ecologia molt gran; La cartera de maquinari Ledger sempre ha tingut una bona reputació i una base d'usuaris estable, i no hi ha dubte que es convertirà en un projecte líder a web3 infraestructura.
Per què va decidir DFG invertir en l'última ronda d'inversió de Ledger? Què us va atraure i quin potencial hi veieu a la criptografia i Web3 espai?
Com a fabricant veterà de carteres de maquinari, Ledger és una de les carteres de maquinari més venudes del mercat, que ha acumulat una gran base d'usuaris i ha protegit amb èxit el 20% de la moneda i els actius digitals del món i el 30% de les monedes del món. NFT actius. Ledger ha demostrat amb èxit el valor de la seva tecnologia i productes al mercat, i la cartera mai ha experimentat cap pirateig ni cap altre incident de seguretat des del seu llançament. Creiem que amb la nova injecció de finançament, Ledger ampliarà encara més la seva línia de productes, millorarà l'experiència de l'usuari, realitzarà la seva estratègia global i, finalment, es convertirà en líder en la pista d'infraestructures en criptomoneda i web3 espai.
Heu estat un dels primers inversors en ecosistemes de blockchain com les xarxes Polkadot i Kusama. Podeu compartir informació sobre com heu identificat aquestes oportunitats des del principi?
Fa molt de temps, érem conscients dels problemes d'escalabilitat d'Ethereum o dels projectes generals de la capa 1. Vam seguir i investigar noves tecnologies i productes al mercat i vam trobar que el que més ens va atreure a Polkadot és que proposa un marc avançat d'"interoperabilitat" que pot connectar múltiples cadenes de blocs diferents en una xarxa unificada i escalable. Això vol dir que Polkadot pot permetre que diferents xarxes blockchain es comuniquin entre elles. Tots sabem que la majoria de les primeres xarxes de capa 1, com Bitcoin i Ethereum, només podien completar transaccions a les seves xarxes natives i cadascuna tenia algunes limitacions funcionals. Un cop s'aconsegueixi la veritable interoperabilitat i la comunicació entre cadenas, obrirà noves possibilitats sense precedents per a aplicacions criptogràfiques.
Amb tants nous projectes de cadena de blocs i criptografia llançats tot el temps, com avalueu el potencial dels nous projectes de cadena de blocs i quins criteris busqueu a l'hora de decidir si voleu invertir?
El nostre equip de recerca realitzarà una anàlisi exhaustiva i independent de cada projecte. Els principals criteris de la nostra decisió d'inversió són els tres punts següents:
- Antecedents dels fundadors i de l'equip principal. Realitzarem una diligència deguda en profunditat sobre els antecedents dels fundadors i líders principals per jutjar la capacitat de l'equip principal per lliurar el producte.
- Innovació clau. El projecte ha de tenir certs punts d'innovació tècnica o de producte en una pista, no només crear bombo.
- Tokenomics. L'èxit de molts projectes blockchain depèn d'una tokenomic saludable, que determina la sostenibilitat del desenvolupament del projecte.
Com ha evolucionat la vostra tesi d'inversió a mesura que madura el mercat criptogràfic i en quins tipus de projectes us fa més il·lusió invertir ara mateix?
La filosofia d'inversió de DFG sempre ha estat molt diversificada. Invertim en projectes de capitals tradicionals, però també en infraestructures subjacents criptogràfiques competitives o en aplicacions dApp d'un nou paradigma en fase inicial, i la nostra teoria d'inversió continuarà iterant-se a mesura que la indústria canviï d'alcista a baixista. Els nostres tipus de projectes preferits actuals són:
- Projectes d'infraestructures. La infraestructura no només té un espai de creixement de valoració més elevat, sinó que també té més requisits per a les capacitats tècniques de l'equip.
- Projectes amb atributs de compliment i financers. La regulació de la indústria és cada cop més madura, i el seu compliment és una condició necessària per al desenvolupament futur del projecte, a més amb els atributs financers poden aportar un creixement més efectiu dels usuaris i la captura de valor.
- Tipus il·limitats però d'acord amb la inversió i la filosofia de valor de DFG. Per exemple, projectes amb models de negoci innovadors i excel·lents tokenomics.
Molts VC han dit que el mercat baixista és el millor moment per invertir en cripto i web3 amb un descompte per a rendibilitats potencialment més grans quan es reprengui la carrera alcista. A part d'aquest motiu, per què creus que ara és el millor moment per invertir i quines són algunes de les oportunitats més emocionants que veus en aquest espai?
El nou NFT l'aplicació a Bitcoin i la seva expansió a la capa 2, la finalització d'una altra actualització de hard fork d'Ethereum i la fragmentació estan a la volta de la cantonada, cosa que indica que el nou paradigma d'aquests projectes líders a la indústria criptogràfica s'ha demostrat completament i el futur és il·limitat. Els projectes alcistes de DFG inclouen Sharderum, Astar, Render Network, etc. Tots aquests són excel·lents projectes d'infraestructura i, per descomptat, continuarem distribuint-los a la capa 1 i 2 i DeFi, GameFi, etc., esperant el proper mercat alcista.
A més de simplement abocar capital en cripto i web3 startups, com poden els inversors donar suport de manera eficaç i activa al desenvolupament de l'ecosistema criptogràfic?
Els inversors són un dels principals constructors de la indústria criptogràfica i el suport financer només és una part dels recursos que aporten a la taula. Creiem que un model de servei d'inversió interactiu pot ajudar a créixer aquestes startups.
Després d'invertir en un projecte, les institucions haurien de continuar seguint el seu desenvolupament en totes les etapes, com ara participar en la prova de nous productes i aplicacions del projecte, participar en activitats bàsiques de construcció ecològica, com ara proves de xarxa, aposta de símbols, subministrament de liquiditat i govern de la comunitat. del projecte blockchain i oferint assessorament professional, suggeriments i suport relacionat per ajudar el projecte a ampliar la seva comunitat i negoci. Els equips d'inici de criptografia solen ser de mida petita i no només necessiten suport financer, sinó també suport continu i a llarg termini en el seu creixement empresarial, model de negoci i expansió del mercat.
Quins són alguns dels reptes més importants als quals s'enfronten els VC a la indústria criptogràfica en aquests moments, i com veus que s'abordaran durant els propers anys?
En primer lloc, tot el mercat es troba en un hivern criptogràfic. L'entorn general d'inversió és feble a causa d'esdeveniments com la pandèmia global, la macroeconomia i els esdeveniments del cigne negre a la indústria criptogràfica. Tot i que hi ha indicis de recuperació cap al 2023, el conjunt del mercat encara no s'ha recuperat fins ara, i els passos dels nous projectes s'han alentit notablement, amb menys bons objectius d'inversió.
Tanmateix, crec que aviat podrem creuar aquest hivern i podrem veure l'arribada d'un mercat alcista criptogràfic l'any vinent quan sorgeixin més projectes nous i bons equips.
En segon lloc, actualment moltes pistes no tenen casos d'ús innovadors, cosa que afecta la sostenibilitat dels projectes. Per exemple, NFT manca d'adopció i necessita crear casos d'ús reals per fer un avenç, mentre que GameFi manca d'un model de negoci saludable per atraure constantment prou usuaris per participar. En el proper mercat alcista, potser NFT i GameFi comptarà amb nous casos d'ús i models.
Com creieu que evolucionaran els marcs reguladors per als projectes criptogràfics i blockchain, i quin impacte creus que tindrà això en el conjunt de la indústria?
Actualment hi ha dos tipus de regulació de projectes criptogràfics i blockchain en general: d'una banda, els EUA han endurit la regulació de la indústria criptogràfica a causa de l'incident FTX. Això sembla ser restrictiu per a la indústria a curt termini, però és beneficiós a llarg termini, ja que la gent està més disposada a confiar en les plataformes descentralitzades (en lloc de les institucions centralitzades) i obligarà a millors condicions en la part reguladora. D'altra banda, molts mercats emergents mostren una actitud amistosa cap a la indústria criptogràfica, com ara Japó, Dubai, Singapur (Hong Kong), l'Índia, Indonèsia i Europa. En general, tot i que estem veient un enduriment regulatori als EUA, des d'una perspectiva global, és un suport més positiu.
Quins consells teniu per als inversors que acaben de començar a l'espai criptogràfic?
Primer, no feu inversions de palanquejament ni préstecs, llavors podreu sobreviure a un esdeveniment de cigne negre; En segon lloc, per a projectes fonamentals estables, insistiu en una inversió de valor a llarg termini, com ara BTC o ETH. En tercer lloc, DYOR. Heu de fer una diligència deguda completa en els projectes d'inversió i obtenir la vostra pròpia filosofia d'inversió en lloc de creure cegament en grans projectes o grans institucions.
Quina és la vostra opinió sobre l'estat actual del mercat criptogràfic i cap a on es dirigeix en els propers anys?
Després de la bombolla i l'hivern del 2022, veiem que tota la indústria tendeix a ser més racional i tranquil·la. Al mateix temps, també podem veure que la indústria criptogràfica ha avançat molt en comparació amb el període de bombolla del 2017, com ara la fusió d'Ethereum, el boom de DeFi aplicacions, etc., que realment han generat moltes aplicacions pràctiques i valor.
En general, l'ecosistema d'Ethereum encara és saludable i Bitcoin és relativament estable. Crec que encara hi ha més possibilitats per a Bitcoin i Ethereum al mercat secundari en els propers anys, i potser veurem l'inici del mercat alcista l'any vinent. A més, hi haurà més innovacions i competència de Layer1 i Layer2.
Qualsevol altra cripto/web3-assumpte relacionat amb el sector del qual t'agradaria parlar?
Puc dir que encara som primerencs en aquesta indústria, ja que la capitalització de mercat de BTC és inferior al 5% de la capitalització de mercat de l'or. Només podeu trobar dues maneres legítimes de fer-vos rics a l'espai criptogràfic:
- Creeu un projecte sòlid amb persones que realment utilitzen el vostre producte i continueu treballant-hi, independentment del mercat baixista o alcista.
- Compreu actius valuosos com BTC, ETH i DOT i manteniu-los fins al final.
Llegir més:
- Amy Zhang de Fireblocks parla de Blockchain, AI i Metaverse a Hong Kong Web3 Festival 2023
- Scott Lawin, director general de Candy Digital, sobre Navegar pel post-boom NFT Landscape
- El soci d'OKX Ventures, Jeff Ren, fa referència a futurs anuncis relacionats amb el metavers
renúncia
En línia amb la Directrius del projecte Trust, si us plau, tingueu en compte que la informació proporcionada en aquesta pàgina no pretén ni s'ha d'interpretar com a assessorament legal, fiscal, d'inversió, financer o de cap altra forma. És important invertir només el que et pots permetre perdre i buscar assessorament financer independent si tens dubtes. Per obtenir més informació, us suggerim que feu referència als termes i condicions, així com a les pàgines d'ajuda i assistència proporcionades per l'emissor o l'anunciant. MetaversePost es compromet a fer informes precisos i imparcials, però les condicions del mercat estan subjectes a canvis sense previ avís.
About The Autor
Cindy és periodista a Metaverse Post, tractant temes relacionats amb web3, NFT, metavers i IA, amb un focus en les entrevistes amb Web3 actors del sector. Ha parlat amb més de 30 executius de nivell C i comptant, aportant els seus valuosos coneixements als lectors. Cindy, originària de Singapur, ara té la seu a Tbilisi, Geòrgia. Té una llicenciatura en Comunicació i Estudis de Mitjans de Comunicació per la Universitat d'Austràlia Meridional i té una dècada d'experiència en periodisme i escriptura. Posa't en contacte amb ella via [protegit per correu electrònic] amb presentacions de premsa, anuncis i oportunitats d'entrevistes.
més articles
Cindy és periodista a Metaverse Post, tractant temes relacionats amb web3, NFT, metavers i IA, amb un focus en les entrevistes amb Web3 actors del sector. Ha parlat amb més de 30 executius de nivell C i comptant, aportant els seus valuosos coneixements als lectors. Cindy, originària de Singapur, ara té la seu a Tbilisi, Geòrgia. Té una llicenciatura en Comunicació i Estudis de Mitjans de Comunicació per la Universitat d'Austràlia Meridional i té una dècada d'experiència en periodisme i escriptura. Posa't en contacte amb ella via [protegit per correu electrònic] amb presentacions de premsa, anuncis i oportunitats d'entrevistes.
