2022 年 10 月 25 日

什麼是去中心化交易所：它是如何運作的？ (2023)

by 肯吉通加

發布日期：25 年 2022 月 1 日中午 30:13 更新日期：2022 年 10 月 02 日凌晨 XNUMX:XNUMX

簡單來說

交易通過自動化流程直接發生在用戶之間（點對點）

他們使用訂單簿和智能合約來提供流動性

去中心化交易所 (DEX) 是不依賴第三方來持有客戶資金的加密貨幣交易所。相反，交易通過自動化過程直接發生在用戶之間（點對點）。這種類型的交易所有時也稱為“DEX 聚合器”。

什麼是去中心化交易所？
去中心化交易所如何運作？
去中心化交易所的類型
去中心化交易所的優勢
去中心化交易所的缺點
使用去中心化交易所合法嗎？
結論

什麼是去中心化交易所？

這是一個有效的問題。去中心化交易所是不依賴第三方服務來持有客戶資金的交易所市場。交易通過自動化流程直接發生在用戶之間（點對點）。這種類型的交易所也稱為“DEX 聚合器”。

使用去中心化交易所時，請務必記住，沒有中央機構可以凍結您的賬戶或撤銷交易。您對自己的資金和交易負全部責任。這可能是好事也可能是壞事。一方面，它使您可以更好地控制自己的錢。另一方面，這也意味著您需要格外小心安全，因為如果您犯了錯誤，沒有人可以幫助您。

去中心化交易所如何運作？

有很多不同的方法分散交易所可以工作，但基本思想是它們都使用智能合約來促進貿易。智能合約是一段自動執行合約的代碼。

因此，例如，如果你想用 1 ETH 換取 BTC，你可以創建一個智能合約，一旦雙方同意，它就會自動執行交易。

去中心化交易所的類型

以下是一些最受歡迎的去中心化交易所類型：

自動做市商 (AMM)

AMM 是一種使用智能合約提供流動性的去中心化交易所。他們通過匯集想要交易的用戶的所有資金，然後使用這些資金來創造市場來做到這一點。

訂單簿 DEX

訂單簿 DEX 是使用訂單簿來匹配買賣雙方的去中心化交易所。訂單簿是按價格組織的特定資產的所有買賣訂單的列表。

混合 DEX

混合 DEX 是 AMM 和訂單簿 DEX 的組合。他們使用訂單簿和智能合約來提供流動性。

去中心化交易所的優勢

使用去中心化交易所有很多優勢，包括：

安全性： 由於去中心化交易所不持有用戶的資金，因此與中心化交易所相比，它們被黑客攻擊的可能性要小得多。
隱私： 去中心化交易所通常不需要用戶通過了解你的客戶 (KYC) 或反洗錢 (AML) 程序。這意味著用戶可以匿名交易。
分權： 顧名思義，去中心化交易所不受任何中央機構控制。這使他們更能抵抗審查制度。

去中心化交易所的缺點

使用去中心化交易所也有一些缺點，包括：

複雜： 對於不熟悉加密貨幣的人來說，去中心化交易所可能很難使用。
缺乏特點： 去中心化交易所通常缺乏與中心化交易所相同的功能，例如止損訂單和保證金交易。
較低的流動性： 去中心化交易所的流動性通常低於中心化交易所，因為它們不為人所知或使用。

使用去中心化交易所合法嗎？

DEX 的合法性與加密資產本身一樣多種多樣，因為不同的國家和司法管轄區有自己的法規。但是，一般來說，只要您遵守您所在司法管轄區的法律，使用去中心化交易所是完全合法的。

例如，在美國，證券交易委員會 (SEC) 表示，它打算在監管要求方面將 DEX 視為傳統交易所，這意味著運營傳統交易所的相同規則和條例將適用於去中心化交易所，因為出色地。

SEC 還表示，數字資產（例如加密貨幣）可以被視為證券，這意味著在 DEX 上進行交易時遵守證券法非常重要。此外，用戶需要確保他們遵守任何反洗錢 (AML) 並了解其管轄範圍內的客戶 (KYC) 要求。

在歐盟，去中心化交易所受與傳統交易所相同的監管；但是，有一些細節需要用戶注意。例如，某些成員國可能需要特定的本地許可證才能運營去中心化交易所，或允許用戶在平台上進行交易。

結論

隨著加密貨幣平台的不斷發展和成熟，去中心化交易所越來越受歡迎。與中心化交易所相比，它們具有許多優勢，例如安全性、隱私性和去中心化。但是，它們也有一些缺點，例如復雜性和缺乏功能。最終，是否使用去中心化交易所是個人決定。

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