發現比特幣 ETF 的力量：投資者如何在 2023 年及以後獲得回報
簡單來說
使用比特幣電子轉帳，您可以在傳統證券交易所追踪比特幣的價格
比特幣 EFT 幫助投資者在不直接購買或存儲數字貨幣的情況下獲得比特幣敞口。
簡介
比特幣 ETF（交易所交易基金）是一種跟踪比特幣價格並在傳統證券交易所進行交易的投資基金。 第一個也是最著名的比特幣 ETF 是 Winklevoss 比特幣信託基金，它於 2017 年 XNUMX 月開始在 Bats Global Markets 交易所交易。
比特幣 ETF 為投資者提供了一種無需直接購買或存儲數字貨幣即可獲得比特幣敞口的方式。 它們還提供目前大多數其他比特幣投資工具所不具備的透明度和監管監督。 然而，比特幣 ETF 尚未獲得金融界和監管機構的廣泛認可。 還有 25 份比特幣 ETF 文件正在等待 SEC 批准，其中一些是針對直接擁有比特幣的基金。
隨著比特幣 ETF 世界的發展，我們將提供一種更全面的方法，從更大範圍的 BTC 基金中選擇最好的。 SEC 正在審查比特幣 ETF 的幾項提案，以便在 2023 年之前做出最終決定。
什麼是比特幣 ETF，它是如何運作的？
比特幣 ETF 允許投資者在不自己購買或存儲數字貨幣的情況下獲得比特幣敞口。 當您投資比特幣 ETF 時，您購買的是追踪比特幣價格的基金股票。 隨著比特幣價格的上漲和下跌，您的股票價值將上漲或下跌。
比特幣 ETF 在證券交易所交易，就像普通股票一樣，便於買賣。 您可以通過經紀人或在線交易平台購買比特幣 ETF。
比特幣 ETF 受市場、交易和監管風險的影響。 例如，如果比特幣價格下跌或對 ETF 的需求不足，比特幣 ETF 的價值可能會下跌。
我如何投資比特幣 ETF？
您可以通過購買比特幣 ETF 的股票來投資比特幣 ETF 證券交易所基金. ETF 的價格將跟隨比特幣的價格，因此您必須監控加密貨幣的市場走勢。
我應該投資比特幣 ETF 嗎？
比特幣 ETF 為投資者提供了一種無需購買或存儲數字貨幣即可獲得比特幣敞口的方法。 但是，它們受到市場、交易和監管風險的影響。 在投資比特幣 ETF 之前，您應該尋求專業的財務建議。
比特幣 ETF 受與其他 ETF 相同的法規約束，並受美國證券交易委員會 (SEC) 的監管審查。
比特幣期貨和比特幣現貨 ETF
比特幣期貨和現貨 ETF 是獲得比特幣價格敞口的兩種不同方式。 期貨合約是在未來某個日期以設定價格買賣一定數量的比特幣的協議，而 ETF 是持有包括比特幣在內的一攬子資產的投資工具。 兩者各有利弊，但哪種更適合您取決於您的投資目標。
比特幣期貨受商品期貨交易委員會 (CFTC) 監管，而證券交易委員會 (SEC) 監管比特幣現貨 ETF。 期貨合約在芝加哥商品交易所 (CME) 等交易所進行交易，而 ETF 則像股票一樣在交易所買賣。
比特幣期貨允許您在不擁有標的資產的情況下推測比特幣的價格。 這可能是一項風險更高的投資，因為您依賴比特幣的未來價格來獲利。 但是，它也可以是一種更不干涉的方法，因為您不必擔心存儲或保護您的比特幣。
另一方面，比特幣現貨 ETF 讓您無需交易期貨合約即可了解比特幣的價格。 這可能是一項風險較低的投資，因為您不是在猜測未來的價格 比特幣. 但是，它確實需要您相信 ETF 提供商會代表您安全地存儲和管理比特幣。
在決定哪種選擇適合您時，必須考慮您的投資目標。 如果您想推測比特幣的未來價格，那麼期貨合約可能是一個不錯的選擇。 但是，如果您想要一種更不干涉的方法或正在尋找風險較低的投資，比特幣現貨 ETF 可能是更好的選擇。
比特幣期貨 ETF 如何運作？
比特幣期貨是交易所交易合約，允許投資者推測比特幣的未來價格。 比特幣期貨合約價值的基礎是比特幣的基礎成本，以美元計價。
每份期貨合約代表一個比特幣，以手數交易五個比特幣。 CME 和 CFE 合約以現金結算，這意味著投資者在合約到期時不會收到或交付比特幣。 相反，他們收取或支付合同價格和結算價格之間的差額。
紐約證券交易所合約的結算是實物結算，這意味著投資者在合約到期時收到或交付比特幣。 投資者可以使用比特幣期貨來推測比特幣的未來價格或對沖潛在的價格波動。 例如，認為比特幣的成本在未來會增加的投資者可能會購買比特幣期貨合約以鎖定他們可以購買加密貨幣的價格。
或者，擔心價格可能下跌的投資者可能會出售比特幣期貨合約，以鎖定他們未來可以出售加密貨幣的價格。
比特幣期貨 ETF 的缺點
比特幣期貨是近年來最受歡迎的產品之一，但在投資前需要考慮一些潛在的不利因素。
- 一個關鍵風險是比特幣的潛在價值可能會急劇下跌，從而導致投資者蒙受損失。
- ETF 可能無法像其他投資產品那樣密切跟踪比特幣期貨的表現，例如投資於實物商品的交易所交易基金 (ETF)。
- 圍繞比特幣和其他數字貨幣的監管不確定性可能會影響 ETF 繼續運營的能力。
投資者在投資比特幣期貨 ETF 之前應仔細考慮這些風險。
比特幣現貨 ETF 如何運作？
比特幣現貨價格是可以買賣比特幣以立即交付的價格。 因此，追踪現貨價格的比特幣 ETF 將使投資者能夠獲得比特幣價格變動的風險敞口，而無需直接持有標的資產。
比特幣現貨 ETF 可能會追踪一個指數，該指數捕捉一系列交易所的比特幣平均現貨價格。 其中一個指數是 Bitwise 的比特幣即期匯率指數，該指數目前從 15 個加密貨幣交易所獲取定價數據。
比特幣現貨 ETF 無需購買和存儲標的資產即可提供比特幣價格敞口。 他們還將提供比直接投資比特幣更具流動性和監管的投資產品。
然而，必須注意的是，比特幣是一種波動性資產，其價格可能會大幅波動。 在做出任何決定之前，投資者應了解與投資比特幣現貨 ETF 相關的風險。
比特幣現貨 ETF 的缺點
比特幣現貨 ETF 有一些潛在的缺點，包括：
- 缺乏價格發現：ETF的功能是為標的資產提供價格發現。 然而，就比特幣而言，沒有價格所在的中心化交易所。 這可能會使 ETF 難以追踪比特幣的基礎現貨價格。
- 缺乏流動性：ETF的功能是為標的資產提供流動性。 然而，與股票和大宗商品等其他資產相比，比特幣現貨市場的流動性仍然相對不足。 這可能使 ETF 難以為投資者提供足夠的流動性。
- 波動性：比特幣以其波動性而聞名，這可能使 ETF 難以追踪標的現貨價格。
- 交易對手風險：由於任何中央機構都不對比特幣進行監管，因此存在交易對手（即持有資產的一方）可能無法履行其義務的風險。 這可能導致 ETF 投資者蒙受損失。
- 安全風險：比特幣交易易受黑客攻擊和盜竊，這可能對 ETF 投資者構成安全風險。
- 監管風險：比特幣的監管環境仍在發展，需要明確比特幣 ETF 將如何或是否受到監管。 這可能會給 ETF 的投資者帶來風險。
- 稅收風險：比特幣的稅收待遇在許多司法管轄區仍不明確。 這可能會給 ETF 的投資者帶來風險，因為他們可能需要對其收益徵稅。
- 地理風險：比特幣作為一種支付方式仍未被廣泛接受，這可能會限制其在某些司法管轄區的使用。 這可能會使 ETF 難以追踪這些司法管轄區的標的現貨價格。
- 聲譽風險：比特幣過去與犯罪活動的關聯可能會損害其聲譽並導致 ETF 的成本更高。
- 技術風險：比特幣的底層技術仍然相對較新且未經測試。 這可能會導致技術問題甚至整個系統故障，從而給 ETF 投資者帶來風險。
投資比特幣 ETF
比特幣 ETF 是了解比特幣價格走勢的好方法，而無需處理購買和存儲標的資產的麻煩。 BITO 是市場上最受歡迎的比特幣 ETF 之一，購買是通過 Robinhood 或 Fidelity 等在線經紀商進行的。
要確定您想要多少 BITO 股票，首先，確定您願意購買的價格。 然後，如果您還沒有經紀賬戶，請使用 Robinhood 或 Fidelity 等平台開設一個經紀賬戶。 從那裡，您將能夠以您選擇的價格下訂單購買 BITO 股票。 提交訂單後，您將擁有一部分 BITO ETF，並且能夠跟踪其表現以及比特幣價格。
比特幣 ETF 與比特幣直接投資
許多在 加密貨幣社區 人們將比特幣交易所交易基金視為聖杯。 ETF 將使投資者能夠以更容易、更方便的方式投資比特幣。 然而，有幾個原因可以解釋為什麼直接投資比特幣可能比投資比特幣 ETF 更好。
直接投資比特幣的主要優勢之一是您可以完全控制您的投資。 擁有 ETF，您將依靠基金經理做出有關何時買賣比特幣的所有關鍵決定。
這包括為 ETF 設定正確的價格，並確保標的資產得到適當的存儲和保護。 直接投資比特幣，您就是掌控者。 您可以隨時買賣比特幣，無需擔心基金經理代您做任何決定。
直接投資比特幣的另一個優勢是避免了與 ETF 相關的一些費用。 ETF 通常有高昂的管理費和其他費用，這會侵蝕您的利潤。 當您直接投資比特幣時，您只需支付標準交易費用。
最後，直接投資比特幣可以讓您從任何潛在的價格上漲中獲利。 如果比特幣的價格上漲，你就會賺錢。 如果價格下跌，您將賠錢。 使用ETF，您只有在基金經理賺錢時才能獲利。
總的來說，對許多投資者來說，直接投資比特幣可能比投資比特幣 ETF 更好。 您可以更好地控制自己的投資，可以避免高額費用，並且如果比特幣價格上漲，您就有可能賺錢。 然而，一些風險也與直接投資比特幣有關，因此在做出任何決定之前進行研究。
常見問題
比特幣交易所交易基金 (ETF) 是投資工具，使投資者能夠購買和交易追踪比特幣價格的基金的股票。 與在紐約證券交易所和納斯達克等受監管交易所交易的傳統 ETF 不同，比特幣 ETF 可以通過專用交易平台或場外交易市場在這些市場之外出售。
投資者可以使用比特幣 ETF 獲得比特幣敞口，而無需直接購買和管理相關資產。 例如，如果投資者想用現金購買價值 1,000 美元的比特幣，他們首先必須找到願意以所需價格向他們出售比特幣的人。
比特幣 ETF 是投資基金，允許投資者購買該基金的股票並獲得比特幣價格變動的風險敞口。 這些股票隨後以信託方式存儲，因此個人投資者不必親自持有任何比特幣。 每股的基礎價值與一個比特幣成正比，因此如果投資者購買了特定的股份，他們將擁有存儲在信託中的總價值的一小部分。
投資比特幣 ETF 有幾個好處。 主要優勢之一是它們為投資者提供了比特幣價格變動的機會，而無需自己管理或存儲任何比特幣。 ETF 也傾向於追踪部分市場表現，為投資者提供額外的多元化和可能比僅投資比特幣更高的回報。
比特幣 ETF 存在多種風險。 主要風險之一是市場波動性和流動性，這會影響比特幣的價格和比特幣 ETF 的份額。 另一個潛在風險是交易對手風險，如果託管人出現任何問題，投資者可能會面臨其在基金中的份額可能被取消的可能性。
投資比特幣 ETF 的第一步是尋找提供此類投資產品的信譽良好的經紀人或平台。 您通常需要在平台上創建一個帳戶並提供一些基本的個人信息，例如您的姓名和地址。
一些最受歡迎的比特幣 ETF 包括跟踪部分比特幣市場表現的比特幣投資信託基金 (GBTC)，以及旨在從比特幣價格下跌中獲利的 ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC)。
結論
比特幣交易所交易基金為加密貨幣投資者打開了一個充滿可能性的新世界。 這些產品提供了一種簡單方便的方式來接觸數字資產市場，而無需處理購買和存儲加密貨幣的複雜性。
然而，必須記住，比特幣 ETF 仍然是一種相對較新的產品，存在多種風險。 這些包括欺詐或操縱的可能性以及標的資產仍然高度波動的事實。
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Moses 是一位經驗豐富的自由撰稿人和分析師，對技術如何顛覆金融行業有著濃厚的興趣。 他從投資角度和技術角度撰寫了大量關於加密貨幣的文章。 他還參與了兩年多的加密貨幣交易。
