Digital Finance Group創始人James Wo談區塊鏈投資領域的挑戰和機遇
Digital Finance Group (DFG) 由 James Wo 於 2015 年創立，通過投資有前途的區塊鏈解決方案和支持被低估但具有成為行業巨頭潛力的高價值公司的發展而聞名。
憑藉他的投資背景和對有前途資產的敏銳眼光，Wo 在 2013-2014 年左右被介紹到比特幣和以太坊等數字資產。 他在個人層面上投入到加密貨幣市場，並利用他的統計知識來分析尚未被視為有價值投資的資產。 在對自己的實踐充滿信心後，Wo 創立了 DFG，其長期願景是支持多年後成為行業巨頭的公司。
繼 DFG 最近投資 Ledger's 108 億美元的 C 系列擴展輪，我們採訪了 Wo，討論他投資有前景的解決方案的方法、監管框架將如何影響加密行業，以及他對當前加密市場的看法。
是什麼激起了您對加密貨幣的興趣/web3 空間，你是在哪裡第一次聽說它的？
當我在上海復旦大學攻讀學士學位的最後幾年時，我遇到了幾位學生和朋友，他們向我介紹了比特幣，以及它作為一種貨幣如何成為一種革命性的想法，以及它如何成為下一次金融革命。 起初，我出於好奇進行了研究，但很快就陷入了困境，並收集了我的積蓄，將其中很大一部分用於收購 BTC。 這給了我豐厚的回報，我被迷住了。
作為 Digital Finance Group (DFG) 的首席執行官和創始人，您能告訴我們您的投資理念以及您如何識別有前途的項目來投資數字資產領域嗎？
一是始終堅持長線投資，在動蕩的市場環境中堅守。 二是嚴格風險管理。 穩定幣、BTC 和 ETH 等流動資產占我們投資組合的很大一部分，我們從不參與槓桿或借貸。 最後一點，我們有獨立的投研團隊，會對每一個投資項目進行全面獨立的研究，拒絕跟風投資。
憑藉超過 1 億美元的 AUM，DFG 已成為加密投資領域的主要參與者。 DFG 進行的最成功的投資有哪些？哪些因素促成了這些投資的成功？
我最近想分享的投資有 Shardeum、Astar Network 和 Ledger。 Shardeum 和 Astar Network 都是 Layer1 項目，我認為他們有很好的未來。 Astar已經成為日本市場最受歡迎的Layer1，擁有深厚的傳統行業背景、強大的IP和遊戲項目資源以及非常龐大的生態； Ledger硬件錢包一直擁有良好的口碑和穩定的用戶基礎，毫無疑問將發展成為行業內的領先項目 web3 基礎設施。
DFG 為何決定投資 Ledger 最新一輪投資？ 是什麼吸引了你，你認為它在加密貨幣領域有什麼潛力？ Web3 空間？
作為老牌硬件錢包廠商，Ledger是市場上最暢銷的硬件錢包之一，積累了龐大的用戶基礎，成功保護了全球20%的數字貨幣和資產以及全球30%的資產。 NFT 資產。 Ledger已經成功向市場證明了其技術和產品的價值，並且該錢包自推出以來從未經歷過黑客或其他安全事件。 我們相信，通過新一輪的注資，Ledger將進一步拓展產品線，提升用戶體驗，實現全球化戰略，最終成為加密貨幣和基礎設施賽道的領導者。 web3 空間。
您是 Polkadot 和 Kusama 網絡等區塊鏈生態系統的早期投資者。 您能否分享一下您是如何儘早發現這些機會的？
很久以前，我們就意識到以太坊或一般的 layer-1 項目的可擴展性問題。 我們跟踪和研究了市場上的新技術和新產品，發現 Polkadot 最吸引我們的是它提出了一個先進的“互操作性”框架，可以將多個不同的區塊鏈連接成一個統一的、可擴展的網絡。 這意味著 Polkadot 實際上可以讓不同的區塊鍊網絡相互通信。 我們都知道，早期的大多數 Layer 1 網絡，比如比特幣和以太坊，都只能在其原生網絡上完成交易，並且各自都有一些功能限制。 一旦實現真正的互操作性和跨鏈通信，將為加密應用開闢前所未有的新可能性。
隨著如此多的新區塊鍊和加密項目不斷推出，您如何評估新區塊鏈項目的潛力，以及在決定是否投資時您會尋找什麼標準？
我們的研究團隊將對每個項目進行全面和獨立的分析。 我們投資決策的主要標準有以下三點：
- 創始人和核心團隊的背景。 我們將對創始人和核心領導者的背景進行深入的盡職調查，以判斷核心團隊交付產品的能力。
- 重點創新。 項目需要在賽道上有一定的技術或產品創新點，不能只是炒作。
- 代幣經濟學。 許多區塊鏈項目的成功取決於健康的通證經濟，這決定了項目發展的可持續性。
隨著加密貨幣市場的成熟，您的投資主題是如何演變的？您現在最想投資哪些類型的項目？
DFG的投資理念一直非常多元化。 我們投資傳統股權項目，也投資有競爭力的加密底層基礎設施或早期新範式dApp應用，我們的投資理論將隨著行業從牛市轉向熊市而不斷迭代。 我們目前首選的項目類型是：
- 基建項目。 基礎設施不僅具有更高的估值增長空間，對團隊技術能力也有更高的要求。
- 具有合規和財務屬性的項目。 行業監管日趨成熟，合規是項目未來發展的必要條件，加上金融屬性可以帶來更有效的用戶增長和價值獲取。
- 種類不限，但符合東風投資和價值理念。 例如，具有創新商業模式和優秀代幣經濟學的項目。
許多風險投資家表示，熊市是投資加密貨幣的最佳時機 web3 當牛市恢復時，以折扣價獲得潛在的更大回報。 除了這個原因之外，為什麼您認為現在是最好的投資時機？您在這個領域看到的一些最令人興奮的機會是什麼？
新的 NFT 比特幣在比特幣上的應用及其在Layer 2 上的擴展、以太坊再次硬分叉升級的敲定、分片的到來，都預示著這些加密行業領先項目的新範式已經得到充分證明，未來可期。無限。 DFG看好的項目包括Sharderum、Astar、Render Network等，這些都是優秀的基礎設施項目，當然我們也會繼續在Layer 1和Layer進行佈局 DeFi, GameFi等等，等待下一次牛市。
除了簡單地將資金投入加密貨幣和 web3 初創公司，投資者如何有效積極地支持加密生態的發展？
投資人是加密行業的核心建設者之一，資金支持只是他們帶來的資源的一部分。 我們相信互動的投資服務模式可以幫助這些創業公司成長。
投資項目後，機構應持續關注項目各階段的發展，如參與試用項目的新產品和應用，參與網絡測試、代幣質押、流動性供應、社區治理等核心生態建設活動區塊鏈項目，並提供專業意見、建議和相關支持，幫助項目擴大社區和業務。 加密創業團隊往往規模較小，不僅需要資金支持，還需要在業務增長、商業模式、市場拓展等方面持續、長期的支持。
VC 目前在加密行業面臨的最大挑戰是什麼？您如何看待未來幾年如何解決這些挑戰？
首先，整個市場都處於加密冬天。 受全球疫情、宏觀經濟、加密行業黑天鵝事件等影響，整體投資環境偏弱。 進入2023年雖然有回暖跡象，但市場整體至今未見回暖，新開盤的步伐明顯放緩，好的投資標的較少。
但是，我認為我們很快就能度過這個冬天，明年可能會看到加密貨幣牛市的到來，屆時會有更多的新項目和優秀的團隊湧現。
其次，目前很多賽道缺乏突破性的用例，影響了項目的可持續性。 例如， NFT 缺乏採用，需要創建真實的用例才能取得突破，而 GameFi 缺乏健康的商業模式來持續吸引足夠的用戶參與。 或許在下一個牛市中 NFT 和 GameFi 將有新的用例和模型。
您認為加密和區塊鏈項目的監管框架將如何演變，您認為這將對整個行業產生什麼影響？
目前對加密和區塊鏈項目的監管總體上分為兩類：一方面，美國因FTX事件對加密行業的監管收緊。 這在短期內似乎對行業是一種限制，但從長遠來看卻是有利的，因為人們更願意信任去中心化平台（而不是中心化機構），這將迫使監管方面有更好的條件。 另一方面，許多新興市場對加密行業表現出友好態度，例如日本、迪拜、新加坡、（香港）、印度、印度尼西亞和歐洲。 總體而言，雖然我們看到美國監管收緊，但從全球角度來看，這是更積極的支持。
對於剛剛進入加密領域的投資者，您有什麼建議？
第一，不做槓桿，不做借貸投資，這樣黑天鵝事件你才能活下來； 其次，對於基本面穩定的項目，堅持長期價值投資，比如BTC或ETH。 第三，戴爾。 一定要對投資項目進行充分的盡職調查，有自己的投資理念，而不是盲目相信大項目、大機構。
您對加密市場的現狀以及未來幾年的發展方向有何看法？
經過泡沫和2022年的寒冬之後，我們看到整個行業趨於更加理性和冷靜。 同時我們也可以看到，加密行業相比2017年的泡沫時期，取得了很多實質性的進展，比如以太坊的合併、以太坊的熱潮等。 DeFi 應用等，確實產生了很多實際應用和價值。
總體而言，以太坊生態系統仍然健康，比特幣相對穩定。 我覺得未來幾年比特幣和以太坊在二級市場上還有更多的可能性，也許明年我們就會看到牛市的開始。 此外，還會有更多的 Layer1 和 Layer2 創新和競爭。
任何其他加密貨幣/web3您想談談相關行業問題嗎？
我可以說我們在這個行業還處於早期階段，因為 BTC 的市值不到黃金市值的 5%。 您只能找到兩種在加密貨幣領域致富的合法途徑：
- 與實際使用你的產品的人一起建立一個可靠的項目並繼續努力，無論是熊市還是牛市。
- 購買 BTC、ETH 和 DOT 等有價值的資產，並一直持有到最後。
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辛迪是一名記者 Metaverse Post，涵蓋相關主題 web3, NFT、元宇宙和人工智能，重點是採訪 Web3 行業參與者。她曾與 30 多位 C 級高管進行過交談，並將他們的寶貴見解帶給讀者。辛蒂來自新加坡，現居住在喬治亞第比利斯。她擁有南澳大利亞大學傳播與媒體研究學士學位，並擁有十年的新聞和寫作經驗。透過以下方式與她聯繫 [電子郵件保護] 有新聞發布會、公告和採訪機會。
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