2022 年 10 月 25 日

什么是去中心化交易所：它是如何运作的？ (2023)

by 肯吉通加

发布日期：25 年 2022 月 1 日中午 30:13 更新日期：2022 年 10 月 02 日凌晨 XNUMX:XNUMX

简单来说

交易通过自动化流程直接发生在用户之间（点对点）

他们使用订单簿和智能合约来提供流动性

去中心化交易所 (DEX) 是不依赖第三方来持有客户资金的加密货币交易所。相反，交易通过自动化过程直接发生在用户之间（点对点）。这种类型的交易所有时也称为“DEX 聚合器”。

什么是去中心化交易所？
去中心化交易所如何运作？
去中心化交易所的类型
去中心化交易所的优势
去中心化交易所的缺点
使用去中心化交易所合法吗？
结论

什么是去中心化交易所？

这是一个有效的问题。去中心化交易所是不依赖第三方服务来持有客户资金的交易所市场。交易通过自动化流程直接发生在用户之间（点对点）。这种类型的交易所也称为“DEX 聚合器”。

使用去中心化交易所时，请务必记住，没有中央机构可以冻结您的账户或撤销交易。您对自己的资金和交易负全部责任。这可能是好事也可能是坏事。一方面，它使您可以更好地控制自己的钱。另一方面，这也意味着您需要格外小心安全，因为如果您犯了错误，没有人可以帮助您。

去中心化交易所如何运作？

有很多不同的方法分散交易所可以工作，但基本思想是它们都使用智能合约来促进贸易。智能合约是一段自动执行合约的代码。

因此，例如，如果你想用 1 ETH 换取 BTC，你可以创建一个智能合约，一旦双方同意，它就会自动执行交易。

去中心化交易所的类型

以下是一些最受欢迎的去中心化交易所类型：

自动化做市商（AMM）

AMM 是一种使用智能合约提供流动性的去中心化交易所。他们通过汇集想要交易的用户的所有资金，然后使用这些资金来创造市场来做到这一点。

订单簿 DEX

订单簿 DEX 是使用订单簿来匹配买卖双方的去中心化交易所。订单簿是按价格组织的特定资产的所有买卖订单的列表。

混合 DEX

混合 DEX 是 AMM 和订单簿 DEX 的组合。他们使用订单簿和智能合约来提供流动性。

去中心化交易所的优势

使用去中心化交易所有很多优势，包括：

安全性： 由于去中心化交易所不持有用户的资金，因此与中心化交易所相比，它们被黑客攻击的可能性要小得多。
隐私： 去中心化交易所通常不需要用户通过了解你的客户 (KYC) 或反洗钱 (AML) 程序。这意味着用户可以匿名交易。
分权： 顾名思义，去中心化交易所不受任何中央机构控制。这使他们更能抵抗审查制度。

去中心化交易所的缺点

使用去中心化交易所也有一些缺点，包括：

复杂： 对于不熟悉加密货币的人来说，去中心化交易所可能很难使用。
缺乏特点： 去中心化交易所通常缺乏与中心化交易所相同的功能，例如止损订单和保证金交易。
流动性较低： 去中心化交易所的流动性通常低于中心化交易所，因为它们不为人所知或使用。

使用去中心化交易所合法吗？

DEX 的合法性与加密资产本身一样多种多样，因为不同的国家和司法管辖区有自己的法规。但是，一般来说，只要您遵守您所在司法管辖区的法律，使用去中心化交易所是完全合法的。

例如，在美国，证券交易委员会 (SEC) 表示，它打算在监管要求方面将 DEX 视为传统交易所，这意味着运营传统交易所的相同规则和条例将适用于去中心化交易所，因为出色地。

SEC 还表示，数字资产（例如加密货币）可以被视为证券，这意味着在 DEX 上进行交易时遵守证券法非常重要。此外，用户需要确保他们遵守任何反洗钱 (AML) 并了解其管辖范围内的客户 (KYC) 要求。

在欧盟，去中心化交易所受与传统交易所相同的监管；但是，有一些细节需要用户注意。例如，某些成员国可能需要特定的本地许可证才能运营去中心化交易所，或允许用户在平台上进行交易。

结论

随着加密货币平台的不断发展和成熟，去中心化交易所越来越受欢迎。与中心化交易所相比，它们具有许多优势，例如安全性、隐私性和去中心化。但是，它们也有一些缺点，例如复杂性和缺乏功能。最终，是否使用去中心化交易所是个人决定。

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