发现比特币 ETF 的力量：投资者如何在 2023 年及以后获得回报
简单来说
使用比特币电子转帐，您可以在传统证券交易所追踪比特币的价格
比特币 EFT 帮助投资者在不直接购买或存储数字货币的情况下获得比特币敞口。
介绍
比特币 ETF（交易所交易基金）是一种跟踪比特币价格并在传统证券交易所进行交易的投资基金。 第一个也是最著名的比特币 ETF 是 Winklevoss 比特币信托基金，它于 2017 年 XNUMX 月开始在 Bats Global Markets 交易所交易。
比特币 ETF 为投资者提供了一种无需直接购买或存储数字货币即可获得比特币敞口的方式。 它们还提供目前大多数其他比特币投资工具所不具备的透明度和监管监督。 然而，比特币 ETF 尚未获得金融界和监管机构的广泛认可。 还有 25 份比特币 ETF 文件正在等待 SEC 批准，其中一些是针对直接拥有比特币的基金。
随着比特币 ETF 世界的发展，我们将提供一种更全面的方法，从更大范围的 BTC 基金中选择最好的。 SEC 正在审查比特币 ETF 的几项提案，以便在 2023 年之前做出最终决定。
什么是比特币 ETF，它是如何运作的？
比特币 ETF 允许投资者在不自己购买或存储数字货币的情况下获得比特币敞口。 当您投资比特币 ETF 时，您购买的是追踪比特币价格的基金股票。 随着比特币价格的上涨和下跌，您的股票价值将上涨或下跌。
比特币 ETF 在证券交易所交易，就像普通股票一样，便于买卖。 您可以通过经纪人或在线交易平台购买比特币 ETF。
比特币 ETF 受市场、交易和监管风险的影响。 例如，如果比特币价格下跌或对 ETF 的需求不足，比特币 ETF 的价值可能会下跌。
我如何投资比特币 ETF？
您可以通过购买比特币 ETF 的股票来投资比特币 ETF 证券交易所基金. ETF 的价格将跟踪比特币的价格，因此您必须监控加密货币的市场走势。
我应该投资比特币 ETF 吗？
比特币 ETF 为投资者提供了一种无需购买或存储数字货币即可获得比特币敞口的方法。 但是，它们受到市场、交易和监管风险的影响。 在投资比特币 ETF 之前，您应该寻求专业的财务建议。
比特币 ETF 受与其他 ETF 相同的法规约束，并受美国证券交易委员会 (SEC) 的监管审查。
比特币期货和比特币现货 ETF
比特币期货和现货 ETF 是获得比特币价格敞口的两种不同方式。 期货合约是在未来某个日期以设定价格买卖一定数量的比特币的协议，而 ETF 是持有包括比特币在内的一揽子资产的投资工具。 两者各有利弊，但哪种更适合您取决于您的投资目标。
比特币期货受商品期货交易委员会 (CFTC) 监管，而证券交易委员会 (SEC) 监管比特币现货 ETF。 期货合约在芝加哥商品交易所 (CME) 等交易所进行交易，而 ETF 则像股票一样在交易所买卖。
比特币期货允许您在不拥有标的资产的情况下推测比特币的价格。 这可能是一项风险更高的投资，因为您依赖比特币的未来价格来获利。 但是，它也可以是一种更不干涉的方法，因为您不必担心存储或保护您的比特币。
另一方面，比特币现货 ETF 让您无需交易期货合约即可了解比特币的价格。 这可能是一项风险较低的投资，因为您不是在猜测未来的价格 比特币 . 但是，它确实需要您相信 ETF 提供商会代表您安全地存储和管理比特币。
在决定哪种选择适合您时，必须考虑您的投资目标。 如果您想推测比特币的未来价格，那么期货合约可能是一个不错的选择。 但是，如果您想要一种更不干涉的方法或正在寻找风险较低的投资，比特币现货 ETF 可能是更好的选择。
比特币期货 ETF 如何运作？
比特币期货是交易所交易合约，允许投资者推测比特币的未来价格。 比特币期货合约价值的基础是比特币的基础成本，以美元计价。
每份期货合约代表一个比特币，以手数交易五个比特币。 CME 和 CFE 合约以现金结算，这意味着投资者在合约到期时不会收到或交付比特币。 相反，他们收取或支付合同价格和结算价格之间的差额。
纽约证券交易所合约的结算是实物结算，这意味着投资者在合约到期时收到或交付比特币。 投资者可以使用比特币期货来推测比特币的未来价格或对冲潜在的价格波动。 例如，认为比特币的成本在未来会增加的投资者可能会购买比特币期货合约以锁定他们可以购买加密货币的价格。
或者，担心价格可能下跌的投资者可能会出售比特币期货合约，以锁定他们未来可以出售加密货币的价格。
比特币期货ETF的缺点
比特币期货是近年来最受欢迎的产品之一，但在投资前需要考虑一些潜在的不利因素。
- 一个关键风险是比特币的潜在价值可能会急剧下跌，从而导致投资者蒙受损失。
- ETF 可能无法像其他投资产品那样密切跟踪比特币期货的表现，例如投资于实物商品的交易所交易基金 (ETF)。
- 围绕比特币和其他数字货币的监管不确定性可能会影响 ETF 继续运营的能力。
投资者在投资比特币期货 ETF 之前应仔细考虑这些风险。
比特币现货 ETF 如何运作？
比特币现货价格是可以买卖比特币以立即交付的价格。 因此，跟踪现货价格的比特币 ETF 将使投资者能够获得比特币价格变动的风险，而无需直接持有标的资产。
比特币现货 ETF 可能会追踪一个指数，该指数捕捉一系列交易所的比特币平均现货价格。 其中一个指数是 Bitwise 的比特币即期汇率指数，该指数目前从 15 个加密货币交易所获取定价数据。
比特币现货 ETF 无需购买和存储标的资产即可提供比特币价格敞口。 他们还将提供比直接投资比特币更具流动性和监管的投资产品。
然而，必须注意的是，比特币是一种波动性资产，其价格可能会大幅波动。 在做出任何决定之前，投资者应了解与投资比特币现货 ETF 相关的风险。
比特币现货 ETF 的缺点
比特币现货 ETF 有一些潜在的缺点，包括：
- 缺乏价格发现：ETF的功能是为标的资产提供价格发现。 然而，就比特币而言，没有价格所在的中心化交易所。 这可能会使 ETF 难以追踪比特币的基础现货价格。
- 缺乏流动性：ETF的功能是为标的资产提供流动性。 然而，与股票和大宗商品等其他资产相比，比特币现货市场的流动性仍然相对不足。 这可能使 ETF 难以为投资者提供足够的流动性。
- 波动性：比特币以其波动性而闻名，这可能使 ETF 难以追踪标的现货价格。
- 交易对手风险：由于任何中央机构都不对比特币进行监管，因此存在交易对手（即持有资产的一方）可能无法履行其义务的风险。 这可能导致 ETF 投资者蒙受损失。
- 安全风险：比特币交易易受黑客攻击和盗窃，这可能对 ETF 投资者构成安全风险。
- 监管风险：比特币的监管环境仍在发展，需要明确比特币 ETF 将如何或是否受到监管。 这可能会给 ETF 的投资者带来风险。
- 税收风险：比特币的税收待遇在许多司法管辖区仍不明确。 这可能会给 ETF 的投资者带来风险，因为他们可能需要对其收益征税。
- 地理风险：比特币作为一种支付方式仍未被广泛接受，这可能会限制其在某些司法管辖区的使用。 这可能会使 ETF 难以追踪这些司法管辖区的标的现货价格。
- 声誉风险：比特币过去与犯罪活动的关联可能会损害其声誉并导致 ETF 的成本更高。
- 技术风险：比特币的底层技术仍然相对较新且未经测试。 这可能会导致技术问题甚至整个系统故障，从而给 ETF 投资者带来风险。
投资比特币 ETF
比特币 ETF 是了解比特币价格走势的好方法，而无需处理购买和存储标的资产的麻烦。 BITO 是市场上最受欢迎的比特币 ETF 之一，购买是通过 Robinhood 或 Fidelity 等在线经纪商进行的。
要确定您想要多少 BITO 股票，首先，确定您愿意购买的价格。 然后，如果您还没有经纪账户，请使用 Robinhood 或 Fidelity 等平台开设一个经纪账户。 从那里，您将能够以您选择的价格下订单购买 BITO 股票。 提交订单后，您将拥有一部分 BITO ETF，并且能够跟踪其表现以及比特币价格。
比特币 ETF 与比特币直接投资
许多 加密货币社区 人们将比特币交易所交易基金视为圣杯。 ETF 将使投资者能够以更容易、更方便的方式投资比特币。 然而，有几个原因可以解释为什么直接投资比特币可能比投资比特币 ETF 更好。
直接投资比特币的主要优势之一是您可以完全控制您的投资。 拥有 ETF，您将依靠基金经理做出有关何时买卖比特币的所有关键决定。
这包括为 ETF 设定正确的价格，并确保标的资产得到适当的存储和保护。 直接投资比特币，您就是掌控者。 您可以随时买卖比特币，无需担心基金经理代您做任何决定。
直接投资比特币的另一个优势是避免了与 ETF 相关的一些费用。 ETF 通常有高昂的管理费和其他费用，这会侵蚀您的利润。 当您直接投资比特币时，您只需支付标准交易费用。
最后，直接投资比特币可以让您从任何潜在的价格上涨中获利。 如果比特币的价格上涨，你就会赚钱。 如果价格下跌，您将赔钱。 使用ETF，您只有在基金经理赚钱时才能获利。
总的来说，对许多投资者来说，直接投资比特币可能比投资比特币 ETF 更好。 您可以更好地控制自己的投资，可以避免高额费用，并且如果比特币价格上涨，您就有可能赚钱。 然而，一些风险也与直接投资比特币有关，因此在做出任何决定之前进行研究。
常见问题
比特币交易所交易基金 (ETF) 是投资工具，使投资者能够购买和交易追踪比特币价格的基金的股票。 与在纽约证券交易所和纳斯达克等受监管交易所交易的传统 ETF 不同，比特币 ETF 可以通过专用交易平台或场外交易市场在这些市场之外出售。
投资者可以使用比特币 ETF 获得比特币敞口，而无需直接购买和管理相关资产。 例如，如果投资者想用现金购买价值 1,000 美元的比特币，他们首先必须找到愿意以所需价格向他们出售比特币的人。
比特币 ETF 是投资基金，允许投资者购买该基金的股票并获得比特币价格变动的风险敞口。 这些股票随后以信托方式存储，因此个人投资者不必亲自持有任何比特币。 每股的基础价值与一个比特币成正比，因此如果投资者购买了特定的股份，他们将拥有存储在信托中的总价值的一小部分。
投资比特币 ETF 有几个好处。 主要优势之一是它们为投资者提供了比特币价格变动的机会，而无需自己管理或存储任何比特币。 ETF 也倾向于追踪部分市场表现，为投资者提供额外的多元化和可能比仅投资比特币更高的回报。
比特币 ETF 存在多种风险。 主要风险之一是市场波动性和流动性，这会影响比特币的价格和比特币 ETF 的份额。 另一个潜在风险是交易对手风险，如果托管人出现任何问题，投资者可能会面临其在基金中的份额可能被取消的可能性。
投资比特币 ETF 的第一步是寻找提供此类投资产品的信誉良好的经纪人或平台。 您通常需要在平台上创建一个帐户并提供一些基本的个人信息，例如您的姓名和地址。
一些最受欢迎的比特币 ETF 包括跟踪部分比特币市场表现的比特币投资信托基金 (GBTC)，以及旨在从比特币价格下跌中获利的 ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC)。
结论
比特币交易所交易基金为加密货币投资者打开了一个充满可能性的新世界。 这些产品提供了一种简单方便的方式来接触数字资产市场，而无需处理购买和存储加密货币的复杂性。
然而，必须记住，比特币 ETF 仍然是一种相对较新的产品，存在多种风险。 这些包括欺诈或操纵的可能性以及标的资产仍然高度波动的事实。
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