Hack Seasons 新加坡小组探讨风险加权资产的代币化和加密货币的未来

by 艾丽莎·戴维森

发布时间：10 年 2025 月 11 日凌晨 50:14 更新时间：2025 年 1 月 54 日凌晨 XNUMX:XNUMX

by 安娜

编辑和事实核查：10 年 2025 月 11 日凌晨 50:XNUMX

简单来说

在新加坡 Hack Seasons 上，专家们探讨了如何将现实世界的资产代币化以增强流动性、桥梁 DeFi 和 TradFi，并推动加密货币采用的下一阶段。

十月初，黑客季节会议在新加坡举行，汇集了来自 Web3、区块链、人工智能和加密货币领域，共同探讨新兴趋势。其中一个精彩的会议聚焦于代币化资产及其对全球金融的影响，题为“16万亿美元的机会：风险加权资产和加密货币的未来”。该小组由Moz主持，他是阿金多，其中包括 Wishlonger 的贡献，灯塔; 徐首席执行官 D3; 马科斯·维里亚托, CSO 的石蜡;和曾高伟，亚洲生态系统负责人 IOTA 物联网讨论深入分析了现实世界资产（RWA）如何被代币化、对金融行业的潜在影响以及这一演变为加密货币发展下一阶段带来的机遇。

小组讨论以协议如何增强代币化资产的流动性和可组合性为开端。与会者强调，链上协议对风险资产（RWA）至关重要，使其能够实时交易。一个关键挑战是底层风险资产（RWA）与其链上表示之间的差距。协议充当中介，解决流动性限制，并提供无缝的上下坡解决方案。许多链上风险资产（RWA）还利用借贷机制来优化收益率，从而有效地构建了一个全面的交易基础设施。通过利用衍生品和其他链上机制，生态系统可以建立一个自我维持的循环，以应对风险资产（RWA）常见的交易挑战。

对话强调，某些实体资产和数字资产，例如域名，可以像房地产一样对待，随着资产价值的不断升值，借贷机会也会随之变化。将此类资产代币化为去中心化金融带来了新的可能性，使参与者能够以以往仅限于传统金融的方式获得流动性和融资。

小组成员进一步指出，通证化应该提供切实的效用，而不仅仅是资产的链上版本。他们重点介绍了商业应收账款，并将其作为通证化带来实际效益的一个例子。通过将应收账款转换为链上资产，企业可以获得比传统方式更具成本效益的替代融资来源。这种方法为发行人和投资者都带来了真正的价值，增强了可用性、分销渠道和整体市场效率。

专家小组得出结论，数据是风险加权资产 (RWA) 价值的基础，对于解决现实世界的金融挑战至关重要。通过将贸易和产品数据上链，协议可以实现以前无法实现的贸易融资形式。为全球贸易数据建立可信的链上层，为更高效、更透明的金融生态系统奠定基础，弥合贸易信息与贸易融资解决方案之间的差距。

连接机构融资和 DeFi：扩展 RWA 链上代币化

随后，讨论转向了当前风险加权资产市场的规模，以及链上平台能否容纳如此规模的机构级资产。与会者指出，交易吞吐量仍然是一个限制因素，并指出性能和安全性至关重要，但一旦解决了这些问题，底层技术就变得次要了。会议强调，问题驱动的解决方案至关重要，而不是为了寻找用例而开发技术，并强调 DeFi 发展要围绕解决现实市场需求。

小组讨论还讨论了代币化问题，指出除了比特币和以太坊之外，大多数第一层网络都拥有相似的技术基础。要实现区块链的有效应用，需要瞄准特定的垂直领域，并与机构参与者合作，以确定区块链能够带来价值的实际用例。建立流动性，尤其是通过顶级稳定币，是吸引机构参与者的关键一步。

虽然目前 RWA 的流动性和交易量有限，但专家组一致认为，基础设施正在不断发展。随着生态系统的成熟，链上平台有望开发出支持可扩展 RWA 代币化所需的能力和工具，最终弥合去中心化网络与机构金融市场之间的差距。

架桥 DeFi TradFi：为 RWA 代币化构建信任和基础设施

该小组进一步研究了连接去中心化金融的挑战（DeFi) 和传统金融 (TradFi) 的结合，凸显了当前链上基础设施的缺口。信任的重要性是核心主题。尽管加密货币领域的许多参与者源自自由主义或密码朋克传统，但风险资产 (RWA) 需要的信任机制不能仅仅依赖于比特币或以太坊等加密原生资产。为了实现广泛应用，加密货币领域必须找到与政府和现有机构合作的方式，而不是对抗它们。

对 RWA 代币化的信任可以通过两种方式实现。一种是涉及法律框架，该框架确定传统 (Web2) 世界中的资产所有权，并将其投射到区块链上（Web3) 系统，通常依赖于法规、许可和机构验证。随着时间的推移，区块链技术本身有望在系统中提供内在的信任层。强大的监管框架尤为重要，因为它们支撑着价值约 300 万亿美元的全球房地产的信誉，并为代币化市场的流动性创造条件。

专家组还强调了精准数据输入对于链上资产表示的必要性。某些 RWA 需要与物联网系统集成，以追踪货物、实时发票验证，或获取证券或房地产的公证服务。开发这些互操作性层仍然是一项持续的挑战，对于将 RWA 转化为功能性的链上表示至关重要。

最后，小组讨论了哪些类别的风险加权资产 (RWA) 可能会推动下一波代币化浪潮，重点关注结合有形效用、可靠数据来源和监管协调的资产，以确保去中心化金融市场的可信度和流动性。

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