Bitwise将推出追踪美国大选结果的预测市场ETF
简单来说
Bitwise 提交的政治结果 ETF 文件表明，将美国大选结果转化为受监管的、可交易的金融事件的趋势日益明显。
据加密货币记者埃莉诺·特雷特称，资产管理公司 按位 该公司已向美国证券交易委员会（SEC）提交文件，寻求批准其一系列与美国大选结果挂钩的事件合约基金。该公司的招股说明书介绍了一系列名为 PredictionShares 的新型 ETF，概述了六款产品，这些产品旨在以类似于预测市场的方式运作，并计划在纽约证券交易所 Arca 上市。
该基金结构将每场政治选举划分为独立的基金。其中两只基金对应2028年总统大选，根据民主党或共和党候选人的胜选结果进行派息。另外两只基金与2026年哪个党派赢得参议院控制权挂钩，最后两只基金则对应众议院选举结果。招股说明书指出，如果指定党派在其各自的选举中获胜，每只基金都力求实现资本增值；同时指出，如果预期结果未能实现，基金将损失几乎所有价值。
每只ETF至少将其80%的资产配置于二元事件合约——这种衍生品常用于政治预测市场，并在受商品期货交易委员会监管的交易所进行交易。当标的事件发生时，这些合约结算价为1美元；当标的事件未发生时，结算价为0美元。这种简单的收益结构反映了选举结果的二元性。
实际上，Bitwise 将每场选举细分为不同的投资选项，允许市场参与者选择他们认为最有可能发生的情景。每只基金的每日价格反映了市场对该概率不断变化的评估，随着民调数据、新闻周期和整体市场情绪的变化，价格在 0 到 1 之间波动。这种方法有效地将预测市场的机制引入到受监管的 ETF 形式中，引发了关于政治事件日益金融化以及将选举结果视为可交易资产所带来的影响的更广泛的问题。
随着发行方将预测市场概念推向主流金融领域，政治结果ETF发展势头强劲。
詹姆斯·塞弗特指出，“一切事物的金融化和ETF化仍在继续”，这反映了市场正在发生更广泛的转变，即市场开始将事件驱动型投机纳入受监管的投资产品中。与此同时，又一个例证浮现，与预测市场结构类似的申请文件正日益频繁地出现。塞弗特指出，这并非首次尝试引入此类工具，而且很可能也不会是最后一次，他提到了朗德希尔公司最近提交的一份采用相同模式的文件。
Roundhill的招股说明书概述了一系列类似的交易所上市基金，这些基金围绕政治事件展开，提供六款与总统、参议院和众议院选举结果挂钩的产品。这两份文件的相似之处表明，政治事件ETF正从孤立的实验走向更广泛市场中一个潜在的新类别。它们的出现反映出发行人越来越愿意将基于结果的二元合约打包到人们熟悉的投资工具中，从而有效地将预测市场逻辑引入主流金融领域。
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Alisa，一名热心记者 MPost，专注于加密货币、零知识证明、投资以及广泛的领域 Web3。她对新兴趋势和技术有着敏锐的洞察力，提供全面的报道，让读者了解和吸引读者了解不断发展的数字金融领域。
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