Vì sao vốn chủ động lại vượt trội hơn thanh khoản thụ động trên thị trường tiền điện tử?
Tóm lại
Vốn chủ động đang nổi lên như một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực tiền điện tử, với việc các nhà đầu tư ngày càng cho rằng các chiến lược năng động và sự tham gia vào hệ sinh thái sẽ mang lại hiệu quả tốt hơn so với thanh khoản thụ động theo thời gian, trong khi cả hai phương pháp này cùng nhau củng cố sự ổn định và tăng trưởng của thị trường.
Vốn chủ động đang trở thành xu hướng trong thị trường tiền điện tử, và các nhà đầu tư cũng như các nhà quản lý tài sản ngày càng cho rằng việc triển khai chiến lược, quản lý chủ động và tham gia vào hệ sinh thái sẽ luôn mang lại hiệu quả vượt trội so với thanh khoản thụ động trong dài hạn. Các chuyên gia từ STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium và Edge Capital cho rằng thanh khoản thụ động rất cần thiết để đảm bảo sự ổn định, nhưng vốn chủ động lại cần thiết để tạo ra lợi nhuận bền vững và xây dựng hệ sinh thái blockchain mạnh mẽ hơn.
Người sáng lập Allocations, Kingsley Advani, nhà quản lý vốn trị giá ba tỷ đô la, đã làm rõ rằng quản lý vốn chủ động bao gồm việc liên tục theo dõi các cơ hội, phân bổ lại tiền và tối đa hóa khả năng của các chiến lược sinh lời. Công ty của ông tuân theo nhiều quy trình và biến thể khác nhau phù hợp với môi trường thị trường biến động và thực hiện tái định vị thông qua trí tuệ tập thể và cảnh báo rủi ro để bảo vệ vốn và đạt được lợi nhuận chất lượng cao hơn.
Đây là một chiến lược năng động cho phép các nhà đầu tư đưa ra quyết định nhanh chóng liên quan đến mọi rủi ro và cơ hội trên thị trường, trái ngược với tính thanh khoản thụ động vốn có xu hướng trì trệ.
Active Capital tập trung vào lợi nhuận điều chỉnh rủi ro, chứ không chỉ lợi suất.
Theo các chuyên gia tham gia thảo luận, vốn chủ động thực sự có lợi vì nó mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro tốt hơn, chứ không chỉ là lợi suất cao hơn. Theo Lingling Jiang của DWF Labs, người dùng thụ động thường đầu tư để đạt được lợi nhuận cơ bản, trong khi người tham gia thực hiện nhiều chiến lược để đạt được lợi nhuận cao hơn mức cơ bản, bao gồm giao dịch, vòng lặp hoặc chiến lược chênh lệch giá.
Robert Mrkrtchian, Trưởng bộ phận Nghiên cứu tại Edge Capital, cho biết quản lý chủ động nhằm mục đích thiết lập các cơ hội rủi ro-lợi nhuận sinh lời nhất trong cả thị trường phi tập trung và tập trung. Nó bao gồm việc sử dụng vốn trong các chiến lược trung lập thị trường, quản lý rủi ro và thay đổi vị thế trước sự biến động khác nhau. Mặc dù chiến lược thụ động có tiềm năng mang lại thu nhập ổn định, nhưng quản lý vốn chủ động hướng đến việc tối đa hóa hiệu suất và khả năng phục hồi trong các điều kiện thị trường khác nhau.
Phương pháp này đặc biệt hữu ích trong giai đoạn biến động, khi thanh khoản không được quản lý có thể dễ dẫn đến thua lỗ hoặc bỏ lỡ cơ hội.
Quản lý chủ động giúp tăng cường hiệu quả thị trường và sự phát triển của hệ sinh thái.
Vốn chủ động gắn liền trực tiếp với sự phát triển của hệ sinh thái, bên cạnh lợi nhuận. Các nhà tạo lập thị trường, nhà đầu tư mạo hiểm và các nhà quản lý tài sản chủ động giúp tăng cường tính thanh khoản, sự ổn định giá cả và hiệu quả của thị trường nói chung. Bằng cách tham gia vào quá trình này, họ đảm bảo rằng thị trường hoạt động trơn tru và các giao thức có thể mở rộng một cách bền vững.
Vốn chủ động được ví như người lái xe trong một chiếc xe đua, còn thanh khoản thụ động là động cơ cung cấp nền tảng hỗ trợ vững chắc, theo Alice Suen của Amber Premium. Các loại chiến lược chủ động, chẳng hạn như sản phẩm cấu trúc, phái sinh và phân bổ năng động, cho phép các nhà đầu tư thích ứng với môi trường thị trường đang biến đổi với thanh khoản thụ động làm nền tảng.
Sự khác biệt này có thể được sử dụng để nhấn mạnh rằng vốn chủ động có thể và phải làm nhiều hơn là chỉ tạo ra lợi nhuận. Nó hỗ trợ hình thành cơ sở hạ tầng và sự ổn định của thị trường tiền điện tử.
Điều kiện thị trường ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư chủ động và thụ động.
Các chuyên gia tham gia thảo luận đều nhất trí rằng số dư vốn chủ động và thụ động thay đổi theo chu kỳ thị trường. Các chiến lược chủ động có thể tận dụng chênh lệch giá, sự thiếu hiệu quả trong giao dịch và các cơ hội mới trong thời kỳ biến động hoặc tăng trưởng mạnh. Ngược lại, các chứng khoán sinh lời thụ động như cho vay stablecoin có thể an toàn hơn và dễ dự đoán hơn trong thị trường giảm giá hoặc thị trường gấu.
Jiang chỉ ra rằng có thể thu được thu nhập ổn định từ 7% trở lên thông qua stablecoin, vốn mang lại lợi ích trong thời kỳ thị trường yên tĩnh, trong khi giao dịch tích cực sẽ hấp dẫn hơn trong thời kỳ biến động mạnh khi giá cả biến động tạo ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá.
Tuy nhiên, đa số các chuyên gia tham gia thảo luận đều chỉ ra rằng nên sử dụng kết hợp cả chiến lược chủ động và thụ động. Phân bổ vốn thụ động mang lại sự ổn định, trong khi vốn chủ động cho phép tối ưu hóa hiệu suất và kiểm soát rủi ro.
Quản lý rủi ro và khả năng thích ứng DefiVốn chủ động
Một trong những lợi ích của vốn chủ động là tính linh hoạt. Các nhà quản lý chủ động liên tục tái cân bằng danh mục đầu tư, mua bảo hiểm để giảm rủi ro của hợp đồng thông minh và thay đổi chiến lược để đáp ứng các điều kiện mới nổi. Tính linh hoạt này cho phép giảm thiểu tác động của suy thoái và bảo vệ vốn trong thời kỳ khủng hoảng.
Mrkrtchian nhận thấy rằng các nhà quản lý tài sản chuyên nghiệp thường chuyển sang nắm giữ các vị thế an toàn hơn trong giai đoạn thị trường giảm giá và các chiến lược tích cực hơn trong giai đoạn thị trường tăng giá. Sự linh hoạt này giúp vốn chủ động có khả năng chống chịu tốt hơn trước những biến động của thị trường so với lập trường thụ động.
Việc quản lý chủ động cũng trở nên hiệu quả hơn nhờ các công cụ mới như trình quản lý danh mục đầu tư tự động, cũng như các hệ thống dựa trên trí tuệ nhân tạo (AI) giúp giám sát rủi ro và phân bổ lại vốn một cách tự động.
Quản lý chủ động là xu hướng mà các nhà đầu tư tổ chức đang tập trung nhiều hơn khi tham gia vào thị trường tiền điện tử. Các tổ chức ít quan tâm đến việc đạt được lợi nhuận cao hơn, mà tập trung nhiều hơn vào sự cân bằng giữa hiệu suất, bảo mật và tính bền vững trong dài hạn.
Các chuyên gia tham gia thảo luận cho rằng các tổ chức cần quản lý vốn phức tạp để vượt qua các rủi ro như lỗ hổng hợp đồng thông minh, vấn đề lưu ký và rủi ro pháp lý. Các nhà quản lý chủ động đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo các tổ chức có thể triển khai vốn một cách an toàn và đạt được lợi nhuận tối đa.
Với sự áp dụng rộng rãi hơn từ các tổ chức, vốn chủ động có khả năng sẽ đóng vai trò lớn hơn nữa trong việc định hình cấu trúc thị trường và phân phối thanh khoản.
Vốn chủ động đang trở thành lợi thế chiến lược của thị trường.
Nhóm chuyên gia đã đi đến kết luận rằng tính thanh khoản thụ động là cần thiết để đảm bảo sự ổn định của thị trường, nhưng vốn chủ động mới là yếu tố quyết định quan trọng đối với hiệu suất, sự đổi mới và phát triển hệ sinh thái. Các nhà đầu tư chủ động góp phần xây dựng thị trường tiền điện tử mạnh mẽ và bền vững hơn bằng cách phân bổ vốn một cách linh hoạt, thực hiện quản lý rủi ro và hỗ trợ phát triển giao thức.
Việc quản lý vốn chủ động, thay vì chỉ đơn thuần cung cấp thanh khoản, sẽ là lợi thế cạnh tranh lớn trong đầu tư tài sản kỹ thuật số khi ngành này ngày càng trưởng thành và được thể chế hóa.
Trách nhiệm công ty
Phù hợp với Hướng dẫn của Dự án Tin cậy, xin lưu ý rằng thông tin được cung cấp trên trang này không nhằm mục đích và không được hiểu là tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc bất kỳ hình thức tư vấn nào khác. Điều quan trọng là chỉ đầu tư những gì bạn có thể đủ khả năng để mất và tìm kiếm lời khuyên tài chính độc lập nếu bạn có bất kỳ nghi ngờ nào. Để biết thêm thông tin, chúng tôi khuyên bạn nên tham khảo các điều khoản và điều kiện cũng như các trang trợ giúp và hỗ trợ do nhà phát hành hoặc nhà quảng cáo cung cấp. MetaversePost cam kết báo cáo chính xác, không thiên vị nhưng điều kiện thị trường có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.
Giới thiệu về Tác giả
Alisa, một nhà báo tận tâm tại MPostchuyên về tiền điện tử, trí tuệ nhân tạo, đầu tư và lĩnh vực rộng lớn khác. Web3. Với con mắt quan tâm đến các xu hướng và công nghệ mới nổi, cô cung cấp thông tin toàn diện để cung cấp thông tin và thu hút độc giả trong bối cảnh không ngừng phát triển của tài chính kỹ thuật số.
Xem thêm bài viết
Alisa, một nhà báo tận tâm tại MPostchuyên về tiền điện tử, trí tuệ nhân tạo, đầu tư và lĩnh vực rộng lớn khác. Web3. Với con mắt quan tâm đến các xu hướng và công nghệ mới nổi, cô cung cấp thông tin toàn diện để cung cấp thông tin và thu hút độc giả trong bối cảnh không ngừng phát triển của tài chính kỹ thuật số.
