Điều gì khiến f(x)Protocol trở thành lựa chọn thông minh cho những người nắm giữ Stablecoin
Tóm lại
Cyrille Brière thảo luận về các sản phẩm của f(x)Protocol như fxSAFE và fxUSD, cung cấp đòn bẩy mà không cần chi phí vay và lộ trình tài chính phi tập trung có khả năng mở rộng mà không cần hệ thống truyền thống.
Sẽ thế nào nếu bạn có thể có đòn bẩy mà không cần chi phí vay và duy trì hoàn toàn trên chuỗi với rủi ro tối thiểu? Trong cuộc phỏng vấn này, Cyrille Brière, người đóng góp tại Giao thức f(x), giải thích cách dự án trả lời những câu hỏi đó bằng các sản phẩm như fxSAVE và fxUSD, đồng thời mở đường cho nền tài chính phi tập trung có khả năng mở rộng mà không cần dựa vào các hệ thống truyền thống.
Bạn có thể chia sẻ hành trình của bạn vào Web3?
Tôi đã mua tiền điện tử đầu tiên của mình vào năm 2017. Tôi thấy chúng bùng nổ vào cuối năm và sau đó mất rất nhiều giá trị vào đầu năm 2018. Tôi đã không còn theo dõi nó nữa và quay lại với tiền điện tử trong DeFi mùa hè. Tôi thực sự quan tâm đến DeFi lúc đầu là để kiếm lợi nhuận từ stablecoin vì tôi không thoải mái với sự biến động. Tôi muốn kiếm lợi nhuận từ stablecoin.
Vì vậy, đó là những gì tôi đã làm trong DeFi mùa hè, và có một số sản lượng khá điên rồ vào thời điểm đó. Và bằng cách làm như vậy, tôi đã yêu DeFi đạo đức. Tôi thích sự thay đổi mô hình—sở hữu tài sản của bạn và chịu trách nhiệm về chúng. Cảm giác trách nhiệm đó là điều tôi rất thích.
Và toàn bộ hệ sinh thái thú vị như thế nào, nhờ vào việc không cần xin phép, và bất kỳ ai cũng có thể xây dựng trên nền tảng của bất kỳ ai. Tôi thích điều đó. Luôn có những thứ mới mẻ sắp ra mắt, những thứ hiệu quả hơn, năng suất cao hơn, rủi ro thấp hơn—rất thú vị. Đó là cách tôi tham gia DeFi.
Tôi cũng bắt đầu tham gia vào một nhóm có tên là DeFi Pháp—bởi vì, như bạn có thể nghe, tôi đến từ Pháp. Tôi đã đóng góp bằng cách tổ chức các cuộc gặp gỡ về DeFi ở Pháp, và đó là cách tôi tham gia và bắt đầu đóng góp cho DeFi và cả giao thức nữa.
Điều gì đã truyền cảm hứng cho việc tạo ra f(x)Protocol và nó đang cố gắng giải quyết những vấn đề gì?
Đầu tiên, tôi phải nói rằng—tôi không tạo ra f(x)Protocol. Tôi tham gia dự án sau này với tư cách là người đóng góp. Nhưng điều truyền cảm hứng cho nó ngay từ đầu là việc USDC depeg vào năm 2023—nếu tôi nhớ không nhầm—do sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon.
Vào thời điểm đó, không có nhiều lựa chọn. Đó là lúc ý tưởng tạo ra thứ gì đó mới xuất hiện. f(x) ra đời từ đó. Nó mang đến một cách tiếp cận mới cho vấn đề stablecoin—một stablecoin rất hiệu quả về vốn thực sự phi tập trung, chủ yếu tiếp xúc với các tài sản phi tập trung.
Làm thế nào fxSAVE có thể được định vị là lựa chọn hàng đầu DeFi sản phẩm tiết kiệm dành cho người nắm giữ stablecoin?
Tôi tin là vậy. Tôi không biết tôi có chia sẻ liên kết đến stableyields.info trong tài liệu tôi tạo cho bạn hay không, nhưng nếu bạn xem qua, fxSAVE là chiến lược lợi nhuận số một trong số các stablecoin.
Bạn có thể thấy fxSAVE có lợi nhuận tốt nhất, tốt hơn nhiều loại khác. Vậy, tại sao nó lại là lựa chọn hàng đầu? Bởi vì nó là một đồng tiền ổn định có thể kiếm được lợi nhuận. Điểm mấu chốt của fxSAVE là lợi nhuận là hữu cơ. Nó không chỉ là lợi nhuận cao mà còn bền vững. Nó chỉ đến từ doanh thu do giao thức tạo ra.
Không có lạm phát token. Không có chương trình điểm thưởng lạ mắt tạo ra các ưu đãi giả. Đây chỉ là một giao thức bền vững kiếm lợi nhuận và phân phối cho những người đặt cược ổn định và người nắm giữ token.
Những chiến lược nào có thể thu hút người dùng tài chính truyền thống đến với fxUSD và Expositions?
Đối với fxUSD, điều quan trọng là phải có tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận cao. Các nhà đầu tư TradFi và thực sự là bất kỳ nhà đầu tư nào cũng đang tìm kiếm điều đó. Việc tiếp xúc với một đồng tiền ổn định phi tập trung có nghĩa là bạn không phụ thuộc vào bất kỳ cá nhân hay công ty nào. Bạn không cần phải tin tưởng bất kỳ ai—mọi thứ đều nằm trên chuỗi và bạn có thể theo dõi mọi lúc. Bạn thậm chí có thể tự động hóa mọi thứ để đảm bảo an toàn.
Vì vậy, sử dụng fxUSD là điều hiển nhiên, xét về mặt rủi ro. Chúng tôi có thể cung cấp lợi nhuận rất cạnh tranh và tất cả đều trên chuỗi. Điều đó có nghĩa là lợi nhuận tốt hơn, rủi ro thấp hơn.
Đối với xPOSITIONs, chúng tôi cung cấp hiệu quả vốn. Bạn có thể tận dụng ETH hoặc BTC của mình mà không cần vay hoặc chi phí tài trợ. Chỉ cần một lần phí mở, một lần phí đóng. Vậy là xong.
Điều này rất tuyệt vời đối với thợ đào BTC, ví dụ như họ có lượng BTC lớn và không muốn bán. Họ có thể cần vốn nhưng vẫn muốn giữ BTC của mình. Tương tự đối với cá voi ETH, giao thức, v.v. Nếu bạn muốn duy trì lượng BTC được tiếp xúc với chi phí tối thiểu, bạn có thể sử dụng f(x).
Làm thế nào để giao thức này có thể khuyến khích sự tham gia lâu dài mà không cần đến trò chơi điện tử hoặc hệ thống điểm?
Chúng tôi không làm những thứ trò chơi hóa. Chúng tôi có một mã thông báo và lượng khí thải, và người dùng có thể chọn xem họ muốn kiếm được lợi nhuận thực tế hay lượng khí thải. Nhưng chúng tôi không cần thủ thuật để thu hút TVL. Nó đã tăng trưởng đều đặn.
Trọng tâm của chúng tôi là phát triển bền vững và hữu cơ. Nhưng có một loại cam kết dài hạn được xây dựng thông qua tokenomics. Chúng tôi có veTokenomics, tương tự như Curve hoặc Pendle. Vì vậy, về cơ bản, bạn có thể tăng lợi nhuận của mình bằng cách khóa token trong thời gian dài hơn.
Rủi ro khi mở rộng các loại tài sản thế chấp ngoài ETH được đặt cược là gì và làm thế nào để giảm thiểu chúng?
Chúng tôi không chỉ nhận ETH đã stake mà còn nhận cả Wrapped BTC. Nhưng thực tế là chúng tôi không có kế hoạch thêm tài sản thế chấp ngay bây giờ. Wrapped BTC đã có vẻ như là một sự thỏa hiệp. Chúng tôi muốn có một phiên bản Bitcoin phi tập trung hơn—ví dụ như tBTC—nhưng nó vẫn chưa đủ thanh khoản.
Chúng tôi muốn fxUSD có khả năng phục hồi tốt nhất có thể, vì vậy chúng tôi đang giữ mọi thứ đơn giản ngay bây giờ. Tuy nhiên, trên BASE—ít phi tập trung hơn theo thiết kế—chúng tôi có thể khám phá thêm các tài sản thế chấp kỳ lạ hơn. Điều đó phụ thuộc vào tính thanh khoản. Chúng tôi cần đảm bảo giá không thể bị thao túng.
Cơ hội mở rộng chuỗi chéo như Arbitrum hay Optimism là gì?
Có rất nhiều cơ hội. Nhưng một lần nữa, chúng tôi là một nhóm nhỏ—chúng tôi không thể có mặt ở khắp mọi nơi. Bước tiếp theo đối với chúng tôi là ra mắt trên BASE. Điều đó sẽ diễn ra trong vài tuần nữa.
BASE sẽ cho phép đòn bẩy cao hơn. Hiện tại, trên mainnet, người dùng có thể sử dụng đòn bẩy lên đến 7x với rủi ro thanh lý tối thiểu và không có chi phí tài trợ. Trên BASE, chúng tôi có thể tăng cao hơn nữa và có thể thêm tài sản thế chấp mới.
Chúng tôi hiện không có kế hoạch triển khai trên các chuỗi khác, nhưng chúng tôi rất vui khi thấy những người khác fork f(x). Một nhóm nghiêm túc đang làm việc trên một nhánh của BNB Chain sử dụng Lista BNB làm tài sản thế chấp. Có vẻ đầy hứa hẹn, đặc biệt là vì lợi nhuận thế chấp cao.
Những loại sản phẩm tài chính mới nào có thể được xây dựng dựa trên giao thức f(x)?
Thành thật mà nói, tiềm năng là rất lớn. Tôi thậm chí có thể không tưởng tượng được mọi thứ có thể xảy ra. Nhưng chắc chắn có những cơ hội cho chênh lệch lãi suất, vì chúng tôi cung cấp đòn bẩy mà không có chi phí vay.
Bạn có thể thực hiện giao dịch bằng f(x) để tiếp xúc với chi phí thấp thay vì giữ một vị trí. Đã có các giao thức sử dụng FXUSD, đặc biệt là các chiến lược lợi nhuận ổn định. Các dự án stablecoin khác cũng đang tích hợp FX vào hệ thống của riêng họ.
RWA sẽ định hình lại như thế nào DeFivà f(x)Protocol có thể đóng vai trò gì?
RWA đang đưa các tài sản truyền thống lên chuỗi và thay đổi cách thức hoạt động của stablecoin. Rất nhiều trong số chúng được hỗ trợ bởi các tài sản ngoài chuỗi như T-bills. Điều đó tạo ra sự phụ thuộc vào các yếu tố con người, vào các công ty mà chúng ta không biết, được quản lý theo những cách mà chúng ta không hiểu đầy đủ. Và đến một lúc nào đó, niềm tin đó sẽ tan vỡ. Luôn luôn như vậy.
Điều đó giúp chúng ta có cách để nổi bật. Nhưng cũng có sự tương tác—các dự án RWA có thể hưởng lợi từ lợi nhuận trên chuỗi thông qua f(x). Tuy nhiên, chúng tôi cho thấy rằng bạn không cần RWA để tạo ra các stablecoin bền vững, có khả năng mở rộng. Đó là toàn bộ ý tưởng—f(x) thách thức niềm tin rằng các stablecoin phi tập trung không thể mở rộng.
AI sẽ đóng vai trò gì trong DeFi, đặc biệt là đối với các giao thức như của bạn?
Chúng tôi tin tưởng mạnh mẽ rằng AI sẽ đóng vai trò ngày càng lớn hơn, không phải trong việc chuyển tiền mà là trong việc đưa ra quyết định đầu tư. Khi nhiều tác nhân AI phân bổ vốn hơn, họ sẽ tự nhiên nghiêng về f(x). Tại sao? Bởi vì chúng tôi cung cấp rủi ro thấp và lợi nhuận cao.
Con người mất tiền chủ yếu là do cảm xúc. AI không gặp vấn đề đó. Họ chỉ chọn các thiết lập rủi ro-phần thưởng tốt nhất—và đó là những gì f(x) cung cấp. Nó trên chuỗi, đáng tin cậy và nhất quán. Hầu hết các stablecoin "mang lại lợi nhuận" khác vẫn phụ thuộc vào các nhà quản lý tài sản tập trung hoặc các chiến lược không minh bạch. Không cần phải bàn cãi rằng AI sẽ chọn f(x).
Bạn đang thấy xu hướng nào ở các loại tiền ổn định phi tập trung?
Các stablecoin được RWA hỗ trợ hiện đang rất lớn. Ngoài ra, chúng ta đang thấy ngày càng nhiều wrappers—token bao bọc các stablecoin khác và tự gọi mình là yield-bearing. Tôi nghĩ các giao thức này sẽ giúp tăng TVL của fxUSD, vì chúng tôi cung cấp lợi nhuận bền vững với rủi ro thấp. Mọi thứ đều trên chuỗi và họ có thể rút tiền bất cứ lúc nào nếu có điều gì đó không ổn.
Cuối cùng, bạn có thể chia sẻ lộ trình cho f(x)Protocol không?
Chúng tôi vừa mới ra mắt fxSAVE cách đây hai tuần—đó là nhóm ổn định được mã hóa. Nó đã nhận được 22 triệu đô la TVL và đang tăng trưởng tốt. Chúng tôi cũng vừa được niêm yết trên Pendle và Morpho.
Tiếp theo là triển khai BASE. Sau đó, chúng tôi sẽ thêm các tính năng mới—lệnh giới hạn và tùy chọn bán khống cho ETH và BTC, vì hiện tại chúng tôi chỉ hỗ trợ đòn bẩy dài hạn (tối đa 7 lần). Chúng tôi cũng muốn cho phép người dùng đúc stablecoin trực tiếp và sử dụng giao thức như một CTP thông thường. Đó là những gì sẽ sớm ra mắt.
Trách nhiệm công ty
Phù hợp với Hướng dẫn của Dự án Tin cậy, xin lưu ý rằng thông tin được cung cấp trên trang này không nhằm mục đích và không được hiểu là tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc bất kỳ hình thức tư vấn nào khác. Điều quan trọng là chỉ đầu tư những gì bạn có thể đủ khả năng để mất và tìm kiếm lời khuyên tài chính độc lập nếu bạn có bất kỳ nghi ngờ nào. Để biết thêm thông tin, chúng tôi khuyên bạn nên tham khảo các điều khoản và điều kiện cũng như các trang trợ giúp và hỗ trợ do nhà phát hành hoặc nhà quảng cáo cung cấp. MetaversePost cam kết báo cáo chính xác, không thiên vị nhưng điều kiện thị trường có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.
Giới thiệu về Tác giả
Victoria là tác giả viết về nhiều chủ đề công nghệ khác nhau, bao gồm Web3.0, AI và tiền điện tử. Kinh nghiệm sâu rộng của cô cho phép cô viết những bài báo sâu sắc cho nhiều đối tượng hơn.
Xem thêm bài viết
Victoria là tác giả viết về nhiều chủ đề công nghệ khác nhau, bao gồm Web3.0, AI và tiền điện tử. Kinh nghiệm sâu rộng của cô cho phép cô viết những bài báo sâu sắc cho nhiều đối tượng hơn.
