Điều gì xảy ra khi Blockchain kết hợp với tài sản thực tế ở quy mô lớn?
Tóm lại
Edwin Mata, Giám đốc điều hành kiêm Đồng sáng lập tại Brickken, thảo luận về cơ sở hạ tầng tài chính đang phát triển, vai trò của AI và các yếu tố thúc đẩy việc áp dụng các giải pháp trên chuỗi.
Khi token hóa ngày càng phát triển và blockchain ngày càng được tích hợp sâu hơn vào tài chính truyền thống, bối cảnh quản lý tài sản đang trải qua một sự thay đổi về mặt cấu trúc. Trong cuộc phỏng vấn này, Edwin Mata, CEO và đồng sáng lập tại Bricken, chia sẻ quan điểm của mình về sự phát triển của cơ sở hạ tầng tài chính, vai trò của các công nghệ mới nổi như AI và các yếu tố chính thúc đẩy việc áp dụng các giải pháp trên chuỗi.
Brickken đã sử dụng hơn 300 triệu đô la tài sản trên toàn cầu. Động lực chính đằng sau sự tăng trưởng này là gì?
Động lực chính giúp Brickken đạt được hơn 300 triệu đô la tài sản được mã hóa là sự hội tụ giữa các lợi thế về mặt cấu trúc của blockchain và sự tập trung không ngừng nghỉ vào việc thực thi. Blockchain cho phép thanh toán theo thời gian thực, tuân thủ tích hợp, quyền sở hữu minh bạch và phân chia tài sản. Đây không phải là những nâng cấp gia tăng, mà là một sự thay đổi nền tảng trong cách thức tạo lập, quản lý và chuyển giao vốn.
Đây không còn là một đề xuất lý thuyết nữa. Quỹ BUIDL của BlackRock, được ra mắt trên Ethereum thông qua Securitize, đã vượt mốc 2.8 tỷ đô la tài sản được quản lý. Fidelity đã phát triển dịch vụ lưu ký cấp độ tổ chức cho tài sản kỹ thuật số. Franklin Templeton đã mã hóa các quỹ tương hỗ trên các blockchain công khai. Nền tảng Kinexys của JPMorgan, trước đây là Onyx, đã xử lý hơn 1.5 nghìn tỷ đô la giao dịch được mã hóa, bao gồm cả giao dịch mua lại trong ngày và thanh toán thế chấp. HSBC, Siemens, ABN AMRO, UBS và các công ty khác đã phát hành trái phiếu và các sản phẩm có cấu trúc trên chuỗi. Mức độ xác thực của tổ chức này xác nhận rằng mã hóa không còn là một khái niệm mới nổi, mà đang trở thành cơ sở hạ tầng nhúng.
Tại Brickken, chúng tôi đã lường trước được sự thay đổi này từ sớm và xây dựng dựa trên nền tảng đó. Chúng tôi đã thiết kế một nền tảng cấp doanh nghiệp phục vụ các đơn vị phát hành thực tế trên 16 khu vực pháp lý, cung cấp dịch vụ phát hành token tuân thủ pháp luật, hỗ trợ nhà đầu tư, quản trị và tự động hóa kho bạc. Điểm khác biệt của chúng tôi là khả năng hành động nhanh chóng, thích ứng với các tín hiệu thị trường và ưu tiên trải nghiệm người dùng mà không ảnh hưởng đến việc tuân thủ hoặc quy mô.
Đây không phải là kết quả của sự đầu cơ. Nó là kết quả của việc hiểu rõ thị trường vốn đang hướng đến đâu, đáp ứng nhu cầu của thị trường trước cả khi thị trường đòi hỏi, và thực hiện một cách nhất quán. Đó chính là động lực giúp Brickken vượt qua mốc 300 triệu đô la tài sản token hóa, và đó mới chỉ là khởi đầu.
Bạn hình dung blockchain sẽ thay đổi tương lai của quản lý tài sản như thế nào?
Blockchain về cơ bản làdefiCải thiện cơ sở hạ tầng đằng sau quản lý tài sản. Về cốt lõi, nó cho phép đối chiếu và thanh toán theo thời gian thực, loại bỏ sự chậm trễ và rủi ro đối tác vốn tồn tại trong các hệ thống phân mảnh hiện nay. Các giao dịch được xử lý theo nguyên tử, giảm thiểu rủi ro và loại bỏ nhu cầu sử dụng nhiều lớp trung gian.
Quan trọng hơn, blockchain giới thiệu quyền sở hữu nội tại ở cấp độ giao thức. Nhà đầu tư có thể nắm giữ và chuyển nhượng tài sản với sự minh bạch hoàn toàn và quyền kiểm soát trực tiếp, mà không cần phụ thuộc vào bên lưu ký, bên đăng ký hoặc đại lý chuyển nhượng. Sự thay đổi này đặc biệt mạnh mẽ trong các thị trường tư nhân, nơi mà cấu trúc sở hữu truyền thống thường không rõ ràng và gây khó khăn cho hoạt động.
Việc hình thành vốn trở nên hiệu quả hơn. Các bên phát hành có thể khởi động các phương tiện đầu tư, huy động vốn và phân phối lợi nhuận bằng hợp đồng thông minh, tự động hóa các chức năng vốn đòi hỏi cơ sở hạ tầng pháp lý, hành chính và ngân hàng. Các quy trình phân phối, hoàn vốn, thanh toán lãi và quản trị đều có thể diễn ra trên chuỗi, với khả năng tuân thủ và kiểm toán tích hợp.
Đối với các nhà quản lý tài sản, điều này đồng nghĩa với chi phí vận hành thấp hơn, chu kỳ thanh khoản nhanh hơn, khả năng tiếp cận nhà đầu tư toàn cầu tốt hơn và môi trường báo cáo dữ liệu phong phú. Đối với nhà đầu tư cuối, điều này đồng nghĩa với tính minh bạch, khả năng lập trình và khả năng tiếp cận những cơ hội trước đây nằm ngoài tầm với.
Tóm lại, blockchain chuyển đổi hoạt động quản lý tài sản từ một ngành công nghiệp phân mảnh, nặng về trung gian thành một lớp tài chính hợp lý, có thể lập trình. Nó không chỉ số hóa các hệ thống hiện có mà còn thay thế chúng.
Bạn có thể giải thích rõ hơn về các giải pháp cấp doanh nghiệp mà bạn đang phát triển và chúng phù hợp như thế nào với sứ mệnh tái cấu trúc quản lý tài sản của bạn không?
Mặc dù tôi chưa thể tiết lộ đầy đủ chi tiết do các phê duyệt theo quy định đang chờ xử lý, nhưng điều tôi có thể chia sẻ là Brickken đang bước vào một giai đoạn mới. Chúng tôi đang chuyển đổi từ một nhà cung cấp phần mềm thuần túy sang một đơn vị được cấp phép đầy đủ, có khả năng hoạt động trong cơ sở hạ tầng tài chính được quản lý. Điều này bao gồm khả năng cung cấp dịch vụ lưu ký và môi giới, vốn là những trụ cột cơ bản cho việc mã hóa cấp độ tổ chức.
Cho đến nay, chúng tôi đã tập trung vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng hàng đầu cho việc phát hành token, tiếp nhận nhà đầu tư, quản lý vòng đời và quản trị trên chuỗi. Điều này vẫn tiếp tục. Tuy nhiên, hiện tại, chúng tôi đang tích hợp các lớp pháp lý và quy định cần thiết để chuyển từ khâu tạo điều kiện thuận lợi sang khâu thực hiện đầy đủ. Điều này có nghĩa là chúng tôi không chỉ cung cấp các công cụ để token hóa và quản lý tài sản, mà còn là đối tác được quản lý, cho phép các giao dịch này diễn ra một cách tuân thủ.
Tham vọng của chúng tôi là khép lại năm với vị thế là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng toàn diện, cung cấp công nghệ, tuân thủ và thực thi pháp lý trong một nền tảng tích hợp theo chiều dọc. Sự thay đổi này là thiết yếu để định hình lại hoạt động quản lý tài sản theo hướng đáp ứng cả nhu cầu thị trường và sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý.
Trong các báo cáo trước, ông đã đề cập đến kế hoạch giới thiệu các tác nhân AI. Ông dự định triển khai chúng như thế nào và chúng có thể đóng vai trò gì trong tương lai của quản lý tài sản?
AI không phải là sự thay thế cho chuyên môn, mà là một công cụ mạnh mẽ để đơn giản hóa sự phức tạp. Mục tiêu của chúng tôi là loại bỏ nhu cầu về kiến thức pháp lý hoặc kỹ thuật chuyên sâu khi triển khai mã hóa. Hãy nghĩ về việc luôn có một chuyên gia bên cạnh, không chỉ để hỗ trợ mà còn để thực hiện các hành động khi cần thiết.
Chúng tôi đang tích hợp AI trên hai cấp độ. Ở cấp độ cấu trúc, AI sẽ hướng dẫn các bên phát hành và chủ sở hữu tài sản thông qua các quy trình như tích hợp tài sản, cấu trúc pháp lý, tuân thủ nhà đầu tư và phát hành token. Ở cấp độ thực thi, AI sẽ hướng đến hành động, kết nối với API của chúng tôi và cho phép người dùng thực hiện các tác vụ thông qua các giao diện đàm thoại đơn giản. Cho dù bạn đang sử dụng ứng dụng Brickken hay sử dụng các môi trường bên ngoài như Slack, Telegram hay Discord, tác nhân AI có thể khởi tạo, thực thi và tự động hóa các hoạt động chính theo thời gian thực.
Điều này làm cho trải nghiệm trực quan hơn đáng kể. Thay vì phải điều hướng qua lại nhiều bảng thông tin hoặc dựa vào các bên trung gian, người dùng có thể khởi chạy, quản lý và giám sát tài sản được mã hóa trực tiếp từ nơi họ đang vận hành.
Kết quả là sự kết hợp liền mạch giữa cơ sở hạ tầng đạt chuẩn tuân thủ với sự đơn giản do AI thúc đẩy. Đây không chỉ là một lớp hỗ trợ, mà còn là một hệ thống đồng hành vận hành được tích hợp xuyên suốt vòng đời quản lý tài sản. Đây là một bước chuyển đổi mạnh mẽ và là một phần quan trọng trong chiến lược của chúng tôi nhằm giúp mã hóa dễ tiếp cận ở quy mô lớn.
Quan điểm của ông về tiềm năng của token hóa và đầu tư token hóa trên cả thị trường bán lẻ và tổ chức là gì? Liệu nó có thúc đẩy sự áp dụng của tổ chức không?
Token hóa không chỉ là một danh mục sản phẩm mới, mà còn là một cuộc đại tu về mặt cấu trúc trong cách thức hình thành, phân bổ và quản lý vốn. Nó sẽ thúc đẩy việc áp dụng trên cả thị trường bán lẻ và tổ chức vì nó cải thiện cơ chế nền tảng của cơ sở hạ tầng tài chính.
Đối với các tổ chức, token hóa mang lại sự tự động hóa, minh bạch và tốc độ cho các quy trình đầu tư xuyên biên giới, giảm đáng kể sự bất tiện trong vận hành. Vốn có thể được triển khai nhanh hơn, với khả năng tuân thủ theo thời gian thực, quản trị có thể lập trình và khả năng hiển thị toàn diện trong suốt vòng đời tài sản. Điều này không chỉ mang lại hiệu quả mà còn tạo dựng niềm tin ở quy mô lớn.
Đối với nhà đầu tư cá nhân, token hóa mở ra cơ hội tiếp cận. Các tài sản chất lượng cao trước đây chỉ giới hạn trong các kênh tổ chức giờ đây có thể được phân chia và đầu tư theo các điều kiện quy định rõ ràng. Điều này không chỉ đơn thuần là chia nhỏ tài sản thành các phần nhỏ hơn. Mà còn là làm cho toàn bộ vòng đời đầu tư dễ tiếp cận hơn, an toàn hơn và hiệu quả hơn.
Nhưng quan trọng hơn, đây là nền tảng của một kiến trúc tài chính mới, nơi ngân hàng truyền thống, khả năng thực thi pháp luật và cơ sở hạ tầng blockchain hội tụ. Chúng ta đang hướng tới một mô hình kết hợp, nơi tài sản kỹ thuật số gốc, tài sản thực tế được mã hóa và các sản phẩm tài chính được quản lý đều cùng tồn tại trong một môi trường lập trình được.
Token hóa không phải là một xu hướng. Nó là lớp cơ sở hạ tầng của tài chính thế hệ tiếp theo. Và đúng vậy, nó chắc chắn sẽ thúc đẩy sự áp dụng của các tổ chức, nhưng nó cũng sẽdefilà sân chơi cho tất cả mọi người.
Bạn thấy việc mã hóa RWA sẽ định hình lại hoạt động giao dịch và thanh khoản toàn cầu như thế nào trong năm năm tới?
Trong năm năm tới, mã hóa RWA sẽ chuyển đổi thanh khoản từ dạng được cấp phép và định kỳ sang dạng liên tục và toàn cầu. Tài sản bị khóa trong sổ cái tĩnh sẽ được chuyển sang các thanh ray có thể lập trình, cho phép chúng được giao dịch, thế chấp hoặc phân chia theo thời gian thực. Điều này không nhằm mục đích làm cho thị trường tư nhân hiệu quả hơn một chút, mà là xây dựng lại cơ chế cốt lõi của việc di chuyển tài sản để phản ánh cách thức hoạt động của vốn hiện đại: kỹ thuật số, nhanh chóng và không biên giới.
Bạn đã gặp phải những thách thức và cơ hội nào trong lĩnh vực token hóa RWA? Bạn có thể chia sẻ thách thức lớn nhất mà Brickken gặp phải khi phát triển nền tảng của mình tại thị trường này không?
Thách thức lớn nhất là thời điểm áp dụng. Mặc dù ban đầu chúng tôi đã củng cố niềm tin rằng token hóa và tài chính trên chuỗi sẽ định hình lại thị trường vốn nhờ những lợi thế rõ ràng về mặt cấu trúc của chúng, nhưng đã có một giai đoạn mà ngành công nghiệp này mang tính lý thuyết hơn là thực tiễn. Từ năm 2020 đến năm 2022, cơ sở hạ tầng, quy định và sự sẵn sàng của các tổ chức vẫn đang dần bắt kịp. Nhưng điều đó đã thay đổi hoàn toàn bắt đầu từ năm 2023.
Các nhà quản lý tài sản lớn bắt đầu ra mắt các quỹ token hóa, khuôn khổ pháp lý được hoàn thiện và vốn thực tế bắt đầu được chuyển lên chuỗi. Sự thay đổi này đã củng cố niềm tin ban đầu của chúng tôi và định vị chúng tôi trên một nền tảng đã được xây dựng sẵn để triển khai trong thực tế. Điều từng là thách thức giờ đây đã trở thành lợi thế chiến lược của chúng tôi.
Bạn đang theo dõi chặt chẽ những xu hướng hoặc chủ đề chính nào khi định hình chiến lược toàn cầu của Brickken?
Một trong những xu hướng chính mà chúng tôi đang theo dõi sát sao là sự hội tụ giữa tài chính truyền thống và blockchain, đặc biệt thông qua việc các ngân hàng áp dụng stablecoin và tính song song ngày càng tăng của việc lưu ký giữa tiền pháp định và tiền mã hóa. Khi các tổ chức được quản lý bắt đầu cung cấp các dịch vụ stablecoin bên cạnh tài khoản fiat, ranh giới giữa Web2 và Web3 biến mất.
Khoảnh khắc này đánh dấu một sự chuyển dịch về mặt cấu trúc, khi người dùng truyền thống trở thành người tham gia blockchain mà không cần phải thay đổi hành vi. Đối với Brickken, sự hội tụ này rất quan trọng, vì nó thúc đẩy việc áp dụng của các tổ chức và cho phép dòng vốn lưu chuyển liền mạch trên cả hai hệ sinh thái.
Gần đây, ông đã huy động được nguồn vốn để hỗ trợ phát triển nền tảng tại EU. Với sự giám sát ngày càng chặt chẽ của cơ quan quản lý - chẳng hạn như việc triển khai MiCA - ông dự đoán thế nào về tương lai của chứng khoán token hóa trong khu vực?
Quy định mang lại niềm tin, và trong bối cảnh chứng khoán được token hóa, niềm tin đó rất cần thiết cho việc áp dụng của các tổ chức. Tuy nhiên, quy định cũng là một con dao hai lưỡi. Nó đặt ra rào cản cho những người mới tham gia, những người chỉ xem token hóa là một cơ hội công nghệ, mà không hiểu rằng chứng khoán là một lĩnh vực được quản lý chặt chẽ. Tại EU, MiCA và các khuôn khổ liên quan tạo ra các lộ trình tuân thủ rõ ràng, nhưng chúng cũng đặt ra những hạn chế đáng kể về cách thức và thời điểm đưa sản phẩm ra thị trường.
Tương lai của khu vực này phụ thuộc vào việc tìm ra sự cân bằng phù hợp, nơi sự đổi mới không bị kìm hãm, nhưng những kẻ cơ hội muốn kiếm tiền nhanh chóng bất chấp việc bảo vệ nhà đầu tư sẽ bị loại bỏ.
Brickken đang thích ứng với khuôn khổ MiCA như thế nào và bạn dự đoán những tác động rộng hơn nào đối với không gian mã hóa nói chung?
Chúng tôi chưa thể tiết lộ chi tiết, nhưng những gì chúng tôi đang xây dựng theo MiCA sẽ thiết lập một chuẩn mực mới cho cơ sở hạ tầng mã hóa ở Châu Âu, điều này sẽ được thảo luận.
Trách nhiệm công ty
Phù hợp với Hướng dẫn của Dự án Tin cậy, xin lưu ý rằng thông tin được cung cấp trên trang này không nhằm mục đích và không được hiểu là tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc bất kỳ hình thức tư vấn nào khác. Điều quan trọng là chỉ đầu tư những gì bạn có thể đủ khả năng để mất và tìm kiếm lời khuyên tài chính độc lập nếu bạn có bất kỳ nghi ngờ nào. Để biết thêm thông tin, chúng tôi khuyên bạn nên tham khảo các điều khoản và điều kiện cũng như các trang trợ giúp và hỗ trợ do nhà phát hành hoặc nhà quảng cáo cung cấp. MetaversePost cam kết báo cáo chính xác, không thiên vị nhưng điều kiện thị trường có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.
Giới thiệu về Tác giả
Victoria mang đến cho lĩnh vực tiền điện tử một nền tảng phân tích vững chắc. Web3 Cô ấy chuyên viết về tài sản kỹ thuật số, xu hướng blockchain và trí tuệ nhân tạo, chuyển đổi những diễn biến phức tạp thành nội dung biên tập dễ hiểu.
Xem thêm bài viết
Victoria mang đến cho lĩnh vực tiền điện tử một nền tảng phân tích vững chắc. Web3 Cô ấy chuyên viết về tài sản kỹ thuật số, xu hướng blockchain và trí tuệ nhân tạo, chuyển đổi những diễn biến phức tạp thành nội dung biên tập dễ hiểu.
