Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu về stablecoin theo thuật toán (2023)
Tóm lại
Stablecoin là một loại tiền điện tử có giá trị được gắn với một tài sản trong thế giới thực, chẳng hạn như tiền pháp định hoặc vàng.
Chúng cũng có độ an toàn cao do tính chất phi tập trung và việc sử dụng các hợp đồng thông minh để duy trì một chốt giữa stablecoin và tài sản cơ bản của nó.
Trong các hệ sinh thái blockchain, stablecoin theo thuật toán là giải pháp được đề xuất để duy trì kho lưu trữ giá trị và mang lại sự ổn định về giá.
Stablecoin là một loại tiền điện tử có giá trị được gắn với một tài sản trong thế giới thực, chẳng hạn như tiền pháp định hoặc vàng. Mặt khác, các stablecoin thuật toán được tạo và quản lý bằng các thuật toán thay vì được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp từ một nguồn bên ngoài.
Một stablecoin thuật toán là gì?
Stablecoin là loại tiền kỹ thuật số dựa trên chuỗi khối được chốt bằng đồng đô la Mỹ. Chúng được sử dụng làm tiền tệ phương tiện để trao đổi tài sản kỹ thuật số vì hoạt động trên chuỗi khối có ít chi phí trung gian hơn.
Một stablecoin được gọi là thuật toán khi giá trị được duy trì bằng thuật toán hợp đồng thông minh thay vì hỗ trợ nó bằng tiền định danh hoặc tài sản kỹ thuật số khác. Điều này có thể mang lại một số lợi ích, chẳng hạn như thanh toán nhanh hơn, chi phí giao dịch thấp hơn và tính thanh khoản cao hơn. Một ví dụ phổ biến về một stablecoin thuật toán là DAO's Dai (DAI) của Maker DAO.
Một tính năng chính của Dai là nó là một Phân quyền stablecoin không được sở hữu, quản lý hoặc in bởi bất kỳ chính phủ nào. Điều này có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể sử dụng nó bất kể họ sống ở quốc gia nào. Các stablecoin thuật toán thường được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp được giữ trên chuỗi khối, do chính người dùng ký gửi hoặc do các bên thứ ba như nhà cung cấp khoản vay và nhà đầu tư cung cấp.
Điều này tạo ra một CDP (Vị thế nợ thế chấp) là một thỏa thuận giữa người vay và người cho vay để trao đổi một tài sản này lấy một tài sản khác tại một thời điểm nhất định hoặc khi một số điều kiện nhất định được đáp ứng. Sau đó, một thuật toán hợp đồng thông minh sẽ sử dụng CDP này để duy trì mức cố định của stablecoin và đảm bảo rằng nó vẫn được chốt với loại tiền mục tiêu của nó.
Làm thế nào để một stablecoin thuật toán hoạt động?
Thuật ngữ hệ thống “hai đồng xu” đề cập đến một cấu trúc stablecoin theo thuật toán phổ biến, trong đó một đồng tiền được sử dụng để “hấp thụ” sự biến động của thị trường trong khi đồng tiền kia hoạt động để duy trì mức cố định. Mã thông báo trước đó, còn được gọi là mã thông báo cân bằng hoặc chia sẻ, thường xuyên được trao đổi trên các sàn giao dịch phi tập trung thứ cấp (DeX), chẳng hạn như Uniswap (UNI).
Một phần trong tổng nguồn cung của stablecoin được người dùng mua trên DeX và sau đó bị “đốt” khi chúng được đổi thành tiền tệ fiat.
Mã thông báo chia sẻ cũng hoạt động để hấp thụ biến động giá trong tài sản cơ bản, nghĩa là khi giá thị trường biến động, nó sẽ chịu tác động thay vì stablecoin. Điều này cho phép giá của stablecoin ổn định hơn và giảm sự biến động. Một phần của tổng nguồn cung cũng được giải phóng khỏi lưu thông bất cứ khi nào người dùng đổi tiền tệ fiat lấy stablecoin để duy trì giá trị cố định.
Các stablecoin thuật toán vẫn còn tương đối mới, nhưng chúng mang lại một số lợi thế so với các hình thức tiền truyền thống, chẳng hạn như tốc độ giao dịch nhanh hơn, phí thấp hơn và khả năng tiếp cận toàn cầu. Đồng thời, chúng có tính bảo mật cao do tính chất phi tập trung và việc sử dụng các hợp đồng thông minh để duy trì một chốt giữa stablecoin và tài sản cơ bản của nó. Do đó, chúng có thể ngày càng trở nên phổ biến trong hệ sinh thái blockchain khi nhiều người nhận ra tiềm năng của chúng.
USDC có phải là một stablecoin không?
USD Coin (USDC) là một stablecoin được phát hành bởi CENTRE, một liên doanh giữa Coinbase và Circle. USDC được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum và được hỗ trợ bởi đô la Mỹ được giữ trong các tổ chức tài chính được quản lý.
Nó là một loại stablecoin thuật toán, có nghĩa là nó sử dụng các thuật toán để đạt được sự ổn định về giá và duy trì giá trị của nó so với đồng đô la Mỹ. Không giống như các loại tiền điện tử khác có thể biến động, USDC đã được thiết kế để trở thành một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy cho các khoản thanh toán, chuyển tiền và giao dịch.
Các loại stablecoin thuật toán
Các phần sau đây mô tả ba danh mục con chính của stablecoin theo thuật toán.
Tiền ổn định theo thuật toán Seigniorage
Các stablecoin theo thuật toán Seigniorage được tạo và quản lý bằng các thuật toán. Một ví dụ phổ biến về loại stablecoin này là Maker DAO's Dai (DAI), được hỗ trợ bởi Ethereum's Ether (ETH). Một phần của tổng nguồn cung ETH được giữ trong một hợp đồng thông minh làm tài sản thế chấp, đảm bảo rằng giá trị của Dai được duy trì.
Thuật toán cũng hoạt động để hấp thụ sự biến động của ETH và ngăn không cho nó ảnh hưởng đến giá của Dai, cho phép người dùng trao đổi tài sản kỹ thuật số mà không phải lo lắng về biến động của thị trường. Một phần của tổng nguồn cung cũng được giải phóng khỏi lưu thông bất cứ khi nào người dùng đổi tiền pháp định lấy Dai để duy trì giá trị cố định.
Tiền ổn định thuật toán được hỗ trợ
Các stablecoin thuật toán được hỗ trợ tương tự như các stablecoin thuật toán chủ quyền. Tuy nhiên, chúng được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp được giữ trên blockchain. Một ví dụ phổ biến về loại stablecoin này là Tether (USDT), được hỗ trợ bởi đô la Mỹ được dự trữ. Một phần trong tổng nguồn cung USDT sẽ được giải phóng khỏi lưu thông bất cứ khi nào người dùng đổi tiền pháp định lấy USDT để duy trì giá trị cố định.
Các stablecoin thuật toán lai
Các stablecoin thuật toán lai là sự kết hợp của hai loại stablecoin thuật toán trước đó. Một ví dụ phổ biến về loại stablecoin này là Basis (BAS), được hỗ trợ bởi một rổ tài sản kỹ thuật số được giữ trên chuỗi khối. Một phần của tổng nguồn cung được giải phóng khỏi lưu thông bất cứ khi nào người dùng đổi tiền pháp định lấy BAS để duy trì giá trị cố định.
Tiền ổn định thuật toán: ưu điểm và nhược điểm
Đổi mới sản phẩm tài chính không phải lúc nào cũng là điều đáng mong đợi và một số đổi mới—chẳng hạn như các dự án tiền ổn định theo thuật toán—được thiết kế có chủ ý để không ổn định bẩm sinh.
Ưu điểm
Phí thấp: Các dự án stablecoin thuật toán được thiết kế để cung cấp mức phí thấp so với các sản phẩm tài chính khác.
Tăng tính riêng tư: Bằng cách sử dụng một hệ thống phi tập trung, các stablecoin thuật toán cung cấp mức độ riêng tư cao hơn cho người dùng.
Khả năng tiếp cận toàn cầu: Bất kỳ ai có quyền truy cập internet đều có thể truy cập stablecoin, cho phép người dùng dễ dàng thực hiện thanh toán và đầu tư trên khắp thế giới.
Tốc độ và hiệu quả: Giao dịch nhanh hơn và hiệu quả hơn so với tiền tệ truyền thống, cho phép người dùng nhanh chóng thực hiện thanh toán và đầu tư mà không cần chờ xác nhận từ bên thứ ba.
Điểm yếus
Biến động: Một stablecoin vẫn dễ bị biến động giá, điều này có thể khiến người dùng khó dự đoán giá trị của nó.
Sự không chắc chắn về quy định: Một stablecoin không phải tuân theo các quy định giống như các loại tiền tệ truyền thống, gây khó khăn cho chính phủ và các cơ quan quản lý khác trong việc giám sát việc sử dụng nó.
Thiếu thanh khoản: Một stablecoin có thể thiếu tính thanh khoản nếu nó không được giao dịch hoặc chấp nhận rộng rãi. Điều này khiến người dùng gặp khó khăn hơn trong việc trao đổi tài sản nắm giữ của họ lấy tiền mặt hoặc các tài sản khác.
Kết luận
Các stablecoin thuật toán cung cấp một cách sáng tạo để quản lý tài sản kỹ thuật số bằng cách gắn giá trị của chúng với tài sản trong thế giới thực. Ưu điểm của stablecoin thuật toán bao gồm phí thấp, tăng cường quyền riêng tư, khả năng truy cập toàn cầu, tốc độ và hiệu quả.
Tuy nhiên, cũng có một số nhược điểm, chẳng hạn như tính biến động, sự không chắc chắn về quy định và thiếu tính thanh khoản, cần được xem xét trước khi đầu tư vào loại mã thông báo này. MỘT hướng dẫn người mới bắt đầu đến các stablecoin thuật toán sẽ giúp người dùng hiểu được những rủi ro và lợi ích liên quan đến các loại mã thông báo này, cũng như cách họ có thể đưa ra quyết định sáng suốt khi sử dụng chúng.
Các bài liên quan:
- 16 trường đại học tốt nhất cho Metaverse và Web3: Giáo dục, Nghiên cứu, Khóa học
- VR learning chạm tới 10 trường đại học—và ngoài vũ trụ
- Solana NFT Bộ sưu tập 'Được rồi gấu' phá kỷ lục và xếp hạng đầu tiên trên OpenSea
- Gấu hiếm NFT Hack Discord: Trị giá gần 800,000 đô la NFTbị đánh cắp
Từ chối trách nhiệm
Phù hợp với Hướng dẫn của Dự án Tin cậy, xin lưu ý rằng thông tin được cung cấp trên trang này không nhằm mục đích và không được hiểu là tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc bất kỳ hình thức tư vấn nào khác. Điều quan trọng là chỉ đầu tư những gì bạn có thể đủ khả năng để mất và tìm kiếm lời khuyên tài chính độc lập nếu bạn có bất kỳ nghi ngờ nào. Để biết thêm thông tin, chúng tôi khuyên bạn nên tham khảo các điều khoản và điều kiện cũng như các trang trợ giúp và hỗ trợ do nhà phát hành hoặc nhà quảng cáo cung cấp. MetaversePost cam kết báo cáo chính xác, không thiên vị nhưng điều kiện thị trường có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.
Giới thiệu về Tác giả
Ken Gitonga đam mê viết lách. Công việc của anh ấy liên quan đến việc viết các bài báo về tiền điện tử về SEO, TA, Viết tin tức, Web3 các bài báo, dự đoán giá tiền điện tử và soạn thảo sách trắng. Ken là một nhà văn nội dung và nhà tiếp thị. Anh ấy đã làm việc trong ngành SEO và tiếp thị nội dung hơn 3 năm và đã giúp các doanh nghiệp tăng cường sự hiện diện và lưu lượng truy cập trực tuyến của họ.
Xem thêm bài viết
Ken Gitonga đam mê viết lách. Công việc của anh ấy liên quan đến việc viết các bài báo về tiền điện tử về SEO, TA, Viết tin tức, Web3 các bài báo, dự đoán giá tiền điện tử và soạn thảo sách trắng. Ken là một nhà văn nội dung và nhà tiếp thị. Anh ấy đã làm việc trong ngành SEO và tiếp thị nội dung hơn 3 năm và đã giúp các doanh nghiệp tăng cường sự hiện diện và lưu lượng truy cập trực tuyến của họ.
