80% giao dịch tiền điện tử được tự động hóa — Vậy tại sao các nhà đầu tư cá nhân lại không tin tưởng? CEO của Arcanum nói về việc khắc phục lỗ hổng uy tín lớn nhất trong ngành.
Tóm lại
Các bot tự động điều khiển khoảng 80% giao dịch tiền điện tử, nhưng niềm tin vẫn là khoảng cách lớn nhất. Mikhail Ivanov của Arcanum giải thích cách thức mà tính minh bạch, hồ sơ theo dõi có thể kiểm chứng và chiến lược—chứ không phải sự thổi phồng—đang được tái khẳng định.defigiao dịch tự động.
Các phần mềm giao dịch tự động hiện chiếm khoảng 80% tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử — nhưng đối với hầu hết các nhà giao dịch cá nhân, lĩnh vực này vẫn là một hộp đen bí ẩn, quá tải với các sản phẩm hứa hẹn quá mức và lặng lẽ biến mất khi thị trường quay lưng lại với họ.
Điều gì thực sự ẩn sau khoảng cách đó, và cần những gì để xây dựng một thứ gì đó tạo dựng được lòng tin thay vì chỉ cầu xin lòng tin? Mikhail Ivanov, Giám đốc điều hành của Quỹ Arcanumđã dành nhiều năm suy nghĩ về chính điều đó — và câu trả lời đã trở thành Arcanum PulseMột hệ thống thuật toán bảo thủ với lịch sử hoạt động được công khai xác minh, một kiến trúc bảo mật mà về mặt kỹ thuật không thể can thiệp vào tiền của người dùng, và một triết lý coi thị trường đi ngang và thị trường giảm giá không phải là điều kiện để tồn tại, mà là cơ hội chính để khai thác.
Trong cuộc phỏng vấn này, chúng ta sẽ thảo luận về tình trạng hiện tại của giao dịch tự động, những yếu tố cần thiết để xây dựng một hệ thống uy tín trong một lĩnh vực đầy nhiễu loạn — và những gì sẽ diễn ra tiếp theo.
Giao dịch tiền điện tử thủ công không còn đủ hiệu quả ở thời điểm nào — và tại sao tự động hóa trở nên cần thiết?
Giao dịch thủ công không còn hiệu quả khi bạn nhận ra chiến lược thì tốt, nhưng vấn đề nằm ở khâu thực thi. Con người có thể nhận diện một mô hình tốt, xác thực nó, thậm chí kiếm lời từ nó — nhưng họ không thể thực thi nó trên 50 hoặc 100 tài sản cùng lúc, suốt ngày đêm, không cảm xúc, không mệt mỏi, không chút do dự. Lúc đó, tự động hóa không còn là sự tiện lợi nữa. Đó là cách duy nhất trung thực để biến chiến lược thành kết quả.
Với chúng tôi, khoảnh khắc đó đến vào năm 2021-22. Chúng tôi đã dành rất nhiều thời gian giao dịch thủ công trong thị trường tiền điện tử, nghiên cứu các mô hình, thực hiện các lệnh giao dịch thực tế, học hỏi trực tiếp cách thị trường vận động. Việc làm mọi thứ bằng tay thực sự rất vất vả. Chúng tôi là một công ty CNTT, vì vậy chúng tôi biết cách xây dựng hệ thống. Đến một lúc nào đó, câu hỏi không còn là "chúng ta có thể giao dịch tốt không?" mà trở thành "tại sao chúng ta vẫn làm việc này bằng tay?". Và đó là cách chúng tôi xây dựng sản phẩm của mình.
Hãy giải thích bot giao dịch làm gì? Điều gì khiến nó khác biệt so với một người thực hiện cùng một giao dịch?
Tôi thích gọi nó là chiến lược tự động hơn là bot. Nó thực thi một defiMột chiến lược giao dịch có bộ quy tắc rõ ràng — khi nào nên vào lệnh, khi nào nên thoát lệnh, quy mô vị thế là bao nhiêu, trong điều kiện nào. Một người tự thực hiện thao tác tương tự sẽ đưa thêm các biến số mà chiến lược không tính đến: sự do dự, suy nghĩ lại, xem xét mức thua lỗ và đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc. Chiến lược tự động không quan tâm đến bất kỳ điều nào trong số đó. Nó chỉ thực hiện những gì cần phải làm — và đó là lý do cốt lõi của nó.
Nhưng điểm quan trọng hơn là bot chỉ tốt khi có chiến lược tốt đằng sau nó. Tự động hóa khuếch đại bất cứ điều gì bạn đưa vào. Nếu chiến lược hiệu quả, bot sẽ là một công cụ chính xác — và không chỉ hoạt động tốt, mà còn mang lại cảm giác đúng đắn theo thời gian. Nếu chiến lược không đủ tốt, bất kỳ bot nào cũng sẽ nhanh chóng thua lỗ. Vì vậy, theo quan điểm của chúng tôi, điều quý giá nhất là chiến lược và phương pháp luận được xây dựng trước khi có bất kỳ sự tự động hóa nào.
Theo các báo cáo, bot chiếm từ 65-80% khối lượng giao dịch tiền điện tử, nhưng hầu hết các nhà giao dịch cá nhân vẫn thực hiện thủ công. Từ góc nhìn của bạn, điều gì đứng sau khoảng cách này?
Có rất nhiều yếu tố, nhưng yếu tố quan trọng nhất là lòng tin — và điều này không phải là không có lý do. Thế giới bot tiền điện tử đầy rẫy những "hộp đen", những trò lừa đảo và những công cụ trông rất tuyệt trong các bài kiểm tra hồi quy nhưng lại thất bại ngay khi có vốn thật được sử dụng. Giao dịch sao chép, các công cụ được sàn giao dịch quảng bá — các nhà giao dịch nhỏ lẻ đã bị thua lỗ đủ nhiều lần để trở nên hoài nghi. Khoảng cách thực sự không nằm ở công nghệ hay kiến thức. Các công cụ đã có. Thông tin cũng đã có. Điều không tồn tại, trong hầu hết các trường hợp, là một lịch sử giao dịch mà bạn thực sự có thể xác minh.
Ngay từ đầu, chúng tôi đã đưa ra quyết định có chủ đích là công khai mọi giao dịch – không phải ảnh chụp màn hình, không phải tóm tắt hàng tháng, mà là mọi giao dịch từ ngày đầu tiên trên một nền tảng công khai. Hơn 10,000 giao dịch, ai cũng có thể xem được. Nếu bạn không thể chứng minh được quá trình làm việc và hiệu quả hoạt động của chiến lược trong điều kiện thực tế, bạn đang tự tìm kiếm sự tin tưởng mà mình chưa xứng đáng. Và trong lĩnh vực này, đó là một rủi ro đáng kể.
“Trí tuệ nhân tạo” đã trở thành một trong những từ bị lạm dụng nhiều nhất trong lĩnh vực này. Vậy thực chất đằng sau nhãn hiệu đó là gì trong hầu hết các trường hợp, và người dùng nên tìm kiếm điều gì?
Thành thật mà nói, hầu hết các bot "được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo" chỉ là các hệ thống dựa trên quy tắc được khoác lên mình lớp vỏ tiếp thị. DefiChỉ cần vài điều kiện, thêm nhãn, rồi vận chuyển — đó là cách hầu hết các hệ thống này hoạt động. Chúng không có các công cụ thích ứng thực sự mạnh mẽ bên dưới. Và công bằng mà nói, xây dựng một hệ thống như vậy rất khó. Ngay cả với máy học, bạn cũng cần rất nhiều dữ liệu lịch sử để thực hiện điều đó một cách trung thực.
Riêng với sản phẩm của chúng tôi, chúng tôi không dựa nhiều vào nhãn hiệu AI — vì chúng tôi cho rằng nó đã bị lạm dụng đến mức mất đi ý nghĩa. Điều chúng tôi dựa vào là phương pháp luận. Mỗi chiến lược chúng tôi thực hiện đều trải qua giai đoạn thiết kế giả thuyết, kiểm thử ngược trên toàn bộ lịch sử tài sản, giao dịch thử nghiệm trên dữ liệu thị trường thực tế, và sau đó được thực hiện thủ công bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp với rủi ro thực sự. Chỉ khi tất cả các giai đoạn đó đều đạt — với tỷ lệ thành công trên 55% — thì chiến lược mới được chuyển sang tự động hóa. Chúng tôi có sử dụng máy học trong quá trình kiểm thử ngược, bởi vì việc kiểm thử trên 2,000 đến 3,000 tài sản là không thể thực hiện thủ công. Nhưng chúng tôi không đặt nhãn hiệu AI lên hàng đầu, bởi vì điều chúng tôi thực sự bán là một quy trình nghiêm ngặt.
Khoảng trống cụ thể nào đã dẫn bạn đến việc xây dựng Arcanum Pulse — những công cụ hiện có không đáp ứng được những nhu cầu gì?
Mỗi công cụ mà chúng tôi xem xét đều hoặc là một hộp đen đòi hỏi sự tin tưởng mà nó chưa xứng đáng có được, hoặc là một nền tảng thủ công cung cấp biểu đồ tốt hơn nhưng vẫn yêu cầu bạn tự đưa ra mọi quyết định. Cả hai vấn đề đều chưa được giải quyết triệt để khi chúng tôi bắt đầu.
Chúng tôi xuất thân từ lĩnh vực giao dịch – chúng tôi đã hoạt động trong thị trường này từ khoảng năm 2017, tức là gần mười năm. Chúng tôi hiểu thế nào là một chiến lược vững chắc và biết cách xây dựng hệ thống. Khi không tìm thấy bất cứ thứ gì kết hợp cả hai yếu tố đó, câu trả lời rất rõ ràng: tự xây dựng lấy. Chúng tôi phát triển phương pháp luận trước tiên – một quy trình bốn giai đoạn, mất khoảng sáu tháng đến một năm cho mỗi thuật toán – và sau đó xây dựng hệ thống tự động hóa xung quanh nó. Chúng tôi giữ vốn của chính mình trong hệ thống ngay từ ngày đầu tiên. Nếu chúng tôi không tin tưởng sản phẩm với tiền của chính mình, chúng tôi sẽ không yêu cầu bất cứ ai khác làm điều đó.
Arcanum Pulse hoạt động trên nhiều tài sản cùng lúc. Lý do là gì? Nó bảo vệ chống lại những gì?
Hiện tại, chúng tôi đang quản lý hơn 200 tài sản trong hệ thống và đồng thời bot có thể hoạt động trên tối đa 160 vị trí cùng một lúc — đó là kỷ lục của chúng tôi trong một ngày. Rủi ro tập trung là một vấn đề cơ bản của danh mục đầu tư, không chỉ riêng trong lĩnh vực tiền điện tử. Việc quản lý đồng thời khoảng 100 tài sản có nghĩa là hiệu suất kém của bất kỳ vị trí nào cũng sẽ được toàn bộ danh mục đầu tư hấp thụ. Khi bạn có một, hai, hoặc có thể ba tài sản thua lỗ, điều đó không ảnh hưởng nhiều đến danh mục đầu tư. defiHãy xem hình ảnh khi có 200 người đang làm việc.
Hệ thống luôn hoạt động trong các điều kiện thị trường khác nhau — một số tài sản đi ngang trong khi những tài sản khác đang có xu hướng tăng, và bot tìm ra chuyển động hiện có và nắm bắt nó. Đó là lý do tại sao những tháng thua lỗ của chúng tôi chỉ ở mức khoảng 3% chứ không phải là thảm họa. Tháng 10 năm 2024 là một ví dụ điển hình: thị trường chung giảm khoảng 20% chỉ trong hai tuần, và người dùng của chúng tôi không bị mất tiền — họ chỉ lỗ nhẹ, nhưng sự đa dạng hóa đã hấp thụ những gì lẽ ra sẽ là một khoản lỗ nặng nề nếu tập trung đầu tư vào một vị thế duy nhất.
Hầu hết các nền tảng đều nằm trong bảng điều khiển và ứng dụng. Arcanum Pulse lại nằm trong Telegram. Đó là sự lựa chọn thực dụng — hay còn điều gì sâu xa hơn?
Cả hai đều đúng. Xét về mặt thực tế: các nhà giao dịch tiền điện tử đã quen thuộc với Telegram. Cộng đồng của họ ở đó, luồng thông tin của họ cũng ở đó, quy trình làm việc ưu tiên thiết bị di động của họ cũng ở đó. Loại bỏ rào cản khi học một giao diện mới không phải là chuyện nhỏ — nó thường là yếu tố quyết định giữa việc chấp nhận và từ bỏ. Chúng tôi có số liệu thống kê mạnh mẽ về điều này.
Nhưng còn một điều sâu xa hơn nữa. Các công cụ tài chính thường tự làm cho mình trở nên phức tạp để tạo cảm giác nghiêm túc — bảng điều khiển với 14 hoặc 15 chỉ số, giao diện cần đào tạo để sử dụng. Tôi nghĩ điều đó là sai lầm. Sự phức tạp nên nằm bên trong hệ thống, chứ không phải ở giao diện. Những gì người dùng nhìn thấy nên càng đơn giản càng tốt. Việc làm cho việc sử dụng dễ dàng không có nghĩa là thỏa hiệp về chất lượng. Đó là một phần của thiết kế.
Arcanum Pulse vừa nhận được chứng nhận chính thức về vị thế Exchange Broker trên Bybit. Điều đó có ý nghĩa gì trong thực tế? Tại sao điều này lại quan trọng?
Điều đó có nghĩa là chúng tôi đang hoạt động ở mức độ truy cập cơ sở hạ tầng và sự công nhận nền tảng mà hầu hết các bot không bao giờ đạt được — độ ổn định API tốt hơn, vị thế pháp lý rõ ràng hơn ở phía sàn giao dịch và một lớp đánh giá của bên thứ ba mà chúng tôi không cần phải tự chứng nhận.
Lý do thực sự quan trọng là sự tin tưởng. Trong lĩnh vực này, việc xây dựng lòng tin rất khó khăn và đánh mất nó lại rất dễ dàng. Bạn có thể công bố số liệu thống kê, bạn có thể giải thích phương pháp của mình — nhưng khách hàng tổ chức và các nhà giao dịch chuyên nghiệp muốn có sự xác nhận từ bên ngoài, điều mà không đến từ hoạt động tiếp thị của riêng bạn. Trạng thái môi giới chính thức từ một sàn giao dịch hàng đầu chính là điều đó. Điều này có nghĩa là Bybit đã xem xét sản phẩm này đủ kỹ lưỡng để cấp cho nó vị thế chính thức, và điều đó có trọng lượng thực sự trên thị trường. Theo như tôi biết, chúng tôi là một trong những sản phẩm đầu tiên đạt được điều này trên Bybit hoặc Binance ở cấp độ này. Hầu hết các bot khác đơn giản là không có được điều đó.
Hơn 9,500 vị thế đã đóng, tỷ lệ thắng 97%, lợi nhuận tích lũy hơn 17,000%. Hệ thống của bạn đạt được những con số đó như thế nào?
Tôi không thể hoàn toàn công khai phương pháp luận — nếu chúng tôi công bố toàn bộ, nó sẽ không còn là lợi thế cạnh tranh lâu dài. Nhưng hai nguyên tắc cốt lõi là giao dịch ký quỹ thấp và đa dạng hóa tài sản. Bởi vì chúng tôi giao dịch với ký quỹ thấp trên một số lượng lớn vị thế, các giao dịch thắng lợi tích lũy đều đặn thay vì chỉ dựa vào một vài khoản đặt cược lớn. Và bởi vì những chiến thắng đó trải rộng trên hàng trăm tài sản, tính nhất quán về mặt thống kê sẽ được củng cố theo thời gian. Khi bạn có một khối lượng lớn các vị thế đã đóng có xu hướng tích cực, bức tranh tổng thể sẽ trông giống như những con số của chúng tôi. Đó không phải là một giao dịch đột phá duy nhất — mà là phương pháp luận được áp dụng nhất quán trên quy mô lớn.
Arcanum Pulse được thiết kế để hoạt động tốt trong điều kiện thị trường đi ngang và giảm giá. Liệu đó có phải là cơ hội dài hạn thực sự?
Tôi nghĩ đó chính là nơi ẩn chứa cơ hội bền vững. Thị trường tăng giá khá dễ dãi — bạn có thể đầu tư tiền vào hầu hết mọi tài sản và giá trị của nó sẽ tăng. Mọi thứ trông như một hệ thống khi thị trường đang đi lên. Thử thách thực sự là điều xảy ra khi thị trường không còn tăng nữa. Đó là lúc hầu hết các nhà giao dịch cá nhân phát hiện ra rằng công cụ họ đang sử dụng chỉ là logic của thị trường tăng giá được ngụy trang thành một chiến lược.
Chúng tôi đã minh bạch về điều này ngay từ đầu. Số liệu thống kê của chúng tôi được công khai và bao gồm toàn bộ giai đoạn kể từ tháng 8 năm 2024 — chứ không phải chỉ chọn lọc những khoảng thời gian nhất định. Điều đó bao gồm cả những giai đoạn đi ngang và những tháng khó khăn. Con số 3% tháng xấu vẫn đúng trong mọi điều kiện. Nếu một chiến lược chỉ có thể hoạt động khi thị trường thuận lợi, thì đó không thực sự là một chiến lược — mà chỉ là kẻ hưởng lợi từ các điều kiện. Những gì chúng tôi đã xây dựng được thiết kế để tìm kiếm cơ hội trong bất kỳ thị trường nào. Đó là luận điểm cốt lõi của sản phẩm.
Bạn đánh giá như thế nào về sự phát triển của mối quan hệ giữa các nhà bán lẻ và hệ thống tự động trong tương lai gần? Arcanum sẽ đóng vai trò gì trong đó?
Câu hỏi sẽ thay đổi. Hiện tại là “Tôi có nên sử dụng bot không?” Ba năm nữa, câu hỏi sẽ là “Tôi nên tin tưởng bot nào và làm thế nào để đánh giá nó?” Rào cản công nghệ hiện đã thấp. Cơ sở hạ tầng về độ tin cậy và xác thực vẫn chưa hoàn thiện — và đó là nơi Arcanum phát huy vai trò của mình.
Chúng tôi xây dựng dựa trên sự minh bạch ngay từ đầu: số liệu thống kê công khai, phương pháp luận mở, sự tham gia tích cực của đội ngũ sáng lập. Đó không chỉ là vị thế trên thị trường — đó là nền tảng cho loại niềm tin mà làn sóng khách hàng bán lẻ và tổ chức tiếp theo sẽ yêu cầu.
Chúng tôi cũng tin rằng mô hình nhãn trắng sẽ trở thành kênh phân phối chính. Những tiếng nói đáng tin cậy nhất trong lĩnh vực tiền điện tử đến từ các cộng đồng và người sáng tạo nội dung đã có sẵn lượng khán giả, chứ không phải các nền tảng đang cố gắng thu hút người dùng từ con số không. Hợp tác với những người đó — cho phép họ cung cấp sản phẩm dưới thương hiệu riêng của họ, được hỗ trợ bởi dữ liệu và thành tích của chúng tôi — là cách để bạn mở rộng quy mô mà không làm giảm chất lượng sản phẩm/dịch vụ.
Trách nhiệm công ty
Phù hợp với Hướng dẫn của Dự án Tin cậy, xin lưu ý rằng thông tin được cung cấp trên trang này không nhằm mục đích và không được hiểu là tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc bất kỳ hình thức tư vấn nào khác. Điều quan trọng là chỉ đầu tư những gì bạn có thể đủ khả năng để mất và tìm kiếm lời khuyên tài chính độc lập nếu bạn có bất kỳ nghi ngờ nào. Để biết thêm thông tin, chúng tôi khuyên bạn nên tham khảo các điều khoản và điều kiện cũng như các trang trợ giúp và hỗ trợ do nhà phát hành hoặc nhà quảng cáo cung cấp. MetaversePost cam kết báo cáo chính xác, không thiên vị nhưng điều kiện thị trường có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.
Giới thiệu về Tác giả
Alisa, một nhà báo tận tâm tại MPostchuyên về tiền điện tử, trí tuệ nhân tạo, đầu tư và lĩnh vực rộng lớn khác. Web3. Với con mắt quan tâm đến các xu hướng và công nghệ mới nổi, cô cung cấp thông tin toàn diện để cung cấp thông tin và thu hút độc giả trong bối cảnh không ngừng phát triển của tài chính kỹ thuật số.
Xem thêm bài viết
Alisa, một nhà báo tận tâm tại MPostchuyên về tiền điện tử, trí tuệ nhân tạo, đầu tư và lĩnh vực rộng lớn khác. Web3. Với con mắt quan tâm đến các xu hướng và công nghệ mới nổi, cô cung cấp thông tin toàn diện để cung cấp thông tin và thu hút độc giả trong bối cảnh không ngừng phát triển của tài chính kỹ thuật số.
