Токенізовані RWA долають розрив між ними DeFi і TradFi
Коротко
Реальні активи (RWA) у криптовалюті набувають популярності у 2024 році, пропонуючи унікальні переваги та виклики, а топові проекти вже відкриті для користувачів.
Коли ми говоримо про реальні активи, ми зазвичай маємо на увазі певний фізичний актив матеріального світу або якийсь торговий інструмент у традиційних фінансах (TradFi). Однак зараз з’явилася можливість токенізувати практично будь-який цінний об’єкт, перенісши його в сферу web3і відкриття унікальних переваг, пов’язаних із DeFi.
RWA в криптовалюті є одним із основні тенденції у 2024 році в рамках простору, і в цій статті ми спробуємо пояснити його концепцію, поговоримо про переваги, які він може запропонувати, проблеми, які ще належить вирішити, і дослідимо деякі з найкращих проектів RWA, які вже відкриті для користувачів.
Що таке токенізація RWA?
По суті, це означає перетворення активів із фізичного світу або прав власності на них у цифровий токен, що дозволяє використовувати його в DeFi і легко торгувати за допомогою блокчейну. Це може бути нерухомість, казначейські векселі, права інтелектуальної власності, валюта і навіть кредитні картки.
Перетворення RWA у їхні цифрові представлення надає всі переваги блокчейну, такі як покращена безпека, незмінність і прозорість. Оскільки вони забезпечені фізичними активами, ці токени менш сприйнятливі до волатильності та спекулятивної торгівлі, що робить їх надійною цифровою інвестицією.
Згідно з даними, загальна сума RWA в ланцюжку досягла понад 10.5 мільярдів доларів rwa.xyz. Цей вагомий внесок у DeFiЗростання ставить його в пряму конкуренцію з установами TradFi, які традиційно обробляли транзакції RWA. Однак зараз до них приєднується набагато більше організацій web3 оскільки переваги децентралізованого управління активами очевидні.
Взяти, наприклад, забудовника. Він щойно завершив роботу над новим житловим будинком і хоче продати або здати його частини в оренду. Перетворюючи окремі об’єкти нерухомості або квадратні метри забудови в токени, міжнародні клієнти отримують можливість брати участь у торгах за права власності та безпечно передавати капітал у мережі. Це лише один приклад із безлічі випадків використання RWA.
По суті, будь-яка форма фізичного активу може отримати користь токенизация та ефективне використання блокчейну. Типи RWA включають:
- Валюти/акції/облігації
- Real estate
- Транспортні засоби
- Споживчі товари
- Колекціонування
- Commodities
- Культурні твори (мистецтво/книги/музика)
- Інтелектуальна власність
Навіщо токенізувати RWA?
Токенізація надає численні переваги як власнику активів, так і екосистемі в цілому:
- Однією з переваг RWA є те, що він дозволяє часткова власність, надаючи можливість будь-якому інвестору придбати акції незалежно від наявного капіталу.
- Цей нижчий бар’єр входу в поєднанні з безмежним характером блокчейну та великою кількістю доступних обмінних платформ підвищує потенціал ліквідності RWA та їх доступність.
- Володіння токенізованими активами є безпечним і незаперечним завдяки успадкуванню рівня безпеки основної мережі, що знижує ризики шахрайства.
- Записи переказів RWA зберігаються у відкритій та децентралізованій книзі для забезпечення прозорість.
- Посилення активів токенізації ефективність та знижує витрати дозволяючи однорангові передачі активів, усуваючи залежність від посередників і значних бюрократичних процедур.
Проблеми, які має сектор RWA
Незважаючи на те, що токенізація дає очевидні потенційні переваги, частини галузі все ще стикаються з певними проблемами, такими як регулятивна невизначеність у різних юрисдикціях, узаконення прав власності на токенізацію в судах і проблеми безпеки пов’язаних смарт-контрактів.
Це особливо очевидно для RWA у сфері нерухомості, де найбільшою проблемою є навігація різними правовими рамками, забезпечення відповідності та встановлення довіри.
Незважаючи на ці проблеми, сектор токенізації має стабільну траєкторію зростання. Токенізація фінансових інструментів і дорогоцінних металів виявилася добре налагодженою галуззю, збільшивши загальну вартість на 33% з початку 2024 року.
Найкращі проекти RWA 2024 року
Одно
Ondo Finance, запущений у 2021 році, спрямований на демократизацію доступу до фінансування інституційного рівня шляхом подолання розриву між TradFi та DeFi. Це полегшує інвестування з низьким рівнем ризику в короткострокові казначейські облігації США в регульованому середовищі для стабільного прибутку.
Ондо класифікує його USDY токен як токенізований цінний папір, що дозволяє йому працювати як актив на пред’явника, як стейблкойни, але також заробляти власникам більшу частину прибутку від активів під заставу.
Polymesh
Це дозволений блокчейн L2, спеціально створений для торгівлі токенами безпеки. Його місія полягає в тому, щоб оптимізувати процеси TradFi, забезпечивши середовище блокчейну з перевіркою особи та дотриманням регулятивних норм, необхідних для торгівлі регульованими активами.
Поєднавши платформу, яка відповідає нормативним вимогам у децентралізованій системі, з управлінням, керованим екосистемою, Poymesh об’єднав найкраще як від FradFi, так і DeFi світи, спрямовані на вирішення юридичної невизначеності торгівлі токенізованими RWA.
MakerDAO
Один із найвідоміших протоколів Ethereum. За останні роки MarerDAO досяг значних успіхів у диверсифікації застави, що підтримує стейблкойн $DAI.
Станом на червень 2024 року майже 2 мільярди доларів США із загальної суми $DAI у розмірі 5.15 мільярдів доларів (~37.8%) є RWA, що фактично робить його першим стейблкоіном, забезпеченим казначейськими векселями.
джерело: Dune.com/steakhouse
Золото Paxos
$PAXG — це токен RWA, який представляє золото, що зберігається в спеціалізованих сховищах. Один жетон відповідає одній унції золотого зливка. Paxos проходить щомісячні перевірки, щоб переконатися, що токен постійно підтримується справжнім золотом у співвідношенні 1:1.
На відміну від покупки золотих ETF і злитків, Paxos не стягує комісію за зберігання, підтримує часткове володіння та забезпечує миттєві покупки для своїх користувачів. Будь-який власник $PAXG може обміняти свої активи на золоті злитки в будь-який час через мережу роздрібних торговців по всьому світу або миттєво обміняти їх на долари США за поточною ринковою ціною.
джерело: Паксос
RealToken
Це поточний лідер ринку в RWA нерухомості, пропонуючи часткове володіння майном у США без дозволу, але з дотриманням вимог. Нерухомість ще не може бути офіційно токенізована в США, але RealToken знайшов юридичне рішення.
Кожна власність на своєму ринку належить окремій компанії, яка сама позначена як a defiпотрібно кількість унікальних токенів. Потім ця компанія наймає фірму з управління майном, яка відповідає за пошук орендарів, збір орендної плати та обслуговування майна. Часткові орендодавці RealToken просто інвестують один раз і отримують свою частину орендної плати щотижня.
джерело: RealToken
Сервіс постійно додає нові об’єкти на свій ринок, і його TVL неухильно зростає протягом більше 2 років, зараз оцінюється майже в 110 мільйонів доларів (Defillama).
TokenFi
Створений як платформа для користувачів, щоб запускати свої токени в простому середовищі без потреби в навичках кодування, вони планують запустити Модуль токенізації RWA у 2024 році.
Коли він відкритий для громадськості, він дозволить будь-кому легко токенізувати будь-який клас активів, крім цінних паперів. Хоча ще невідомо, як вони вирішуватимуть регулятивні проблеми та вимоги дотримання, платформа набула значної популярності в космосі. У разі успіху TokenFi може створити основу для безпечної та універсальної токенізації RWA.
RWA Spearhead DeFiМасове усиновлення
Інтеграція RWA у ландшафт блокчейну є однією з головних подій у просторі, яка привертає значну увагу великих гравців у світі TradFi та сприяє DeFiвизнання серед інституційних інвесторів.
В одному з останніх аналітичний прогноз, McKinsey & Company передбачила, що до 2 року крипто-ринок RWA досягне капіталізації в 4 тис. дол. США (до 2030 тис. дол. США за оптимістичним сценарієм). Таке вливання капіталу в екосистему блокчейну, безсумнівно, зміцнить DeFiпозицію у фінансовому світі, залучити ще більше інвестицій, сприяти подальшим інноваціям і прокласти шлях для наступної хвилі web3 усиновлення
відмова
Відповідно до Правила проекту Trust, будь ласка, зверніть увагу, що інформація, надана на цій сторінці, не призначена і не повинна тлумачитися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або будь-яка інша форма консультації. Важливо інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити, і звернутися за незалежною фінансовою порадою, якщо у вас виникнуть сумніви. Щоб отримати додаткову інформацію, ми пропонуємо звернутися до положень та умов, а також до сторінок довідки та підтримки, наданих емітентом або рекламодавцем. MetaversePost прагне до точного, неупередженого звітування, але ринкові умови можуть змінюватися без попередження.
про автора
Ентоні є блокчейн-аналітиком і письменником з науковою освітою в галузі біохімії. Він працює дослідником і творцем контенту в протоколі PowerPool, охоплюючи оновлення екосистеми, нові DeFi/dePin/продукти AI та аналіз різноманітних web3 протоколи
інші статті
Ентоні є блокчейн-аналітиком і письменником з науковою освітою в галузі біохімії. Він працює дослідником і творцем контенту в протоколі PowerPool, охоплюючи оновлення екосистеми, нові DeFi/dePin/продукти AI та аналіз різноманітних web3 протоколи
