Binance Research попереджає про напруженість у протоці, кіберзагрози від штучного інтелекту та дані про інфляцію – головні ринкові ризики
Коротко
Ринки стикаються зі зростаючим труднощами, оскільки транзитні збори Ірану через Ормузьку протоку, побоювання щодо кібербезпеки штучного інтелекту та майбутня інфляція разом випробовують крихкий оптимізм, зумовлений припиненням вогню, на фондовому ринку та в криптовалютному ринку.
Бінанські дослідження, підрозділ інституційної аналітики Binance, опублікував свій останній щотижневий огляд ринку, що охоплює останні геополітичні та макроекономічні події та їхній потенційний вплив на фінансові ринки.
У звіті зазначається, що Іран, як повідомляється, встановлює транзитні збори для нафтових танкерів, які проходять через Ормузьку протоку, що викликало критику з боку Сполучених Штатів, які стверджують, що цей захід порушує угоду про припинення вогню. Це не незначна процедурна суперечка. Наполягання Ірану на включенні транзитних зборів до будь-яких довгострокових мирних рамок свідчить про структурний зсув у тому, як критично важливий світовий енергетичний коридор функціонуватиме в майбутньому — такий зсув матиме суттєві довгострокові наслідки для витрат на енергоносії та премій за ризик доставки, які ринки ще не повністю засвоїли.
У звіті також згадується окрема подія, в якій висловлювалися занепокоєння щодо системи штучного інтелекту під назвою «Mythos», розробленої Anthropic. Це нібито призвело до екстреної зустрічі за участю міністра фінансів США Бессента, голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла та високопоставлених керівників Уолл-стріт через побоювання, що вона може виявити вразливості в системах кібербезпеки банків. Скликання цих трьох сторін щодо можливостей єдиної моделі штучного інтелекту саме по собі є значним: це сигналізує про те, що фінансові регулятори починають розглядати передовий ШІ як категорію системного ризику, а не лише як технологічну.
Геополітичні ризики вимагають структурної переоцінки
З точки зору ринку, Binance Research описала криптовалютні ринки як такі, що значною мірою обмежені діапазоном, що відображає ширші умови на фондовому ринку. Після різкого зростання, зумовленого оптимізмом, пов'язаним з припиненням вогню, 7 та 8 квітня, американські акції 9 квітня вступили у фазу консолідації. Індекс S&P 500 продемонстрував незначне зростання на низькому обсязі торгів і залишався між своїми 50-денною та 200-денною ковзними середніми, що відображає відсутність чіткого напрямкового імпульсу. Цей обережний настрій поширився на ринки цифрових активів, де Bitcoin також торгувався вбік, тоді як індекс страху та жадібності залишається в зоні надзвичайного страху. Така поточна поведінка в межах діапазону, можливо, применшує ступінь невизначеності, яку представляють ці перекриваючі ризики.
У звіті було наголошено на зростаючій дивергенції на традиційних ринках, зазначаючи, що енергетичний сектор зріс понад 36% з початку року, тоді як ширший індекс S&P 500 залишається на негативній території. Цей розкол був описаний як свідчення нерівномірного поглинання геополітичних ризиків між класами активів. Подібна динаміка спостерігається на криптовалютних ринках, де короткострокові припливи після оптимізму щодо припинення вогню компенсувалися негативними сигналами з повідомлень Федерального комітету з відкритого ринку та постійно високими інфляційними очікуваннями, які продовжують тиснути на апетит до ризику.
Ринки спокійні — можливо, занадто спокійні
Згідно з Binance Research, як фондовий, так і криптовалютний ринки наразі сильно зосереджені на майбутніх макроекономічних даних США, зокрема на публікації індексу споживчих цін за березень, запланованої на 08:30 за східним часом. Очікується, що інфляція становитиме 3.3 відсотка в річному обчисленні, що стане найвищим рівнем з часів цінового шоку, пов'язаного з Україною, у 2022 році. У звіті зазначається, що цей показник, ймовірно, слугуватиме ключовим фактором того, чи зможуть акції пробити рівні технічного опору та чи зможуть криптовалютні ринки відновити імпульс ризику. Хоча показник ІСЦ є значним, він враховує лише один вимір значно складнішої картини — інвестори, які інтерпретують сприятливий припущення як загальну відмену попередження, можуть неправильно оцінювати довговічність поточних умов припинення вогню та структурні перешкоди, які залишаються незмінними.
Забігаючи наперед, у звіті було окреслено кілька ключових подій, зокрема публікації даних про індекс споживчих цін США та споживчі настрої, другий раунд мирних переговорів між США та Іраном, майбутні прибутки за перший квартал від таких великих фінансових установ, як Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup, Bank of America та Morgan Stanley, а також законодавчі зміни, пов'язані із Законом CLARITY. У ньому також зазначалося про постійний моніторинг судноплавних потоків через Ормузьку протоку, невизначеність щодо тривалості припинення вогню в Ірані та вплив періодів заборони корпоративного викупу активів, які вплинули на значну частину S&P 500 до кінця квітня. У сукупності, поєднання ризиків, що спостерігаються в огляді цього тижня, заслуговує на більше, ніж просто звичайний моніторинг – як на традиційних, так і на цифрових ринках активів.
відмова
Відповідно до Правила проекту Trust, будь ласка, зверніть увагу, що інформація, надана на цій сторінці, не призначена і не повинна тлумачитися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або будь-яка інша форма консультації. Важливо інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити, і звернутися за незалежною фінансовою порадою, якщо у вас виникнуть сумніви. Щоб отримати додаткову інформацію, ми пропонуємо звернутися до положень та умов, а також до сторінок довідки та підтримки, наданих емітентом або рекламодавцем. MetaversePost прагне до точного, неупередженого звітування, але ринкові умови можуть змінюватися без попередження.
про автора
Аліса, відданий журналіст на MPost, спеціалізується на криптовалюті, штучному інтелекті, інвестиціях та широкій сфері Web3. З гострим поглядом на нові тенденції та технології, вона надає всебічне висвітлення, щоб інформувати та залучати читачів до постійно змінюваного ландшафту цифрових фінансів.
інші статті
Аліса, відданий журналіст на MPost, спеціалізується на криптовалюті, штучному інтелекті, інвестиціях та широкій сфері Web3. З гострим поглядом на нові тенденції та технології, вона надає всебічне висвітлення, щоб інформувати та залучати читачів до постійно змінюваного ландшафту цифрових фінансів.
