Протокол Solv відкриває майбутнє BTCfi
Коротко
Що станеться, коли біткойн зустрінеться з реальними фінансами? Цзін Сюн з Solv Protocol розповідає, як BTCfi, RWA та інфраструктура інституційного рівня можуть перетворити біткойн з пасивного активу на основу децентралізованих фінансів.
Що станеться, коли найвідоміший у світі криптоактив досягне трильйонного потенціалу реальних фінансів? Чи може біткойн еволюціонувати з пасивного засобу збереження вартості в основу нової децентралізованої фінансової системи?
У цьому інтерв’ю ми сідаємо з Цзін Сюн, співзасновник і головний бізнес-директор у Протокол рішення, щоб дослідити зростання BTCfi (Bitcoin DeFi), стратегічна роль RWA та те, як Solv Protocol створює інфраструктуру інституційного рівня для розкриття невикористаного потенціалу Bitcoin.
Чи можете ви поділитися своєю подорожжю до Web3?
Перед входом у криптовалюту та Web3 космос — і до заснування Solv Protocol — більша частина моєї кар'єри була пов'язана з традиційними фінансами. Мій досвід зосереджувався переважно на продуктах TradFi, структурованих продуктах, опціонах та торгівлі. Це було основою того, чим я займався до переходу на криптовалюту.
Як ти defiне BTCfi, і чому, на вашу думку, зараз саме час залучити RWA до екосистеми Bitcoin?
Це дуже гарне питання з кількох причин. По-перше, біткойн все частіше визнається за межами криптовалют. Ми бачили, як це почалося з ETF, а тепер говорять про законодавство щодо стейблкоїнів. Ви бачите, як його впровадження поширюється на більше сфер традиційної фінансової інфраструктури. Як клас активів, біткойн стає дедалі важливішим та більш інтегрованим.
Коли ми говоримо про BTCfi — або Bitcoin Finance — ми насправді говоримо про побудову фінансової інфраструктури навколо Bitcoin. Це може означати наближення TradFi до DeFi або глибша інтеграція біткойна в традиційну банківську систему. Що стосується ризиково активованих активів (RWA), то сьогодні криптовалюта має ринкову капіталізацію приблизно від одного до двох трильйонів доларів. Реальні активи пропонують потенціал для залучення набагато більшої кількості трильйонів доларів у цей простір, використовуючи інфраструктуру, яку ми створили протягом багатьох років.
То чому ж зараз? Тому що використання зростає, попит на повернення товарів зростає, а сфера стає більш вишуканою. Я вважаю, що кращого часу, ніж зараз, немає.
Яку стратегічну прогалину Solv Protocol прагне заповнити в екосистемі BTCFi?
Це те, над чим ми глибоко задумалися. Біткойн традиційно був засобом заощадження. Більшість власників зберігають свої BTC у депо — холодних гаманцях або біржах — насправді не використовуючи їх. Але враховуючи, що біткойн — це обличчя криптовалюти, ми вважаємо, що він занадто важливий, щоб залишатися бездіяльним. Він повинен бути корисним та продуктивним. Протокол Solv має на меті підвищити ефективність BTC, більш повно інтегруючи його з інфраструктурою блокчейну.
Ми бачили, наскільки продуктивним став ETH завдяки екосистемі Ethereum та L2. Ми не бачимо причин, чому BTC, будучи домінуючим криптоактивом, не повинен досягти або перевершити цей рівень зручності використання.
На вашу думку, чого бракує сучасним рішенням RWA у криптовалюті, і як новий продукт Solv Protocol має на меті це змінити?
Багато існуючих продуктів RWA рухаються лише в одному напрямку: вони переносять позаблокові активи, такі як казначейські векселі, фонди грошового ринку та кредитні продукти, в блокчейн. І хоча ці активи є цінними, вони орієнтовані на он-блокчейн-аудиторію, яка зазвичай має нижчу купівельну спроможність.
Те, що ми робимо в Solv Protocol, також розглядає зворотний потік — експорт можливостей у блокчейні до капіталу за межі криптоекосистеми, де знаходяться трильйони доларів. Це наш головний пріоритет.
Конкретним прикладом є наш продукт BTC.CORE. Він дозволяє користувачам ставити свої BTC в блокчейн та отримувати високий прибуток. Ми також працювали над тим, щоб такі продукти долали фінансові бар'єри. Наприклад, на Близькому Сході ми нещодавно отримали відповідність цього продукту нормам шаріату після шести місяців роботи. Метою є ширше впровадження — донесення цих пропозицій до користувачів поза межами поточної крипто-бази.
Розкажіть нам більше про основні механізми дохідності продукту RWA інституційного класу від Solv Protocol. Чим він відрізняється?
Коли ми говоримо про «інституційний рівень», це означає, що активи не розміщуються в гарячих гаманцях, а зберігаються в кваліфікованих, регульованих рішеннях для зберігання. Вони відрізняються залежно від регіону — наприклад, у Кореї є лише кілька регульованих зберігачів, тоді як у США їх набагато більше.
Крім того, прозорість та управління смарт-контрактами стають дедалі важливішими. Інституції зараз зосереджені на належному виконанні та дотриманні вимог, правильному виконанні та адаптації до регуляторного ландшафту кожного регіону. Тому наш підхід полягає в поєднанні регульованого зберігання, смарт-контрактів та географічно специфічного дотримання вимог для відповідності інституційним стандартам.
Чому ви обрали BTC як основний актив для обгортання цього прибуткового продукту?
Ми вважаємо, що BTC є одним із найбільш недовикористаних, але водночас найважливіших активів у цій сфері. Через його важливість та той факт, що він не використовується повною мірою, ми побачили можливість. Власники BTC повинні мати змогу отримувати додатковий дохід залежно від свого апетиту до ризику, і ми вважаємо, що тут існує сильна відповідність продукту та ринку.
Для кого насправді призначений цей продукт — для установ, китів чи розширеної роздрібної торгівлі?
З нашого досвіду, вона обслуговує широке коло користувачів. Наша платформа прагне генерувати дохід для всіх власників BTC. Деякі продукти пропонують нижчий ризик і нижчу прибутковість, тоді як інші мають вищий ризик і потенційно пропонують вищу прибутковість.
Інституційні користувачі, які мають справу з великими пулами капіталу, часто надають перевагу простим варіантам з низьким рівнем ризику та помірною дохідністю. Роздрібні користувачі, з іншого боку, як правило, мають вищий апетит до ризику та більш відкриті до вивчення нових продуктів та ланцюгів. Ми цінуємо таке поєднання — воно дозволяє нам тестувати, адаптувати та налаштовувати пропозиції для різних сегментів.
Чи очікуєте ви, що цей проєкт стане новим еталоном для бірж на основі BTC? DeFi врожайність?
Так я defiДуже сподіваюся. Ми працюємо над цим вже понад два роки. Приємно бачити, що багато користувачів починають пам'ятати про це. Ми сподіваємося, що це отримає широке поширення як серед роздрібної, так і серед інституційної аудиторії, і що це стане еталоном у сфері бірж на основі BTC. DeFi врожайність продукції.
Що було найбільшою перешкодою у узгодженні потреб власників BTC з реальними ринками дохідності?
Для мене BTC схожий на цифрове золото — більшість власників не хочуть його продавати чи активно використовувати. Водночас більшість продуктів RWA вимагають фіатних або стейблкоїнів. Тож виникає проблема: як власники BTC можуть отримати доступ до продуктів RWA та їх дохідності, не продаючи свої BTC?
Ми працюємо над рішеннями, що дозволяють диверсифікацію, починаючи з активів у BTC. Існує явний попит та інтерес з боку користувачів, які хочуть мати доступ до ризикованих активів (RWA), і наше завдання полягає в тому, щоб створити шляхи, які дозволять їм робити це безпосередньо з BTC.
Як цей продукт вписується в 12-місячну дорожню карту Solv Protocol? Чи є він першим з кількох інституційних пропозицій?
Абсолютно. Ми бачимо, що користувачі стають більш обізнаними та зацікавленими в нових продуктах для підвищення прибутковості. Освіта та обізнаність зростають. Ми зосереджуємося на створенні пропозицій, які відповідають цим потребам, що постійно змінюються. Це перший з багатьох продуктів інституційного рівня, які ми плануємо запустити найближчими місяцями.
Чи бачите ви BTCfi еволюціонувати у основну біржу? DeFi підсектор у наступному циклі, чи він поки що залишається радше нішевою грою?
Я вважаю, що BTCfi стане основним стовпом DeFiETH вже давно є основою DeFi, але враховуючи значення біткойна, я не бачу причин, чому він повинен продовжувати грати другу скрипку. Я дуже оптимістично налаштований, що BTCfi не буде просто нішею — він стане однією з домінуючих сил, що формують майбутнє децентралізованих фінансів.
відмова
Відповідно до Правила проекту Trust, будь ласка, зверніть увагу, що інформація, надана на цій сторінці, не призначена і не повинна тлумачитися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або будь-яка інша форма консультації. Важливо інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити, і звернутися за незалежною фінансовою порадою, якщо у вас виникнуть сумніви. Щоб отримати додаткову інформацію, ми пропонуємо звернутися до положень та умов, а також до сторінок довідки та підтримки, наданих емітентом або рекламодавцем. MetaversePost прагне до точного, неупередженого звітування, але ринкові умови можуть змінюватися без попередження.
про автора
Вікторія є письменницею на різноманітні технологічні теми, зокрема Web3.0, ШІ та криптовалюти. Її великий досвід дозволяє їй писати проникливі статті для широкої аудиторії.
інші статті
Вікторія є письменницею на різноманітні технологічні теми, зокрема Web3.0, ШІ та криптовалюти. Її великий досвід дозволяє їй писати проникливі статті для широкої аудиторії.
