QCP Capital сигналізує про макроекономічно залежний ринок та обережне позиціонування інвесторів, оскільки BTC утримується близько $70 тис.
Коротко
QCP Capital стверджує, що біткойн залишається відносно стійким поблизу $70 000, незважаючи на геополітичну напруженість та макроекономічний тиск, хоча ринки продовжують демонструвати обережне позиціонування.
Сінгапурська компанія з торгівлі цифровими активами QCP Capital опублікувала ринковий звіт, у якому аналізує останні події на світових ринках та окреслює свої перспективи для сектору криптовалют.
В аналізі зазначається, що біткойн продемонстрував відносну стійкість після нещодавньої геополітичної напруженості, відновившись до рівня $70 000 після короткочасного падіння нижче $63 000 під час початкової хвилі тиску продавців на всьому ринку.
Згідно зі звітом, здатність криптовалюти до стабілізації контрастує із загальними показниками інших класів активів. Однак аналітики зазначили, що поточний рух цін відображає період консолідації, а не чіткий зсув до відновлення схильності до ризику. Дані блокчейну свідчать про те, що довгострокові власники накопичили значні позиції в діапазоні від 60 000 до 70 000 доларів США, тоді як позиціонування деривативів перед закінченням терміну дії у березні вказує на те, що інвестори поступово відновлюють ринковий вплив з обережною позицією.
Активність на ринку опціонів також скоригувалася після попередньої волатильності. Рівень імпліцитної волатильності знизився до середини 50 відсотків, а короткострокова волатильність на рівні грошей дещо зменшилася. Незважаючи на це охолодження в умовах волатильності, ринок опціонів продовжує демонструвати захисний ухил. Звороти ризиків залишаються негативними для більшості термінів погашення, що вказує на постійний попит на захист від зниження та припускає, що інвестори продовжують враховувати потенційні хвостові ризики навіть за умови стабілізації спотових цін.
Геополітична напруженість та волатильність нафти формують макроекономічні перспективи
У звіті фірми підкреслюється, що поточне макроекономічне середовище відрізняється від традиційного сценарію уникнення ризиків. З моменту ескалації напруженості, пов'язаної з Іраном, світові ринки акцій зазнають постійного тиску, тоді як дохідність державних облігацій зросла. Водночас очікування щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою змістилися далі в майбутнє. Таке поєднання вищої дохідності та слабшої динаміки акцій вказує на те, що аналітики називають стагфляційним фоном, що характеризується стійкою інфляцією на тлі уповільнення економічного зростання.
Енергетичні ринки відіграли центральну роль у формуванні цього макросередовища. Ціна на нафту марки Brent ненадовго зросла до 120 доларів за барель, перш ніж розвернулася після того, як Міжнародне енергетичне агентство припустило можливість великого скоординованого вивільнення стратегічних резервів нафти. Згідно зі звітом, потенційне скорочення запасів, яке обговорюється лідерами G7, може стосуватися від 300 до 400 мільйонів барелів, що перевищує 182 мільйони барелів, вивільнених під час російсько-української кризи 2022 року. Незважаючи на це потенційне втручання, аналітики зазначають, що внутрішньоденна волатильність на нафтових ринках відображає низьку ліквідність та активну хеджувальну активність у світових портфелях.
Загальні настрої на ринку залишаються нестабільними. Фондові ринки намагаються підтримувати відновлення, тоді як лідерство в секторі змістилося від акцій технологічних та банківських компаній до більш оборонних напрямків, таких як споживчі товари та енергетика. Долар США залишається сильним, дохідність казначейських облігацій підвищена, а стратегії хеджування інфляції продовжують з'являтися в портфелях, незважаючи на нещодавнє зниження цін на золото.
На цьому тлі увага переключилася на майбутні публікації макроекономічних даних, які можуть вплинути на очікування щодо монетарної політики. Учасники ринку уважно стежать за публікацією даних щодо індексу споживчих цін у США, які можуть або відродити очікування щодо попереднього зниження процентних ставок, або посилити занепокоєння щодо стагфляційного середовища. Додаткові показники, заплановані на пізніший тиждень, включаючи дані про заявки на допомогу з безробіття та основні дані про особисті споживчі витрати, також можуть формувати короткострокові перспективи ризикових активів.
Щодо ринку цифрових активів, QCP Capital робить висновок, що біткойн все більше поводиться як макрочутливий інструмент, а не як суто спекулятивний актив. У звіті зазначається, що відносна стабільність криптовалюти під час нещодавньої волатильності свідчить про зростаючу інтеграцію з ширшими умовами ліквідності та макроекономічними умовами.
Станом на останні доступні дані, біткойн торгувався приблизно за $69 024, що відображає зниження приблизно на 1.9 відсотка за попередні 24 години. Протягом цього періоду ціни коливалися від максимуму в $71 751 до мінімуму близько $69 079. Згідно з даними CoinMarketCap, капіталізація світового ринку криптовалют становила близько $2.36 трильйона, що приблизно на 1.57 відсотка менше за той самий період, тоді як загальний обсяг торгів на ринку досяг приблизно $103.7 мільярда.
відмова
Відповідно до Правила проекту Trust, будь ласка, зверніть увагу, що інформація, надана на цій сторінці, не призначена і не повинна тлумачитися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або будь-яка інша форма консультації. Важливо інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити, і звернутися за незалежною фінансовою порадою, якщо у вас виникнуть сумніви. Щоб отримати додаткову інформацію, ми пропонуємо звернутися до положень та умов, а також до сторінок довідки та підтримки, наданих емітентом або рекламодавцем. MetaversePost прагне до точного, неупередженого звітування, але ринкові умови можуть змінюватися без попередження.
про автора
Аліса, відданий журналіст на MPost, спеціалізується на криптовалюті, штучному інтелекті, інвестиціях та широкій сфері Web3. З гострим поглядом на нові тенденції та технології, вона надає всебічне висвітлення, щоб інформувати та залучати читачів до постійно змінюваного ландшафту цифрових фінансів.
інші статті
Аліса, відданий журналіст на MPost, спеціалізується на криптовалюті, штучному інтелекті, інвестиціях та широкій сфері Web3. З гострим поглядом на нові тенденції та технології, вона надає всебічне висвітлення, щоб інформувати та залучати читачів до постійно змінюваного ландшафту цифрових фінансів.
