Levered Yield Farming у 2024 році: нові розробки та найкращі пропозиції
Коротко
У цій статті досліджується стратегія інвестування в сільське господарство за допомогою кредитного плеча (LYF). DeFi який пропонує інвесторам вищий пасивний дохід із нижчою річною відсотковою ставкою порівняно з TradFi.
DeFi надає інвесторам багато можливостей для отримання пасивного доходу з стабільно вищими APR, ніж у TradFi. Будь-хто може знайти стратегію для себе з прийнятним співвідношенням ризик/прибуток, починаючи від токенстейкінгу з низьким рівнем ризику, але з відносно низьким прибутком, до майнінгу ліквідності та стратегій із високим прибутком за допомогою левериджу.
У цій статті ми збираємося дослідити принципи левериджного землеробства (LYF) – інвестиційної стратегії, яка дозволяє DeFi заробіток.
Пояснення щодо майнінгу ліквідності
Щоб зрозуміти ідею фінансового землеробства, потрібно спочатку зрозуміти DeFi yield farming (наприклад, майнінг ліквідності) загалом.
Щоб децентралізована біржа (DEX) працювала, токени повинні накопичуватися в її пулах ліквідності (наприклад, UniSwap Пул USDC/ETH). Ці активи надаються DeFi користувачі (постачальники ліквідності), які отримують пасивні доходи від своїх депозитів. Ці доходи зазвичай отримують від комісій за торгівлю, бонусних токенів DEX і балів лояльності.
Це ідея видобутку ліквідності – сприяння DeFi ліквідність для отримання пасивного доходу.
Однак, як і будь-яка інша DeFi Стратегія видобутку ліквідності супроводжується набором ризиків. У цьому випадку це непостійний збиток (IL), який може виникнути в періоди волатильності ринку. Щоб зменшити ризик IL, постачальники ліквідності (LP) повинні бути налаштовані на ринкові тенденції та перебалансувати свої портфелі, коли вони змінюються.
Що таке левередж-фермінг?
Очевидно, що чим більше токенів ви можете надати пулам ліквідності, тим більший прибуток ви можете отримати. Протоколи LYF дозволяють вам використовувати більше ліквідних коштів для сільськогосподарських цілей, ніж у вас є в наявності!
По суті, вони дозволяють запозичувати зовнішні кошти, використовувати їх для підвищення врожайності та отримувати додаткові прибутки.
Звичайно, кредитори не надають вам ліквідні кошти з доброго серця. Вони також очікують отримання прибутку. Позичальники повинні сплачувати роялті за своїми позиками, навіть незважаючи на те, що відсотки за позику в LYF відносно високі. Потенційні доходи вищі завдяки ефективному використанню капіталу.
Унікальна особливість протоколів LYF полягає в тому, що вони дозволяють фермерам позичати більше, ніж коштує їхній депозит під заставу. Ви можете запитати, а наскільки це безпечно для кредиторів? Це насправді так. Тому що, на відміну від звичайних протоколів кредитування криптовалюти, активи з кредитним плечем не можуть залишити платформу. Фермери використовують DEX, інтегровані в платформи для отримання врожаю, забезпечуючи безпеку активів для кредиторів.
Як працює землеробство за допомогою левериджу?
У LYF повинні брати участь два типи користувачів: кредитори та позичальники (фермери). Перший надає активи кредитним пулам, а другий позичає їх для прибутковості ферми.
Для ведення кредитного плеча користувачі повинні заблокувати деякі активи як заставу та позичити до 10-кратної суми застави (залежно від протоколу та пулу). Потім цей важіль можна використовувати для відкриття позиції на будь-якій підтримуваній платформі yield farming.
Коли позиція відкрита, протокол LYF використовуватиме один зі своїх партнерів DEX для обміну та додавання токенів до пулу ліквідності, можливо, ставлячи викарбувані токени LP для подальшого підвищення APR. Ці транзакції відбуваються «під капотом», і фермеру потрібно лише відкрити свою позицію LYF і час від часу вимагати винагороди.
LYF надає можливість вести ферму з більшою кількістю активів, ніж у користувачів, підвищуючи ефективність використання капіталу та сприяючи значно вищій прибутковості інвестицій, хоча й з додатковими ризиками, які ми обговоримо нижче.
Кредитори кредитного плеча також можуть розраховувати на вищі прибутки, ніж на традиційних платформах кредитування. У цих протоколах зазвичай використовується алгоритм підвищення процентних ставок за позикою при більш високому використанні (співвідношення позичених активів до загальної суми в кредитному пулі), а в LYF користувачі можуть використовувати більше, ніж вони вносять як заставу (позики з недостатньою заставою), підвищуючи використання та прибутки від позик. .
Ризики позик із недостатнім забезпеченням
З підвищеною врожайністю LYF неминуче має підвищені ризики. Як і на будь-якій платформі кредитування, користувачі можуть бути ліквідовані.
Це може статися, коли коефіцієнт заборгованості (вартість застави/кредитного плеча) падає нижче рівня, коли у вас не буде достатньо активів, щоб виплатити кредиторам. У позиціях із кредитним плечем коефіцієнт заборгованості ще більш чутливий до динаміки ринку. Позичальники кредитного плеча повинні ретельно вибирати та налаштовувати свої стратегії, а також регулярно перевіряти стан свого боргу, щоб зменшити потенційні втрати.
Щоб мінімізувати ризики ліквідації, ви можете розглянути наступне:
- Регулярно перевіряйте свій коефіцієнт заборгованості/фактор здоров’я. Якщо він наближається до порогових значень протоколу/пулу, додайте заставу або погасіть частину боргу;
- Проведіть дослідження, слідкуйте за ринковими тенденціями та зберігайте запас міцності на своїй позиції;
- Використовуйте нижче кредитне плече. Максимальний рівень кредитного плеча означає найвищі ризики;
- Депозит і ферма стейблкойнів. Вони зазвичай забезпечують нижчі річні процентні відсотки, але здебільшого захищені від ліквідації.
4 найкращі платформи для землеробства з кредитним плечем
Різні протоколи надають своїм користувачам різні реалізації для LYF, використовуючи різні доступні стратегії та механізми безпеки. Давайте обговоримо деякі добре налагоджені платформи, які ви потенційно можете дослідити далі, щоб розпочати фермерство з кредитним плечем.
Сік Фінанси
Побудований в межах Вибух екосистеми, це платформа для отримання врожайності з прибл. TVL на суму 530 млн. доларів США, що приймає депозити в доларах США в доларах США та в доларах США, а також надає кредиторам ~15% річної відсоткової відсоткової ставки залежно від наданого активу.
Фермери можуть використовувати ці токени під заставу стейблкойнів або LSTETH, щоб отримувати врожай у різноманітних перевірених сховищах від партнерів екосистеми. Користувачі соку можуть не лише займатися фермами, надаючи ліквідність DeFi але також використовуйте кредитне плече WETH для фармування на таких платформах, як повторні ставки EtherFi, ламінарія та Ренцо, Серед інших.
Завдяки максимізації балів і прибутковості, Juice Finance може забезпечувати позичальникам значні прибутки, коливаючись від 20-35% на момент написання статті.
Протокол коробки передач
Діє в Ethereum, Арбітраж та Оптимізм екосистем, Gearbox накопичив понад 350 мільйонів доларів TVL з моменту запуску в кінці 2023 року.
За допомогою Gearbox користувачі можуть позичати активи, щоб брати участь у фермерстві з кредитним плечем, ставками та повторними ставками. Їхня модель проста – внесіть заставу та кредитне плече до 10 разів для фармування в таких протоколах, як Крива, Опукла, Відкритий плавальний басейн, І т.д.
Завдяки широкому вибору стратегій в один клік і посилення голосування за шкалою, Gearbox може забезпечувати надто потужні прибутки LYF (ATTOW, до 88% APR на деяких пулах Convex).
Францій
Створено як децентралізований агрегатор стратегії доходності Солана, він надає своїм користувачам різноманітні інтелектуальні торгові стратегії, включаючи до 3-кратного підвищення врожайності.
Завдяки впровадженню сховищ із автоматичним відновленням балансу Francium надає прості у використанні стратегії одним клацанням миші з мінімізованими ризиками постійних втрат і ліквідації, пропонуючи кредиторам і фермерам річні процентні відсотки до 10% і 40% відповідно.
За допомогою вбудованого калькулятора врожайності користувачі можуть легко візуалізувати та порівняти свої потенційні прибутки від звичайного землеробства та землеробства з кредитним плечем, щоб приймати обґрунтовані стратегічні рішення на основі очікуваних ринкових тенденцій.
Альпака Фінанси
Це OG DeFi екосистема заробітку на BNB та Fantom, надаючи користувачам різноманітні продукти, як-от кредитування, LYF, автоматизовані сховища, безстрокові ф’ючерсні біржі та Alpie NFTs з кількома утилітами.
Однак основним продуктом є землеробство за допомогою кредитного плеча Альпака, яке пропонує можливість отримати кредитне плече до 3 разів (4.5 рази, якщо Alpie NFT ставиться) для господарювання на Обмін млинців, mdex та Поміняти місцями із підвищеною прибутковістю.
Майбутнє землеробства з використанням левериджу
Використання кредитів із недостатньою заставою для підвищення врожайності виявилося чудовою можливістю максимізувати DeFi прибуток. На початку ці стратегії з високим прибутком ефективно застосовувалися лише досвідченими трейдерами. Тепер, із запровадженням автоматизованих сховищ і вбудованих механізмів захисту від ліквідації, вони стають ще більш привабливими для регулярних DeFi користувачів.
«Еволюція від 1-го покоління до 5-го покоління тривала лише близько року. Темпи розвитку врожайного землеробства і DeFi шокує. У майбутньому буде більше продуктів, які зосереджені на вищому кредитному плечі, розширять нові блокчейни та розроблятимуть нові стратегії». – заявив re:base ventures.
Забезпечуючи високі доходи користувачам від підвищеної ефективності капіталу, а не від токенів управління протоколом (як більшість DeFi платформи), землеробство з кредитним плечем обіцяє бути більш стійким способом заробітку в DeFi.
відмова
Відповідно до Правила проекту Trust, будь ласка, зверніть увагу, що інформація, надана на цій сторінці, не призначена і не повинна тлумачитися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або будь-яка інша форма консультації. Важливо інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити, і звернутися за незалежною фінансовою порадою, якщо у вас виникнуть сумніви. Щоб отримати додаткову інформацію, ми пропонуємо звернутися до положень та умов, а також до сторінок довідки та підтримки, наданих емітентом або рекламодавцем. MetaversePost прагне до точного, неупередженого звітування, але ринкові умови можуть змінюватися без попередження.
про автора
Ентоні є блокчейн-аналітиком і письменником з науковою освітою в галузі біохімії. Він працює дослідником і творцем контенту в протоколі PowerPool, охоплюючи оновлення екосистеми, нові DeFi/dePin/продукти AI та аналіз різноманітних web3 протоколи
інші статті
Ентоні є блокчейн-аналітиком і письменником з науковою освітою в галузі біохімії. Він працює дослідником і творцем контенту в протоколі PowerPool, охоплюючи оновлення екосистеми, нові DeFi/dePin/продукти AI та аналіз різноманітних web3 протоколи
