Провідні токени RWA, що поєднують традиційні активи та криптоекономіку
Коротко
Токенізація реальних активів стрімко зростає в криптовалюті, забезпечуючи часткове володіння та доступ на основі блокчейну до державних облігацій, нерухомості та інституційного кредиту, водночас привертаючи значний інтерес інвесторів та інституцій.
Однією з найбільш швидкозростаючих галузей у криптовалютній індустрії є токенізація реальних активів (RWA), яка являє собою конвергенцію між традиційними фінансами та технологією блокчейн. Використовуючи державні облігації, нерухомість, приватне кредитування та товари як активи, платформи RWA забезпечать доступ до ліквідності, безперешкодних розрахунків та розширять доступ до інвестицій, які раніше були винятковими для інституційних ринків.
Протягом останніх кількох років галузь перейшла від експериментальних пілотних проектів до швидкозростаючої фінансової системи, яка приваблює інвесторів з високими ставками, керуючих активами та розробників технологій. Токенізація реальних активів все частіше розглядається аналітиками як одна з рушійних сил наступного етапу впровадження блокчейну, і численні криптопроекти перебувають на передовій спроб поєднати традиційні фінансові інструменти з децентралізованою інфраструктурою.
Згідно з галузевими звітами, вже токенізовані реальні активи вже досягли вартості в десятки мільярдів доларів у блокчейн-мережах, а прогнози показують, що ринок може досягти трильйонів протягом наступних 10 років, оскільки додаткові установи тестуватимуть моделі токенізації.
Деякі з найвпливовіших криптопроектів, які формують екосистему фізичних активів, перелічені нижче.
Ондо Фінанси
Ще однією з найшвидше зростаючих платформ RWA є Ondo Finance, яка займається впровадженням фінансових продуктів інституційного рівня, включаючи експозицію до казначейських облігацій США та структуровані інвестиційні стратегії, у блокчейн-мережах.
Флагманські продукти, що пропонуються Ondo, дозволяють клієнтам отримувати доступ до токенізованих фондів Казначейства США та інших інструментів, що генерують дохід, через токени, використовуючи технологію блокчейн. Вони спрямовані на те, щоб бути подібними до традиційних продуктів з фіксованим доходом, але мати перевагу прозорості та компонування децентралізованих фінансів.
Пильну увагу до сайту привернули як гравці криптовалютної, так і фінансової галузі завдяки його здатності пропонувати продукти з низьким рівнем дохідності, які зазвичай є ексклюзивними для інституційних портфелів. Завдяки токенізації інструментів, підкріплених казначейськими облігаціями, Ondo Finance прагне забезпечити стабільну прибутковість і водночас бути сумісним з блокчейном та протоколами децентралізованих фінансів.
Збільшений попит на токенізовані державні облігації є тенденцією в більшому галузевому масштабі, тим більше, що інвестори шукають сталої дохідності на криптовалютному ринку поза межами спекулятивної торгівлі.
центрифуга
Centrifuge вважається однією з перших компаній, яка впровадила токенізацію активів у реальний світ децентралізованих фінансів. Протокол дозволяє компаніям токенізувати реальні активи, такі як рахунки-фактури, торгова дебіторська заборгованість та кредити, та фінансувати їх за допомогою кредитних пулів на основі блокчейну.
Фірми, які потребують ліквідності, зможуть токенізувати такі активи та використовувати капітал, наданий інвесторами в децентралізованих пулах ліквідності. Інвестори, з іншого боку, отримуватимуть дохідність на основі фактичних грошових потоків у реальному світі.
Стратегія, яку використовує Centrifuge, корисна для пов'язування традиційних кредитних ринків з децентралізованим капіталом. Система використовує реальну економічну активність в екосистемі блокчейн-кредитування, а не просто використовує криптовалютне забезпечення, таке як цифрові токени.
Протокол став широко відомим завдяки зв'язкам із децентралізованою системою кредитування MakerDAO, яка додала пули Centrifuge для підтримки реальних активів, що забезпечують стейблкоїн DAI.
RealT
Нерухомість традиційно вважається одним з найприбутковіших видів токенізації, і RealT стала лідером у цій ніші.
Платформа дозволяє розділяти нерухомість на токени часткової власності на основі блокчейну. Ці токени можуть бути придбані інвесторами, і вони отримуватимуть свою справедливу частку доходу від оренди щоразу, коли він розподілятиметься.
Використовуючи цю модель, RealT дозволяє міжнародному інвестору вийти на ринок нерухомості з мінімальним початковим капіталом. Метод токенізації також може підвищити ліквідність серед власників нерухомості, які можуть продавати невеликі частини своєї нерухомості, а не купувати цілу нерухомість.
Більшість активів RealT перетворюються на токени на блокчейн-системах, які можуть підтримуватися Ethereum та інтегруватися з децентралізованими програмами для управління фінансами, включаючи сервіси кредитування та вирощування врожайності.
Ідея часткового володіння майном на основі технології блокчейн набирає обертів в очах тих інвесторів, які шукають метод диверсифікації у фізичний світ, не втрачаючи при цьому простоти використання цифрових токенів.
Ланка ланцюга
Chainlink не є платформою токенізації як такою, а радше важливою частиною екосистеми RWA, оскільки це інфраструктура, яка пов'язує реальний світ з блокчейн-мережами.
Інформація, необхідна для токенізованих активів, включає належну інформацію про позаблокове життя, таку як ціни активів, процентні ставки та платежі. Децентралізована мережа оракулів, що надається Chainlink, безпечно надає цю інформацію смарт-контрактам, щоб вони могли реагувати на реальні фінансові дані.
Як приклад, токенізовані казначейські фонди, токени, забезпечені сировинними товарами, та нерухомість залежать від надійних потоків даних для ефективної роботи. Інфраструктура Chainlink допомагає забезпечити блокчейн-системи можливістю перевіряти вартість активів та автоматично розгортати фінансові операції.
Через зростання програм інституційної токенізації, ринок безпечних сервісів Oracle, найімовірніше, зростатиме, як і ширший ринок RWA.
Кленові фінанси
Іншим помітним учасником екосистеми RWA є Maple Finance, яка спеціалізується на пропонуванні інституційних кредитних ринків у децентралізованих фінансах.
Завдяки Maple, інституційні позичальники (торговельні фірми та фінтех-компанії) можуть отримувати недозабезпечені позики через крипто-інвесторів. Інші з цих кредитних пулів забезпечені реальними кредитними облігаціями, а не лише цифровим забезпеченням.
Це гібридна модель, що поєднує класичний кредитний андеррайтинг та ринки капіталу на основі блокчейну, що дозволяє установам отримувати доступ до децентралізованої ліквідності без необхідності змінювати свої існуючі фінансові структури.
Розширення Maple є показником зростаючого інтересу до забезпечення можливості впровадження реальної фінансової діяльності в екосистеми блокчейну без втрати професійних практик управління ризиками.
Інституційний імпульс, що стоїть за RWA
Окрім криптовалютних стартапів, традиційні фінансові установи також виходять на ринок токенізації.
Великі компанії з управління активами, банки та фінтех-компанії починають експериментувати з токенізованими фондами, цифровими облігаціями та системами розрахунків на основі блокчейну. Використання таких компаній, як BlackRock, у токенізованих інвестиційних продуктах надало галузі певної серйозності та стало показником зростаючого інституційного інтересу.
Такі тенденції вказують на те, що індустрія RWA може виявитися одним з основних перехідних пунктів між традиційними фінансами та децентралізованою інфраструктурою.
відмова
Відповідно до Правила проекту Trust, будь ласка, зверніть увагу, що інформація, надана на цій сторінці, не призначена і не повинна тлумачитися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або будь-яка інша форма консультації. Важливо інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити, і звернутися за незалежною фінансовою порадою, якщо у вас виникнуть сумніви. Щоб отримати додаткову інформацію, ми пропонуємо звернутися до положень та умов, а також до сторінок довідки та підтримки, наданих емітентом або рекламодавцем. MetaversePost прагне до точного, неупередженого звітування, але ринкові умови можуть змінюватися без попередження.
про автора
Аліса, відданий журналіст на MPost, спеціалізується на криптовалюті, штучному інтелекті, інвестиціях та широкій сфері Web3. З гострим поглядом на нові тенденції та технології, вона надає всебічне висвітлення, щоб інформувати та залучати читачів до постійно змінюваного ландшафту цифрових фінансів.
інші статті
Аліса, відданий журналіст на MPost, спеціалізується на криптовалюті, штучному інтелекті, інвестиціях та широкій сфері Web3. З гострим поглядом на нові тенденції та технології, вона надає всебічне висвітлення, щоб інформувати та залучати читачів до постійно змінюваного ландшафту цифрових фінансів.
