Засновник Digital Finance Group Джеймс Во розповідає про виклики та можливості у світі блокчейн-інвестування
Заснована в 2015 році Джеймсом Во Digital Finance Group (DFG) здобула собі ім’я, інвестуючи в перспективні блокчейн-рішення та підтримуючи розвиток недооцінених, але високоцінних компаній, які мають потенціал стати гігантами галузі.
Завдяки своєму інвестиційному досвіду та гострому погляду на багатообіцяючі активи, Во познайомився з цифровими активами, такими як Bitcoin та Ethereum приблизно у 2013-2014 роках. Він занурився в крипторинок на індивідуальному рівні та використав свої знання статистики для аналізу активів, які ще не вважалися цінними інвестиціями. Здобувши впевненість у своїй практиці, Во заснував DFG з довгостроковим баченням підтримки компаній, які через багато років стануть гігантами галузі.
Після нещодавніх інвестицій DFG у Ledger's Подовжуючий раунд серії C на 108 мільйонів доларів, ми зустрічаємося з Во, щоб обговорити його підхід до інвестування в перспективні рішення, як регуляторні рамки вплинуть на криптоіндустрію та його думки щодо поточного крипторинку.
Що викликало ваш інтерес до криптовалюти/web3 space, а де ти вперше про це почула?
Коли я навчався на останніх курсах бакалавра в Шанхайському університеті Фудань, я зустрів кількох студентів і друзів, які розповіли мені про біткойн і про те, що це революційна ідея як валюта, і як це може стати наступною фінансовою революцією. Спочатку я досліджував це з цікавості, але незабаром я пішов у кролячу нору і зібрав свої заощадження, щоб виділити значну їх частину на придбання BTC. Це дало мені велику віддачу, і я був зачеплений.
Як генеральний директор і засновник Digital Finance Group (DFG), чи можете ви розповісти нам про свою інвестиційну філософію та про те, як ви визначаєте перспективні проекти для інвестицій у простір цифрових активів?
По-перше, ми завжди наполягаємо на довгострокових інвестиціях і дотримуємося їх у нестабільному ринковому середовищі. По-друге, ми суворо керуємо ризиками. Ліквідні активи, такі як стейблкойни, BTC і ETH, складають значну частину наших портфелів, і ми ніколи не беремо участь у кредитному плечі чи кредитуванні. І останнє, але не менш важливе, у нас є незалежна інвестиційна дослідницька група, яка проведе комплексне та незалежне дослідження кожного інвестованого проекту та відмовиться слідкувати за тенденцією інвестицій.
Маючи понад $1 млрд AUM, DFG стала головним гравцем у криптоінвестиційному просторі. Які найуспішніші інвестиції DFG і які чинники сприяли їх успіху?
Останні інвестиції, якими я хотів би поділитися, це Shardeum, Astar Network і Ledger. Shardeum і Astar Network є проектами рівня 1, і я думаю, що на них чекає гарне майбутнє. Astar вже став найпопулярнішим Layer1 на японському ринку з глибоким досвідом у традиційній індустрії, сильними IP-адресами та ресурсами ігрових проектів, а також дуже великою екологією; Апаратний гаманець Ledger завжди мав гарну репутацію та стабільну базу користувачів, і немає сумніву, що він стане провідним проектом у web3 інфраструктури.
Чому DFG вирішив інвестувати в останній інвестиційний раунд Ledger? Що вас привернуло до цього, і який потенціал ви бачите для нього в криптовалюті Web3 простір?
Як досвідчений виробник апаратних гаманців, Ledger є одним із найбільш продаваних апаратних гаманців на ринку, який накопичив велику базу користувачів і успішно захистив 20% світової цифрової валюти та активів і 30% світових NFT активів. Ledger успішно довів цінність своїх технологій і продуктів на ринку, і гаманець жодного разу не зазнав злому чи іншого інциденту безпеки з моменту його запуску. Ми віримо, що завдяки новому фінансуванню Ledger ще більше розширить свою лінійку продуктів, покращить взаємодію з користувачем, реалізує свою глобальну стратегію та, зрештою, стане лідером у сфері інфраструктури криптовалюти та web3 просторі.
Ви були першим інвестором в екосистеми блокчейнів, такі як мережі Polkadot і Kusama. Чи можете ви поділитися якимись ідеями про те, як ви визначили ці можливості на ранній стадії?
Давно ми знали про проблеми масштабованості Ethereum або загальних проектів рівня 1. Ми стежили за новими технологіями та продуктами на ринку та досліджували їх і виявили, що Polkadot найбільше приваблює нас тим, що пропонує розширену структуру «взаємосумісності», яка може об’єднувати кілька розрізнених блокчейнів в єдину масштабовану мережу. Це означає, що Polkadot може фактично дозволити різним блокчейн-мережам спілкуватися одна з одною. Ми всі знаємо, що більшість ранніх мереж рівня 1, таких як Bitcoin та Ethereum, могли виконувати транзакції лише у своїх рідних мережах, і кожна мала деякі функціональні обмеження. Після досягнення справжньої сумісності та міжланцюгового зв’язку це відкриє безпрецедентні нові можливості для криптододатків.
Оскільки весь час запускається так багато нових блокчейн- і криптопроектів, як ви оцінюєте потенціал нових блокчейн-проектів і за якими критеріями ви керуєтеся, вирішуючи, чи варто інвестувати?
Наша дослідницька група проведе комплексний і незалежний аналіз кожного проекту. Основними критеріями нашого інвестиційного рішення є наступні три пункти:
- Історія засновників і основної команди. Ми проведемо поглиблену перевірку засновників і основних керівників, щоб оцінити здатність основної команди постачати продукт.
- Ключове нововведення. Проект повинен мати певні технічні або продуктові інноваційні моменти в треку, а не просто створювати ажіотаж.
- Токеноміка. Успіх багатьох блокчейн-проектів залежить від здорової токеноміки, яка визначає стійкість розвитку проекту.
Як змінилася ваша інвестиційна теза в міру зрілості крипторинку і в які типи проектів ви зараз найбільше зацікавлені інвестувати?
Інвестиційна філософія DFG завжди була дуже різноманітною. Ми інвестуємо в традиційні проекти акціонерного капіталу, а також у конкурентоспроможну крипто-основну інфраструктуру або додатки dApp на ранній стадії нової парадигми, і наша інвестиційна теорія продовжуватиме повторюватися, коли галузь змінюватиметься від оптимізму до ведмедя. Наші поточні типи проектів, яким ми надаємо перевагу:
- Інфраструктурні проекти. Інфраструктура має не тільки більший простір для зростання оцінки, але й має вищі вимоги до технічних можливостей команди.
- Проекти з відповідністю та фінансовою ознакою. Галузеве регулювання стає все більш зрілим, і відповідність є необхідною умовою для майбутнього розвитку проекту, крім того, завдяки фінансовим атрибутам може сприяти більш ефективному зростанню користувачів і отриманню цінності.
- Необмежена кількість типів, але відповідно до інвестиційної філософії DFG та цінності. Наприклад, проекти з інноваційними бізнес-моделями та чудовою токеномікою.
Багато венчурних капіталовкладачів сказали, що ведмежий ринок — найкращий час для інвестування в криптовалюту web3 зі знижкою для потенційно більшого прибутку, коли відновиться зростання. Крім цієї причини, чому, на вашу думку, зараз найкращий час для інвестування та які найцікавіші можливості ви бачите в цьому просторі?
Новий NFT додаток для біткойнів і його розширення на рівні 2, завершення ще одного хардфорка оновлення Ethereum і шардинг не за горами, що вказує на те, що нова парадигма цих провідних проектів у криптоіндустрії була повністю доведена, і майбутнє є необмежений. До оптимістичних проектів DFG належать Sharderum, Astar, Render Network тощо. Усе це чудові інфраструктурні проекти, і, звичайно, ми продовжуватимемо викладати на рівнях 1 і 2 та DeFi, GameFi, і т.д., чекаючи наступного бичачого ринку.
Окрім простого вливання капіталу в криптовалюту та web3 стартапів, як інвестори можуть ефективно та активно підтримувати розвиток криптоекосистеми?
Інвестори є одними з основних будівельників криптоіндустрії, і фінансова підтримка є лише частиною ресурсів, які вони залучають до столу. Ми віримо, що модель інтерактивного інвестиційного сервісу може допомогти цим стартапам розвиватися.
Після інвестування в проект установи повинні продовжувати стежити за його розвитком на всіх етапах, наприклад, брати участь у випробуванні нових продуктів і додатків проекту, брати участь у основних заходах екобудівництва, таких як тестування мережі, токенстейкінг, постачання ліквідності та управління спільнотою блокчейн-проекту та надання професійних порад, пропозицій та відповідної підтримки, щоб допомогти проекту розширити свою спільноту та бізнес. Команди криптостартапів часто невеликі за розміром, і їм потрібна не лише фінансова підтримка, але й постійна та довгострокова підтримка у розвитку їхнього бізнесу, бізнес-моделі та розширення ринку.
Які найбільші проблеми, з якими зараз стикаються венчурні капіталовкладачі в криптоіндустрії, і як ви бачите їх вирішення протягом наступних кількох років?
По-перше, весь ринок знаходиться в крипто-зимі. Загальне інвестиційне середовище є слабким через такі події, як глобальна пандемія, макроекономіка та події чорного лебедя в криптоіндустрії. Незважаючи на те, що в 2023 році є ознаки відновлення, ринок в цілому ще не відновився, а кроки щодо нових проектів значно сповільнилися, а хороших інвестиційних цілей стало менше.
Однак я думаю, що незабаром ми зможемо перетнути цю зиму і, можливо, побачимо прихід криптовалютного ринку наступного року, коли з’явиться більше нових проектів і хороших команд.
По-друге, наразі в багатьох треках відсутні проривні випадки використання, що впливає на стійкість проектів. Наприклад, NFT недостатньо адаптації та потребує створення реальних варіантів використання, щоб зробити прорив GameFi бракує здорової бізнес-моделі, щоб постійно залучати до участі достатню кількість користувачів. На наступному бичачому ринку, можливо NFT та GameFi матимуть нові варіанти використання та моделі.
Як, на вашу думку, буде розвиватися нормативно-правова база для криптовалютних і блокчейн-проектів і який вплив це матиме на індустрію в цілому?
Зараз існує два типи регулювання крипто- та блокчейн-проектів: з одного боку, США посилили регулювання криптоіндустрії через інцидент FTX. Це виглядає обмежувально для галузі в короткостроковій перспективі, але це вигідно в довгостроковій перспективі, оскільки люди більш готові довіряти децентралізованим платформам (а не централізованим установам), і це змусить кращі умови з боку регуляторів. З іншого боку, багато ринків, що розвиваються, демонструють дружнє ставлення до криптоіндустрії, наприклад Японія, Дубай, Сінгапур (Гонконг), Індія, Індонезія та Європа. Загалом, незважаючи на те, що в США ми спостерігаємо посилення регулювання, з глобальної точки зору це більш позитивна підтримка.
Що ви порадите інвесторам, які тільки починають працювати у криптопросторі?
По-перше, не інвестуйте кредитні плечі чи позики, тоді ви зможете пережити подію чорного лебедя; По-друге, для стабільних фундаментальних проектів наполягайте на довгострокових інвестиціях, таких як BTC або ETH. По-третє, DYOR. Ви повинні провести повну належну перевірку інвестиційних проектів і отримати власну інвестиційну філософію, а не сліпо вірити великим проектам чи великим установам.
Що ви думаєте про поточний стан крипторинку та куди він піде в найближчі кілька років?
Після бульбашки та зими 2022 року ми бачимо, що вся галузь має тенденцію бути більш раціональною та спокійною. У той же час ми також бачимо, що криптоіндустрія досягла значного прогресу порівняно з періодом бульбашки в 2017 році, наприклад, злиття Ethereum, бум DeFi додатки тощо, які справді створили багато практичних застосувань і цінності.
Загалом екосистема Ethereum все ще здорова, а біткойн відносно стабільний. Я думаю, що в найближчі кілька років на вторинному ринку буде більше можливостей для біткойнів і ефіріуму, і, можливо, наступного року ми побачимо початок зростання ринку. Крім того, буде більше інновацій і конкуренції в рівнях 1 і 2.
Будь-яка інша криптовалюта/web3- галузеві проблеми, про які ви хотіли б поговорити?
Я можу сказати, що ми все ще на початку цієї галузі, оскільки ринкова капіталізація BTC становить менше 5% капіталізації ринку золота. Ви можете знайти лише два законних способи стати багатим у криптопросторі:
- Створіть надійний проект із людьми, які дійсно використовують ваш продукт, і продовжують працювати над ним, незалежно від ведмежого чи бичачого ринку.
- Купуйте цінні активи, такі як BTC, ETH і DOT, і тримайте їх до кінця.
Детальніше:
- Емі Чжан з Fireblocks розповідає про блокчейн, ШІ та метавсесвіт у Гонконзі Web3 Фестиваль 2023
- Скотт Ловін, генеральний директор Candy Digital, про навігацію після буму NFT Пейзаж
- Партнер OKX Ventures Джефф Рен натякає на майбутні оголошення, пов’язані з Metaverse
відмова
Відповідно до Правила проекту Trust, будь ласка, зверніть увагу, що інформація, надана на цій сторінці, не призначена і не повинна тлумачитися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або будь-яка інша форма консультації. Важливо інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити, і звернутися за незалежною фінансовою порадою, якщо у вас виникнуть сумніви. Щоб отримати додаткову інформацію, ми пропонуємо звернутися до положень та умов, а також до сторінок довідки та підтримки, наданих емітентом або рекламодавцем. MetaversePost прагне до точного, неупередженого звітування, але ринкові умови можуть змінюватися без попередження.
про автора
Сінді працює журналістом у Metaverse Post, що охоплює теми, пов’язані з web3, NFT, метавсесвіт та ШІ, зосереджуючись на інтерв’ю з Web3 гравців галузі. Вона поспілкувалася з понад 30 керівниками вищого рівня та розповіла читачам про їхні цінні ідеї. Родом із Сінгапуру, Сінді тепер живе в Тбілісі, Грузія. Вона отримала ступінь бакалавра з комунікацій та медіа-досліджень в Університеті Південної Австралії та має десятирічний досвід роботи в журналістиці та письменництві. Зв'яжіться з нею через [захищено електронною поштою] з презентаціями для преси, оголошеннями та можливостями для інтерв’ю.
інші статті
Сінді працює журналістом у Metaverse Post, що охоплює теми, пов’язані з web3, NFT, метавсесвіт та ШІ, зосереджуючись на інтерв’ю з Web3 гравців галузі. Вона поспілкувалася з понад 30 керівниками вищого рівня та розповіла читачам про їхні цінні ідеї. Родом із Сінгапуру, Сінді тепер живе в Тбілісі, Грузія. Вона отримала ступінь бакалавра з комунікацій та медіа-досліджень в Університеті Південної Австралії та має десятирічний досвід роботи в журналістиці та письменництві. Зв'яжіться з нею через [захищено електронною поштою] з презентаціями для преси, оголошеннями та можливостями для інтерв’ю.
