Трекер CBDC 2025: США, Китай, ЄС та Ізраїль формують майбутнє цифрової валюти, що підтримується урядом
Коротко
У 2025 році країни світу розвивають цифрові валюти центральних банків (CBDC) з різною швидкістю, балансуючи інновації з конфіденційністю, безпекою та пріоритетами національної політики, готуючись до цифрового майбутнього, де фізичні гроші відіграватимуть меншу роль.
У 2025 році багато урядів та національних банків працюють над CBDC — цифровими валютами центральних банків. Це цифрові форми державних грошей, які можна використовувати як готівку або банківські перекази, але в цифровій системі. Мета полягає в тому, щоб оновити принципи роботи грошей у кожній країні та підготуватися до світу, де готівка більше не буде основним способом оплати.
Різні країни рухаються у своєму власному темпі. Деякі вже запустили CBDC. Інші все ще пишуть правила або тестують технології. Найбільше уваги приділяється захисту конфіденційності людей, ступеню контролю, який мають мати центральні банки, та тому, як змусити цифрові гроші працювати з існуючими системами.
Щоб дізнатися про попередні етапи та передумови щодо глобальної гонки CBDC, включаючи ранні пілотні проекти Китаю та фазу розслідування ЄС, див. зверніться до цього детального огляду.
У цій статті розглядається, як Сполучені Штати, Китай, Європейський Союз та Ізраїль будують свої системи CBDC, і як кожна з них відображає різну політичну та технічну стратегію.
Підхід США: політика понад усе, конфіденційність все ще пріоритет
Сполучені Штати ще не запустили цифровий долар, але було багато обговорень. За останні кілька років Федеральна резервна система опублікувала кілька документів, що пояснюють, як може виглядати майбутня CBDC у США.
США зосереджуються на цих трьох пунктах:
- Захист конфіденційності та свободи користувачів;
- Припинення незаконної діяльності з використанням цифрових грошей;
- Збереження долара США як провідної валюти у світі.
У 2022 році Конгрес США представив Закон про електронну готівку — скорочення від Закону про електронну валюту та безпечне обладнання. Цей законопроект пропонує створити цифровий долар, який працює як готівка. Він буде приватним, працюватиме офлайн і не контролюватиметься однією центральною базою даних. Користувачі зможуть здійснювати платежі без прив’язки своєї особи, подібно до того, як сьогодні працюють фізичні гроші.
Але цей законопроект все ще перебуває на розгляді. Офіційного цифрового долара поки що немає. Федеральна резервна система та інші установи, такі як Міністерство фінансів США та Конгрес, все ще розробляють його дизайн. Їхній підхід повільніший, ніж в інших країнах, оскільки вони хочуть переконатися, що він відповідає Конституції США та очікуванням громадськості.
Китай: Швидкий рух завдяки централізованому управлінню
Китай значно випереджає свої можливості у створенні та тестуванні своєї CBDC, яка називається цифровим юанем або e-CNY. Він почав з малого у 2020 році та швидко розширився. Народний банк Китаю (PBoC) протестував цифровий юань у багатьох великих містах. Люди вже можуть використовувати його для оплати автобусів, покупок онлайн і навіть отримання зарплати.
До 2023 року понад 260 мільйонів людей мали доступ до електронних юанів. Це робить його найбільшим пілотним проектом CBDC у світі.
Але китайська модель дуже відрізняється від американської. Вона повністю централізована. Уряд може відстежувати, як використовуються гроші. Він може відстежувати кожну транзакцію в режимі реального часу та за потреби зупиняти переміщення грошей. Китайські лідери стверджують, що це допомагає зупинити шахрайство, ухилення від сплати податків та корупцію. Критики стурбовані тим, що це дає уряду занадто багато контролю та недостатньо конфіденційності для користувачів.
Європейський Союз: Конфіденційність понад усе
Європейський центральний банк (ЄЦБ) створює цифрове євро. На відміну від Китаю, ЄС ставить конфіденційність та особистий вибір у центр свого плану.
У жовтні 2023 року ЄЦБ завершив дослідницький етап і розпочав роботу над реальною версією. Цифрове євро буде:
- Можна використовувати як онлайн, так і офлайн;
- Захищено налаштуваннями конфіденційності;
- Створено для роботи в усіх країнах ЄС;
- Розроблено з обмеженим обміном даними, лише тим, що потрібно правоохоронним органам.
Банки та інші компанії, що працюють з цифровим євро, збиратимуть лише мінімальну інформацію, необхідну згідно з правилами боротьби з відмиванням грошей. Користувачі матимуть більше свободи вибирати, наскільки конфіденційними будуть їхні платежі.
Цей план відповідає звичайним правилам ЄС, які захищають права користувачів і надають людям більше контролю над тим, як використовується їхня інформація.
Ізраїль: Будуємо та випробовуємо, але не поспішаємо
У березні 2025 року Банк Ізраїлю представив повний проект цифрового шекеляВін включає багато нових функцій, таких як:
- Розумні контракти, які дозволяють грошам дотримуватися певних правил;
- Офлайн-режим, тому платежі працюють без інтернету;
- Швидші та дешевші платежі для місцевого та міжнародного використання.
Ізраїль також створив конкурс Digital Shekel Challenge, який запрошує технологічні компанії протестувати валюту креативними способами. Але, хоча дизайн готовий, Ізраїль чекає на розвиток подій у Європейському Союзі, перш ніж запускати власну CBDC.
Це показує, що Ізраїль застосовує обережний, покроковий підхід. Він хоче бути готовим, але не йти першим.
Зростання популярності криптогаманців без KYC як альтернативи
Хоча уряди створюють власні цифрові валюти, деякі користувачі рухаються в іншому напрямку. Вони хочуть більшої конфіденційності, ніж можуть запропонувати CBDC.
Саме тут і стають у пригоді криптогаманці без перевірки свого клієнта (KYC). Ці інструменти дозволяють людям купувати біткойни без перевірки свого клієнта (KYC), тобто їм не потрібно пред'являти посвідчення особи чи особисту інформацію. На відміну від традиційних банків, ці гаманці не збирають дані користувачів. Це робить їх привабливими для тих, хто дбає про конфіденційність та свободу.
Багато інвесторів, що зосереджені на конфіденційності, вважають, що валюти, випущені урядом, навіть у цифровій формі, можуть посилити фінансовий нагляд. Це викликало більший інтерес до некастодіальних гаманців та децентралізованих бірж, які надають повний контроль користувачеві.
Менші країни вже живуть, але все ще стикаються з проблемами
Поки світ спостерігає за США, Китаєм та ЄС, деякі менші країни вже почали використовувати CBDC. До них належать:
- Багамські Острови — з Піщаним Доларом;
- Нігерія — з електронною Найрою;
- Ямайка — з Jam-Dex.
Ці перші компанії показали, що запуск цифрової валюти можливий. Але їхні системи зіткнулися з проблемами. Багато людей досі використовують готівку. Торговці повільно приймають цифрові гроші. А в деяких районах покриття Інтернету обмежене.
Тим не менш, вони пропонують тестовий приклад для інших, показуючи, що працює, а що потребує покращення.
Ширша картина: плани щодо CBDC по всьому світу
За останніми даними, 134 країни працюють над CBDC у тій чи іншій формі. — чи то дослідження, пілотні програми, чи повномасштабне проектування. Більшість центральних банків намагаються з'ясувати, як створювати цифрові гроші, які працюють безпечно та відповідають законам їхньої країни.
У звіті Міжнародного валютного фонду (МВФ) за 2024 рік йдеться, що цифрові валюти центрального банку (CBDC) можуть знизити вартість грошових переказів на 30–40%. Вони також можуть зробити державні витрати більш прозорими та скоротити затримки в державних платежах. Але існують також ризики: кібератаки, технічні збої та надмірна централізація даних користувачів.
Один глобальний тренд, багато локальних шляхів
У березні 2025 року Крістін Лагард, президент Європейського центрального банку, заявила під час свого виступу:
«Цифрове євро може допомогти забезпечити соціально оптимальний рівень захисту даних і дозволить громадянам здійснювати транзакції в цифровій економіці, користуючись перевагами конфіденційності, пов’язаними з готівкою».
Її слова підкреслюють центральне питання, з яким зараз стикаються уряди: як впровадити цифрову валюту у повсякденне використання, не втрачаючи свободи, яку люди асоціюють із традиційними грошима. Довіра виникне не лише завдяки швидкості чи інноваціям — вона залежатиме від того, наскільки добре нові системи відображатимуть цінності, яким вони покликані служити.
Зміна вже відбувається. Оскільки цифрові валюти переходять від теорії до практики, суспільна довіра формуватиме їхнє майбутнє більше, ніж терміни політики.
відмова
Відповідно до Правила проекту Trust, будь ласка, зверніть увагу, що інформація, надана на цій сторінці, не призначена і не повинна тлумачитися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або будь-яка інша форма консультації. Важливо інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити, і звернутися за незалежною фінансовою порадою, якщо у вас виникнуть сумніви. Щоб отримати додаткову інформацію, ми пропонуємо звернутися до положень та умов, а також до сторінок довідки та підтримки, наданих емітентом або рекламодавцем. MetaversePost прагне до точного, неупередженого звітування, але ринкові умови можуть змінюватися без попередження.
про автора
Аліса, відданий журналіст на MPost, спеціалізується на криптовалюті, доказах з нульовим знанням, інвестиціях і великій сфері Web3. З гострим поглядом на нові тенденції та технології, вона надає всебічне висвітлення, щоб інформувати та залучати читачів до постійно змінюваного ландшафту цифрових фінансів.
інші статті
Аліса, відданий журналіст на MPost, спеціалізується на криптовалюті, доказах з нульовим знанням, інвестиціях і великій сфері Web3. З гострим поглядом на нові тенденції та технології, вона надає всебічне висвітлення, щоб інформувати та залучати читачів до постійно змінюваного ландшафту цифрових фінансів.
