Binance проти SEC: битва за свободу криптографії чи боротьба за дотримання нормативних вимог?
Коротко
Результат справи Binance проти SEC може мати значні наслідки для майбутнього криптоіндустрії та її регулювання в США та за їх межами.
Binance, найбільша в світі криптовалютна біржа за обсягом торгів, зіткнулася з судовим позовом від Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), яка звинуватила її в порушенні законодавства про цінні папери та обмані інвесторів.
Binance та її генеральний директор Чанпен Чжао подали до суду документи з вимогою відхилити позов, стверджуючи, що SEC не має юрисдикції над їхньою діяльністю та що вони дотримувалися всіх відповідних законів. Проте SEC не припинила свою гонитву за Binance і нещодавно подала запит на доступ до програмного забезпечення та документів Binance.US, у якому суд США відмовив.
Результат цієї справи може мати значні наслідки для майбутнього криптоіндустрії та її регулювання в США та за їх межами.
Як розгорталася справа
Звинувачення SEC Позов SEC проти Binance, Binance.US і Zhao був поданий у червні 2023 року після багатомісячного розслідування операцій біржі. SEC стверджує, що Binance та Zhao брали участь у серії порушень законодавства про цінні папери, зокрема:
- Керування незареєстрованими національними біржами цінних паперів, брокерами-дилерами та кліринговими агентствами в США без дотримання вимог щодо реєстрації, звітності та ведення записів федеральних законів про цінні папери.
- Пропозиція та продаж незареєстрованих цінних паперів американським інвесторам, у тому числі власних криптоактивів Binance, таких як BNB, BUSD, продуктів криптокредитування та програм стейкингу як послуги.
- Неправдиве представлення характеру та масштабів своєї діяльності в США та підрив власного контролю, щоб таємно дозволити цінним клієнтам із США торгувати на Binance.com, який не має права працювати в США
- Введення в оману інвесторів і регуляторів щодо незалежності та нагляду за Binance.US, який нібито контролюється Чжао та Binance за лаштунками.
- Змішування коштів інвесторів зі своїми власними коштами та їх перенаправлення третім сторонам, якими володіє Чжао, таким як Sigma Chain і Merit Peak Limited.
- Участь у маніпулятивних торгових практиках, які штучно завищували обсяги торгів і ціни криптоактивів на Binance.US.
SEC вимагає судової заборони, стягнення незаконно отриманих доходів, цивільних санкцій і постійної заборони Binance і Zhao брати участь у будь-якій діяльності, пов’язаній з цінними паперами, у США
Захист Binance Binance і Чжао заперечують звинувачення SEC і подали клопотання про відхилення позову. Вони стверджують, що SEC не має повноважень або юрисдикції щодо їхньої діяльності, і вони дотримувались усіх відповідних законів. Вони стверджують, що:
- SEC не надала жодних чітких чи послідовних вказівок щодо того, що є цінним папером або пов’язаною з цінними паперами діяльністю в криптопросторі, і спробувала заднім числом застосувати свої нечіткі та неоднозначні правила до Binance та Zhao.
- SEC не змогла довести, що Binance або Zhao мають будь-які суттєві контакти чи зв’язки зі США, або що вони будь-яким чином націлювали чи залучали американських інвесторів.
- Комісії з цінних паперів і цінних паперів не вдалося довести, що будь-які криптоактиви, які пропонують або продають Binance або Zhao, є цінними паперами згідно з федеральними законами про цінні папери, або що вони мають будь-які характеристики чи ознаки цінних паперів.
- SEC не змогла встановити, що Binance або Zhao керували будь-якими незареєстрованими національними біржами цінних паперів, брокерами-дилерами або кліринговими агентствами в США, або що вони виконували будь-які функції чи послуги, які потребують такої реєстрації.
- SEC не змогла продемонструвати, що Binance або Zhao зробили будь-які неправдиві або оманливі заяви чи упущення для інвесторів або регуляторів, або що вони брали участь у будь-якій шахрайській чи маніпулятивній поведінці.
Відповідь Binance.US Binance.US, яка офіційно відома як BAM Trading Services Inc., також подала клопотання про зняття звинувачень проти неї.
Він стверджує, що є окремою та незалежною організацією від Binance та Zhao, і що він керує повністю сумісною та регульованою криптотрейдинговою платформою в США. Він стверджує, що:
- Він отримав комерційну ліцензію на надання грошових послуг від FinCEN, ліцензію на переказ грошей від NYSDFS і ліцензію на віртуальну валюту від NYDFS.
- Він зареєстрований у FinCEN як бізнес, що надає грошові послуги
- Він запровадив надійні політики та процедури щодо боротьби з відмиванням грошей, знання свого клієнта та кібербезпеки, а також залучив незалежних аудиторів для перевірки їх відповідності.
- Комісія отримала дозвіл від SEC на перелік і торгівлю певними криптоактивами, які вважаються цінними паперами, такими як Grayscale Bitcoin Trust і Grayscale Ethereum Trust.
- Вона повністю співпрацювала з розслідуванням SEC і надала всю необхідну інформацію та документи, за винятком тих, які захищені адвокатською таємницею або комерційною таємницею.
Binance.US стверджує, що позов SEC заснований на необґрунтованих звинуваченнях і невідповідних доказах, і що він повинен бути відхилений через відсутність обґрунтованості та юрисдикції.
Запит SEC на перевірку. У спробі посилити свою справу проти Binance SEC намагалася перевірити програмне забезпечення та документи Binance.US, стверджуючи, що вони мають відношення та мають важливе значення для її розслідування. SEC стверджує, що:
- Програмне забезпечення та документи Binance.US можуть виявити ступінь і характер участі та контролю Binance та Чжао над Binance.US, а також їхній доступ до даних та коштів клієнтів Binance.US.
- Програмне забезпечення та документи Binance.US можуть показувати, як працює платформа Binance.US, як вона визначає придатність і доступність криптоактивів, як виконує операції та перекази, а також розглядає скарги та суперечки клієнтів.
- Програмне забезпечення та документи Binance.US можуть демонструвати, чи Binance.US дотримувався федеральних законів і правил про цінні папери, чи брав участь у будь-яких порушеннях законодавства про цінні папери чи шахрайстві.
SEC запросила доступ до вихідного коду Binance.US, інтерфейсу користувача, інтерфейсу програмування додатків, схеми бази даних, словника даних, технічних специфікацій, посібників користувача, політик і процедур, контрактів і угод, листування та комунікацій, фінансових звітів, аудиторських звітів та іншого відповідні записи.
Однак запит SEC на перевірку був відхилений суддею окружного суду США в Нью-Йорку. Суддя постановив, що:
- Запит SEC був надто широким, обтяжливим і нав’язливим, оскільки він прагнув отримати практично все програмне забезпечення та документи Binance.US без уточнення їх актуальності чи необхідності.
- Запит SEC був передчасним, оскільки вона не вичерпала інших менш нав’язливих засобів отримання необхідної інформації, таких як допити, свідчення чи виклики до суду.
- Запит SEC був непропорційним потребам справи, оскільки це призвело б до значних витрат і ризиків для Binance.US, при цьому приносячи невелику користь або взагалі не приносячи користі SEC.
- Запит SEC був невиправданим, оскільки він не надав жодної розумної підстави або ймовірної причини вважати, що програмне забезпечення та документи Binance.US містять будь-які докази порушення закону про цінні папери або шахрайства.
Суддя дійшов висновку, що SEC не виконала свого обов’язку довести, що її запит на перевірку був доречним, суттєвим, необхідним, обґрунтованим або пропорційним до спірних питань. Суддя також зазначив, що задоволення запиту SEC порушить права Binance.US на конфіденційність і захист комерційної таємниці.
Наслідки рішення SEC
Відмова суду в запиті SEC на перевірку є значною невдачею для SEC у її позові проти Binance. Це вказує на те, що суд не переконаний аргументами або доказами SEC і що він не бажає надати SEC необмежений доступ до програмного забезпечення та документів Binance.US. Це також свідчить про те, що суд з розумінням ставиться до захисту Binance.US і вимог щодо відповідності вимогам.
Однак відмова суду не означає, що позов SEC закінчено. SEC все ще може шукати інші способи отримання інформації від Binance.US або інших сторін. SEC також може оскаржити рішення суду або подати переглянутий запит на перевірку. SEC також може надати інші аргументи або докази на підтримку своїх звинувачень проти Binance.
Результат цієї справи може мати значні наслідки для майбутнього криптоіндустрії та її регулювання в США та за їх межами. Якщо SEC переможе у своєму позові проти Binance, це може створити прецедент для придушення інших криптоплатформ, які працюють в США або націлені на інвесторів США, не дотримуючись законодавства США про цінні папери. Це також може стримувати інновації та конкуренцію в криптопросторі, накладаючи суворі вимоги та обмеження на криптоплатформи.
З іншого боку, якщо Binance вдасться відхилити позов або досягти мирової угоди з SEC, це може означати перемогу свободи криптовалюти та інновацій. Це також може заохочувати до більшого діалогу та співпраці між криптоплатформами та регуляторами для створення більш сприятливого та сумісного середовища для розвитку крипто.
У будь-якому випадку ця справа, ймовірно, сформує майбутнє регулювання криптовалюти в США та за їх межами. Він перевірить межі повноважень і юрисдикції SEC щодо криптоактивів і діяльності. Це також кине виклик defiпоняття та класифікації криптоактивів як цінних паперів чи не цінних паперів. Це також підкреслить необхідність чітких і послідовних вказівок і правил для криптоплатформ та інвесторів.
Ця справа є не лише судовою битвою між Binance та SEC. Це також боротьба за свободу криптовалют або боротьба за дотримання нормативних вимог. Це боротьба, яка матиме глибокі наслідки для криптоіндустрії та суспільства.
відмова
Відповідно до Правила проекту Trust, будь ласка, зверніть увагу, що інформація, надана на цій сторінці, не призначена і не повинна тлумачитися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або будь-яка інша форма консультації. Важливо інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити, і звернутися за незалежною фінансовою порадою, якщо у вас виникнуть сумніви. Щоб отримати додаткову інформацію, ми пропонуємо звернутися до положень та умов, а також до сторінок довідки та підтримки, наданих емітентом або рекламодавцем. MetaversePost прагне до точного, неупередженого звітування, але ринкові умови можуть змінюватися без попередження.
про автора
Енді Ліан — всебічний бізнес-стратег в Азії. Він надавав консультації в різних галузях для місцевих, міжнародних, публічних компаній та урядів. Він — один із перших користувачів блокчейну та досвідчений серійний підприємець, автор бестселерів, інвестор, член правління та головний доповідач.
інші статті
Енді Ліан — всебічний бізнес-стратег в Азії. Він надавав консультації в різних галузях для місцевих, міжнародних, публічних компаній та урядів. Він — один із перших користувачів блокчейну та досвідчений серійний підприємець, автор бестселерів, інвестор, член правління та головний доповідач.
