Посібник для початківців з алгоритмічних стейблкойнів (2023)
Коротко
Стейблкойн — це тип криптовалюти, вартість якої прив’язана до реальних активів, таких як фіатна валюта чи золото.
Вони також дуже безпечні завдяки своїй децентралізованій природі та використанню смарт-контрактів для підтримки прив’язки між стейблкойном та його базовим активом.
В екосистемах блокчейнів алгоритмічні стейблкойни є запропонованим рішенням для підтримки запасу вартості та забезпечення стабільності цін.
Стейблкойн — це тип криптовалюти, вартість якої прив’язана до реальних активів, таких як фіатна валюта чи золото. З іншого боку, алгоритмічні стейблкойни створюються та управляються за допомогою алгоритмів, а не підтримуються заставою із зовнішнього джерела.
Що таке алгоритмічний стейблкойн?
Стайблкойни — це цифрові валюти на основі блокчейну, які прив’язані до долара США. Вони використовуються як транспортні валюти для обміну цифровими активами, оскільки робота в блокчейні має менше посередницьких витрат.
Стайблкойн називається алгоритмічним, якщо вартість підтримується за допомогою алгоритмів смарт-контрактів, а не підтримується фіатними грошима чи іншими цифровими активами. Це може забезпечити низку переваг, наприклад швидші розрахунки, нижчі транзакційні витрати та вищу ліквідність. Популярним прикладом алгоритмічного стейблкойна є Dai (DAI) від Maker DAO.
Ключовою особливістю Dai є те, що це a Децентралізований стейблкойн, який не належить, не регулюється та не друкується жодним урядом. Це означає, що будь-хто може використовувати його незалежно від країни проживання. Алгоритмічні стейблкойни зазвичай забезпечуються заставою, що зберігається в блокчейні, або внесеною самими користувачами, або наданою третіми сторонами, такими як постачальники кредитів та інвестори.
Це створює CDP (Collateralized Debt Position), яка є угодою між позичальником і кредитором щодо обміну одного активу на інший у певний момент часу або коли виконуються певні умови. Алгоритм смарт-контракту потім використовуватиме цей CDP, щоб підтримувати прив’язку стейблкойна та гарантувати, що він залишається прив’язаним до цільової валюти.
Як працює алгоритмічний стейблкойн?
Термін «система з двома монетами» означає загальну алгоритмічну структуру стейблкойнів, у якій одна монета використовується для «поглинання» волатильності ринку, а інша працює для підтримки прив’язки. Цей попередній токен, також відомий як балансир або токен акцій, регулярно обмінюється на вторинних децентралізованих біржах (DeX), таких як Uniswap (UNI).
Частина загальної пропозиції стейблкойна купується користувачами на DeXs, а потім «спалюється», коли вони обмінюються на фіатну валюту.
Токен акцій також працює для поглинання коливань цін на базовий актив, тобто коли ринкові ціни коливаються, він бере на себе основний удар, а не стейблкойн. Це дозволяє ціні стейблкоїна залишатися більш стабільною та зменшує волатильність. Частина загальної пропозиції також вивільняється з обігу щоразу, коли користувачі обмінюють фіатну валюту на стейблкойн, щоб підтримувати прив’язану вартість.
Алгоритмічні стейблкойни все ще є відносно новими, але вони пропонують низку переваг перед традиційними формами грошей, таких як більша швидкість транзакцій, нижчі комісії та глобальна доступність. У той же час вони дуже безпечні завдяки своїй децентралізованій природі та використанню смарт-контрактів для підтримки прив’язки між стейблкойном та його базовим активом. Таким чином, вони можуть ставати все більш популярними в екосистемах блокчейнів, оскільки все більше людей усвідомлюють їхній потенціал.
Чи є USDC алгоритмічним стейблкоіном?
USD Coin (USDC) — це стейблкойн, який випускає CENTRE, яке є спільним підприємством Coinbase і Circle. USDC побудовано на блокчейні Ethereum і забезпечено доларами США, які зберігаються в регульованих фінансових установах.
Це тип алгоритмічного стейблкойна, тобто він використовує алгоритми для досягнення стабільності цін і підтримки своєї вартості по відношенню до долара США. На відміну від інших криптовалют, які схильні до волатильності, USDC був розроблений як надійний засіб зберігання вартості для платежів, грошових переказів і торгівлі.
Типи алгоритмічних стейблкойнів
У наступних розділах описуються три основні підкатегорії алгоритмічних стейблкойнів.
Алгоритмічні стейблкойни сеньйоражу
Алгоритмічні стейблкойни сеньйоражу створюються та керуються алгоритмами. Популярним прикладом цього типу стейблкойнів є Dai (DAI) від Maker DAO, який підтримується Ethereum (ETH). Частина загальної пропозиції ETH зберігається в смарт-контракті як застава, що гарантує збереження вартості Dai.
Алгоритм також працює для поглинання волатильності ETH і запобігання його впливу на ціну Dai, дозволяючи користувачам обмінювати цифрові активи, не турбуючись про коливання ринку. Частина загальної пропозиції також вивільняється з обігу щоразу, коли користувачі обмінюють фіатну валюту на Dai, щоб підтримувати прив’язану вартість.
Підтримані алгоритмічні стейблкойни
Захищені алгоритмічні стейблкойни схожі на сеньйоражні алгоритмічні стейблкойни. Однак вони забезпечені заставою, що зберігається в блокчейні. Популярним прикладом цього типу стейблкойнів є Tether (USDT), який забезпечений доларами США, що зберігаються в резерві. Частина загальної пропозиції USDT вивільняється з обігу кожного разу, коли користувачі обмінюють фіатну валюту на USDT, щоб підтримувати прив’язану вартість.
Гібридні алгоритмічні стейблкойни
Гібридні алгоритмічні стейблкойни є комбінацією двох попередніх типів алгоритмічних стейблкойнів. Популярним прикладом цього типу стейблкойнів є Basis (BAS), який підтримується кошиком цифрових активів, що зберігаються в блокчейні. Частина загальної пропозиції вивільняється з обігу кожного разу, коли користувачі обмінюють фіатну валюту на BAS, щоб підтримувати прив’язану вартість.
Алгоритмічні стейблкойни: переваги та недоліки
Інновації у фінансових продуктах не завжди є бажаною річчю, і деякі інновації, як-от проекти алгоритмічних стейблкойнів, навмисно розроблені, щоб бути вроджено нестабільними.
Переваги
Низькі збори: Алгоритмічні проекти стейблкойнів розроблені таким чином, щоб запропонувати низькі комісії порівняно з іншими фінансовими продуктами.
Підвищена конфіденційність: Використовуючи децентралізовану систему, алгоритмічні стейблкойни забезпечують підвищений рівень конфіденційності для користувачів.
Глобальна доступність: Стейблкойн доступний кожному, хто має доступ до Інтернету, що дозволяє користувачам легко здійснювати платежі та інвестувати по всьому світу.
Швидкість і ефективність: Транзакції є швидшими та ефективнішими, ніж традиційні валюти, що дозволяє користувачам швидко здійснювати платежі та інвестиції, не чекаючи підтвердження від третьої сторони.
Недоліки
Волатильність: Стейблкойн все ще чутливий до коливань ціни, через що користувачам може бути важко передбачити його вартість.
Регуляторна невизначеність: На стейблкойн не поширюються ті ж правила, що й на традиційні валюти, що ускладнює контроль за його використанням для урядів та інших регулюючих органів.
Відсутність ліквідності: стейблкоїну може не вистачати ліквідності, якщо він не торгується чи не приймається. Це ускладнює для користувачів обмінювати свої активи на готівку чи інші активи.
Висновок
Алгоритмічні стейблкойни пропонують інноваційний спосіб управління цифровими активами шляхом прив’язки їх вартості до реальних активів. Переваги алгоритмічних стейблкойнів включають низькі комісії, підвищену конфіденційність, глобальну доступність, а також швидкість і ефективність.
Однак є також деякі недоліки, такі як волатильність, регуляторна невизначеність і відсутність ліквідності, які слід враховувати перед тим, як інвестувати в цей тип токена. А Посібник для початківців до алгоритмічних стейблкойнів допоможе користувачам зрозуміти ризики та переваги, пов’язані з цими типами токенів, а також те, як вони можуть приймати обґрунтовані рішення при їх використанні.
Статті по темі:
- 16 найкращих університетів для Metaverse та Web3: Навчання, дослідження, курси
- Навчання VR охоплює 10 університетів і відкритий космос
- Солана NFT Колекція «Okay Bears» б'є рекорд і займає перше місце на OpenSea
- Рідкісні ведмеді NFT Discord Hack: вартістю майже 800,000 XNUMX доларів NFTs Stolen
відмова
Відповідно до Правила проекту Trust, будь ласка, зверніть увагу, що інформація, надана на цій сторінці, не призначена і не повинна тлумачитися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або будь-яка інша форма консультації. Важливо інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити, і звернутися за незалежною фінансовою порадою, якщо у вас виникнуть сумніви. Щоб отримати додаткову інформацію, ми пропонуємо звернутися до положень та умов, а також до сторінок довідки та підтримки, наданих емітентом або рекламодавцем. MetaversePost прагне до точного, неупередженого звітування, але ринкові умови можуть змінюватися без попередження.
про автора
Кен Гітонга пристрасно любить писати. Його робота включає написання криптовалютних статей про SEO, TA, написання новин, Web3 статті, прогнозування цін на криптовалюту та складання білих документів. Кен – автор контенту та маркетолог. Він працював у сфері SEO та контент-маркетингу понад 3 роки та допомагав компаніям розширити свою присутність у мережі та збільшити трафік.
інші статті
Кен Гітонга пристрасно любить писати. Його робота включає написання криптовалютних статей про SEO, TA, написання новин, Web3 статті, прогнозування цін на криптовалюту та складання білих документів. Кен – автор контенту та маркетолог. Він працював у сфері SEO та контент-маркетингу понад 3 роки та допомагав компаніям розширити свою присутність у мережі та збільшити трафік.
