80% криптовалютної торгівлі автоматизовано — то чому роздрібні трейдери не довіряють цьому? Генеральний директор Arcanum про виправлення найбільшої прогалини в довірі в галузі
Коротко
Автоматизовані боти керують приблизно 80% криптовалютної торгівлі, проте довіра залишається найбільшою прогалиною. Михайло Іванов з Arcanum пояснює, як прозорість, перевірені досягнення та стратегія, а не ажіотаж, допомагають...defiавтоматизована торгівля.
Автоматизовані торгові боти зараз становлять приблизно 80% усього обсягу криптовалютної торгівлі, проте для більшості роздрібних трейдерів цей простір залишається чорною скринькою, переповненою продуктами, які дають зайві обіцянки та непомітно зникають, коли ринок повертається проти них.
Що насправді стоїть за цією прогалиною, і що потрібно, щоб побудувати щось, що заслуговує на довіру, а не просто просить її? Михайло Іванов, Генеральний директор Фонд Арканум, роками думав саме про це — і відповідь стала Пульс Арканума: консервативна алгоритмічна система з публічно перевіреним послужним списком, архітектура безпеки, де технічно неможливо торкнутися коштів користувачів, та філософія, яка розглядає бічні та ведмежі ринки не як умови для виживання, а як основну можливість для експлуатації.
У цьому інтерв'ю ми поговоримо про стан автоматизованої торгівлі, про те, що насправді потрібно для побудови цілісності в просторі, повному шуму, і що буде далі.
Коли ручна криптовалютна торгівля перестає бути достатньою — і чому автоматизація стає необхідною?
Ручна торгівля перестає бути достатньою в той момент, коли ви розумієте, що стратегія є надійною, але проблема полягає у виконанні. Людина може визначити хороший патерн, перевірити його, навіть отримати від нього прибуток, але вона не може виконати його на 50 чи 100 активах одночасно, цілодобово, без емоцій, без втоми, без жодного вагання. У такому разі автоматизація не є зручністю. Це єдиний чесний спосіб перетворити стратегію на результати.
Для нас цей момент настав у 2021–22 роках. Ми витратили багато часу на ручну торгівлю криптовалютою, вивчаючи патерни, займаючи реальні позиції, з перших вуст дізнаючись, як рухається ринок. Це була справді важка робота — робити все вручну. Ми були ІТ-компанією, тому знали, як створювати системи. У певний момент питання перестало бути «чи можемо ми добре торгувати?» і перетворилося на «чому ми досі робимо це вручну?». І саме так ми створили наш продукт.
Поясніть, що робить торговий бот? Чим він відрізняється від людини, яка робить те саме?
Я волію називати це автоматичною стратегією, а не ботом. Вона виконує defiпевний набір правил — коли входити, коли виходити, який розмір позиції, за яких умов. Людина, яка робить те саме, вводить змінні, які стратегія ніколи не враховувала: вагання, сумніви, перегляд просідання та прийняття емоційних рішень. Автоматична стратегія не переймається цим. Вона просто виконує те, що повинна — і це її основна причина.
Але важливіше те, що бот настільки хороший, наскільки хороша стратегія, що стоїть за ним. Автоматизація посилює все, що ви вкладаєте. Якщо стратегія дієва, бот є точним інструментом — і він не тільки добре працює, але й з часом відчувається правильним. Якщо стратегія недостатньо хороша, будь-який бот просто швидше втрачатиме гроші. Тож найціннішим, на нашу думку, є стратегія та методологія, які передують будь-якій автоматизації.
За повідомленнями, боти забезпечують 65–80% обсягу криптовалютної торгівлі, проте більшість роздрібних трейдерів все ще працюють вручну. З вашої точки зору, що стоїть за цією розривом?
Існує багато факторів, але найважливішим є довіра — і не без причини. Простір криптоботів сповнений чорних скриньок, шахрайства та інструментів, які виглядають красиво в тестах на минуле, але зазнають невдачі в той момент, коли задіяний реальний капітал. Копіювання торгівлі, інструменти, що просуваються біржами — роздрібні трейдери достатньо разів обпікалися, щоб бути скептично налаштованими. Розрив насправді не в технологіях чи освіті. Інструменти існують. Інформація існує. Чого не існує, у більшості випадків, так це історії, яку ви насправді можете перевірити.
Ми з самого початку свідомо вирішили публікувати кожну угоду — не скріншоти, не щомісячні звіти, а кожну угоду з першого дня на публічній платформі. Понад 10 000 угод, видимих для всіх. Якщо ви не можете показати свою роботу та те, як ваша стратегія працює в реальних умовах, ви просите довіри, якої не заслужили. А в цій сфері це значний ризик.
«Штучний інтелект» став одним із найбільш вживаних слів у цій сфері. Що насправді стоїть за цим терміном у більшості випадків і на що повинен звертати увагу користувач?
Чесно кажучи, більшість ботів на базі штучного інтелекту – це просто системи на основі правил з маркетинговою оболонкою. Defiкілька умов, додати етикетку, відправити — саме так працює більшість із них. У них немає справді потужних адаптивних інструментів. І, справедливості заради, створити щось подібне складно. Навіть з машинним навчанням потрібно багато історичних даних, щоб зробити це чесно.
Щодо нашого продукту, ми не покладаємося на термін «штучний інтелект», бо вважаємо, що він розбавлений до такої міри, що втрачає будь-який сенс. Ми покладаємося на методологію. Кожна стратегія, яку ми запускаємо, проходить розробку гіпотез, тестування на повних історіях активів, паперову торгівлю на реальних ринкових даних, а потім ручне виконання професійними трейдерами, які йдуть на реальний ризик. Тільки якщо всі ці етапи пройдено — понад 55% поріг успіху — стратегія переходить до автоматизації. Ми використовуємо машинне навчання в нашому тестуванні на зворотному шляху, оскільки тестування від 2,000 до 3,000 активів неможливо виконати вручну. Але ми не використовуємо термін «штучний інтелект», бо те, що ми насправді продаємо, — це ретельний процес.
Яка конкретна прогалина спонукала вас створити Arcanum Pulse — що не справлялися з існуючими інструментами?
Кожен інструмент, який ми розглядали, був або чорною скринькою, що вимагала довіри, якої вона не заслужила, або ручною платформою, яка видавала кращі діаграми, водночас вимагаючи від вас самостійного прийняття кожного рішення. Жодна з цих проблем не була добре вирішена на початку.
Ми маємо досвід торгівлі — ми працювали на цьому ринку приблизно з 2017 року, тобто майже десять років. Ми розуміли, як виглядає надійна стратегія, і знали, як створювати системи. Коли ми не змогли знайти нічого, що поєднувало б обидва ці аспекти, відповідь була очевидною: створювати її самостійно. Спочатку ми розробили методологію — чотириетапний процес, який займає приблизно від шести місяців до року на алгоритм, — а потім навколо неї побудували автоматизацію. З першого дня ми зберігали власний капітал у системі. Якби ми не довіряли продукту власні гроші, ми б не збиралися просити когось іншого про це.
Arcanum Pulse працює одночасно з багатьма активами. У чому причина? Від чого він захищає?
Насправді ми зараз працюємо з більш ніж 200 активами в системі, і одночасно бот може бути активним до 160 позицій одночасно — це був наш рекорд за один день. Ризик концентрації є фундаментальною проблемою портфеля, а не лише криптовалютної. Одночасна робота зі 100 або близько того активами означає, що низька ефективність будь-якої окремої позиції природно поглинається загальним портфелем. Коли у вас один, два або, можливо, три активи в мінусі, це не... defiне зображення, коли працює 200.
Система завжди працює за різних ринкових умов — деякі активи коливаються, тоді як інші є трендовими, і бот знаходить існуючий рух і фіксує його. Саме це утримує наші погані місяці на рівні 3%, а не на чомусь катастрофічному. Жовтень 2024 року є гарним прикладом: ширший ринок впав приблизно на 20% лише за два тижні, і наші користувачі не втратили гроші — вони трохи впали, але диверсифікація поглинула те, що було б руйнівним падінням за концентрованою позицією.
Більшість платформ працюють всередині інформаційних панелей та додатків. Arcanum Pulse живе всередині Telegram. Прагматичний вибір — чи щось глибше?
Це і те, й інше. Прагматично: криптотрейдери вже живуть у Telegram. Їхні спільноти вже існують, їхній інформаційний потік існує, їхній робочий процес, орієнтований на мобільні пристрої, є. Усунення труднощів, пов'язаних з вивченням нового інтерфейсу, — це не дрібниця — це часто різниця між прийняттям та відмовою. У нас є чіткі показники щодо цього.
Але є й щось глибше. Фінансові інструменти мають традицію створювати враження складності, аби виглядати серйозними — панелі інструментів із 14 або 15 показниками, інтерфейси, для навігації якими потрібно навчатися. Я вважаю, що це навпаки. Складність має бути всередині системи, а не в інтерфейсі. Те, що бачить користувач, має бути якомога простішим. Спрощення впровадження — це не компроміс щодо якості. Це частина дизайну.
Arcanum Pulse щойно отримав офіційний статус біржового брокера на Bybit. Що це означає на практиці? Чому це важливо?
Це означає, що ми працюємо на рівні доступу до інфраструктури та розпізнавання платформи, якого більшість ботів ніколи не досягають — краща стабільність API, чіткіший регуляторний статус на стороні біржі та рівень оцінки третьою стороною, який нам не довелося самостійно сертифікувати.
Чому це справді важливо, так це довіра. У цій сфері довіру важко встановити та легко втратити. Ви можете публікувати статистику, можете пояснювати свою методологію, але інституційні клієнти та серйозні трейдери хочуть зовнішнього підтвердження, чогось, що не прийшло завдяки вашому власному маркетингу. Формальний статус брокера від біржі першого рівня – це саме те, що потрібно. Це означає, що Bybit достатньо уважно розглянув цей продукт, щоб надати йому офіційний статус, і це має реальну вагу на ринку. Наскільки мені відомо, ми є одними з перших продуктів, які досягли цього на Bybit або Binance на цьому рівні. Більшість ботів просто не мають цього.
Понад 9,500 закритих позицій, 97% виграшів, понад 17 000% сукупної прибутковості. Як ваша система генерує ці цифри?
Я не можу повністю відкрито розповідати про методологію — якби ми опублікували її повністю, вона недовго була б конкурентною перевагою. Але два основні принципи — це торгівля з низькою маржею та диверсифікація активів. Оскільки ми торгуємо з низькою маржею за дуже великою кількістю позицій, виграшні угоди накопичуються поступово, а не покладаються на кілька великих ставок. А оскільки ці виграші розподілені по сотнях активів, статистична узгодженість з часом посилюється. Коли у вас великий обсяг закритих позицій з позитивною тенденцією, сукупна картина виглядає так, як виглядають наші цифри. Це не окрема драматична угода — це методологія, яка застосовується послідовно у великих масштабах.
Arcanum Pulse розроблений для роботи в умовах бокового та ведмежого тренду. Чи саме там криється справжня довгострокова можливість?
Я думаю, що саме тут криється довготривала можливість, так. Бичачі ринки прощають — ви можете вкласти гроші майже в будь-який актив, і він зростатиме. Все виглядає як система, коли ринок зростає. Справжнє випробування — це те, що відбувається, коли це не так. Саме тоді більшість роздрібних трейдерів виявляють, що інструмент, який вони використовували, був лише логікою бичачого ринку, замаскованою під стратегію.
Ми були прозорими щодо цього з самого початку. Наша статистика є публічною та охоплює весь період з серпня 2024 року, а не вибрані періоди. Це включає періоди нестабільності та складні місяці. Показник 3% невдалих місяців стосується всіх цих умов. Якщо стратегія може працювати лише за умови співпраці з ринком, це насправді не стратегія, а просто бенефіціар певних умов. Те, що ми створили, розроблено для пошуку можливостей на будь-якому ринку. Це основна теза продукту.
Як ви бачите розвиток відносин між роздрібними трейдерами та автоматизованими системами найближчим часом? Де місце Arcanum?
Питання зміниться. Зараз це «чи варто мені використовувати бота?» Через три роки це буде «якому боту я довіряю і як мені його оцінити?» Технологічний бар'єр вже низький. Інфраструктури довіри та перевірки ще немає — і саме тут Arcanum і підходить.
Ми з самого початку прагнули прозорості: публічна статистика, відкрита методологія, участь команди засновників. Це не просто ринкова позиція — це інфраструктура для довіри, якої вимагатиме наступна хвиля роздрібного та інституційного впровадження.
Ми також вважаємо, що модель white-label стане основним каналом розповсюдження. Найбільш авторитетними голосами в криптовалюті є спільноти та творці з існуючою аудиторією, а не платформи, які намагаються залучити користувачів з нуля. Партнерство з цими людьми — дозвіл на пропонування продукту під власним брендом, підкріплений нашими даними та послужним списком — це спосіб масштабування без шкоди для якості того, що ви пропонуєте.
відмова
Відповідно до Правила проекту Trust, будь ласка, зверніть увагу, що інформація, надана на цій сторінці, не призначена і не повинна тлумачитися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або будь-яка інша форма консультації. Важливо інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити, і звернутися за незалежною фінансовою порадою, якщо у вас виникнуть сумніви. Щоб отримати додаткову інформацію, ми пропонуємо звернутися до положень та умов, а також до сторінок довідки та підтримки, наданих емітентом або рекламодавцем. MetaversePost прагне до точного, неупередженого звітування, але ринкові умови можуть змінюватися без попередження.
про автора
Аліса, відданий журналіст на MPost, спеціалізується на криптовалюті, штучному інтелекті, інвестиціях та широкій сфері Web3. З гострим поглядом на нові тенденції та технології, вона надає всебічне висвітлення, щоб інформувати та залучати читачів до постійно змінюваного ландшафту цифрових фінансів.
інші статті
Аліса, відданий журналіст на MPost, спеціалізується на криптовалюті, штучному інтелекті, інвестиціях та широкій сфері Web3. З гострим поглядом на нові тенденції та технології, вона надає всебічне висвітлення, щоб інформувати та залучати читачів до постійно змінюваного ландшафту цифрових фінансів.
