10 проектів, що перетворюють інструменти Уолл-стріт на DeFi У 2026
Коротко
Багато з того, що відбувається у традиційних фінансах, приховано за шарами, до яких більшість людей ніколи не торкаються безпосередньо. Облігації упаковуються у фонди. Кредит розбивається на транші. Деривативи знаходяться поверх усього, формуючи те, як рухається ризик. Зазвичай ви не бачите окремих частин, лише кінцевий продукт.
Багато з того, що відбувається у традиційних фінансах, приховано за шарами, до яких більшість людей ніколи не торкаються безпосередньо. Облігації упаковуються у фонди. Кредит розбивається на транші. Деривативи знаходяться поверх усього, формуючи те, як рухається ризик. Зазвичай ви не бачите окремих частин, лише кінцевий продукт.
Те, що відбувається в блокчейні, відчувається інакше. Замість того, щоб відтворювати ці продукти такими, якими вони є, протоколи розбивають їх на частини.
Облігація стає дохідною. Позика стає потоком платежів. Дериватив стає чимось, що можна підключити до інших систем. Йдеться не стільки про копіювання Уолл-стріт, скільки про перетворення її на частини, які ви реально можете використовувати.
MakerDAO
Альтернативний текст: MakerDAO – один із найкращих протоколів для створення децентралізованих доларових продуктів у 2026 році.
Спочатку MakerDAO не схожий на традиційний продукт, але якщо озирнутися трохи ближче, він починає нагадувати щось знайоме.
Це створює DAI, стейблкоїн, який функціонує трохи як синтетичний долар, але спосіб його управління ближчий до монетарної політики. Існують параметри, які контролюють, скільки можна позичити, скільки це коштує та як управляється ризик.
У традиційних фінансах ці важелі знаходилися б усередині центрального банку або великої установи. Тут вони є частиною самого протоколу.
У результаті ви отримуєте не просто стейблкоїн, а примітив. Одиницю обліку, на якій можуть будувати, підключати або покладатися інші системи.
Він не ідеальний і з часом змінюється, але показує, як щось на кшталт грошей можна перетворити на програмований шар замість фіксованого продукту.
Повз
Альтернативний текст: Aave – один із найкращих протоколів для ринків он-чейн-кредитування у 2026 році.
Ааве розглядає щось простіше. Позики та позики.
Але замість того, щоб структурувати це як окремі угоди між сторонами, вона перетворює це на пули. Ліквідність там знаходиться, і позичальники використовують її за потреби.
Процентні ставки коригуються залежно від того, яка частина цієї ліквідності використовується. Немає жодних переговорів, жодної паперової роботи, лише система реагує на попит.
Це перетворює кредитування на щось ближче до примітивного. Ви не створюєте позику щоразу, ви взаємодієте з пулом, який вже існує.
Інші протоколи можуть підключатися до нього, користувачі можуть будувати стратегії навколо нього, і все це стає базовим рівнем, а не окремим продуктом.
З'єднання
Альтернативний текст: Compound – один із найкращих протоколів для алгоритмічного кредитування та процентних ставок у 2026 році.
Compound працює в подібному просторі, але з дещо іншим відчуттям.
Його моделі процентних ставок більш чітко виражені defiКриві, що визначають зміну ставок у міру зміни використання.
Така структура спрощує прогнозування поведінки системи. Не ідеально, але достатньо, щоб розробники могли на неї покластися.
Йдеться не стільки про гнучкість, скільки про ясність.
І ця ясність перетворює його на будівельний блок. Ви приблизно знаєте, як він реагуватиме, тому можете розробляти його навколо цього.
У традиційних фінансах ви б уявили це як грошовий ринок. У блокчейні це стає чимось більш багаторазовим.
Pendle Finance
Альтернативний текст: Pendle Finance – один із найкращих протоколів для токенізації дохідності у 2026 році.
Пендл починає далі розбирати речі.
Замість того, щоб розглядати актив та його дохідність як одне ціле, їх розділяють. Ви отримуєте основну суму, а майбутній дохід – як окремий компонент.
Одне лише це змінює те, як люди взаємодіють з ним. Ви можете торгувати дохідністю, спекулювати на ньому, фіксувати його або взагалі ігнорувати.
Це починає нагадувати щось на зразок ринку форвардних ставок, але у формі, яку легше інтегрувати в інші системи.
Як тільки yield стає власним примітивом, він може рухатися незалежно. І це відкриває стратегії, які насправді не існують таким самим чином поза блокчейном.
Це невеликий концептуальний зсув, але він змінює те, як створюються фінансові продукти.
Ондо Фінанси
Альтернативний текст: Ondo Finance – один із найкращих протоколів для токенізованих продуктів з прибутковістю у 2026 році.
Ondo пропонує традиційні продукти з фіксованим доходом, але не просто їх віддзеркалює.
Він обгортає такі речі, як казначейські облігації, у токени, які можна використовувати в блокчейні. Базовий актив залишається тим самим, але спосіб доступу до нього змінюється.
Замість того, щоб тримати облігацію через брокера, ви тримаєте токен, який представляє цей ризик.
Цей токен потім може переміщатися через різні системи, взаємодіяти з протоколами або використовуватися способами, для яких оригінальний продукт не був розроблений.
Це перетворює фіксований дохід на щось більш гнучке. Не просто продукт, який ви маєте, а річ, яку ви можете використовувати.
Кленові фінанси
Альтернативний текст: Maple Finance – один із найкращих протоколів для інституційних кредитних ринків у 2026 році.
Мейпл залучає приватне кредитування, яке зазвичай є однією з найбільш закритих частин фінансової діяльності.
Кредити видаються установам, часто без повного забезпечення, на основі кредитоспроможності. Це вже ближче до традиційного кредитування, ніж більшість інших. DeFi систем.
Але як тільки ці позики створюються, вони існують у структурі, з якою можна взаємодіяти більш відкрито.
Інвестори можуть фінансувати пули, отримувати дохід та піддаватися кредитному ризику більш прямим чином.
Отже, сам кредит стає примітивом. Не просто відносинами між позичальником і кредитором, а чимось, до чого можна отримати доступ і оцінити його в рамках системи.
Він все ще формується реальними факторами, але поводиться інакше, коли опиняється в мережі.
Синтетікс
Альтернативний текст: Synthetix – один із найкращих протоколів для синтетичних активів у 2026 році.
Synthetix обирає інший шлях, зосереджуючись на синтетичних активах.
Замість того, щоб володіти чимось безпосередньо, ви отримуєте доступ до його ціни. Товари, валюти, індекси — все це представлено як активи в мережі.
Це усуває необхідність зберігання базового активу.
Те, що у вас залишається, це сама експозиція як примітив.
Ви можете торгувати ним, комбінувати його, використовувати в інших протоколах. Базовий актив стає менш важливим, ніж поведінка, яку він представляє.
Це інший спосіб мислення про фінансові продукти. Не як про речі, які ви маєте, а як про власність, до якої ви маєте доступ.
wxya
Альтернативний текст: dYdX – один із найкращих протоколів для децентралізованої торгівлі деривативами у 2026 році.
dYdX зосереджується на деривативах, зокрема на безстрокових ф'ючерсах.
Вони вже є основною частиною традиційних ринків, але тут вони структуровані таким чином, що здаються більш безперервними.
Термін дії не обмежений, позиції переносяться на іншу позицію, а ставки фінансування узгоджуються з базовим ринком.
Це створює постійний рівень визначення цін та впливу на них.
Для користувачів це торговий інструмент. Для системи це стає примітивом, навколо якого можуть формуватися інші стратегії.
Кредитне плече, хеджування, спекуляції – все це пов'язано з чимось, що працює безперервно, а не у фіксованих контрактах.
центрифуга
Альтернативний текст: Centrifuge – це провідна платформа, яка перетворює активи на DeFi примітивів цього року.
Центрифуга залучає структури, забезпечені активами.
Рахунки-фактури, дебіторська заборгованість, реальні грошові потоки від підприємств. Вони об'єднуються та використовуються як забезпечення для фінансування.
У традиційних фінансах це знаходилося б усередині сек'юритизованих продуктів, часто важкодоступних і ще важчих для розуміння.
У блокчейні ці грошові потоки стають видимими та структурованими таким чином, що з ними можна взаємодіяти.
Ви не просто інвестуєте в продукт. Ви взаємодієте з базовим потоком платежів.
Це перетворює щось на кшталт кредиту, забезпеченого активами, на примітив, на якому можуть будуватися інші системи.
Етена
Альтернативний текст: Ethena – один із найкращих протоколів для синтетичних стейблкоїнів та продуктів з прибутковістю у 2026 році.
Етена відчувається дещо інакше, ніж усе інше тут.
Він використовує дельта-нейтральну стратегію для створення синтетичного долара, балансуючи спотові активи з позиціями в деривативах.
Результатом є стабільний актив, який також генерує дохідність через ставки фінансування.
У традиційних фінансах така стратегія розміщується всередині фонду, управляється та упаковується як продукт.
Тут це стає чимось більш прямим.
Сама стратегія перетворюється на примітив. Користувачі не просто інвестують у неї, вони взаємодіють з нею як з частиною системи.
Він все ще розвивається, і не все в ньому повністю врегульовано, але він показує, як навіть складніші фінансові структури можна розбити та виявити в блокчейні.
відмова
Відповідно до Правила проекту Trust, будь ласка, зверніть увагу, що інформація, надана на цій сторінці, не призначена і не повинна тлумачитися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або будь-яка інша форма консультації. Важливо інвестувати лише те, що ви можете дозволити собі втратити, і звернутися за незалежною фінансовою порадою, якщо у вас виникнуть сумніви. Щоб отримати додаткову інформацію, ми пропонуємо звернутися до положень та умов, а також до сторінок довідки та підтримки, наданих емітентом або рекламодавцем. MetaversePost прагне до точного, неупередженого звітування, але ринкові умови можуть змінюватися без попередження.
про автора
Аліса, відданий журналіст на MPost, спеціалізується на криптовалюті, штучному інтелекті, інвестиціях та широкій сфері Web3. З гострим поглядом на нові тенденції та технології, вона надає всебічне висвітлення, щоб інформувати та залучати читачів до постійно змінюваного ландшафту цифрових фінансів.
інші статті
Аліса, відданий журналіст на MPost, спеціалізується на криптовалюті, штучному інтелекті, інвестиціях та широкій сфері Web3. З гострим поглядом на нові тенденції та технології, вона надає всебічне висвітлення, щоб інформувати та залучати читачів до постійно змінюваного ландшафту цифрових фінансів.
