Bitcoin ETF'lerinin Gücünü Keşfedin: Yatırımcılar 2023 ve Ötesinde Nasıl Ödül Kazanabilir?

Giriş

Bir Bitcoin ETF (borsa yatırım fonu), Bitcoin'in fiyatını takip eden ve geleneksel bir borsada işlem gören bir yatırım fonudur. İlk ve en iyi bilinen bitcoin ETF'si, Mart 2017'de Bats Global Markets borsasında işlem görmeye başlayan Winklevoss Bitcoin Trust'tır.

Bitcoin ETF'leri, yatırımcılara dijital para birimini doğrudan satın almak veya saklamak zorunda kalmadan Bitcoin'e maruz kalmanın bir yolunu sunar. Ayrıca, şu anda diğer bitcoin yatırım araçlarının çoğu için mevcut olmayan şeffaflık ve düzenleyici gözetim sağlarlar. Bununla birlikte, bitcoin ETF'leri henüz finans camiasından ve düzenleyicilerden geniş çapta kabul görmedi. SEC onayı için bekleyen 25 ek Bitcoin ETF başvurusu var ve bunlardan bazıları doğrudan Bitcoin'e sahip olan fonlar için. 

Bitcoin ETF dünyası büyüdüğünde, daha geniş bir BTC fonları evreninden en iyisini seçen daha kapsamlı bir metodoloji sunacağız. SEC, 2023 yılına kadar nihai karar için bitcoin ETF'leri için birkaç teklifi gözden geçiriyor.

Bitcoin ETF nedir ve nasıl çalışır?

Bitcoin ETF'leri, yatırımcıların dijital para birimini kendileri satın almadan veya depolamadan Bitcoin'e maruz kalmalarını sağlar. Bir Bitcoin ETF'sine yatırım yaptığınızda, Bitcoin fiyatını takip eden bir fonun hisselerini satın alırsınız. Hisselerinizin değeri, Bitcoin fiyatı yükselip düştükçe artacak veya azalacaktır.

Bitcoin ETF'leri, tıpkı normal hisse senetleri gibi borsalarda işlem görür, bu da onları alıp satmayı kolaylaştırır. Bitcoin ETF'lerini bir komisyoncu veya çevrimiçi ticaret platformu aracılığıyla satın alabilirsiniz.

Bitcoin ETF'leri piyasa, takas ve düzenleme riskine tabidir. Örneğin, Bitcoin fiyatı düşerse veya ETF'ye talep olmazsa Bitcoin ETF değeri düşebilir.

Bir Bitcoin ETF'sine nasıl yatırım yaparım?

Hisse satın alarak bir Bitcoin ETF'sine yatırım yapabilirsiniz. borsada fon. ETF'nin fiyatı Bitcoin'in fiyatını izleyecektir, bu nedenle kripto para biriminin piyasa hareketlerini izlemelisiniz.

Bir Bitcoin ETF'sine yatırım yapmalı mıyım?

Bitcoin ETF'leri, yatırımcılara dijital para birimini satın almadan veya saklamadan Bitcoin'e maruz kalmanın bir yolunu sunar. Ancak, piyasa, takas ve düzenleme riskine tabidirler. Bir Bitcoin ETF'sine yatırım yapmadan önce profesyonel finansal tavsiye almalısınız.

Bitcoin ETF'leri, diğer ETF'lerle aynı düzenlemelere tabidir ve ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından düzenleyici incelemeye tabidir.

Bitcoin vadeli işlemleri ve Bitcoin spot ETF'leri

Bitcoin vadeli işlemleri ve spot ETF'ler, Bitcoin fiyatına maruz kalmanın iki farklı yoludur. Vadeli işlem sözleşmeleri, belirli bir miktarda Bitcoin'i ileri bir tarihte belirli bir fiyattan satın alma veya satma anlaşmalarıdır, ETF'ler ise Bitcoin dahil bir varlık sepetini tutan yatırım araçlarıdır. Her ikisinin de artıları ve eksileri var ama hangisinin sizin için daha uygun olduğu yatırım hedeflerinize bağlı.

Bitcoin vadeli işlemleri, Emtia Vadeli İşlemleri Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından düzenlenirken, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Bitcoin spot ETF'lerini düzenler. Vadeli işlem sözleşmeleri, Chicago Mercantile Exchange (CME) gibi borsalarda işlem görürken, ETF'ler borsalarda hisse senedi gibi alınıp satılır.

Bitcoin vadeli işlemleri, dayanak varlığa sahip olmadan Bitcoin'in fiyatı hakkında spekülasyon yapmanızı sağlar. Kar elde etmek için Bitcoin'in gelecekteki fiyatına güvendiğiniz için bu daha riskli bir yatırım olabilir. Bununla birlikte, Bitcoin'inizi saklama veya güvence altına alma konusunda endişelenmenize gerek olmadığı için daha müdahaleci bir yaklaşım da olabilir.

Öte yandan, Bitcoin spot ETF'leri, vadeli işlem sözleşmeleri ticareti yapmak zorunda kalmadan sizi Bitcoin fiyatına maruz bırakır. Gelecekteki fiyatı hakkında spekülasyon yapmadığınız için bu daha az riskli bir yatırım olabilir. Bitcoin. Ancak, ETF sağlayıcısının Bitcoin'i sizin adınıza güvenli bir şekilde saklayacağına ve yöneteceğine güvenmenizi gerektirir.

Hangi seçeneğin sizin için doğru olduğuna karar verirken, yatırım hedeflerinizi göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bitcoin'in gelecekteki fiyatı hakkında spekülasyon yapmak istiyorsanız, vadeli işlem sözleşmeleri iyi bir seçenek olabilir. Bununla birlikte, daha müdahalesiz bir yaklaşım istiyorsanız veya daha az riskli bir yatırım arıyorsanız, bir Bitcoin spot ETF daha iyi bir seçim olabilir.

Bitcoin vadeli işlemleri ETF'si nasıl çalışır?

Bitcoin vadeli işlemleri, yatırımcıların Bitcoin'in gelecekteki fiyatı hakkında spekülasyon yapmasına izin veren borsa ticareti sözleşmeleridir. Bir Bitcoin vadeli işlem sözleşmesinin değerinin temeli, Bitcoin'in ABD doları cinsinden temel maliyetidir. 

Her vadeli işlem sözleşmesi bir Bitcoin'i temsil eder ve lot büyüklüklerinde beş Bitcoin ticareti yapar. CME ve CFE sözleşmeleri nakit olarak ödenir, yani yatırımcılar sözleşme sona erdiğinde Bitcoin almaz veya teslim etmez. Bunun yerine, sözleşme ve uzlaşma fiyatları arasındaki farkı alırlar veya öderler.

NYSE sözleşmesinin yapılması fizikseldir, yani yatırımcılar sözleşme sona erdiğinde Bitcoin alır veya teslim eder. Yatırımcılar, Bitcoin'in gelecekteki fiyatı hakkında spekülasyon yapmak veya potansiyel fiyat dalgalanmalarına karşı korunmak için Bitcoin vadeli işlemlerini kullanabilir. Örneğin, gelecekte Bitcoin'in maliyetinin artacağına inanan bir yatırımcı, kripto para birimini satın alabileceği bir fiyatı sabitlemek için bir Bitcoin vadeli işlem sözleşmesi satın alabilir. 

Alternatif olarak, potansiyel bir fiyat düşüşünden endişe duyan bir yatırımcı, gelecekte kripto para birimini satabilecekleri bir fiyatı sabitlemek için bir Bitcoin vadeli işlem sözleşmesi satabilir.

Bitcoin vadeli işlemleri ETF'sinin dezavantajları

Bitcoin vadeli işlemleri son yıllarda en popüler ürünlerden biri olmuştur, ancak yatırım yapmadan önce dikkate alınması gereken bazı potansiyel dezavantajlar vardır. 

• Kritik risklerden biri, Bitcoin'in temel değerinin keskin bir şekilde düşerek yatırımcılar için kayıplara yol açabilmesidir.

• ETF, Bitcoin vadeli işlemlerinin performansını fiziksel emtiaya yatırım yapan borsa yatırım fonları (ETF'ler) gibi diğer yatırım ürünleri kadar yakından takip edemeyebilir. 
• Bitcoin ve diğer dijital para birimlerini çevreleyen düzenleyici belirsizlik, ETF'nin çalışmaya devam etme yeteneğini etkileyebilir.

Yatırımcılar, bir Bitcoin vadeli ETF'sine yatırım yapmadan önce bu riskleri dikkatlice değerlendirmelidir. 

Bitcoin spot ETF'si nasıl çalışır?

Bitcoin spot fiyatı, anında teslimat için bitcoin'in alınabileceği veya satılabileceği fiyattır. Bu nedenle, spot fiyatı takip eden bir Bitcoin ETF'si, yatırımcıların, dayanak varlığı doğrudan tutmak zorunda kalmadan, Bitcoin'in fiyat hareketlerine maruz kalmalarını sağlayacaktır.

Bitcoin spot ETF'leri muhtemelen bir dizi borsada bitcoin'in ortalama spot fiyatını yakalayan bir endeksi izleyecektir. Böyle bir endeks, şu anda 15 kripto para borsasından fiyatlandırma verilerini sağlayan Bitwise'ın Bitcoin Spot Rate Index'idir.

Bitcoin spot ETF'leri, dayanak varlığı satın almaya ve depolamaya gerek kalmadan bitcoin fiyatına maruz kalma sağlayacaktır. Ayrıca, doğrudan bitcoin'e yatırım yapmaktan daha likit ve düzenlenmiş bir yatırım ürünü sunacaklardır.

Bununla birlikte, bitcoin'in değişken bir varlık olduğunu ve fiyatının önemli ölçüde dalgalanabileceğini not etmek önemlidir. Yatırımcılar, herhangi bir karar vermeden önce bir bitcoin spot ETF'ye yatırım yapmanın risklerinin farkında olmalıdır.

Bitcoin spot ETF'lerinin dezavantajları

Bitcoin spot ETF'lerinin aşağıdakiler de dahil olmak üzere bazı potansiyel dezavantajları vardır:

• Fiyat keşfi eksikliği: Bir ETF'nin işlevi, dayanak varlık için fiyat keşfi sağlamaktır. Bununla birlikte, bitcoin söz konusu olduğunda, fiyatların olduğu yerde merkezi bir borsa yoktur. Bu, bir ETF'nin Bitcoin'in temel spot fiyatını takip etmesini zorlaştırabilir.

• Likidite eksikliği: Bir ETF'nin işlevi, dayanak varlık için likidite sağlamaktır. Bununla birlikte, bitcoin spot piyasaları, hisse senetleri ve emtialar gibi diğer varlıklara kıyasla hala nispeten likit değildir. Bu, bir ETF'nin yatırımcılar için yeterli likidite sağlamasını zorlaştırabilir.

• Oynaklık: Bitcoin, bir ETF'nin altta yatan spot fiyatı izlemesini zorlaştırabilecek oynaklığıyla tanınır.

• Karşı taraf riski: Bitcoin'i herhangi bir merkezi otorite düzenlemediği için karşı tarafın (yani varlığı elinde bulunduran taraf) yükümlülüklerini yerine getirememe riski vardır. Bu, ETF'deki yatırımcılar için kayıplara yol açabilir.

• Güvenlik riski: Bitcoin borsaları, bir ETF'deki yatırımcılar için bir güvenlik riski oluşturabilecek bilgisayar korsanlığı ve hırsızlıklara maruz kalmıştır.

• Düzenleyici risk: Bitcoin için düzenleyici ortam hala gelişmektedir ve bitcoin ETF'lerinin nasıl düzenlenip düzenlenemeyeceği açıklığa kavuşturulmalıdır. Bu, ETF'deki yatırımcılar için risk oluşturabilir.

• Vergi riski: Bitcoin'in vergi muamelesi birçok yargı alanında hala belirsizdir. Bu, kazançları üzerinden vergiye tabi olabilecekleri için, bir ETF'deki yatırımcılar için risk oluşturabilir.

• Coğrafi risk: Bitcoin, belirli yetki alanlarında kullanımını sınırlayabilecek bir ödeme şekli olarak hala geniş çapta kabul görmemektedir. Bu, bir ETF'nin bu yetki alanlarında temel spot fiyatı izlemesini zorlaştırabilir.

• İtibar riski: Bitcoin'in geçmişteki suç faaliyetleriyle ilişkisi, itibarına zarar verebilir ve bir ETF için daha yüksek maliyetlere yol açabilir.

• Teknoloji riski: Bitcoin'in altında yatan teknoloji hala nispeten yeni ve test edilmemiştir. Bu, teknik sorunlara ve hatta tam bir sistem arızasına yol açabilir ve bu da bir ETF'deki yatırımcılar için risk teşkil edebilir.

Bitcoin ETF'lerine yatırım yapmak

Bitcoin ETF'ler, dayanak varlığı satın alma ve saklama zorluğuyla uğraşmak zorunda kalmadan bitcoin'in fiyat hareketlerine maruz kalmanın harika bir yoludur. BITO, piyasadaki en popüler bitcoin ETF'lerinden biridir ve satın alımlar Robinhood veya Fidelity gibi çevrimiçi aracı kurumlar aracılığıyla yapılır.

Kaç tane BITO hissesi istediğinizi belirlemek için, önce hangi fiyatı almak istediğinize karar verin. Daha sonra, henüz bir hesabınız yoksa, Robinhood veya Fidelity gibi bir platformda aracılık hesabı açın. Oradan, seçtiğiniz fiyattan BITO hisseleri için sipariş verebilirsiniz. Bir sipariş verdiğinizde, BITO ETF'nin bir parçasına sahip olacaksınız ve bitcoin fiyatının yanı sıra performansını da takip edebileceksiniz.

Bitcoin ETF'leri ve Bitcoin'e Doğrudan Yatırımlar

Birçok kripto para topluluğu Bitcoin borsada işlem gören fonları Kutsal Kase olarak görüyorlar. Bir ETF, yatırımcıların Bitcoin'e çok daha kolay ve rahat bir şekilde erişmesine olanak tanıyacaktır. Bununla birlikte, Bitcoin'e doğrudan yatırım yapmanın, Bitcoin ETF'sine yatırım yapmaktan daha iyi bir fikir olmasının birkaç nedeni vardır.

Doğrudan Bitcoin'e yatırım yapmanın ana avantajlarından biri, yatırımınız üzerinde tam kontrole sahip olmanızdır. ETF'ye sahip olduğunuzda, Bitcoin'i ne zaman alıp satacağınızla ilgili tüm kritik kararları vermesi için fon yöneticisine güveniyorsunuz.

Bu, ETF için doğru fiyatı belirlemeyi ve dayanak varlığın uygun şekilde saklanmasını ve güvence altına alınmasını içerir. Bitcoin'e doğrudan bir yatırımla, kontrol sizde. İstediğiniz zaman Bitcoin alıp satabilirsiniz ve fon yöneticisinin sizin adınıza herhangi bir karar vermesi konusunda endişelenmenize gerek yoktur.

Doğrudan Bitcoin'e yatırım yapmanın bir başka avantajı da, ETF'lerle ilişkili bazı ücretlerden kaçınmaktır. ETF'lerin genellikle yüksek yönetim ücretleri ve diğer giderleri vardır ve bu da kârınızı azaltabilir. Doğrudan Bitcoin'e yatırım yaptığınızda yalnızca standart işlem ücretlerini ödemeniz gerekir.

Son olarak, Bitcoin'e doğrudan yatırım, olası herhangi bir fiyat artışından kâr elde etmenizi sağlar. Bitcoin fiyatı yükselirse para kazanırsınız. Fiyat düşerse, para kaybedersiniz. Bir ETF ile, yalnızca fon yöneticisi para kazanırsa kar edebilirsiniz.

Genel olarak, Bitcoin'e doğrudan yatırım yapmak, birçok yatırımcı için bir Bitcoin ETF'sine yatırım yapmaktan daha iyi olabilir. Yatırımınız üzerinde daha fazla kontrol sahibi olursunuz, yüksek ücretlerden kaçınabilirsiniz ve Bitcoin fiyatı yükselirse para kazanma potansiyeline sahip olursunuz. Bununla birlikte, bazı riskler Bitcoin'e doğrudan yatırımla da ilişkilidir, bu nedenle herhangi bir karar vermeden önce araştırma yapın. 

FAQs

Bitcoin borsa yatırım fonları veya ETF'ler, yatırımcıların bitcoin fiyatını takip eden bir fonda hisse satın almalarını ve ticaret yapmalarını sağlayan yatırım araçlarıdır. NYSE ve NASDAQ gibi düzenlenmiş borsalarda işlem gören geleneksel ETF'lerin aksine, bitcoin ETF'leri bu pazarların dışında özel ticaret platformları veya tezgah üstü piyasalar aracılığıyla satılabilir.

Bitcoin ETF'leri, yatırımcılar tarafından doğrudan temel varlıkları satın almak ve yönetmek zorunda kalmadan bitcoin'e maruz kalmak için kullanılabilir. Örneğin, bir yatırımcı nakit olarak 1,000 $ değerinde bitcoin satın almak isterse, önce kendisine istenen fiyattan bitcoin satmaya istekli bir kişi bulması gerekir.

Bitcoin ETF'leri, yatırımcıların fondaki hisseleri satın almalarına ve Bitcoin'in fiyat hareketine maruz kalmalarına olanak tanıyan yatırım fonlarıdır. Hisseler daha sonra güven içinde saklanır, böylece bireysel yatırımcılar fiziksel olarak herhangi bir bitcoin tutmak zorunda kalmazlar. Her hissenin temel değeri bir bitcoin ile orantılıdır, bu nedenle bir yatırımcı belirli bir hisseyi satın aldıysa, tröst içinde depolanan toplam değerin küçük bir yüzdesine sahip olur.

Bitcoin ETF'lerine yatırım yapmanın çeşitli faydaları vardır. Başlıca avantajlarından biri, yatırımcılara herhangi bir bitcoin'i kendileri yönetmek veya depolamak zorunda kalmadan bitcoin'in fiyat hareketine maruz kalmalarını sağlamalarıdır. ETF'ler aynı zamanda piyasa performansının bir kısmını takip etme eğilimindedir ve yatırımcılara sadece bitcoin'e yatırım yapmalarından daha fazla çeşitlilik ve potansiyel olarak daha yüksek getiri sağlar.

Bitcoin ETF'leri ile ilişkili çeşitli riskler vardır. Ana risklerden biri, hem bitcoin fiyatını hem de Bitcoin ETF'lerinin hisselerini etkileyebilen piyasa oynaklığı ve likiditedir. Bir başka potansiyel risk de karşı taraf riskidir; bu riskte yatırımcılar, bir fonun saklayıcısıyla herhangi bir sorun çıkması durumunda fondaki paylarının geçersiz olma olasılığıyla karşı karşıya kalırlar.

Bitcoin ETF'lerine yatırım yapmanın ilk adımı, bu tür bir yatırım ürünü sunan saygın bir komisyoncu veya platform bulmaktır. Genellikle platformda bir hesap oluşturmanız ve adınız ve adresiniz gibi bazı temel kişisel bilgileri vermeniz gerekir.

En popüler Bitcoin ETF'lerinden bazıları, bitcoin'in piyasa performansının bir kısmını takip eden Bitcoin Investment Trust (GBTC) ve bitcoin fiyatlarındaki düşüşten kar elde etmek için tasarlanmış ProShares Short Bitcoin ETF'yi (BATS: SBTC) içerir.

Sonuç

Bitcoin borsa yatırım fonları ile kripto para birimi yatırımcıları için yeni bir olasılıklar dünyası açıldı. Bu ürünler, kripto para birimleri satın alma ve saklama karmaşıklığıyla uğraşmadan dijital varlık piyasasına girmenin basit ve kullanışlı bir yolunu sunar.

Bununla birlikte, Bitcoin ETF'lerinin hala çeşitli riskleri olan nispeten yeni bir ürün olduğunu hatırlamak önemlidir. Bunlar, dolandırıcılık veya manipülasyon potansiyelini ve dayanak varlığın hala oldukça değişken olduğu gerçeğini içerir.

İlgili Makaleler

• Bitcoin pazarı: Federal Rezerv toplantısından sonra BTC değeri 20,000 dolara yükseldi
• Shiba Inu %40 veya Daha Fazla Bir Ralli İçin Hazır Olabilir mi?
• Bitcoin gelişmekte olan ülkelerde enflasyonla mücadeleye yardımcı olabilir mi?