Algoritmik stablecoin'ler hakkında başlangıç kılavuzu (2023)
Kısaca
Stablecoin, değeri fiat para birimi veya altın gibi gerçek dünyadaki bir varlığa sabitlenmiş bir kripto para birimi türüdür.
Ayrıca, merkezi olmayan yapıları ve stablecoin ile dayanak varlığı arasında bir çıpayı korumak için akıllı sözleşmelerin kullanılması nedeniyle oldukça güvenlidirler.
Blockchain ekosistemlerinde, algoritmik sabit paralar, bir değer deposunu korumak ve fiyat istikrarı sağlamak için önerilen çözümdür.
Stablecoin, değeri fiat para birimi veya altın gibi gerçek dünyadaki bir varlığa sabitlenmiş bir kripto para birimi türüdür. Algoritmik stablecoinler ise harici bir kaynaktan teminat almak yerine algoritmalar tarafından oluşturulur ve yönetilir.
Algoritmik stabilcoin nedir?
Stablecoin'ler, ABD dolarına sabitlenmiş blok zinciri tabanlı dijital para birimleridir. Blockchain üzerinde çalışmak daha az aracılık maliyetine sahip olduğundan, dijital varlıkları değiş tokuş etmek için araç para birimleri olarak kullanılırlar.
Değer, itibari para veya diğer dijital varlıklarla desteklenmek yerine akıllı sözleşme algoritmaları kullanılarak korunduğunda, bir stablecoin algoritmik olarak adlandırılır. Bu, daha hızlı ödemeler, daha düşük işlem maliyetleri ve daha yüksek likidite gibi bir dizi avantaj sağlayabilir. Algoritmik bir stablecoin'in popüler bir örneği, Maker DAO'nun Dai'sidir (DAI).
Dai'nin önemli bir özelliği, Merkezi olmayan herhangi bir hükümet tarafından sahip olunmayan, düzenlenmeyen veya basılmayan stablecoin. Bu, hangi ülkede yaşadıklarına bakılmaksızın herkesin onu kullanabileceği anlamına gelir. Algoritmik stablecoin'ler genellikle blok zincirinde tutulan, kullanıcıların kendileri tarafından yatırılan veya kredi sağlayıcılar ve yatırımcılar gibi üçüncü taraflarca sağlanan teminatla desteklenir.
Bu, borç alan ile borç veren arasında belirli bir zamanda veya belirli koşullar karşılandığında bir varlığı diğeriyle değiştirmek için yapılan bir anlaşma olan bir CDP (Teminatlandırılmış Borç Pozisyonu) oluşturur. Bir akıllı sözleşme algoritması daha sonra bu CDP'yi stablecoin'in çıpasını korumak ve hedef para birimine sabitlenmiş kalmasını sağlamak için kullanır.
Algoritmik bir stablecoin nasıl çalışır?
"İki madeni para" sistemi terimi, bir madeni paranın piyasa oynaklığını "emmek" için kullanıldığı, diğerinin ise sabitlemeyi sürdürmek için çalıştığı ortak bir algoritmik sabit para yapısını ifade eder. Dengeleyici veya paylaşım belirteci olarak da bilinen bu önceki simge, Uniswap (UNI) gibi ikincil merkezi olmayan borsalarda (DeX'ler) düzenli olarak değiştirilir.
Stablecoin'in toplam arzının bir kısmı, kullanıcılar tarafından DeX'lerde satın alınır ve ardından fiat para birimi ile değiştirildiklerinde "yakılır".
Hisse senedi aynı zamanda dayanak varlıktaki fiyat dalgalanmalarını emmek için de çalışır, yani piyasa fiyatları dalgalandığında, sabit para yerine etkinin yükünü alır. Bu, stablecoin fiyatının daha istikrarlı kalmasını sağlar ve volatiliteyi azaltır. Toplam arzın bir kısmı, kullanıcılar sabitlenmiş bir değeri korumak için sabit para için itibari para birimini değiştirdiklerinde de dolaşımdan salınır.
Algoritmik sabit paralar hala nispeten yenidir, ancak geleneksel para biçimlerine göre daha yüksek işlem hızları, daha düşük ücretler ve küresel erişilebilirlik gibi bir dizi avantaj sunarlar. Aynı zamanda, merkezi olmayan yapıları ve stablecoin ile dayandığı varlık arasında bir çıpayı korumak için akıllı sözleşmelerin kullanılması nedeniyle oldukça güvenlidirler. Bu nedenle, daha fazla insan potansiyellerini fark ettikçe blok zinciri ekosistemlerinde giderek daha popüler hale gelebilirler.
USDC bir sabit sabit para mı?
USD Coin (USDC), Coinbase ve Circle'ın ortak girişimi olan CENTRE tarafından çıkarılan bir stablecoin'dir. USDC, Ethereum blok zinciri üzerine kuruludur ve düzenlenmiş finansal kurumlarda tutulan ABD doları ile desteklenir.
Bir tür algoritmik sabit paradır, yani fiyat istikrarını sağlamak ve ABD doları karşısında değerini korumak için algoritmalar kullanır. Oynaklığa tabi olan diğer kripto para birimlerinin aksine USDC, ödemeler, havaleler ve ticaret için güvenilir bir değer deposu olacak şekilde tasarlanmıştır.
Algoritmik stablecoin türleri
Aşağıdaki bölümlerde, algoritmik stablecoin'lerin üç ana alt kategorisi açıklanmaktadır.
Senyoraj algoritmik stablecoin'ler
Senyoraj algoritmik sabit paralar, algoritmalar tarafından oluşturulur ve yönetilir. Bu tür istikrarlı paranın popüler bir örneği, Ethereum'un Ether'i (ETH) tarafından desteklenen Maker DAO'nun Dai'sidir (DAI). Toplam ETH arzının bir kısmı akıllı bir sözleşmede teminat olarak tutulur ve Dai'nin değerinin korunması sağlanır.
Algoritma ayrıca ETH'nin oynaklığını emmek ve bunun Dai'nin fiyatını etkilemesini önlemek için çalışarak kullanıcıların piyasa dalgalanmaları hakkında endişelenmeden dijital varlıkları takas etmelerine olanak tanır. Toplam arzın bir kısmı, kullanıcılar sabit bir değeri korumak için Dai için fiat para birimini değiştirdiklerinde de dolaşımdan salınır.
Desteklenen algoritmik stablecoin'ler
Destekli algoritmik stablecoin'ler, senyoraj algoritmik stablecoin'lere benzer. Ancak, blok zincirinde tutulan teminatlarla desteklenirler. Bu tür stablecoin'lerin popüler bir örneği, rezervde tutulan ABD doları ile desteklenen Tether'dir (USDT). USDT'nin toplam arzının bir kısmı, kullanıcılar sabit bir değeri korumak için USDT için fiat para birimini değiştirdiklerinde dolaşımdan salınır.
Hibrit algoritmik stablecoin'ler
Hibrit algoritmik sabit paralar, önceki iki algoritmik sabit para türünün bir kombinasyonudur. Bu tür sabit paranın popüler bir örneği, blok zincirinde tutulan bir dizi dijital varlık tarafından desteklenen Basis'tir (BAS). Kullanıcılar, sabitlenmiş bir değeri korumak için itibari para birimini BAS ile değiştirdiğinde, toplam arzın bir kısmı dolaşımdan salınır.
Algoritmik sabit paralar: avantajlar ve dezavantajlar
Finansal ürün yeniliği her zaman arzu edilen bir şey değildir ve algoritmik stablecoin projeleri gibi bazı yenilikler, kasıtlı olarak doğuştan istikrarsız olacak şekilde tasarlanmıştır.
Avantajlar
Düşük ücretler: Algoritmik stablecoin projeleri, diğer finansal ürünlere kıyasla düşük ücretler sunacak şekilde tasarlanmıştır.
Artan gizlilik: Merkezi olmayan bir sistem kullanarak, algoritmik stablecoin'ler, kullanıcılar için daha yüksek düzeyde gizlilik sağlar.
Küresel erişilebilirlik: Stablecoin'e internet erişimi olan herkes erişebilir ve kullanıcıların dünya çapında kolayca ödeme ve yatırım yapmasına olanak tanır.
Hız ve verimlilik: İşlemler, geleneksel para birimlerinden daha hızlı ve daha verimli olup, kullanıcıların üçüncü bir taraftan onay beklemeden hızlı bir şekilde ödeme ve yatırım yapmasına olanak tanır.
Dezavantajlar
volatilite: Stablecoin, fiyat dalgalanmalarına karşı hâlâ hassastır ve bu da kullanıcıların değerini tahmin etmesini zorlaştırabilir.
Düzenleyici belirsizlik: Stablecoin, geleneksel para birimleriyle aynı düzenlemelere tabi değildir, bu da hükümetlerin ve diğer düzenleyici kurumların onun kullanımını izlemesini zorlaştırır.
likidite eksikliği: Bir stablecoin, geniş çapta alınıp satılmıyorsa veya kabul edilmiyorsa likiditeden yoksun olabilir. Bu, kullanıcıların varlıklarını nakit veya diğer varlıklarla değiştirmesini zorlaştırır.
Sonuç
Algoritmik sabit paralar, değerlerini gerçek dünya varlıklarına bağlayarak dijital varlıkları yönetmenin yenilikçi bir yolunu sunar. Algoritmik stablecoin'lerin avantajları arasında düşük ücretler, artan gizlilik, küresel erişilebilirlik, hız ve verimlilik sayılabilir.
Bununla birlikte, bu tür tokenlara yatırım yapmadan önce göz önünde bulundurulması gereken değişkenlik, yasal belirsizlik ve likidite eksikliği gibi bazı dezavantajlar da vardır. A Yeni başlayanların rehberi algoritmik sabit paralara geçiş, kullanıcıların bu tür belirteçlerle ilişkili riskleri ve faydaları ve bunları kullanırken nasıl eğitimli kararlar verebileceklerini anlamalarına yardımcı olacaktır.
İlgili yazılar:
- Metaverse için En İyi 16 Üniversite ve Web3: Eğitim, Araştırma, Kurslar
- VR öğrenimi 10 üniversiteyi ve uzayı vurdu
- Solana NFT 'Okay Bears' Koleksiyonu Rekor Kırdı ve OpenSea'de Birinci Oldu
- Nadir Ayılar NFT Discord Hack: Neredeyse 800,000 Dolar Değerinde NFTçalıntı
Feragatname
Doğrultusunda Trust Project yönergeleri, lütfen bu sayfada sağlanan bilgilerin hukuki, vergi, yatırım, finansal veya başka herhangi bir tavsiye niteliğinde olmadığını ve bu şekilde yorumlanmaması gerektiğini unutmayın. Yalnızca kaybetmeyi göze alabileceğiniz kadar yatırım yapmak ve herhangi bir şüpheniz varsa bağımsız finansal tavsiye almak önemlidir. Daha fazla bilgi için şartlar ve koşulların yanı sıra kartı veren kuruluş veya reklamveren tarafından sağlanan yardım ve destek sayfalarına bakmanızı öneririz. MetaversePost doğru, tarafsız raporlamaya kendini adamıştır, ancak piyasa koşulları önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir.
Yazar hakkında
Ken Gitonga yazma konusunda tutkulu. Çalışmaları SEO, TA'lar, Haber yazımı üzerine kripto makaleleri yazmayı içerir. Web3 makaleler, kripto fiyat tahmini ve teknik inceleme taslağı. Ken bir içerik yazarı ve pazarlamacıdır. SEO ve içerik pazarlama endüstrilerinde 3 yılı aşkın bir süredir çalıştı ve işletmelerin çevrimiçi varlıklarını ve trafiklerini artırmalarına yardımcı oldu.
Daha fazla haber
Ken Gitonga yazma konusunda tutkulu. Çalışmaları SEO, TA'lar, Haber yazımı üzerine kripto makaleleri yazmayı içerir. Web3 makaleler, kripto fiyat tahmini ve teknik inceleme taslağı. Ken bir içerik yazarı ve pazarlamacıdır. SEO ve içerik pazarlama endüstrilerinde 3 yılı aşkın bir süredir çalıştı ve işletmelerin çevrimiçi varlıklarını ve trafiklerini artırmalarına yardımcı oldu.
