Bakit Mas Nahihigitan ng Aktibong Kapital ang Passive Liquidity sa mga Pamilihan ng Crypto
Sa madaling sabi
Ang aktibong kapital ay umuusbong bilang isang mahalagang kalakaran sa crypto, kung saan ang mga mamumuhunan ay lalong nangangatwiran na ang mga dynamic na estratehiya at pakikilahok sa ecosystem ay mas mahusay kaysa sa passive liquidity sa paglipas ng panahon, habang ang parehong pamamaraan ay magkasamang nagpapalakas sa katatagan at paglago ng merkado.
Nagiging uso na ang aktibong kapital sa mga pamilihan ng crypto, at parami nang parami ang argumento ng mga mamumuhunan at asset manager na ang estratehikong pag-deploy, aktibong pamamahala, at pakikilahok sa ecosystem ay palaging mas mahusay kaysa sa passive liquidity sa pangmatagalan. Sinabi ng mga panelista ng STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium, at Edge Capital na mahalaga ang passive liquidity upang matiyak ang katatagan, ngunit mahalaga ang aktibong kapital upang makabuo ng napapanatiling kita at bumuo ng mas matibay na mga ecosystem ng blockchain.
Nilinaw ng tagapagtatag ng Allocations, si Kingsley Advani, ang tagapamahala ng kapital na nagkakahalaga ng tatlong bilyong dolyar, na ang aktibong kapital ay kinabibilangan ng patuloy na pagsubaybay sa mga oportunidad, muling paglalaan ng pera, at pag-maximize ng mga kakayahan ng mga estratehiya sa ani. Sinusundan ng kanyang kumpanya ang iba't ibang proseso at baryasyon kasabay ng nagbabagong kapaligiran sa merkado at nagsasagawa ng muling pagpoposisyon sa pamamagitan ng kolektibong intelihensiya at mga babala sa panganib upang pangalagaan ang kapital at makakuha ng higit na mataas na kalidad ng mga kita.
Ito ay isang dynamic na estratehiya na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na gumawa ng mga desisyon kaagad kaugnay ng anumang mga panganib at oportunidad sa merkado, kabaligtaran ng passive liquidity, na may posibilidad na maging stagnant.
Ang Aktibong Kapital ay Nakatuon sa Mga Kitang Naka-adjust sa Panganib, Hindi Lamang ang Yield
Ayon sa mga panelista, ang aktibong kapital ay talagang kapaki-pakinabang dahil nagreresulta ito sa mas mahusay na risk-adjusted returns at hindi lamang sa mas mataas na yield. Ayon kay Lingling Jiang ng DWF Labs, ang mga passive user ay karaniwang namumuhunan upang makuha ang baseline returns sa kanilang investment, samantalang ang mga kalahok ay nagsasagawa ng maraming estratehiya upang makakuha ng mas maraming returns kaysa sa baseline returns, kabilang ang trading, looping, o arbitrage strategies.
Ipinahiwatig ni Robert Mrkrtchian, ang Pinuno ng Pananaliksik sa Edge Capital, na ang aktibong pamamahala ay naglalayong magtatag ng pinakamakinabangang mga pagkakataon sa risk-return sa parehong desentralisado at sentralisadong mga pamilihan. Kabilang dito ang paggamit ng kapital sa mga estratehiyang market-neutral, pamamahala ng exposure, at mga pagbabago sa posisyon laban sa pabago-bagong pagkasumpungin. Bagama't ang passive strategy ay may potensyal na magdala ng pare-parehong kita, ang aktibong kapital ay naglalayong i-maximize ang pagganap at katatagan sa iba't ibang kondisyon ng merkado.
Ang pamamaraang ito ay lalong kapaki-pakinabang sa isang pabago-bagong panahon, kapag ang hindi pinamamahalaang likididad ay maaaring magpakita ng ilang pagkalugi o mapatunayang huli na para samantalahin ang isang pagkakataon.
Pinapalakas ng Aktibong Pamamahala ang Kahusayan sa Merkado at Paglago ng Ekosistema
Ang aktibong kapital ay direktang nauugnay sa pag-unlad ng ecosystem, bilang karagdagan sa mga kita. Ang mga gumagawa ng merkado, mga venture investor, at mga aktibong asset manager ay nagpapahusay sa lalim ng liquidity, katatagan ng presyo, at kahusayan sa merkado sa pangkalahatan. Sa pamamagitan ng pakikilahok dito, tinitiyak nila na ang mga merkado ay gumagana nang walang mga isyu at ang mga protocol ay maaaring i-scalable sa isang napapanatiling paraan.
Ang aktibong kapital ay inihalintulad sa isang drayber sa isang race car, at ang passive liquidity ang makinang nagbibigay dito ng isang tiyak na base support, ayon kay Alice Suen ng Amber Premium. Ang mga kategorya ng mga aktibong estratehiya, tulad ng mga structured product, derivatives, at dynamic allocation, ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na umangkop sa umuusbong na kapaligiran ng merkado gamit ang passive liquidity na nagsisilbing pundasyon.
Ang pagkakaibang ito ay maaaring gamitin upang bigyang-diin na ang aktibong kapital ay maaari at dapat gumawa ng higit pa sa paglikha ng mga kita. Nakakatulong ito sa pagbuo ng imprastraktura at katatagan ng mga pamilihan ng crypto.
Nakakaimpluwensya ang mga Kondisyon ng Pamilihan sa mga Aktibo at Passive na Istratehiya
Sumang-ayon ang mga panelista sa ideya na ang aktibo at pasibong balanse ng kapital ay nag-iiba depende sa mga siklo ng merkado. Ang mga aktibong estratehiya ay nasa posisyon upang samantalahin ang arbitrage, mga kawalan ng kahusayan sa pangangalakal, at mga bagong oportunidad sa pabagu-bago o bullish na panahon. Sa kabaligtaran, ang mga passive yield securities tulad ng pagpapautang ng stablecoin ay maaaring maging mas ligtas at mas mahuhulaan sa mga downside o bearish na merkado.
Binigyang-diin ni Jiang na ang isang matatag na kita na 7% o mas mataas ay maaaring makuha sa pamamagitan ng mga stablecoin na ang mga benepisyo ay ibinibigay sa mga panahon ng tahimik na merkado, samantalang ang aktibong pangangalakal ay magiging mas kaakit-akit sa mga panahon ng mataas na pabagu-bagong presyo kapag ang mga pagbabago-bago ng presyo ay nagpapakita ng pagkakataon sa arbitrage.
Gayunpaman, itinuro ng karamihan sa mga panelista na dapat gamitin nang magkasama ang mga aktibo at pasibong estratehiya. Ang isang pasibong alokasyon ay matatag, samantalang ang aktibong kapital ay nagbibigay-daan sa pag-optimize ng pagganap at pagkontrol sa panganib.
Pamamahala sa Panganib at Kakayahang umangkop Define Aktibong Kapital
Isa sa mga benepisyo ng aktibong kapital ay ang kakayahang umangkop nito. Ang mga aktibong tagapamahala ay sumasailalim sa patuloy na muling pagbabalanse ng mga portfolio, bumibili ng seguro upang mabawasan ang mga panganib ng mga smart contract, at binabago ang kanilang mga estratehiya bilang tugon sa mga umuusbong na kondisyon. Ang kakayahang umangkop na ito ay nagbibigay-daan para sa pagliit ng mga downturn at pagprotekta sa kapital sa panahon ng mga depresyon.
Naobserbahan ni Mrkrtchian na ang mga propesyonal na tagapamahala ng asset ay gumagawa ng paglipat sa pagkuha ng mas ligtas na mga posisyon sa panahon ng mga yugto ng bear market at mga agresibong estratehiya sa panahon ng mga yugto ng bull market. Ang kakayahang umangkop na ito ay nagbibigay sa aktibong kapital ng mas mahusay na kakayahang mapaglabanan ang pagganap sa iba't ibang mga setting ng merkado kaysa sa pasibong tindig.
Ginagawang mas mahusay din ang aktibong pamamahala gamit ang mga bagong tool tulad ng mga automated portfolio manager, pati na rin ang mga AI-driven system na sumusubaybay sa mga panganib at awtomatikong naglalaan ng kapital.
Ang aktibong pamamahala ay isang kalakaran na mas pinagtutuunan ng pansin ng mga institutional investor habang pumapasok sila sa mga crypto market. Ang mga institusyon ay hindi gaanong nababahala sa pagkamit ng kita, ngunit mas nakatuon sa balanse sa pagitan ng pagganap, seguridad, at pagpapanatili sa katagalan.
Ipinahiwatig ng mga panelista na ang kumplikadong pamamahala ng kapital ay kailangan ng mga institusyon upang malampasan ang mga panganib tulad ng mga kahinaan sa smart contract, mga problema sa kustodiya, at mga panganib sa regulasyon. Mahalaga ang mga aktibong tagapamahala upang matiyak na ligtas na magagamit ng mga institusyon ang kapital at makamit ang pinakamataas na kita.
Sa karagdagang pag-aampon ng institusyon, ang aktibong kapital ay malamang na magkakaroon ng mas malaking papel sa pagtukoy ng istruktura ng merkado at pamamahagi ng likididad.
Ang Aktibong Kapital ay Nagiging Istratehikong Kalamangan ng Merkado
Napagpasyahan ng panel na kinakailangan ang passive liquidity upang matiyak ang katatagan sa merkado, ngunit ang aktibong kapital ang pangunahing determinant ng pagganap, inobasyon, at pag-unlad ng ecosystem. Ang mga aktibong mamumuhunan ay nakakatulong sa pagtatatag ng mas malakas at mas matatag na mga merkado ng crypto sa pamamagitan ng pabago-bagong paglalaan ng mga pondo, pagpapatupad ng pamamahala ng peligro, at pagsuporta sa pagbuo ng protocol.
Ang aktibong pamamahala ng kapital, sa halip na ang simpleng pagbibigay ng likididad, ay magiging isang pangunahing kalamangan sa kompetisyon sa pamumuhunan sa digital asset habang ang industriya ay nagiging mas mature at institusyonalisado.
Pagtanggi sa pananagutan
Sa linya na may Mga alituntunin ng Trust Project, pakitandaan na ang impormasyong ibinigay sa pahinang ito ay hindi nilayon at hindi dapat bigyang-kahulugan bilang legal, buwis, pamumuhunan, pananalapi, o anumang iba pang paraan ng payo. Mahalagang mamuhunan lamang kung ano ang maaari mong mawala at humingi ng independiyenteng payo sa pananalapi kung mayroon kang anumang mga pagdududa. Para sa karagdagang impormasyon, iminumungkahi naming sumangguni sa mga tuntunin at kundisyon pati na rin sa mga pahina ng tulong at suporta na ibinigay ng nagbigay o advertiser. MetaversePost ay nakatuon sa tumpak, walang pinapanigan na pag-uulat, ngunit ang mga kondisyon ng merkado ay maaaring magbago nang walang abiso.
Tungkol sa Ang May-akda
Alisa, isang dedikadong mamamahayag sa MPost, ay dalubhasa sa crypto, AI, mga pamumuhunan, at sa malawak na larangan ng Web3. Sa isang matalas na mata para sa mga umuusbong na uso at teknolohiya, naghahatid siya ng komprehensibong saklaw upang ipaalam at hikayatin ang mga mambabasa sa patuloy na umuusbong na tanawin ng digital finance.
Mas marami pang artikulo
Alisa, isang dedikadong mamamahayag sa MPost, ay dalubhasa sa crypto, AI, mga pamumuhunan, at sa malawak na larangan ng Web3. Sa isang matalas na mata para sa mga umuusbong na uso at teknolohiya, naghahatid siya ng komprehensibong saklaw upang ipaalam at hikayatin ang mga mambabasa sa patuloy na umuusbong na tanawin ng digital finance.
