Mga Nangungunang RWA Token na Nagdudugtong sa mga Tradisyunal na Asset at sa Ekonomiya ng Crypto
Sa madaling sabi
Ang tokenization ng mga real-world asset ay mabilis na lumalaki sa crypto, na nagbibigay-daan sa fractional ownership at blockchain-based access sa mga government bond, real estate, at institutional credit habang umaakit ng malaking interes ng mga mamumuhunan at institusyon.
Isa sa mga pinakamabilis na lumalawak na larangan sa industriya ng cryptocurrency ay ang tokenization ng mga real-world asset (RWA), na isang kombinasyon sa pagitan ng conventional finance at blockchain technology. Gamit ang mga government bond, real estate, private credit, at mga kalakal bilang mga asset, ang mga RWA platform ay magbibigay ng access sa liquidity, frictionless settlement, at magpapalawak ng access sa mga pamumuhunan na dating eksklusibo sa mga institutional market.
Sa nakalipas na ilang taon, ang industriya ay lumipat mula sa mga eksperimental na pilot project nito patungo sa isang mabilis na lumalagong sistemang pinansyal na umaakit ng mga mamumuhunan, asset manager, at mga tagalikha ng teknolohiya na may malaking pusta. Ang tokenization ng asset sa totoong mundo ay lalong itinuturing ng mga analyst na isa sa mga nagtutulak na puwersa sa likod ng susunod na yugto ng pag-aampon ng blockchain, at maraming mga proyekto ng crypto ang nasa unahan ng pagtatangkang pagsamahin ang mga tradisyonal na instrumentong pinansyal na may desentralisadong imprastraktura.
Ayon sa mga ulat ng industriya, ang mga tokenized na real-world assets ay umabot na sa halagang sampu-sampung bilyong dolyar sa mga blockchain network, na may mga pagtataya na nagpapakita na ang merkado ay maaaring umabot sa trilyon sa susunod na 10 taon habang sinusubukan ng mga karagdagang institusyon ang mga modelo ng tokenization.
Ang ilan sa mga pinakamabisang proyektong crypto na humubog sa ecosystem ng pisikal na asset ay nakalista sa ibaba.
Ondo Pananalapi
Isa pa sa pinakamabilis na lumalagong plataporma ng RWA ay ang Ondo Finance, na nakatuon sa pag-deploy ng mga produktong pinansyal na may kalidad ng institusyon, kabilang ang pagkakalantad sa US Treasury at mga nakabalangkas na estratehiya sa pamumuhunan, sa mga network ng blockchain.
Ang mga pangunahing produkto na inaalok ng Ondo ay nagbibigay-daan sa mga customer na makakuha ng access sa mga tokenized na pondo ng US Treasury at iba pang mga instrumento na bumubuo ng kita sa pamamagitan ng mga token, gamit ang teknolohiya ng blockchain. Ang mga ito ay naglalayong maging katulad ng mga tradisyonal na produktong fixed-income ngunit may bentahe ng transparency at composability ng desentralisadong pananalapi.
Maingat na binigyang-pansin ang site ng mga crypto-native at mga manlalaro sa industriya ng pananalapi dahil sa kakayahan nitong mag-alok ng mga produktong may mababang panganib na karaniwang eksklusibo sa mga portfolio ng institusyon. Sa pamamagitan ng tokenization ng mga instrumentong sinusuportahan ng Treasury, hangad ng Ondo Finance na magbigay ng matatag na kita at maging tugma pa rin sa blockchain sa mga desentralisadong protocol sa pananalapi.
Ang pagtaas ng demand para sa mga tokenized government bonds ay isang trend sa mas malaking saklaw ng industriya, lalo na't ang mga mamumuhunan ay naghahanap ng napapanatiling kita sa merkado ng crypto na lampas sa speculative trading.
centrifuge
Ang centrifuge ay karaniwang itinuturing na isa sa mga unang nagpakilala ng asset tokenization sa totoong mundo sa desentralisadong pananalapi. Ang protocol ay nagbibigay-daan sa mga kumpanya na i-tokenize ang mga totoong asset tulad ng mga invoice, trade receivable, at mga pautang at pondohan ang mga ito gamit ang mga lending pool na nakabatay sa blockchain.
Ang mga kompanyang nangangailangan ng liquidity ay makakapag-tokenize ng mga naturang asset, at makakagamit ng kapital na ibinibigay ng mga mamumuhunan sa mga decentralized liquidity pool. Sa kabilang banda, ang mga mamumuhunan ay binabayaran ng yield batay sa aktwal na cash flow sa totoong mundo.
Ang estratehiyang ginagamit ng Centrifuge ay kapaki-pakinabang sa pag-uugnay ng mga tradisyunal na pamilihan ng kredito sa desentralisadong kapital. Gumagamit ang sistema ng totoong aktibidad pang-ekonomiya sa blockchain lending ecosystem kumpara sa simpleng paggamit ng crypto collateral tulad ng mga digital token.
Ang protocol ay naging malawakang kilala dahil sa koneksyon nito sa desentralisadong sistema ng pagpapautang sa likod ng MakerDAO, na nagdagdag ng mga Centrifuge pool bilang suporta sa mga totoong asset na nagko-collateralize sa stablecoin, ang DAI.
RealT
Ang real estate ay tradisyonal na itinuturing na kabilang sa mga pinaka-kumikitang uri na maaaring i-tokenize, at ang RealT ay napakahusay bilang isang nangunguna sa larangang iyon.
Ang plataporma ay nagbibigay-daan sa paghahati ng mga ari-arian sa mga token na nakabatay sa blockchain na may fractional ownership. Ang mga token na ito ay maaaring bilhin ng mga mamumuhunan, at makukuha nila ang kanilang patas na bahagi ng kita sa pag-upa sa bawat oras na ito ay ipamamahagi.
Gamit ang modelong ito, pinapayagan ng RealT ang internasyonal na mamumuhunan na makapasok sa merkado ng real estate na may kaunting paunang kapital. Maaari ring mapahusay ng pamamaraan ng tokenization ang likididad sa mga may-ari ng ari-arian na maaaring magbenta ng maliliit na bahagi ng kanilang ari-arian kumpara sa pagbili ng buong ari-arian.
Karamihan sa mga asset ng RealT ay ginagawang mga token sa mga sistema ng blockchain na maaaring suportahan ng Ethereum at maisama sa mga desentralisadong aplikasyon sa pamamahala ng pananalapi, kabilang ang mga serbisyo sa pagpapautang at pagsasaka ng ani.
Ang ideya ng fractional ownership ng ari-arian batay sa teknolohiya ng blockchain ay nakakakuha ng momentum sa paningin ng mga mamumuhunan na naghahanap ng isang paraan upang mag-diversify sa pisikal na mundo nang hindi nawawala ang kadalian ng paggamit ng mga digital token.
Chainlink
Ang Chainlink ay hindi isang tokenization platform mismo, ngunit sa halip ito ay isang mahalagang bahagi ng RWA ecosystem, dahil ito ang imprastraktura na nag-uugnay sa totoong mundo gamit ang mga blockchain network.
Ang impormasyong kailangan ng mga tokenized asset ay kinabibilangan ng wastong impormasyon tungkol sa mga aktibidad sa labas ng chain tulad ng mga presyo ng mga asset, mga rate ng interes, at mga pagbabayad. Ang desentralisadong oracle network na ibinibigay ng Chainlink ay ligtas na nagbibigay ng impormasyong ito sa mga smart contract upang makatugon sila sa totoong datos sa pananalapi.
Bilang halimbawa, ang mga tokenized Treasury fund, commodity-backed token, at mga real estate asset ay pawang nakadepende sa mga mapagkakatiwalaang data feed upang gumana nang epektibo. Ang imprastraktura ng Chainlink ay tumutulong sa pagbibigay sa mga blockchain system ng kakayahang i-verify ang mga halaga ng asset at awtomatikong i-deploy ang mga operasyong pinansyal.
Dahil sa lumalaking programa ng institutional tokenization, malamang na tataas ang merkado ng mga secure oracle services, gayundin ang mas malawak na merkado ng RWA.
Pananalapi ng Maple
Ang isa pang kilalang kalahok sa RWA ecosystem ay ang Maple Finance, na dalubhasa sa pag-aalok ng mga institutional credit market sa desentralisadong pananalapi.
Sa Maple, ang mga institutional borrower (mga trading firm at fintech firm) ay makakakuha ng mga undercollateralized loan sa pamamagitan ng mga crypto investor. Ang iba pa sa mga lending pool na ito ay sinisiguro ng mga totoong credit ties sa halip na digital collateral lamang.
Ito ay isang hybrid na modelo upang pagsamahin ang klasikong credit underwriting at blockchain-based capital markets, na nagpapahintulot sa mga institusyon na ma-access ang desentralisadong liquidity nang hindi kinakailangang baguhin ang kanilang mga kasalukuyang istrukturang pinansyal.
Ang paglawak ng Maple ay isang indikasyon ng lumalaking interes sa pagpapagana ng pagpapakilala ng totoong aktibidad sa pananalapi sa mga ekosistema ng blockchain nang hindi nawawala ang mga propesyonal na kasanayan sa pamamahala ng peligro.
Momentum ng Institusyon sa Likod ng RWA
Bukod sa mga crypto-native startup, ang mga kumbensyonal na institusyong pinansyal ay nakikipagsapalaran din sa merkado ng tokenization.
Ang malalaking asset manager, mga bangko, at mga fintech firm ay nagsisimulang mag-eksperimento sa mga tokenized fund, digital bonds, at mga blockchain-based settlement system. Ang paggamit ng mga kumpanyang tulad ng BlackRock sa mga tokenized investment product ay nagbigay sa industriya ng ilang seryosong aspeto at naging isang indikasyon ng pagtaas ng interes ng mga institusyon.
Ang ganitong mga trend ay nagpapahiwatig na ang industriya ng RWA ay maaaring maging isa sa mga pangunahing paglilipat sa pagitan ng kumbensyonal na pananalapi at desentralisadong imprastraktura.
Pagtanggi sa pananagutan
Sa linya na may Mga alituntunin ng Trust Project, pakitandaan na ang impormasyong ibinigay sa pahinang ito ay hindi nilayon at hindi dapat bigyang-kahulugan bilang legal, buwis, pamumuhunan, pananalapi, o anumang iba pang paraan ng payo. Mahalagang mamuhunan lamang kung ano ang maaari mong mawala at humingi ng independiyenteng payo sa pananalapi kung mayroon kang anumang mga pagdududa. Para sa karagdagang impormasyon, iminumungkahi naming sumangguni sa mga tuntunin at kundisyon pati na rin sa mga pahina ng tulong at suporta na ibinigay ng nagbigay o advertiser. MetaversePost ay nakatuon sa tumpak, walang pinapanigan na pag-uulat, ngunit ang mga kondisyon ng merkado ay maaaring magbago nang walang abiso.
Tungkol sa Ang May-akda
Alisa, isang dedikadong mamamahayag sa MPost, ay dalubhasa sa crypto, AI, mga pamumuhunan, at sa malawak na larangan ng Web3. Sa isang matalas na mata para sa mga umuusbong na uso at teknolohiya, naghahatid siya ng komprehensibong saklaw upang ipaalam at hikayatin ang mga mambabasa sa patuloy na umuusbong na tanawin ng digital finance.
Mas marami pang artikulo
Alisa, isang dedikadong mamamahayag sa MPost, ay dalubhasa sa crypto, AI, mga pamumuhunan, at sa malawak na larangan ng Web3. Sa isang matalas na mata para sa mga umuusbong na uso at teknolohiya, naghahatid siya ng komprehensibong saklaw upang ipaalam at hikayatin ang mga mambabasa sa patuloy na umuusbong na tanawin ng digital finance.
