Ang Founder ng Digital Finance Group na si James Wo ay Nagsalita ng mga Hamon at Oportunidad sa Mundo ng Blockchain Investing
Itinatag noong 2015 ni James Wo, ang Digital Finance Group (DFG) ay gumawa ng isang pangalan para sa sarili nito sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga pangakong solusyon sa blockchain at pagsuporta sa paglago ng mga underrated ngunit may mataas na halaga na mga kumpanya na may potensyal na maging mga behemoth ng industriya.
Sa kanyang background sa pamumuhunan at matalas na mata para sa mga promising asset, ipinakilala si Wo sa mga digital asset tulad ng Bitcoin at Ethereum noong 2013-2014. Ibinuhos niya ang kanyang sarili sa merkado ng crypto sa isang indibidwal na antas at ginamit ang kanyang kaalaman sa mga istatistika upang pag-aralan ang mga asset na hindi pa itinuturing na mahalagang pamumuhunan. Matapos magkaroon ng kumpiyansa sa kanyang pagsasanay, itinatag ni Wo ang DFG na may pangmatagalang pananaw sa pagsuporta sa mga kumpanyang magiging mga behemoth ng industriya pagkaraan ng ilang taon.
Kasunod ng kamakailang pamumuhunan ng DFG sa Ledger's $108M Series C extension round, naabutan namin si Wo upang talakayin ang kanyang diskarte sa pamumuhunan sa mga magagandang solusyon, kung paano makakaapekto ang mga balangkas ng regulasyon sa industriya ng crypto, at ang kanyang mga saloobin sa kasalukuyang merkado ng crypto.
Ano ang pumukaw sa iyong interes sa crypto/web3 space, at saan mo unang narinig ang tungkol dito?
Habang ako ay nasa mga huling taon ng aking bachelor's degree sa Fudan University Shanghai, nakatagpo ako ng ilang estudyante at kaibigan na nagsabi sa akin tungkol sa Bitcoin at kung paano ito naging isang rebolusyonaryong ideya bilang isang pera, at kung paano ito ang susunod na rebolusyon sa pananalapi. Sa simula, sinaliksik ko ito dahil sa curiosity, ngunit hindi nagtagal ay napunta ako sa butas ng kuneho at inipon ang aking mga ipon upang maglaan ng malaking bahagi ng mga ito sa pagkuha ng BTC. Nagbigay ito sa akin ng mahusay na pagbabalik, at ako ay na-hook.
Bilang CEO at founder ng Digital Finance Group (DFG), maaari mo bang sabihin sa amin ang tungkol sa iyong pilosopiya sa pamumuhunan at kung paano mo matukoy ang mga magagandang proyektong i-invest sa espasyo ng mga digital asset?
Una, palagi naming iginigiit ang pangmatagalang pamumuhunan at manatili dito sa pabagu-bagong kapaligiran ng merkado. Pangalawa, mahigpit ang pamamahala sa panganib. Ang mga liquid asset, gaya ng stablecoins, BTC, at ETH, ay bumubuo ng malaking bahagi ng aming mga portfolio, at hindi kami kailanman lumahok sa leverage o pagpapautang. Panghuli ngunit hindi bababa sa, mayroon kaming isang independiyenteng pangkat ng pananaliksik sa pamumuhunan, na magsasagawa ng komprehensibo at independiyenteng pananaliksik sa bawat namuhunan na proyekto at tatangging sundin ang takbo ng pamumuhunan.
Sa mahigit $1B sa AUM, ang DFG ay naging pangunahing manlalaro sa puwang ng pamumuhunan sa crypto. Ano ang ilan sa pinakamatagumpay na pamumuhunan na ginawa ng DFG, at anong mga salik ang nag-ambag sa kanilang tagumpay?
Ang kamakailang mga pamumuhunan na nais kong ibahagi ay ang Shardeum, Astar Network, at Ledger. Ang Shardeum at Astar Network ay parehong Layer1 na proyekto, at sa tingin ko ay may magandang kinabukasan ang mga ito. Ang Astar ay naging pinakasikat na Layer1 sa Japanese market, na may malalim na background sa tradisyunal na industriya, malakas na IP at mga mapagkukunan ng proyekto sa paglalaro, at napakalaking ekolohiya; Ang ledger hardware wallet ay palaging may magandang reputasyon at isang matatag na base ng gumagamit, at walang duda na ito ay bubuo sa isang nangungunang proyekto sa web3 imprastraktura.
Bakit nagpasya ang DFG na mamuhunan sa pinakabagong investment round ng Ledger? Ano ang nagtulak sa iyo dito, at anong potensyal ang nakikita mo para dito sa crypto at Web3 space?
Bilang isang beteranong tagagawa ng hardware wallet, ang Ledger ay isa sa pinakamabentang hardware wallet sa merkado, na nakaipon ng malaking user base at matagumpay na naprotektahan ang 20% ng digital currency at asset ng mundo at 30% ng mundo NFT mga ari-arian. Matagumpay na napatunayan ng Ledger ang halaga ng teknolohiya at mga produkto nito sa merkado, at ang wallet ay hindi pa nakaranas ng hack o iba pang insidente sa seguridad mula nang ilunsad ito. Naniniwala kami na sa bagong pag-iniksyon ng pagpopondo, higit na palalawakin ng Ledger ang linya ng produkto nito, pagbutihin ang karanasan ng user, matutupad ang pandaigdigang diskarte nito, at sa huli ay magiging pinuno sa track ng imprastraktura sa cryptocurrency at web3 espasyo.
Ikaw ay naging isang maagang mamumuhunan sa mga blockchain ecosystem tulad ng Polkadot at Kusama network. Maaari ka bang magbahagi ng anumang mga insight sa kung paano mo natukoy ang mga pagkakataong ito nang maaga?
Matagal na ang nakalipas, alam namin ang mga isyu sa scalability ng Ethereum o ang pangkalahatang layer-1 na mga proyekto. Sinundan at sinaliksik namin ang mga bagong teknolohiya at produkto sa merkado at nalaman namin na ang higit na nakaakit sa amin sa Polkadot ay nagmumungkahi ito ng isang advanced na "interoperability" na balangkas na maaaring magkonekta ng maraming magkakaibang blockchain sa isang pinag-isang, nasusukat na network. Nangangahulugan ito na maaaring aktwal na paganahin ng Polkadot ang iba't ibang mga network ng blockchain na makipag-usap sa isa't isa. Alam nating lahat na karamihan sa mga unang network ng Layer 1, tulad ng Bitcoin at Ethereum, ay makakakumpleto lamang ng mga transaksyon sa kanilang mga katutubong network, at bawat isa ay may ilang mga limitasyon sa pagganap. Sa sandaling makamit ang tunay na interoperability at cross-chain na komunikasyon, magbubukas ito ng hindi pa nagagawang mga bagong posibilidad para sa mga aplikasyon ng crypto.
Sa napakaraming bagong blockchain at crypto projects na inilulunsad sa lahat ng oras, paano mo susuriin ang potensyal ng mga bagong proyekto ng blockchain, at anong pamantayan ang hinahanap mo kapag nagpapasya kung mamumuhunan?
Ang aming pangkat ng pananaliksik ay magsasagawa ng komprehensibo at independiyenteng pagsusuri ng bawat proyekto. Ang pangunahing pamantayan ng aming desisyon sa pamumuhunan ay ang sumusunod na tatlong puntos:
- Background ng mga founder at core team. Magsasagawa kami ng malalim na angkop na pagsusumikap sa background ng mga tagapagtatag at pangunahing pinuno upang hatulan ang kakayahan ng pangunahing koponan na ihatid ang produkto.
- Pangunahing pagbabago. Ang proyekto ay kailangang magkaroon ng ilang partikular na teknikal o product innovation point sa isang track, hindi lamang paggawa ng hype.
- Tokenomics. Ang tagumpay ng maraming proyekto ng blockchain ay nakasalalay sa malusog na tokenomics, na tumutukoy sa pagpapatuloy ng pagbuo ng proyekto.
Paano umunlad ang iyong thesis sa pamumuhunan habang ang crypto market ay tumatanda, at anong mga uri ng mga proyekto ang pinakanasasabik mong mamuhunan sa ngayon?
Ang pilosopiya ng pamumuhunan ng DFG ay palaging sari-sari. Namumuhunan kami sa mga tradisyunal na proyekto ng equity ngunit gayundin sa mapagkumpitensyang crypto na pinagbabatayan na imprastraktura o maagang yugto ng mga bagong paradigm na aplikasyon ng dApp, at ang aming teorya sa pamumuhunan ay patuloy na umuulit habang ang industriya ay nagbabago mula sa bull to bear. Ang aming kasalukuyang gustong uri ng proyekto ay:
- Mga proyekto sa imprastraktura. Ang imprastraktura ay hindi lamang may mas mataas na valuation growth space ngunit mayroon ding mas mataas na mga kinakailangan para sa mga teknikal na kakayahan ng koponan.
- Mga proyektong may mga katangian ng pagsunod at pananalapi. Ang regulasyon ng industriya ay nagiging mas mature, at ang pagsunod ay isang kinakailangang kondisyon para sa hinaharap na pag-unlad ng proyekto, bilang karagdagan sa mga pinansiyal na katangian ay maaaring magdala ng mas epektibong paglago ng user at pagkuha ng halaga.
- Walang limitasyong mga uri ngunit naaayon sa pamumuhunan at pilosopiya ng halaga ng DFG. Halimbawa, ang mga proyektong may mga makabagong modelo ng negosyo at mahusay na tokenomics.
Maraming mga VC ang nagsabi na ang bear market ay ang pinakamahusay na oras upang mamuhunan sa crypto at web3 sa isang diskwento para sa potensyal na mas malaking kita kapag nagpatuloy ang bull run. Maliban sa kadahilanang ito, bakit sa tingin mo ngayon ang pinakamagandang oras para mamuhunan at ano ang ilan sa mga pinakakapana-panabik na pagkakataon na nakikita mo sa espasyong ito?
Ang bagong NFT application sa Bitcoin at ang pagpapalawak nito sa Layer 2, ang pagsasapinal ng isa pang hard fork upgrade ng Ethereum, at ang sharding ay malapit na, na nagpapahiwatig na ang bagong paradigma ng mga nangungunang proyektong ito sa industriya ng crypto ay ganap na napatunayan, at ang hinaharap ay walang limitasyon. Kabilang sa mga bullish project ng DFG ang Sharderum, Astar, Render Network, atbp. Ang lahat ng ito ay mahusay na mga proyektong pang-imprastraktura, at siyempre, patuloy kaming maglalatag sa Layer 1 at 2 at DeFi, GameFi, atbp., naghihintay para sa susunod na bull market.
Bukod sa simpleng pagbuhos ng puhunan sa crypto at web3 startup, paano mabisa at aktibong susuportahan ng mga mamumuhunan ang pagbuo ng crypto ecosystem?
Ang mga mamumuhunan ay isa sa mga pangunahing tagabuo ng industriya ng crypto, at ang suportang pinansyal ay bahagi lamang ng mga mapagkukunang dinadala nila sa talahanayan. Naniniwala kami na ang isang interactive na modelo ng serbisyo sa pamumuhunan ay makakatulong sa mga startup na ito na lumago.
Pagkatapos mamuhunan sa isang proyekto, dapat na patuloy na sundin ng mga institusyon ang pag-unlad nito sa lahat ng yugto, tulad ng pakikilahok sa pagsubok ng mga bagong produkto at aplikasyon ng proyekto, pagsali sa mga pangunahing aktibidad sa eco-building tulad ng pagsubok sa network, token staking, pagbibigay ng liquidity, at pamamahala ng komunidad. ng proyektong blockchain, at pagbibigay ng propesyonal na payo, mungkahi, at kaugnay na suporta upang matulungan ang proyekto na palawakin ang komunidad at negosyo nito. Ang mga Crypto startup team ay kadalasang maliit sa laki, at kailangan nila hindi lamang ng pinansyal na suporta kundi pati na rin ang tuluy-tuloy at pangmatagalang suporta sa kanilang paglago ng negosyo, modelo ng negosyo, at pagpapalawak ng merkado.
Ano ang ilan sa mga pinakamalaking hamon na kinakaharap ng mga VC sa industriya ng crypto ngayon, at paano mo nakikita ang mga ito na tinutugunan sa susunod na ilang taon?
Una, ang buong merkado ay nasa isang taglamig ng crypto. Ang pangkalahatang kapaligiran sa pamumuhunan ay mahina dahil sa mga kaganapan tulad ng pandaigdigang pandemya, macroeconomics at mga kaganapan sa black swan sa industriya ng crypto. Bagama't may mga palatandaan ng pagbawi sa 2023, ang merkado sa kabuuan ay hindi pa rebound sa ngayon, at ang mga hakbang ng mga bagong proyekto ay bumagal nang malaki, na may mas kaunting magagandang target na pamumuhunan.
Gayunpaman, sa palagay ko ay malapit na tayong makatawid sa taglamig na ito at maaaring makita ang pagdating ng isang crypto bull market sa susunod na taon kapag mas maraming mga bagong proyekto at mahusay na mga koponan ang lumitaw.
Pangalawa, maraming mga track ang kasalukuyang kulang sa mga kaso ng paggamit ng tagumpay, na nakakaapekto sa pagpapanatili ng mga proyekto. Halimbawa, NFT walang pag-aampon at kailangang lumikha ng mga totoong kaso ng paggamit upang makagawa ng isang pambihirang tagumpay, habang GameFi walang malusog na modelo ng negosyo upang patuloy na makaakit ng sapat na mga user na lumahok. Sa susunod na bull market, marahil NFT at GameFi magkakaroon ng mga bagong kaso at modelo ng paggamit.
Sa palagay mo, paano mag-evolve ang mga regulatory framework para sa crypto at blockchain na mga proyekto, at ano sa tingin mo ang magiging epekto nito sa industriya sa kabuuan?
Kasalukuyang mayroong dalawang uri ng regulasyon ng crypto at blockchain na mga proyekto sa pangkalahatan: sa isang banda, hinigpitan ng US ang regulasyon ng industriya ng crypto dahil sa insidente ng FTX. Lumilitaw na ito ay mahigpit sa industriya sa maikling panahon, ngunit ito ay kapaki-pakinabang sa pangmatagalan, dahil ang mga tao ay mas handang magtiwala sa mga desentralisadong platform (sa halip na mga sentralisadong institusyon), at pipilitin nito ang mas mahusay na mga tuntunin sa panig ng regulasyon. Sa kabilang banda, maraming mga umuusbong na merkado ang nagpapakita ng magiliw na saloobin sa industriya ng crypto, tulad ng Japan, Dubai, Singapore, (Hong Kong), India, Indonesia, at Europe. Sa pangkalahatan, habang nakikita natin ang paghihigpit ng regulasyon sa US, mula sa isang pandaigdigang pananaw, ito ay mas positibong suporta.
Anong payo ang mayroon ka para sa mga mamumuhunan na nagsisimula pa lang sa crypto space?
Una, huwag gumawa ng leverage o pagpapahiram ng pamumuhunan, pagkatapos ay makakaligtas ka sa isang kaganapan sa black swan; Pangalawa, para sa mga matatag na pangunahing proyekto, igiit ang isang pangmatagalang halaga ng pamumuhunan, tulad ng BTC o ETH. Pangatlo, DYOR. Dapat kang gumawa ng buong angkop na pagsisikap sa mga proyekto sa pamumuhunan at kumuha ng iyong sariling pilosopiya sa pamumuhunan sa halip na bulag na maniwala sa malalaking proyekto o malalaking institusyon.
Ano ang iyong mga saloobin sa kasalukuyang kalagayan ng merkado ng crypto at kung saan ito patungo sa susunod na ilang taon?
Pagkatapos ng bubble at taglamig ng 2022, nakikita natin na ang buong industriya ay nagiging mas makatuwiran at kalmado. Kasabay nito, makikita rin natin na ang industriya ng crypto ay gumawa ng maraming makabuluhang pag-unlad kumpara sa panahon ng bubble noong 2017, tulad ng pagsasama-sama ng Ethereum, ang boom ng DeFi application, atbp., na talagang nakabuo ng maraming praktikal na aplikasyon at halaga.
Sa pangkalahatan, malusog pa rin ang Ethereum ecosystem, at medyo stable ang Bitcoin. Sa palagay ko ay may higit pang mga posibilidad para sa Bitcoin at Ethereum sa pangalawang merkado sa susunod na mga taon, at marahil ay makikita natin ang simula ng bull market sa susunod na taon. Bilang karagdagan, magkakaroon ng higit pang mga pagbabago sa Layer1 at Layer2 at kumpetisyon na paparating.
Anumang ibang crypto/web3-kaugnay na isyu sa industriya na gusto mong pag-usapan?
Masasabi kong maaga pa tayo sa industriyang ito dahil ang market cap ng BTC ay mas mababa sa 5% ng gold market cap. Makakahanap ka lang ng dalawang legit na paraan para yumaman sa crypto space:
- Bumuo ng isang solidong proyekto kasama ang mga taong aktwal na gumagamit ng iyong produkto at patuloy na nagtatrabaho dito, anuman ang bear market o bull market.
- Bumili ng mahahalagang asset tulad ng BTC, ETH, at DOT at panatilihing hawak ang mga ito hanggang sa huli.
Magbasa nang higit pa:
- Nakipag-usap si Amy Zhang ng Fireblocks sa Blockchain, AI at ang Metaverse sa Hong Kong Web3 2023 Festival
- Scott Lawin, CEO ng Candy Digital, sa Pag-navigate sa Post-Boom NFT Tanawin
- Ang OKX Ventures Partner na si Jeff Ren ay Nagpahiwatig sa Hinaharap na Mga Anunsyo na Kaugnay ng Metaverse
Pagtanggi sa pananagutan
Sa linya na may Mga alituntunin ng Trust Project, pakitandaan na ang impormasyong ibinigay sa pahinang ito ay hindi nilayon at hindi dapat bigyang-kahulugan bilang legal, buwis, pamumuhunan, pananalapi, o anumang iba pang paraan ng payo. Mahalagang mamuhunan lamang kung ano ang maaari mong mawala at humingi ng independiyenteng payo sa pananalapi kung mayroon kang anumang mga pagdududa. Para sa karagdagang impormasyon, iminumungkahi naming sumangguni sa mga tuntunin at kundisyon pati na rin sa mga pahina ng tulong at suporta na ibinigay ng nagbigay o advertiser. MetaversePost ay nakatuon sa tumpak, walang pinapanigan na pag-uulat, ngunit ang mga kondisyon ng merkado ay maaaring magbago nang walang abiso.
Tungkol sa Ang May-akda
Si Cindy ay isang mamamahayag sa Metaverse Post, sumasaklaw sa mga paksang nauugnay sa web3, NFT, metaverse at AI, na may pagtuon sa mga panayam kay Web3 mga manlalaro sa industriya. Nakipag-usap siya sa higit sa 30 C-level na mga executive at nadaragdagan pa, na nagdadala ng kanilang mahahalagang insight sa mga mambabasa. Originally from Singapore, Cindy is now based in Tbilisi, Georgia. Siya ay may hawak na Bachelor's degree sa Communications & Media Studies mula sa University of South Australia at may isang dekada ng karanasan sa pamamahayag at pagsusulat. Makipag-ugnayan sa kanya sa pamamagitan ng [protektado ng email] na may mga press pitch, mga anunsyo at mga pagkakataon sa pakikipanayam.
Mas marami pang artikulo
Si Cindy ay isang mamamahayag sa Metaverse Post, sumasaklaw sa mga paksang nauugnay sa web3, NFT, metaverse at AI, na may pagtuon sa mga panayam kay Web3 mga manlalaro sa industriya. Nakipag-usap siya sa higit sa 30 C-level na mga executive at nadaragdagan pa, na nagdadala ng kanilang mahahalagang insight sa mga mambabasa. Originally from Singapore, Cindy is now based in Tbilisi, Georgia. Siya ay may hawak na Bachelor's degree sa Communications & Media Studies mula sa University of South Australia at may isang dekada ng karanasan sa pamamahayag at pagsusulat. Makipag-ugnayan sa kanya sa pamamagitan ng [protektado ng email] na may mga press pitch, mga anunsyo at mga pagkakataon sa pakikipanayam.
