Tide Capital: แนวโน้มขาขึ้นหลักของ BTC อาจเริ่มต้นขึ้นอย่างเงียบๆ
ในบทสรุป
สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคมีเสถียรภาพมากขึ้น ส่งผลให้ผู้ลงทุนสถาบันเพิ่มการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล โดย BTC มีผลงานดีกว่าหุ้นสหรัฐฯ และทองคำ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่มีศักยภาพ
เมื่อไม่นานนี้ สภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคเริ่มมีเสถียรภาพขึ้น และนักลงทุนสถาบันต่างเพิ่มการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล BTC เริ่มทำผลงานได้ดีกว่าหุ้นสหรัฐฯ และทองคำ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มขาขึ้นหลักใหม่กำลังเกิดขึ้น แม้ว่าฤดูกาลของ altcoin จะยังไม่มาถึง แต่ภาคส่วน meme ก็สมควรได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิด
เศรษฐกิจมหภาคมีเสถียรภาพ สินทรัพย์เสี่ยงยังคงเพิ่มขึ้น
นับตั้งแต่เข้าสู่ไตรมาสที่ 4 เศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพและความยืดหยุ่นที่แข็งแกร่ง โดยอัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุมอย่างมีประสิทธิผล โดยทั่วไป ตลาดคาดว่าสถานการณ์พื้นฐานจะอยู่ที่ระดับ “soft landing” ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ โดยได้รับการสนับสนุนจากทั้งนโยบายการเงินและการคลัง ซึ่งส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมเพิ่มขึ้น
ที่มา: TradingView
อย่างไรก็ตาม สหรัฐฯ ได้เพิ่มหนี้อย่างมากเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ส่งผลให้ขนาดหนี้ของสหรัฐฯ ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งก่อให้เกิดวิกฤตความเชื่อมั่นในเงินดอลลาร์ในหมู่นักลงทุน เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการล่มสลายของสินเชื่อเงินดอลลาร์ นักลงทุนจึงหันมาซื้อทองคำซึ่งมีอุปทานจำกัด ทำให้ทองคำพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อย่างต่อเนื่อง
ที่มา: TradingView
ในขณะเดียวกัน Bitcoin หรือที่รู้จักกันในชื่อ “ทองคำดิจิทัล” ก็ได้ทะลุ 70,000 ดอลลาร์อีกครั้ง และเข้าใกล้จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ ซึ่งแตกต่างจากเมื่อหกเดือนที่แล้ว Bitcoin ได้ผ่านการรวมตัวครั้งใหญ่ โดยดูดซับแรงขายจากการพุ่งขึ้นครั้งก่อน และส่งผลให้โครงสร้างชิปมีสุขภาพดีขึ้น
ที่มา: TradingView
โดยรวมแล้ว สภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคล่าสุดดูมีเสถียรภาพ สินทรัพย์เสี่ยงได้รับประโยชน์จากการสนับสนุนทั้งนโยบายการเงินและการคลังของสหรัฐฯ และปัจจุบันอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น เมื่อมองไปข้างหน้า คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเชิงปริมาณ (QT) จะสิ้นสุดลงในปีหน้า สภาพคล่องจะมีความคล่องตัวมากขึ้น ช่วยให้สินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
BTC เริ่มทำผลงานดีกว่าหุ้นสหรัฐฯ และทองคำ แนวโน้มขาขึ้นหลักอาจเริ่มขึ้นแล้ว
เนื่องจากมูลค่าตลาดของ Bitcoin ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ความสัมพันธ์กับตลาดหุ้นสหรัฐฯ จึงค่อยๆ แข็งแกร่งขึ้น สภาพคล่องทั่วโลกมักจะไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก่อนจึงจะไหลเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้น บางครั้ง Bitcoin อาจทำผลงานได้ดีกว่าหรือช้ากว่าหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในความยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุน
ที่น่าสังเกตคือ Bitcoin มีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนี Nasdaq อย่างมากในช่วงนี้ โดย BTC/IXIC ทะลุแนวรับขาลงและทรงตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 120 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันกำลังค่อยๆ เปลี่ยนโฟกัสการจัดสรรสินทรัพย์ไปที่ Bitcoin
ที่มา: TradingView
นอกจากนี้ หุ้นเงาของ Bitcoin อย่าง MSTR ก็มีผลงานดีกว่า Bitcoin เองเมื่อไม่นานนี้ โดยทำสถิติสูงสุดในประวัติศาสตร์ รูปแบบธุรกิจของ MSTR เกี่ยวข้องกับการออกพันธบัตรเพื่อซื้อ Bitcoin ซึ่งทำให้หุ้นของ MSTR กลายเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีประสิทธิภาพสำหรับ Bitcoin การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของ MSTR สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าในหมู่นักลงทุนสถาบันที่มีต่อผลงานในอนาคตของ Bitcoin
ที่มา: TradingView
นอกจากนี้ กองทุน Bitcoin ETF ยังมีเงินไหลเข้าจำนวนมากติดต่อกันหลายวัน ซึ่งชวนให้นึกถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมากของ BTC หลังจากการเปิดตัวกองทุน Bitcoin ETF เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม เงินไหลเข้าสุทธิของกองทุน Bitcoin ETF สูงถึง 900 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นยอดรวมในวันเดียวสูงสุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์
แหล่งที่มา: CoinMarketCap
นอกจากนี้ ข้อมูล CME ที่สะท้อนถึงกิจกรรมการซื้อขายของสถาบันในสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของอัตราดอกเบี้ยเปิด BTC Futures ซึ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 12.7 พันล้านดอลลาร์
ที่มา: Coinglass
ข้อมูลเหล่านี้บ่งชี้ถึงความสนใจของสถาบันที่มีต่อ Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยกองทุนนอกตลาดเร่งไหลเข้า Bitcoin BTC เริ่มทำผลงานได้ดีกว่าสินทรัพย์ประเภทหลักอื่นๆ และแนวโน้มขาขึ้นหลักใหม่อาจเริ่มต้นขึ้นอย่างเงียบๆ
ฤดูกาลของ Altcoin ยังไม่มาถึง แต่ภาคส่วน Meme ก็น่าจับตามอง
แม้ว่า Bitcoin จะใกล้ถึงจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์แล้ว แต่ประสิทธิภาพโดยรวมของ altcoins ยังคงไม่โดดเด่น หากไม่นับ BTC แล้ว มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัล (TOTAL2) ยังคงค่อนข้างต่ำ โดยไม่สามารถทำลายจุดสูงสุดในเดือนกันยายนได้ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่อ่อนแอของตลาด altcoins
ที่มา: TradingView
สิ่งนี้บ่งชี้ว่ากระแสเงินใหม่ไหลเข้าตลาดส่วนใหญ่มุ่งไปที่ Bitcoin โดยไม่มีเงินทุนไหลเข้าไปยังสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ เลย การครองตลาดของ Bitcoin (BTC.D) ได้แตะระดับสูงสุดใหม่เมื่อไม่นานนี้ โดยทะลุ 60% จนกว่า Bitcoin จะทำลายจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ แนวโน้มขาขึ้นน่าจะยังคงกระจุกตัวอยู่ที่ Bitcoin ทำให้ altcoins ดึงดูดเงินไหลเข้าจำนวนมากได้ยาก และแนวโน้มขาลงโดยรวมอาจยังคงอยู่
ที่มา: TradingView
อย่างไรก็ตาม ภาคส่วนมีมถือเป็นข้อยกเว้นที่น่าสนใจ ในบรรดาโทเค็น 100 อันดับแรกตามมูลค่าตลาด โทเค็น 6 ใน 10 อันดับแรกที่มีผลตอบแทนสูงสุดในช่วง 30 วันที่ผ่านมาเป็นโทเค็นมีม
แหล่งที่มา: CoinMarketCap
ในโทเค็น 500 อันดับแรกตามมูลค่าตลาด โทเค็นที่มีผลงานดีที่สุดเกือบทั้งหมดเป็นเหรียญมีม ในบริบทที่เงินทุนโดยรวมไม่มากมายนัก เหรียญมีมมูลค่าตามราคาตลาดต่ำสามารถสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นได้ในช่วงเวลาสั้นๆ โดยดึงดูดความสนใจและสภาพคล่องเกือบทั้งหมดในตลาด altcoin
แหล่งที่มา: CoinMarketCap
ในขณะเดียวกัน Solana ก็ค่อยๆ กลายมาเป็นเครือข่ายการซื้อขายโทเค็นมีมหลัก ต้นทุนต่ำและประสิทธิภาพ TPS สูงนั้นเหมาะสำหรับผู้ค้ารายย่อยที่ทำธุรกรรมมีม และความนิยมของภาคส่วนมีมทำให้มีผู้ใช้รายใหม่จำนวนมากมาที่ Solana ในเดือนตุลาคม ที่อยู่ใช้งานของ Solana ทะลุ 100 ล้าน ซึ่งสร้างสถิติสูงสุดใหม่ในประวัติศาสตร์
ที่มา: The Block
การเกิดขึ้นของแพลตฟอร์มการออกโทเค็นและการซื้อขายใหม่ยังช่วยเร่งการนำเหรียญมีมมาใช้ด้วย ตัวอย่างเช่น Pump.fun เปิดตัวบนเครือข่าย Solana ในปีนี้ โดยให้บริการการออกโทเค็นมีมและบริการซื้อขายล่วงหน้าแก่ผู้ใช้ ซึ่งปริมาณการซื้อขายครั้งหนึ่งคิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของกิจกรรมบนเครือข่ายของ Solana ในเดือนตุลาคม Pump.fun ได้สร้างสถิติใหม่ทั้งในด้านการใช้งานโทเค็นและรายได้ โดยมีรายได้รายวันเกิน 1 ล้านดอลลาร์
ที่มา: Dune Analytics
Moonshot เป็นอีกหนึ่งแพลตฟอร์มการซื้อขายโทเค็นมีมที่ได้รับความนิยม ซึ่งได้รับการตอบรับเป็นอย่างดีจากกระบวนการฝากเงินที่ง่ายดายและการดำเนินการที่ไม่ซับซ้อน Moonshot ผสมผสานฟังก์ชันของกระเป๋าเงินและการแลกเปลี่ยนเข้าด้วยกัน ช่วยลดอุปสรรคในการเข้าใช้งานสำหรับผู้ใช้ได้อย่างมาก แพลตฟอร์มนี้มีกระบวนการลงทะเบียนที่คล่องตัว ช่วยให้ผู้ใช้หลีกเลี่ยงการจัดการคีย์ส่วนตัวหรือวลีช่วยจำ และยังรองรับการฝากเงินสกุล fiat ผ่านช่องทางการชำระเงินต่างๆ รวมถึงบัตรเครดิต PayPal และ Apple Pay Moonshot ได้แสดงให้เห็นถึง "ผลกระทบจากการลงรายการ" ที่เห็นได้ชัด เนื่องจากเหรียญมีมที่มีชื่อเสียง เช่น $GOAT, $MOODENG และ $SPX ประสบกับผลตอบแทนหลายเท่าหลังจากลงรายการ
ที่มา: เว็บไซต์ Moonshot
โดยรวมแล้ว อิทธิพลของภาคส่วนมีมในตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าโทเค็นมีมจะไม่ได้ใช้ประโยชน์อย่างแท้จริง แต่โครงสร้างพื้นฐานพื้นฐาน เช่น เครือข่ายบล็อคเชน แพลตฟอร์มการซื้อขาย และเครื่องมือการชำระเงิน ก็มีการพัฒนาในเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง โดยลดอุปสรรคและปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ เมื่อสภาพแวดล้อมมหภาคมีความคล่องตัวมากขึ้นและนักลงทุนยอมรับความเสี่ยงมากขึ้น ภาคส่วนมีมอาจเห็นประสิทธิภาพที่น่าประทับใจยิ่งขึ้น
นักลงทุนสถาบันกำลังเพิ่มการจัดสรรเงินทุนให้กับสกุลเงินดิจิทัล และแนวโน้มขาขึ้นหลักของ BTC อาจเริ่มต้นขึ้นอย่างเงียบๆ
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
ข้อมูลในบทความนี้มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะ และ Tide Capital ไม่รับประกันความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของข้อมูล ความคิดเห็นและการคาดการณ์เป็นเพียงการคาดเดาและอาจแตกต่างจากผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจริงเนื่องจากข้อจำกัดของข้อมูลและความเสี่ยงที่ไม่คาดคิด บทความนี้ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน คำแนะนำ หรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายสินทรัพย์ดิจิทัล Tide Capital จะไม่รับผิดชอบต่อการใช้เนื้อหานี้ในทางที่ผิดหรือการตีความผิดใดๆ
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
สอดคล้องกับ แนวทางโครงการที่เชื่อถือได้โปรดทราบว่าข้อมูลที่ให้ไว้ในหน้านี้ไม่ได้มีจุดมุ่งหมายและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำทางกฎหมาย ภาษี การลงทุน การเงิน หรือรูปแบบอื่นใด สิ่งสำคัญคือต้องลงทุนเฉพาะในสิ่งที่คุณสามารถที่จะสูญเสียได้ และขอคำแนะนำทางการเงินที่เป็นอิสระหากคุณมีข้อสงสัยใดๆ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม เราขอแนะนำให้อ้างอิงข้อกำหนดและเงื่อนไขตลอดจนหน้าช่วยเหลือและสนับสนุนที่ผู้ออกหรือผู้ลงโฆษณาให้ไว้ MetaversePost มุ่งมั่นที่จะรายงานที่ถูกต้องและเป็นกลาง แต่สภาวะตลาดอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
เกี่ยวกับผู้เขียน
Tide Capital เป็นบริษัทด้านการลงทุนและซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่เน้นการวิจัย โดยมุ่งมั่นที่จะนำทางภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไปของการเงินดิจิทัล ด้วยพื้นฐานทั้งการวิเคราะห์มหภาคและการวิจัยพื้นฐาน บริษัทจึงสามารถระบุและคว้าโอกาสทั้งแบบเบตาและอัลฟ่า โดยใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงจากคลื่นลูกใหม่ของสกุลเงินดิจิทัลไปสู่แนวโน้มทางการเงินที่กว้างขึ้น
บทความอื่น ๆ
Tide Capital เป็นบริษัทด้านการลงทุนและซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่เน้นการวิจัย โดยมุ่งมั่นที่จะนำทางภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไปของการเงินดิจิทัล ด้วยพื้นฐานทั้งการวิเคราะห์มหภาคและการวิจัยพื้นฐาน บริษัทจึงสามารถระบุและคว้าโอกาสทั้งแบบเบตาและอัลฟ่า โดยใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงจากคลื่นลูกใหม่ของสกุลเงินดิจิทัลไปสู่แนวโน้มทางการเงินที่กว้างขึ้น
