การทำฟาร์มผลผลิตแบบใช้ประโยชน์ในปี 2024: การพัฒนาใหม่และตัวเลือกอันดับต้นๆ
ในบทสรุป
บทความนี้จะสำรวจการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนแบบเลเวอเรจ (LYF) ซึ่งเป็นกลยุทธ์การลงทุนใน DeFi ที่เสนอรายได้เชิงรับให้กับนักลงทุนที่สูงขึ้นด้วย APR ที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ TradFi
DeFi นำเสนอความเป็นไปได้มากมายสำหรับนักลงทุนที่จะได้รับรายได้แบบพาสซีฟด้วย APR ที่สูงกว่า TradFi อย่างสม่ำเสมอ เริ่มต้นจากการเดิมพันโทเค็นที่มีความเสี่ยงต่ำแต่ค่อนข้างได้รับผลกำไรต่ำ ไปจนถึงการขุดสภาพคล่อง และกลยุทธ์เลเวอเรจที่ให้ผลกำไรสูง ทุกคนสามารถค้นหากลยุทธ์สำหรับตนเองด้วยอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ยอมรับได้
ในบทความนี้ เราจะสำรวจหลักการของการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนแบบมีเลเวอเรจ (LYF) ซึ่งเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ช่วยเพิ่มพลังมหาศาล DeFi รายได้
อธิบายการขุดสภาพคล่อง
หากต้องการเข้าใจแนวคิดเรื่องการทำเกษตรกรรมแบบใช้เลเวอเรจ เราต้องเข้าใจก่อน DeFi การทำฟาร์มผลผลิต (เช่น การทำเหมืองสภาพคล่อง) โดยทั่วไป
เพื่อให้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ดำเนินการได้ โทเค็นจะต้องสะสมอยู่ในแหล่งรวมสภาพคล่อง (เช่น UniSwap พูล USDC/ETH- ทรัพย์สินเหล่านี้จัดทำโดย DeFi ผู้ใช้ (ผู้ให้บริการสภาพคล่อง) ที่ได้รับผลตอบแทนจากเงินฝากของพวกเขา โดยทั่วไปผลตอบแทนเหล่านี้มาจากค่าธรรมเนียมการซื้อขาย โบนัสโทเค็น DEX และคะแนนสะสม
นั่นคือแนวคิดเบื้องหลังการขุดสภาพคล่องซึ่งมีส่วนช่วย DeFi สภาพคล่องเพื่อหารายได้แบบพาสซีฟ
อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับใดๆ DeFi กลยุทธ์การขุดสภาพคล่องมาพร้อมกับความเสี่ยง ในกรณีนี้ เป็นการสูญเสียที่ไม่ถาวร (IL) ที่อาจเกิดขึ้นในช่วงความผันผวนของตลาด เพื่อลดความเสี่ยงต่อ IL ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) จำเป็นต้องปรับให้เข้ากับแนวโน้มของตลาดและปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนเมื่อมีการเปลี่ยนแปลง
การทำฟาร์มผลผลิตแบบเลเวอเรจคืออะไร?
เห็นได้ชัดว่ายิ่งคุณสามารถจัดหาโทเค็นให้กับกลุ่มสภาพคล่องได้มากเท่าไร คุณก็จะได้รับผลตอบแทนมากขึ้นเท่านั้น โปรโตคอล LYF อนุญาตให้คุณใช้สภาพคล่องเพื่อการฟาร์มมากกว่าที่คุณมีอยู่ในสต็อก!
โดยพื้นฐานแล้ว พวกมันอนุญาตให้คุณยืมเงินทุนภายนอก ใช้เพื่อผลผลิตทางการเกษตร และรับรายได้ที่เพิ่มขึ้น
แน่นอนว่าผู้ให้กู้ไม่ได้ให้สภาพคล่องแก่คุณจากความมีน้ำใจของพวกเขา พวกเขายังคาดหวังที่จะทำกำไรอีกด้วย ผู้กู้จะต้องจ่ายค่าลิขสิทธิ์ของเงินกู้แม้ว่าดอกเบี้ยเงินกู้ใน LYF จะค่อนข้างสูงก็ตาม อัตราผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงขึ้นเนื่องจากการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
คุณลักษณะเฉพาะของโปรโตคอล LYF คืออนุญาตให้เกษตรกรกู้ยืมได้มากกว่าเงินฝากที่มีมูลค่าเป็นหลักประกัน คุณอาจถาม – แต่จะปลอดภัยสำหรับผู้ให้กู้อย่างไร? จริงๆแล้วมันเป็น เนื่องจากไม่เหมือนกับโปรโตคอลการให้ยืม crypto ทั่วไป สินทรัพย์ที่มีเลเวอเรจจึงไม่สามารถออกจากแพลตฟอร์มได้ เกษตรกรใช้ DEX ที่รวมอยู่ในแพลตฟอร์มสำหรับผลผลิตทางการเกษตร ซึ่งรับประกันความปลอดภัยของสินทรัพย์สำหรับผู้ให้กู้
การทำเกษตรกรรมแบบ Leveraged Yield ทำงานอย่างไร?
ผู้ใช้สองประเภทจะต้องมีส่วนร่วมใน LYF: ผู้ให้กู้และผู้ยืม (เกษตรกร) ฝ่ายแรกให้สินทรัพย์แก่กลุ่มผู้ให้กู้ยืม และฝ่ายหลังยืมสินทรัพย์เหล่านั้นเพื่อผลผลิตทางการเกษตร
สำหรับการทำฟาร์มแบบเลเวอเรจ ผู้ใช้จะต้องล็อกสินทรัพย์บางส่วนไว้เป็นหลักประกันและยืมได้สูงสุด 10 เท่าของหลักประกัน (ขึ้นอยู่กับโปรโตคอลและพูล) เลเวอเรจนี้สามารถใช้เพื่อเปิดสถานะบนแพลตฟอร์มการทำฟาร์มผลตอบแทนที่รองรับ
เมื่อเปิดตำแหน่ง โปรโตคอล LYF จะใช้หนึ่งใน DEX ของพันธมิตรเพื่อแลกเปลี่ยนและเพิ่มโทเค็นลงในกลุ่มการขุดสภาพคล่อง ซึ่งอาจปักหลักโทเค็น LP ที่สร้างเสร็จเพื่อเพิ่ม APR ต่อไป ธุรกรรมเหล่านี้เกิดขึ้น "ภายใต้ฝากระโปรง" และชาวนาเพียงต้องเปิดตำแหน่ง LYF ของเขาและรับรางวัลเป็นครั้งคราว
LYF ให้โอกาสในการฟาร์มด้วยสินทรัพย์มากกว่าที่ผู้ใช้มี เพิ่มประสิทธิภาพด้านเงินทุน และอำนวยความสะดวกในผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้นอย่างมาก แม้ว่าจะมีความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เราจะกล่าวถึงด้านล่าง
ผู้ให้กู้เลเวอเรจยังสามารถคาดหวังผลตอบแทนที่สูงกว่าในแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบดั้งเดิม โปรโตคอลเหล่านี้มักจะใช้อัลกอริธึมในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เมื่อมีการใช้งานที่สูงขึ้น (อัตราส่วนของสินทรัพย์ที่ให้ยืมต่อยอดรวมในกลุ่มสินเชื่อ) และใน LYF ผู้ใช้สามารถใช้ประโยชน์ได้มากกว่าที่ฝากไว้เป็นหลักประกัน (สินเชื่อที่มีหลักประกันต่ำ) เพิ่มการใช้ประโยชน์และผลตอบแทนจากการกู้ยืม .
ความเสี่ยงของสินเชื่อที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันต่ำเกินไป
ด้วยอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น LYF จึงมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ เช่นเดียวกับแพลตฟอร์มการให้ยืมใดๆ ผู้ใช้อาจถูกชำระบัญชี
อาจเกิดขึ้นได้เมื่ออัตราส่วนหนี้สิน (มูลค่าหลักประกัน/ภาระหนี้) ลดลงต่ำกว่าจุดที่คุณมีสินทรัพย์ไม่เพียงพอที่จะชำระคืนผู้ให้กู้ ในสถานะที่มีเลเวอเรจ อัตราส่วนหนี้สินจะอ่อนแอต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดมากยิ่งขึ้น ผู้กู้ยืมที่มีเลเวอเรจจะต้องเลือกและปรับกลยุทธ์อย่างรอบคอบ รวมถึงตรวจสอบสภาพหนี้อย่างสม่ำเสมอเพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
เพื่อลดความเสี่ยงของการชำระบัญชี คุณสามารถพิจารณาสิ่งต่อไปนี้:
- ตรวจสอบอัตราส่วนหนี้สิน/ปัจจัยด้านสุขภาพของคุณเป็นประจำ หากเข้าใกล้เกณฑ์โปรโตคอล/เฉพาะกลุ่ม ให้เพิ่มหลักประกันหรือชำระหนี้บางส่วนของคุณ
- ทำการวิจัย ติดตามแนวโน้มของตลาด และรักษาหลักประกันความปลอดภัยในตำแหน่งของคุณ
- ใช้เลเวอเรจที่ต่ำกว่า ระดับเลเวอเรจสูงสุดหมายถึงความเสี่ยงสูงสุด
- ฝากและฟาร์มมั่นคง โดยทั่วไปจะมี APR ที่ต่ำกว่า แต่ส่วนใหญ่จะปลอดภัยจากการชำระบัญชี
แพลตฟอร์มการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนสูง 4 อันดับแรก
โปรโตคอลที่แตกต่างกันทำให้ผู้ใช้มีการใช้งาน LYF ที่แตกต่างกัน โดยใช้กลยุทธ์และกลไกด้านความปลอดภัยที่มีอยู่มากมาย เรามาหารือเกี่ยวกับแพลตฟอร์มที่มีชื่อเสียงซึ่งคุณสามารถสำรวจเพิ่มเติมเพื่อเริ่มต้นการทำฟาร์มด้วยการใช้ประโยชน์
การเงินน้ำผลไม้
สร้างขึ้นภายใน ระเบิด ระบบนิเวศ มันเป็นแพลตฟอร์มการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนแบบเลเวอเรจ 530 ล้านดอลลาร์ TVL ยอมรับเงินฝาก $USDB และ $WETH และให้ APR ~ 15% แก่ผู้ให้กู้ ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่ให้มา
เกษตรกรสามารถใช้ประโยชน์จากโทเค็นเหล่านี้กับ Stablecoin หรือหลักประกัน LSTETH เพื่อรับผลตอบแทนจากห้องนิรภัยที่ได้รับการตรวจสอบแล้วจากพันธมิตรในระบบนิเวศ ผู้ใช้น้ำผลไม้ไม่เพียงแต่สามารถทำฟาร์มโดยการจัดหาสภาพคล่องให้กับ DeFi แต่ยังใช้เลเวอเรจของ WETH เพื่อฟาร์มในแพลตฟอร์มการพักเช่น อีเธอร์ไฟ, สาหร่ายทะเลและ เรนโซท่ามกลางคนอื่น ๆ
ด้วยการเพิ่มคะแนนสูงสุดและการทำฟาร์มผลผลิต Juice Finance สามารถให้ผลตอบแทนจำนวนมากแก่ผู้ยืมได้ตั้งแต่ 20-35% ในขณะที่เขียน
โปรโตคอลกระปุกเกียร์
ดำเนินงานใน Ethereum, อนุญาโตตุลาการและ แง่ดี ระบบนิเวศน์ Gearbox สะสม TVL ได้มากกว่า 350 ล้านเหรียญสหรัฐนับตั้งแต่เปิดตัวในช่วงปลายปี 2023
ด้วย Gearbox ผู้ใช้สามารถยืมสินทรัพย์เพื่อมีส่วนร่วมในการทำฟาร์มแบบใช้เลเวอเรจ การปักหลัก และการพักใหม่ โมเดลของพวกเขาตรงไปตรงมา – ฝากหลักประกันและเลเวอเรจสูงถึง 10 เท่าเพื่อทำฟาร์มในโปรโตคอลเช่น เส้นโค้ง, นูนออก, สถานที่พักผ่อนฯลฯ
ด้วยตัวเลือกกลยุทธ์แบบคลิกเดียวที่หลากหลายและเกจการเพิ่มการลงคะแนน Gearbox จึงสามารถให้ผลตอบแทน LYF ที่อัดแน่นไปด้วยพลัง (ATTOW, APR สูงถึง 88% บนพูลแบบนูนบางอัน)
แฟรนเซียม
สร้างขึ้นเพื่อเป็นผู้รวบรวมกลยุทธ์ผลตอบแทนแบบกระจายอำนาจ โซลานาโดยมอบกลยุทธ์การซื้อขายอันชาญฉลาดที่หลากหลายแก่ผู้ใช้ รวมถึงการทำฟาร์มผลตอบแทนแบบเลเวอเรจสูงสุด 3 เท่า
ด้วยการเปิดตัวห้องนิรภัยปรับสมดุลอัตโนมัติ Francium นำเสนอกลยุทธ์แบบคลิกเดียวที่ใช้งานง่ายพร้อมลดความเสี่ยงการสูญเสียที่ไม่ถาวรและการชำระบัญชีให้เหลือน้อยที่สุด โดยเสนอ APR สำหรับผู้ให้กู้และเกษตรกรสูงถึง 10% และ 40% ตามลำดับ
ด้วยเครื่องคำนวณผลผลิตในตัว ผู้ใช้สามารถมองเห็นภาพและเปรียบเทียบรายได้ที่เป็นไปได้สำหรับการทำฟาร์มแบบปกติและแบบมีเลเวอเรจ เพื่อทำการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์โดยอาศัยข้อมูลตามแนวโน้มของตลาดที่คาดหวัง
อัลปาก้าไฟแนนซ์
มันเป็นโอจี DeFi สร้างระบบนิเวศบน BNB และ Fantomนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายแก่ผู้ใช้ เช่น การให้ยืม, LYF, ห้องนิรภัยอัตโนมัติ, การแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สแบบถาวร และ Alpie NFTs พร้อมยูทิลิตี้ที่หลากหลาย
อย่างไรก็ตาม การทำฟาร์มที่ให้ผลผลิตโดยใช้เลเวอเรจของ Alpaca เป็นผลิตภัณฑ์หลัก โดยให้โอกาสในการใช้ประโยชน์สูงถึง 3 เท่า (4.5 เท่า หาก Alpie NFT เป็นเดิมพัน) เพื่อการเพาะปลูก สลับแพนเค้ก, เอ็มเด็กซ์และ บิสแวป พร้อมผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น
อนาคตของการทำฟาร์มผลผลิตแบบใช้ประโยชน์
การใช้เงินกู้ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันต่ำสำหรับการทำฟาร์มผลผลิตได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นโอกาสที่ดีในการเพิ่มประโยชน์สูงสุด DeFi ผลกำไร ในช่วงเริ่มต้น กลยุทธ์ที่ได้รับผลตอบแทนสูงเหล่านี้ถูกนำมาใช้อย่างมีประสิทธิภาพโดยเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์เท่านั้น ขณะนี้ ด้วยการเปิดตัวตู้นิรภัยอัตโนมัติและกลไกการป้องกันการชำระบัญชีในตัว สิ่งเหล่านี้จึงกลายเป็นที่น่าดึงดูดมากขึ้นสำหรับผู้ใช้งานทั่วไป DeFi ผู้ใช้
“วิวัฒนาการจากรุ่นที่ 1 สู่รุ่นที่ 5 นั้นใช้เวลาประมาณหนึ่งปีเท่านั้น ก้าวของการพัฒนาในด้านผลผลิตและ DeFi กำลังตกตะลึง ในอนาคตจะมีผลิตภัณฑ์อื่นๆ ที่มุ่งเน้นไปที่เลเวอเรจที่สูงขึ้น ขยายบล็อกเชนใหม่ และพัฒนากลยุทธ์ใหม่” – ระบุไว้ re: กิจการฐาน.
ด้วยการให้ผลตอบแทนสูงแก่ผู้ใช้จากประสิทธิภาพเงินทุนที่เพิ่มขึ้น มากกว่าจากโทเค็นการกำกับดูแลของโปรโตคอล (เช่นเดียวกับส่วนใหญ่ของ DeFi แพลตฟอร์ม) การทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนแบบใช้ประโยชน์สัญญาว่าจะเป็นเส้นทางที่ยั่งยืนมากขึ้นในการหารายได้ DeFi.
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
สอดคล้องกับ แนวทางโครงการที่เชื่อถือได้โปรดทราบว่าข้อมูลที่ให้ไว้ในหน้านี้ไม่ได้มีจุดมุ่งหมายและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำทางกฎหมาย ภาษี การลงทุน การเงิน หรือรูปแบบอื่นใด สิ่งสำคัญคือต้องลงทุนเฉพาะในสิ่งที่คุณสามารถที่จะสูญเสียได้ และขอคำแนะนำทางการเงินที่เป็นอิสระหากคุณมีข้อสงสัยใดๆ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม เราขอแนะนำให้อ้างอิงข้อกำหนดและเงื่อนไขตลอดจนหน้าช่วยเหลือและสนับสนุนที่ผู้ออกหรือผู้ลงโฆษณาให้ไว้ MetaversePost มุ่งมั่นที่จะรายงานที่ถูกต้องและเป็นกลาง แต่สภาวะตลาดอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
เกี่ยวกับผู้เขียน
Anthony เป็นนักวิเคราะห์และนักเขียนบล็อคเชนที่มีพื้นฐานทางวิชาการด้านชีวเคมี เขาทำงานเป็นนักวิจัยและผู้สร้างเนื้อหาในโปรโตคอล PowerPool ซึ่งครอบคลุมการอัปเดตระบบนิเวศใหม่ DeFi/dePin/AI สินค้า และการวิเคราะห์ต่างๆ web3 โปรโตคอล
บทความอื่น ๆ
Anthony เป็นนักวิเคราะห์และนักเขียนบล็อคเชนที่มีพื้นฐานทางวิชาการด้านชีวเคมี เขาทำงานเป็นนักวิจัยและผู้สร้างเนื้อหาในโปรโตคอล PowerPool ซึ่งครอบคลุมการอัปเดตระบบนิเวศใหม่ DeFi/dePin/AI สินค้า และการวิเคราะห์ต่างๆ web3 โปรโตคอล
