Binance vs SEC: การต่อสู้เพื่ออิสรภาพของ Crypto หรือการต่อสู้เพื่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบ?
ในบทสรุป
ผลลัพธ์ของคดี Binance Vs SEC อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออนาคตของอุตสาหกรรม crypto และกฎระเบียบในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ
Binanceซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกตามปริมาณการซื้อขาย กำลังเผชิญกับความท้าทายทางกฎหมายจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ซึ่งกล่าวหาว่าละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์และฉ้อโกงนักลงทุน
Binance และ CEO, Changpeng Zhao ได้ยื่นเอกสารของศาลเพื่อขอให้ยกฟ้องคดีดังกล่าว โดยอ้างว่า ก.ล.ต. ไม่มีเขตอำนาจศาลในกิจกรรมของพวกเขา และพวกเขาได้ปฏิบัติตามกฎหมายที่บังคับใช้ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ก.ล.ต. ยังไม่ละทิ้งการติดตาม Binance และเพิ่งร้องขอการเข้าถึงซอฟต์แวร์และเอกสารของ Binance.US ซึ่งถูกศาลสหรัฐฯ ปฏิเสธ
ผลของคดีนี้อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออนาคตของอุตสาหกรรม crypto และกฎระเบียบในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ
คดีคลี่คลายอย่างไร
ข้อกล่าวหาของ ก.ล.ต. การฟ้องร้องของ ก.ล.ต. ต่อ Binance, Binance.US และ Zhao ถูกฟ้องในเดือนมิถุนายน 2023 หลังจากการสอบสวนการดำเนินงานของการแลกเปลี่ยนเป็นเวลานานหลายเดือน ก.ล.ต. กล่าวหาว่า Binance และ Zhao มีส่วนร่วมในการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์หลายครั้ง รวมถึง:
- ดำเนินการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ระดับชาติ ตัวแทนจำหน่ายนายหน้า และหน่วยงานหักบัญชีในสหรัฐอเมริกาที่ไม่ได้จดทะเบียน โดยไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดการลงทะเบียน การรายงาน และการเก็บบันทึกของกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง
- เสนอขายและขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนให้กับนักลงทุนในสหรัฐฯ รวมถึงสินทรัพย์เข้ารหัสลับของ Binance เช่น BNB, BUSD ผลิตภัณฑ์ให้ยืมสกุลเงินดิจิทัล และโปรแกรม Stake-as-a-service
- บิดเบือนความจริงเกี่ยวกับธรรมชาติและขอบเขตของกิจกรรมของพวกเขาในสหรัฐอเมริกา และล้มล้างการควบคุมของตนเองเพื่อแอบอนุญาตให้ลูกค้าสหรัฐที่มีมูลค่าสูงซื้อขายบน Binance.com ซึ่งไม่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการในสหรัฐอเมริกา
- นักลงทุนและหน่วยงานกำกับดูแลที่ทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับความเป็นอิสระและการกำกับดูแลของ Binance.US ซึ่งถูกกล่าวหาว่าถูกควบคุมโดย Zhao และ Binance อยู่เบื้องหลัง
- การรวมกองทุนของนักลงทุนเข้ากับเงินทุนของพวกเขาเอง และโอนไปยังบุคคลที่สามที่ Zhao เป็นเจ้าของ เช่น Sigma Chain และ Merit Peak Limited
- มีส่วนร่วมในแนวทางปฏิบัติในการซื้อขายที่บิดเบือนซึ่งทำให้ปริมาณการซื้อขายและราคาของสินทรัพย์ crypto บน Binance.US สูงเกินจริง
ก.ล.ต. แสวงหาคำสั่งห้าม การแบ่งแยกผลกำไรที่ได้มาโดยมิชอบ การลงโทษทางแพ่ง และการห้ามอย่างถาวรต่อ Binance และ Zhao จากการมีส่วนร่วมในกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ใด ๆ ในสหรัฐอเมริกา
ฝ่ายจำเลยของ Binance Binance และ Zhao ได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาของ SEC และได้ยื่นคำร้องเพื่อยกฟ้อง พวกเขาโต้แย้งว่า ก.ล.ต. ไม่มีอำนาจหรือเขตอำนาจศาลเหนือกิจกรรมของตน และได้ปฏิบัติตามกฎหมายที่บังคับใช้ทั้งหมด พวกเขาแย้งว่า:
- ก.ล.ต. ล้มเหลวในการให้คำแนะนำที่ชัดเจนหรือสม่ำเสมอเกี่ยวกับสิ่งที่ถือเป็นการรักษาความปลอดภัยหรือกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ในพื้นที่ crypto และพยายามที่จะนำกฎที่คลุมเครือและคลุมเครือไปใช้กับ Binance และ Zhao ย้อนหลัง
- ก.ล.ต. ล้มเหลวในการแสดงให้เห็นว่า Binance หรือ Zhao มีการติดต่อหรือการเชื่อมต่อที่สำคัญกับสหรัฐอเมริกา หรือว่าพวกเขาได้กำหนดเป้าหมายหรือชักชวนนักลงทุนสหรัฐในทางใดทางหนึ่ง
- ก.ล.ต. ไม่สามารถพิสูจน์ได้ว่าสินทรัพย์ crypto ใด ๆ ที่เสนอหรือขายโดย Binance หรือ Zhao เป็นหลักทรัพย์ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง หรือมีลักษณะหรือคุณสมบัติของหลักทรัพย์
- ก.ล.ต. ล้มเหลวในการพิสูจน์ว่า Binance หรือ Zhao ดำเนินการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ระดับชาติ ตัวแทนจำหน่ายนายหน้า หรือหน่วยงานหักบัญชีในสหรัฐอเมริกาที่ไม่ได้จดทะเบียน หรือดำเนินการหรือบริการใด ๆ ที่ต้องมีการลงทะเบียนดังกล่าว
- ก.ล.ต. ล้มเหลวในการแสดงให้เห็นว่า Binance หรือ Zhao ได้ทำแถลงการณ์ที่เป็นเท็จหรือทำให้เข้าใจผิด หรือการละเว้นต่อนักลงทุนหรือหน่วยงานกำกับดูแล หรือว่าพวกเขามีส่วนร่วมในพฤติกรรมฉ้อโกงหรือบิดเบือน
การตอบสนองของ Binance.US Binance.US ซึ่งเป็นที่รู้จักอย่างเป็นทางการในชื่อ BAM Trading Services Inc. ได้ยื่นคำร้องเพื่อยกฟ้องข้อกล่าวหาดังกล่าว
โดยอ้างว่าเป็นหน่วยงานที่แยกจากกันและเป็นอิสระจาก Binance และ Zhao และดำเนินการแพลตฟอร์มการซื้อขาย crypto ที่ปฏิบัติตามและได้รับการควบคุมอย่างสมบูรณ์ในสหรัฐอเมริกา โดยยืนยันว่า:
- ได้รับใบอนุญาตธุรกิจบริการทางการเงินจาก FinCEN ใบอนุญาตการส่งเงินจาก NYSDFS และใบอนุญาตสกุลเงินเสมือนจาก NYDFS
- ได้จดทะเบียนเป็นธุรกิจบริการทางการเงินกับ FinCEN
- ได้ใช้นโยบายและขั้นตอนการป้องกันการฟอกเงินที่แข็งแกร่ง การรู้จักลูกค้าของคุณ และความปลอดภัยทางไซเบอร์ และได้ว่าจ้างผู้ตรวจสอบอิสระเพื่อตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนด
- ได้รับการอนุมัติจากสำนักงาน ก.ล.ต. ให้แสดงรายการและแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ crypto บางอย่างที่ถือเป็นหลักทรัพย์ เช่น Grayscale Bitcoin Trust และ Grayscale Ethereum Trust
- ได้ให้ความร่วมมืออย่างเต็มที่กับการสอบสวนของ ก.ล.ต. และได้จัดเตรียมข้อมูลและเอกสารที่ร้องขอทั้งหมด ยกเว้นที่ได้รับการคุ้มครองโดยสิทธิพิเศษของผู้รับมอบอำนาจ-ลูกค้าหรือความลับทางการค้า
Binance.US โต้แย้งว่าการฟ้องร้องของ SEC นั้นขึ้นอยู่กับข้อกล่าวหาที่ไม่มีมูลและหลักฐานที่ไม่เกี่ยวข้อง และควรยกฟ้องเนื่องจากขาดคุณธรรมและเขตอำนาจศาล
คำร้องขอให้ตรวจสอบของ SEC เพื่อสนับสนุนคดีต่อ Binance ก.ล.ต. ได้พยายามตรวจสอบซอฟต์แวร์และเอกสารของ Binance.US โดยอ้างว่าเกี่ยวข้องและเป็นสาระสำคัญในการสอบสวน ก.ล.ต. ยืนยันว่า:
- ซอฟต์แวร์และเอกสารของ Binance.US อาจเปิดเผยขอบเขตและธรรมชาติของการมีส่วนร่วมและการควบคุม Binance.US ของ Binance และ Zhao เหนือ Binance.US รวมถึงการเข้าถึงข้อมูลลูกค้าและเงินทุนของ Binance.US
- ซอฟต์แวร์และเอกสารของ Binance.US อาจแสดงให้เห็นว่าแพลตฟอร์มของ Binance.US ทำงานอย่างไร กำหนดคุณสมบัติและความพร้อมใช้งานของสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างไร ดำเนินการซื้อขายและโอนอย่างไร และจัดการข้อร้องเรียนและข้อพิพาทของลูกค้าอย่างไร
- ซอฟต์แวร์และเอกสารของ Binance.US อาจแสดงให้เห็นว่า Binance.US ปฏิบัติตามกฎหมายและข้อบังคับด้านหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางหรือไม่ หรือมีส่วนเกี่ยวข้องในการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์หรือการฉ้อโกงหรือไม่
ก.ล.ต. ได้ร้องขอการเข้าถึงซอร์สโค้ดของ Binance.US, ส่วนต่อประสานกับผู้ใช้, ส่วนต่อประสานการเขียนโปรแกรมแอปพลิเคชัน, สคีมาฐานข้อมูล, พจนานุกรมข้อมูล, ข้อกำหนดทางเทคนิค, คู่มือผู้ใช้, นโยบายและขั้นตอน, สัญญาและข้อตกลง, การติดต่อสื่อสารและการสื่อสาร, งบการเงิน, รายงานการตรวจสอบ และอื่น ๆ บันทึกที่เกี่ยวข้อง
อย่างไรก็ตาม คำร้องขอให้ตรวจสอบของ ก.ล.ต. ถูกปฏิเสธโดยผู้พิพากษาศาลแขวงสหรัฐในนิวยอร์ก ผู้พิพากษาตัดสินว่า:
- คำขอของ SEC นั้นกว้างเกินไป เป็นภาระ และก้าวก่าย เนื่องจากพยายามขอซอฟต์แวร์และเอกสารของ Binance.US เกือบทั้งหมด โดยไม่ระบุความเกี่ยวข้องหรือความจำเป็น
- คำขอของ ก.ล.ต. ยังเกิดขึ้นก่อนเวลาอันควร เนื่องจากไม่ได้ใช้วิธีการอื่นใดที่ก้าวก่ายน้อยกว่าในการรับข้อมูลที่ต้องการ เช่น การซักถาม การปลดหนี้ หรือหมายเรียก
- คำขอของ ก.ล.ต. นั้นไม่สมส่วนกับความต้องการของคดี เนื่องจากจะทำให้เกิดต้นทุนและความเสี่ยงที่สำคัญกับ Binance.US ในขณะที่ให้ผลประโยชน์เพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยแก่ ก.ล.ต.
- คำขอของ SEC นั้นไม่ยุติธรรม เนื่องจากไม่ได้แสดงพื้นฐานที่สมเหตุสมผลหรือสาเหตุที่น่าจะเชื่อได้ว่าซอฟต์แวร์และเอกสารของ Binance.US มีหลักฐานใด ๆ ของการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์หรือการฉ้อโกง
ผู้พิพากษาสรุปว่า ก.ล.ต. ไม่สามารถปฏิบัติตามภาระในการแสดงว่าคำขอตรวจสอบมีความเกี่ยวข้อง มีสาระสำคัญ จำเป็น สมเหตุสมผล หรือเป็นสัดส่วนกับประเด็นที่มีข้อพิพาท ผู้พิพากษายังตั้งข้อสังเกตอีกว่าการอนุญาตตามคำร้องขอของ SEC จะเป็นการละเมิดสิทธิ์ความเป็นส่วนตัวและการคุ้มครองความลับทางการค้าของ Binance.US
ผลกระทบของคำตัดสินของ ก.ล.ต
การที่ศาลปฏิเสธคำขอของ SEC ให้ตรวจสอบถือเป็นความพ่ายแพ้ที่สำคัญสำหรับ SEC ในการฟ้องร้อง Binance เป็นการบ่งชี้ว่าศาลไม่เชื่อมั่นในข้อโต้แย้งหรือหลักฐานของ SEC และไม่เต็มใจที่จะให้ SEC เข้าถึงซอฟต์แวร์และเอกสารของ Binance.US ได้ไม่จำกัด นอกจากนี้ยังชี้ให้เห็นว่าศาลเห็นใจต่อคำแก้ต่างของ Binance.US และการเรียกร้องการปฏิบัติตามข้อกำหนด
อย่างไรก็ตามการที่ศาลให้การปฏิเสธไม่ได้หมายความว่าคดีของ ก.ล.ต. สิ้นสุดลงแล้ว ก.ล.ต. อาจยังคงดำเนินการด้วยวิธีอื่นในการรับข้อมูลจาก Binance.US หรือฝ่ายอื่น ๆ ก.ล.ต. อาจอุทธรณ์คำตัดสินของศาลหรือยื่นคำขอแก้ไขเพื่อตรวจสอบได้ ก.ล.ต. อาจเสนอข้อโต้แย้งหรือหลักฐานอื่น ๆ เพื่อสนับสนุนข้อกล่าวหาต่อ Binance
ผลของคดีนี้อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออนาคตของอุตสาหกรรม crypto และกฎระเบียบในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ หาก ก.ล.ต. มีชัยในการฟ้องร้อง Binance ก็สามารถสร้างแบบอย่างสำหรับการปราบปรามแพลตฟอร์ม crypto อื่น ๆ ที่ดำเนินการในหรือกำหนดเป้าหมายนักลงทุนสหรัฐโดยไม่ปฏิบัติตามกฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ยังสามารถยับยั้งนวัตกรรมและการแข่งขันในพื้นที่ crypto ด้วยการกำหนดข้อกำหนดและข้อจำกัดที่เข้มงวดบนแพลตฟอร์ม crypto
ในทางกลับกัน หาก Binance ประสบความสำเร็จในการยกฟ้องคดีหรือบรรลุข้อตกลงกับ SEC ก็อาจเป็นสัญญาณแห่งชัยชนะสำหรับเสรีภาพและนวัตกรรมของ crypto นอกจากนี้ยังสามารถส่งเสริมให้มีการเจรจาและความร่วมมือมากขึ้นระหว่างแพลตฟอร์ม crypto และหน่วยงานกำกับดูแล เพื่อส่งเสริมสภาพแวดล้อมที่เอื้อและปฏิบัติตามกฎระเบียบมากขึ้นสำหรับการพัฒนา crypto
ไม่ว่าในกรณีใด กรณีนี้มีแนวโน้มที่จะกำหนดอนาคตของกฎระเบียบ crypto ในสหรัฐอเมริกาและที่อื่น ๆ จะทดสอบขีดจำกัดอำนาจของ ก.ล.ต. และเขตอำนาจศาลเหนือสินทรัพย์และกิจกรรม crypto นอกจากนี้ยังจะท้าทายการ defiชื่อและการจำแนกประเภทของสินทรัพย์ crypto เป็นหลักทรัพย์หรือไม่ใช่หลักทรัพย์ นอกจากนี้ยังจะเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการให้คำแนะนำและกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนและสม่ำเสมอสำหรับแพลตฟอร์ม crypto และนักลงทุน
คดีนี้ไม่ใช่แค่การต่อสู้ทางกฎหมายระหว่าง Binance และ ก.ล.ต. เท่านั้น นอกจากนี้ยังเป็นการต่อสู้เพื่อเสรีภาพในการเข้ารหัสลับหรือการต่อสู้เพื่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบอีกด้วย เป็นการต่อสู้ที่จะมีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่ออุตสาหกรรมและสังคม crypto
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
สอดคล้องกับ แนวทางโครงการที่เชื่อถือได้โปรดทราบว่าข้อมูลที่ให้ไว้ในหน้านี้ไม่ได้มีจุดมุ่งหมายและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำทางกฎหมาย ภาษี การลงทุน การเงิน หรือรูปแบบอื่นใด สิ่งสำคัญคือต้องลงทุนเฉพาะในสิ่งที่คุณสามารถที่จะสูญเสียได้ และขอคำแนะนำทางการเงินที่เป็นอิสระหากคุณมีข้อสงสัยใดๆ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม เราขอแนะนำให้อ้างอิงข้อกำหนดและเงื่อนไขตลอดจนหน้าช่วยเหลือและสนับสนุนที่ผู้ออกหรือผู้ลงโฆษณาให้ไว้ MetaversePost มุ่งมั่นที่จะรายงานที่ถูกต้องและเป็นกลาง แต่สภาวะตลาดอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
เกี่ยวกับผู้เขียน
Anndy Lian เป็นนักยุทธศาสตร์ธุรกิจรอบด้านในเอเชีย เขาได้ให้คำปรึกษาในอุตสาหกรรมต่างๆ แก่บริษัทจดทะเบียนในประเทศ ต่างประเทศ บริษัทจดทะเบียน และรัฐบาล เขาเป็นผู้ใช้บล็อกเชนในยุคแรกๆ และเป็นผู้ประกอบการที่มีประสบการณ์ ผู้เขียนหนังสือขายดี นักลงทุน สมาชิกคณะกรรมการ และวิทยากรคนสำคัญ
บทความอื่น ๆ
Anndy Lian เป็นนักยุทธศาสตร์ธุรกิจรอบด้านในเอเชีย เขาได้ให้คำปรึกษาในอุตสาหกรรมต่างๆ แก่บริษัทจดทะเบียนในประเทศ ต่างประเทศ บริษัทจดทะเบียน และรัฐบาล เขาเป็นผู้ใช้บล็อกเชนในยุคแรกๆ และเป็นผู้ประกอบการที่มีประสบการณ์ ผู้เขียนหนังสือขายดี นักลงทุน สมาชิกคณะกรรมการ และวิทยากรคนสำคัญ
