November 21, 2022

คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นเกี่ยวกับอัลกอริทึม Stablecoins (2023)

เผยแพร่: 21 พฤศจิกายน 2022 เวลา 2:00 น. อัปเดต: 15 ธันวาคม 2022 เวลา 3:44 น.

ในบทสรุป

Stablecoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลประเภทหนึ่งที่มีมูลค่าตรึงอยู่กับสินทรัพย์ในโลกแห่งความจริง เช่น สกุลเงิน fiat หรือทองคำ

พวกเขายังมีความปลอดภัยสูงเนื่องจากลักษณะการกระจายอำนาจและการใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อรักษาหมุดระหว่าง Stablecoin และสินทรัพย์อ้างอิง

ในระบบนิเวศของบล็อกเชน อัลกอริทึม Stablecoin เป็นโซลูชันที่นำเสนอสำหรับการรักษามูลค่าและให้เสถียรภาพด้านราคา

สารบัญ

อัลกอริทึม Stablecoin คืออะไร?
Stablecoin อัลกอริทึมทำงานอย่างไร?
USDC เป็น algo stablecoin หรือไม่?
ประเภทของอัลกอริทึม Stablecoins
Algorithmic Stablecoins: ข้อดีและข้อเสีย
- ข้อดี
- ข้อเสีย
สรุป

Stablecoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลประเภทหนึ่งที่มีมูลค่าตรึงอยู่กับสินทรัพย์ในโลกแห่งความจริง เช่น สกุลเงิน fiat หรือทองคำ ในทางกลับกัน Algorithmic Stablecoin นั้นถูกสร้างและจัดการโดยอัลกอริทึมแทนที่จะได้รับการสนับสนุนจากแหล่งภายนอก

อัลกอริทึม Stablecoin คืออะไร?

Stablecoins เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใช้บล็อกเชนซึ่งผูกกับดอลลาร์สหรัฐ พวกมันถูกใช้เป็นสกุลเงินยานพาหนะสำหรับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล เนื่องจากการดำเนินการบนบล็อคเชนนั้นมีค่าใช้จ่ายตัวกลางที่น้อยกว่า

Stablecoin เรียกว่าอัลกอริทึมเมื่อมูลค่าถูกรักษาไว้โดยใช้อัลกอริธึมสัญญาอัจฉริยะ แทนที่จะสำรองด้วยเงิน fiat หรือสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ สิ่งนี้สามารถให้ประโยชน์หลายประการ เช่น การชำระบัญชีที่รวดเร็วขึ้น ต้นทุนการทำธุรกรรมที่ลดลง และสภาพคล่องที่สูงขึ้น ตัวอย่างยอดนิยมของอัลกอริทึม Stablecoin คือ Maker DAO's Dai (DAI)

คุณสมบัติที่สำคัญของ Dai คือมันเป็น ซึ่งกระจายอำนาจ Stablecoin ไม่ได้เป็นเจ้าของ ควบคุม หรือพิมพ์โดยรัฐบาลใด ๆ ซึ่งหมายความว่าทุกคนสามารถใช้งานได้โดยไม่คำนึงว่าพวกเขาจะอาศัยอยู่ในประเทศใด Algorithmic Stablecoins มักจะได้รับการสนับสนุนโดยหลักประกันที่ถือครองบนบล็อกเชน ทั้งที่ผู้ใช้เป็นผู้ฝากเองหรือจัดหาโดยบุคคลที่สาม เช่น ผู้ให้บริการเงินกู้และนักลงทุน

สิ่งนี้จะสร้าง CDP (Collateralized Debt Position) ซึ่งเป็นข้อตกลงระหว่างผู้กู้และผู้ให้กู้เพื่อแลกเปลี่ยนสินทรัพย์หนึ่งกับสินทรัพย์อื่น ณ เวลาใดเวลาหนึ่งหรือเมื่อตรงตามเงื่อนไขบางประการ อัลกอริธึมสัญญาอัจฉริยะจะใช้ CDP นี้เพื่อรักษาหมุดของ Stablecoin และตรวจสอบให้แน่ใจว่ายังคงตรึงอยู่กับสกุลเงินเป้าหมาย

Stablecoin อัลกอริทึมทำงานอย่างไร?

คำว่าระบบ "สองเหรียญ" หมายถึงโครงสร้าง Stablecoin แบบอัลกอริธึมทั่วไป ซึ่งเหรียญหนึ่งถูกใช้เพื่อ "ดูดซับ" ความผันผวนของตลาด ในขณะที่อีกเหรียญหนึ่งทำงานเพื่อรักษาหมุด โทเค็นก่อนหน้านี้ หรือที่เรียกว่าบาลานเซอร์หรือโทเค็นการแบ่งปัน มีการแลกเปลี่ยนเป็นประจำในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์รอง (DeXs) เช่น Uniswap (UNI)

ส่วนหนึ่งของอุปทานทั้งหมดของ Stablecoin ถูกซื้อโดยผู้ใช้บน DeXs และจากนั้นจะถูก "เผา" เมื่อมีการแลกเปลี่ยนเป็นสกุลเงิน fiat

โทเค็นหุ้นยังทำงานเพื่อดูดซับความผันผวนของราคาในสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งหมายความว่าเมื่อราคาในตลาดมีความผันผวน มันจะได้รับผลกระทบมากกว่า Stablecoin สิ่งนี้ช่วยให้ราคาของ Stablecoin มีเสถียรภาพมากขึ้นและลดความผันผวน ส่วนหนึ่งของอุปทานทั้งหมดจะถูกปล่อยออกจากการหมุนเวียนเมื่อใดก็ตามที่ผู้ใช้แลกเปลี่ยนสกุลเงิน fiat สำหรับ Stablecoin เพื่อรักษามูลค่าที่ตรึงไว้

Algorithmic Stablecoin ยังคงค่อนข้างใหม่ แต่มีข้อดีหลายประการเหนือรูปแบบเงินแบบดั้งเดิม เช่น ความเร็วในการทำธุรกรรมที่เร็วขึ้น ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า และการเข้าถึงทั่วโลก ในขณะเดียวกัน พวกเขามีความปลอดภัยสูงเนื่องจากลักษณะการกระจายอำนาจและการใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อรักษาหมุดระหว่าง Stablecoin และสินทรัพย์อ้างอิง ด้วยเหตุนี้ พวกเขาอาจกลายเป็นที่นิยมมากขึ้นในระบบนิเวศบล็อกเชนเมื่อผู้คนจำนวนมากขึ้นตระหนักถึงศักยภาพของพวกเขา

USDC เป็น algo stablecoin หรือไม่?

USD Coin (USDC) เป็น Stablecoin ที่ออกโดย CENTRE ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนระหว่าง Coinbase และ Circle USDC สร้างขึ้นบน Ethereum blockchain และได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่ถืออยู่ในสถาบันการเงินที่ได้รับการควบคุม

เป็นประเภทของอัลกอริทึม Stablecoin ซึ่งหมายความว่าใช้อัลกอริทึมเพื่อให้ได้เสถียรภาพด้านราคาและรักษามูลค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแตกต่างจากสกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ ซึ่งขึ้นอยู่กับความผันผวน USDC ได้รับการออกแบบมาให้เป็นตัวเก็บมูลค่าที่เชื่อถือได้สำหรับการชำระเงิน การส่งเงิน และการซื้อขาย

ประเภทของอัลกอริทึม Stablecoins

ส่วนต่อไปนี้จะอธิบายถึงสามหมวดหมู่ย่อยหลัก ๆ ของอัลกอริทึม Stablecoins

Seigniorage อัลกอริทึม Stablecoins

Seigniorage Algorithm Stablecoins ถูกสร้างและจัดการโดยอัลกอริทึม ตัวอย่างยอดนิยมของ Stablecoin ประเภทนี้คือ Dai (DAI) ของ Maker DAO ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดย Ether (ETH) ของ Ethereum ส่วนหนึ่งของอุปทานทั้งหมดของ ETH นั้นถูกเก็บไว้ในสัญญาอัจฉริยะเพื่อเป็นหลักประกัน เพื่อให้มั่นใจว่ามูลค่าของ Dai จะยังคงอยู่

อัลกอริทึมยังทำงานเพื่อดูดซับความผันผวนของ ETH และป้องกันไม่ให้ส่งผลกระทบต่อราคาของ Dai ทำให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของตลาด ส่วนหนึ่งของอุปทานทั้งหมดจะถูกปล่อยออกจากการหมุนเวียนเมื่อใดก็ตามที่ผู้ใช้แลกเปลี่ยนสกุลเงิน fiat เป็น Dai เพื่อรักษามูลค่าที่ตรึงไว้

สนับสนุนอัลกอริทึม Stablecoins แบบอัลกอริทึม

Algorithm Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนมีความคล้ายคลึงกับ Seigniorage Algorithm Algorithm อย่างไรก็ตาม พวกเขาได้รับการสนับสนุนโดยหลักประกันที่ถือครองบนบล็อกเชน ตัวอย่างยอดนิยมของ Stablecoin ประเภทนี้คือ Tether (USDT) ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่สำรองไว้ ส่วนหนึ่งของอุปทานทั้งหมดของ USDT จะถูกปล่อยออกจากการหมุนเวียนเมื่อใดก็ตามที่ผู้ใช้แลกเปลี่ยนสกุลเงินคำสั่งเป็น USDT เพื่อรักษามูลค่าที่ตรึงไว้

ไฮบริดอัลกอริทึม Stablecoins

ไฮบริดอัลกอริทึม Stablecoins คือการรวมกันของ Stablecoins อัลกอริทึมสองประเภทก่อนหน้า ตัวอย่างยอดนิยมของ Stablecoin ประเภทนี้คือ Basis (BAS) ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยตะกร้าสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถือครองบนบล็อกเชน ส่วนหนึ่งของอุปทานทั้งหมดจะถูกปล่อยออกจากการหมุนเวียนเมื่อใดก็ตามที่ผู้ใช้แลกเปลี่ยนสกุลเงิน fiat สำหรับ BAS เพื่อรักษามูลค่าที่ตรึงไว้

Algorithmic Stablecoins: ข้อดีและข้อเสีย

นวัตกรรมผลิตภัณฑ์ทางการเงินไม่ใช่สิ่งที่พึงปรารถนาเสมอไป และนวัตกรรมบางอย่าง เช่น โครงการ Stablecoins แบบอัลกอริทึม ได้รับการออกแบบโดยจงใจให้ไม่เสถียรโดยกำเนิด

ข้อดี

ค่าธรรมเนียมต่ำ: โครงการ Stablecoin แบบอัลกอริทึมได้รับการออกแบบมาให้มีค่าธรรมเนียมต่ำเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นๆ

เพิ่มความเป็นส่วนตัว: ด้วยการใช้ระบบกระจายอำนาจ อัลกอริทึม Stablecoins จะเพิ่มระดับความเป็นส่วนตัวสำหรับผู้ใช้

การเข้าถึงทั่วโลก: Stablecoin สามารถเข้าถึงได้โดยทุกคนที่มีอินเทอร์เน็ต ช่วยให้ผู้ใช้สามารถชำระเงินและลงทุนทั่วโลกได้อย่างง่ายดาย

ความเร็วและประสิทธิภาพ: ธุรกรรมรวดเร็วและมีประสิทธิภาพมากกว่าสกุลเงินดั้งเดิม ช่วยให้ผู้ใช้สามารถชำระเงินและลงทุนได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องรอการยืนยันจากบุคคลที่สาม

ข้อเสีย

ความผันผวน: Stablecoin ยังคงอ่อนไหวต่อความผันผวนของราคา ซึ่งทำให้ผู้ใช้คาดเดามูลค่าได้ยาก

ความไม่แน่นอนของกฎระเบียบ: Stablecoin ไม่อยู่ภายใต้ข้อบังคับเดียวกันกับสกุลเงินดั้งเดิม ทำให้รัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ตรวจสอบการใช้งานได้ยาก

ขาดสภาพคล่อง: Stablecoin อาจขาดสภาพคล่องหากไม่มีการซื้อขายหรือยอมรับอย่างกว้างขวาง ทำให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนการถือครองเป็นเงินสดหรือสินทรัพย์อื่นได้ยากขึ้น

สรุป

อัลกอริทึม Stablecoins นำเสนอวิธีใหม่ในการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรึงมูลค่าไว้กับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง ข้อได้เปรียบของอัลกอริทึม Stablecoin ได้แก่ ค่าธรรมเนียมต่ำ ความเป็นส่วนตัวที่เพิ่มขึ้น การเข้าถึงทั่วโลก และความเร็วและประสิทธิภาพ

อย่างไรก็ตาม ยังมีข้อเสียบางประการ เช่น ความผันผวน ความไม่แน่นอนของกฎระเบียบ และการขาดสภาพคล่อง ที่ต้องพิจารณาก่อนที่จะลงทุนในโทเค็นประเภทนี้ ก คู่มือเริ่มต้นใช้งาน ไปจนถึง Stablecoins แบบอัลกอริทึมจะช่วยให้ผู้ใช้เข้าใจถึงความเสี่ยงและผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับโทเค็นประเภทนี้ ตลอดจนวิธีที่พวกเขาสามารถตัดสินใจอย่างรอบรู้เมื่อใช้งาน

บทความที่เกี่ยวข้อง:

คีย์เวิร์ด:

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

สอดคล้องกับ แนวทางโครงการที่เชื่อถือได้โปรดทราบว่าข้อมูลที่ให้ไว้ในหน้านี้ไม่ได้มีจุดมุ่งหมายและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำทางกฎหมาย ภาษี การลงทุน การเงิน หรือรูปแบบอื่นใด สิ่งสำคัญคือต้องลงทุนเฉพาะในสิ่งที่คุณสามารถที่จะสูญเสียได้ และขอคำแนะนำทางการเงินที่เป็นอิสระหากคุณมีข้อสงสัยใดๆ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม เราขอแนะนำให้อ้างอิงข้อกำหนดและเงื่อนไขตลอดจนหน้าช่วยเหลือและสนับสนุนที่ผู้ออกหรือผู้ลงโฆษณาให้ไว้ MetaversePost มุ่งมั่นที่จะรายงานที่ถูกต้องและเป็นกลาง แต่สภาวะตลาดอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า

เกี่ยวกับผู้เขียน

Ken Gitonga หลงใหลในการเขียน งานของเขาเกี่ยวข้องกับการเขียนบทความ crypto เกี่ยวกับ SEO, TAs, การเขียนข่าว, Web3 บทความ การทำนายราคา crypto และการร่างกระดาษขาว เคนเป็นนักเขียนเนื้อหาและนักการตลาด เขาทำงานในอุตสาหกรรม SEO และการตลาดเนื้อหามากว่า 3 ปี และช่วยให้ธุรกิจต่างๆ เติบโตทางออนไลน์และการเข้าชม

บทความอื่น ๆ

เคน จิตองก้า