8 เครื่องมือ RWA ที่เชื่อมโยง TradFi และ DeFi
ในบทสรุป
การบูรณาการสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงเข้าสู่บล็อกเชนกำลังได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งขันจากเครื่องมือโครงสร้างพื้นฐานเฉพาะทาง ซึ่งแปลงเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมให้เป็นข้อมูลพื้นฐานบนบล็อกเชนที่สอดคล้องกับกฎระเบียบ เชื่อมโยง TradFi และ DeFi โดยไม่รบกวนกรอบการทำงานของสถาบัน
การบรรจบกันของระบบการเงินแบบดั้งเดิมและระบบการเงินแบบกระจายอำนาจไม่ได้เป็นเพียงทฤษฎีอีกต่อไปแล้ว แต่กำลังถูกพัฒนาอย่างจริงจังโดยชุดเครื่องมือที่กำลังเติบโต ซึ่งออกแบบมาเพื่อแปลงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงให้เป็นข้อมูลพื้นฐานบนบล็อกเชน เครื่องมือเหล่านี้ไม่ได้พยายามเข้ามาแทนที่ระบบการเงินแบบดั้งเดิมในชั่วข้ามคืน แต่จะลดความซับซ้อนของระบบการเงินแบบดั้งเดิมลง เช่น ข้อตกลงทางกฎหมาย กฎระเบียบการปฏิบัติตาม การดูแลรักษา การรายงาน และเปิดเผยข้อมูลเหล่านั้นสู่เครือข่ายบล็อกเชนในลักษณะที่สัญญาอัจฉริยะสามารถเข้าใจและโต้ตอบได้
หัวใจสำคัญของการเปลี่ยนแปลงนี้คือผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน RWA บางรายเน้นที่การออกโทเค็นและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ในขณะที่บางรายเน้นที่ข้อมูล การชำระเงิน การดูแลรักษา หรือสภาพคล่อง โดยรวมแล้ว พวกเขาเป็นเหมือนเนื้อเยื่อเชื่อมต่อที่ช่วยให้เงินทุนในโลกแห่งความเป็นจริงสามารถเคลื่อนย้ายบนบล็อกเชนได้โดยไม่ละเมิดข้อจำกัดด้านกฎระเบียบหรือการดำเนินงานที่สถาบันต่างๆ พึ่งพาอยู่
ด้านล่างนี้คือเครื่องมือแปดอย่างที่ใช้งานอยู่แล้ว ซึ่งกำลังสร้างสะพานเชื่อมระหว่าง TradFi และ DeFi.
securitize
Alt cap: Securitize เป็นหนึ่งในเครื่องมือ RWA ที่ดีที่สุดสำหรับ TradFi และ DeFi ใน 2026
Securitize ดำเนินงานในฐานะแพลตฟอร์มการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นและการปฏิบัติตามกฎระเบียบแบบครบวงจรสำหรับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง จุดเด่นหลักของ Securitize คือการแก้ปัญหาที่ยากที่สุดในการแปลงสินทรัพย์ RWA เป็นโทเค็น นั่นคือ การปฏิบัติตามกฎระเบียบ แทนที่จะออกโทเค็นดิบๆ แล้วหวังว่าการปฏิบัติตามกฎระเบียบจะได้รับการจัดการจากที่อื่น Securitize จะฝังการตรวจสอบตัวตน การรับรองนักลงทุน ข้อจำกัดในการโอน และการรายงานไว้ในวงจรชีวิตของสินทรัพย์โดยตรง
ผู้จัดการสินทรัพย์ใช้ Securitize เพื่อแปลงเงินทุน หุ้น ตราสารหนี้ และการเสนอขายหุ้นแบบส่วนตัวให้เป็นโทเค็น เมื่อออกโทเค็นแล้ว โทเค็นเหล่านี้สามารถอยู่บนบล็อกเชนสาธารณะได้ ในขณะเดียวกันก็ยังคงเคารพกฎหมายเขตอำนาจศาลเกี่ยวกับผู้ที่สามารถถือครองหรือซื้อขายได้ ซึ่งช่วยให้หลักทรัพย์ที่โดยปกติอยู่นอกบล็อกเชนสามารถโต้ตอบกับระบบได้ DeFi ปฏิบัติตามระเบียบวิธีอย่างเป็นระบบและสอดคล้องกัน
สิ่งที่ทำให้ Securitize มีความสำคัญเป็นพิเศษคือ การที่มันไม่ได้พยายามที่จะเข้ามาเปลี่ยนแปลงสถาบันการเงิน แต่เป็นการช่วยเสริมศักยภาพให้พวกเขา Securitize นำเสนอขั้นตอนการทำงานที่คุ้นเคย การบูรณาการกับผู้ดูแลสินทรัพย์ และความชัดเจนด้านกฎระเบียบ ซึ่งเป็นเหตุผลที่ทำให้ Securitize กลายเป็นพันธมิตรที่ได้รับความนิยมสำหรับผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่ต้องการเข้าสู่ตลาดโทเคไนเซชัน
chainlink
Alt cap: Chainlink เป็นเครื่องมือ RWA ที่ยอดเยี่ยมสำหรับการเชื่อมโยง TradFi และ DeFi ใน 2026
Chainlink มักถูกอธิบายว่าเป็นเครือข่ายออราเคิล แต่ในบริบทของสินทรัพย์เสี่ยงถ่วงน้ำหนัก (RWA) มันทำหน้าที่เป็นระบบการเงินที่สำคัญ สินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็นจะมีประโยชน์ก็ต่อเมื่อระบบบนบล็อกเชนสามารถเชื่อถือข้อมูลนอกบล็อกเชนได้ เช่น ราคาของสินทรัพย์ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ สถานะเงินสำรอง และการดำเนินการของบริษัท
Chainlink ช่วยให้ผู้ออกโทเค็นสามารถพิสูจน์ได้ด้วยวิธีการเข้ารหัสว่าสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่รองรับโทเค็นนั้นมีอยู่จริง สำหรับกองทุนหรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่แปลงเป็นโทเค็น ความโปร่งใสนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง DeFi โปรโตคอลเหล่านี้อาศัยข้อมูลจาก Chainlink ในการกำหนดมูลค่าหลักประกัน เกณฑ์การชำระบัญชี และอัตราดอกเบี้ย
หากปราศจากเลเยอร์ข้อมูลที่เชื่อถือได้ RWA ก็คงเป็นเพียงแค่คำสัญญาที่ห่อหุ้มไว้เท่านั้น Chainlink เปลี่ยน RWA ให้เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ตรวจสอบได้และประกอบเข้าด้วยกันได้ ซึ่งสัญญาอัจฉริยะสามารถใช้งานได้อย่างปลอดภัย
ออนโดไฟแนนซ์
Alt cap: Ondo Finance เป็นเครื่องมือ RWA ที่มีประสิทธิภาพสำหรับ TradFi และ DeFi ใน 2026
Ondo Finance มุ่งเน้นไปที่กลุ่มสินทรัพย์เสี่ยงสูง (RWA) ที่มีความสำคัญต่อสถาบันการเงินมากที่สุดกลุ่มหนึ่ง นั่นคือ ตราสารหนี้ ผลิตภัณฑ์ของบริษัทแปลงสินทรัพย์เสี่ยงสูงให้เป็นโทเค็น โดยแปลงการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำอื่นๆ ให้เป็นโทเค็นบนบล็อกเชน ซึ่งสามารถถือครอง โอน หรือรวมเข้ากับพอร์ตการลงทุนได้ DeFi กลยุทธ์
เบื้องหลังการทำงาน Ondo ร่วมมือกับผู้ดูแลหลักทรัพย์และผู้จัดการสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเพื่อถือครองหลักทรัพย์อ้างอิง บนบล็อกเชน ผู้ใช้จะโต้ตอบกับโทเค็นแบบ ERC-20 ที่เรียบง่าย ซึ่งทำงานเหมือนกับสินทรัพย์คริปโตอื่นๆ ความซับซ้อนนี้มีประสิทธิภาพมาก เพราะช่วยให้ผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนระดับ TradFi สามารถเชื่อมต่อโดยตรงเข้ากับระบบได้ DeFi กลุ่มสภาพคล่อง, DAO และกลยุทธ์การบริหารเงินทุน
แนวทางของออนโดแสดงให้เห็นว่า DeFi ไม่จำเป็นต้องปฏิรูปวงการการเงินทั้งหมด เพียงแต่สามารถนำเสนอรูปแบบใหม่ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นได้
เครื่องปั่นเหวี่ยง
Alt cap: Centrifuge เป็นหนึ่งในเครื่องมือ RWA ที่ดีที่สุดสำหรับ TradFi และ DeFi ใน 2026
Centrifuge มุ่งเน้นไปที่การสร้างสินทรัพย์มากกว่าการบริหารจัดการสินทรัพย์ โปรโตคอลของ Centrifuge ช่วยให้ธุรกิจในโลกแห่งความเป็นจริงสามารถแปลงสินทรัพย์ที่สร้างกระแสเงินสด เช่น ใบแจ้งหนี้ เงินกู้ และลูกหนี้ ให้เป็นโทเค็นได้ สินทรัพย์เหล่านี้สามารถบังคับใช้ทางกฎหมายได้นอกบล็อกเชน แต่สิทธิทางเศรษฐกิจของสินทรัพย์เหล่านั้นจะถูกแสดงไว้ในบล็อกเชน
ผ่านกลุ่มสินทรัพย์ Tinlake ของตน Centrifuge จะจัดโครงสร้างสินทรัพย์เหล่านี้ออกเป็นกลุ่มความเสี่ยงที่นักลงทุนสามารถลงทุนได้ DeFi สภาพคล่องเข้าสู่ระบบ ในขณะที่การชำระคืนไหลกลับเข้าสู่บล็อกเชน โปรโตคอลนี้ทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างสัญญาทางกฎหมายและสัญญาอัจฉริยะ โดยแปลงภาระผูกพันในโลกแห่งความเป็นจริงให้เป็นผลตอบแทนที่เกิดขึ้นบนบล็อกเชน
เครื่องเหวี่ยงแยกสารมีความสำคัญเป็นพิเศษเพราะมันนำมาซึ่ง... DeFi การนำสภาพคล่องเข้าสู่กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ก่อให้เกิดผลผลิต ไม่ใช่แค่การเก็งกำไรทางการเงิน
กองทุนโทเคไนซ์ของแบล็คร็อค โครงสร้างพื้นฐาน
Alt cap: BlackRock เป็นเครื่องมือ RWA ที่ยอดเยี่ยมสำหรับการบริหารจัดการสินทรัพย์แบบโทเค็นในปี 2026
การที่ BlackRock เข้าสู่โลกของโทเค็นผ่านกองทุนบนบล็อกเชน แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงวิธีคิดของผู้จัดการสินทรัพย์เกี่ยวกับการชำระบัญชีและการกระจายสินทรัพย์ แทนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์คริปโตเคอร์เรนซีใหม่ทั้งหมด BlackRock กลับนำเครื่องมือทางการเงินที่มีอยู่แล้วอย่างกองทุนตลาดเงินมาปรับปรุงใหม่โดยใช้โครงสร้างพื้นฐานของบล็อกเชน
แนวทางนี้ช่วยให้ลูกค้าสถาบันสามารถถือหุ้นกองทุนในรูปแบบโทเค็นได้ โดยมีการชำระเงินเกือบจะในทันที ในขณะที่ยังคงรักษามาตรฐานการดูแลรักษา การรายงาน และการปฏิบัติตามกฎระเบียบไว้ได้ เป็นการส่งสัญญาณให้ตลาดเห็นว่าบล็อกเชนไม่ได้ถูกมองว่าเป็นเพียงเครื่องมือเก็งกำไร แต่เป็นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน
เมื่อบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกนำระบบโทเค็นมาใช้ นั่นจะทำให้หมวดหมู่สินทรัพย์หมุนเวียนที่มีความน่าเชื่อถือ (RWA) ทั้งหมดได้รับการยอมรับอย่างเป็นทางการ
ตลาดสวอร์ม
มูลค่าเป้าหมาย: Swarm Markets คือเครื่องมือ RWA ที่ดีที่สุดสำหรับการสร้างโทเค็นและการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ในปี 2026
Swarm Markets ดำเนินงานในฐานะแพลตฟอร์มซื้อขายและแปลงสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นโทเค็นที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล โดยมุ่งเน้นที่สินทรัพย์เสี่ยงถ่วงน้ำหนัก (RWA) แพลตฟอร์มนี้ช่วยให้สามารถออกและซื้อขายหลักทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ และกองทุนในรูปแบบโทเค็นภายใต้กรอบกฎระเบียบของยุโรปได้
สิ่งที่ทำให้ Swarm แตกต่างออกไปคือการมุ่งเน้นไปที่สภาพคล่องของตลาดรอง สินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็นจำเป็นต้องมีสถานที่ที่สามารถซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ และ Swarm ก็มอบการเข้าถึงตลาดที่มีการกำกับดูแล ในขณะเดียวกันก็ใช้ประโยชน์จากการชำระเงินผ่านบล็อกเชน
สิ่งนี้ทำให้ Swarm ทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างการออกสินทรัพย์ที่ถูกต้องตามกฎหมายและสภาพคล่องบนบล็อกเชน
เครือข่ายดาวฤกษ์
Alt cap: Stellar เป็นหนึ่งในเครื่องมือ RWA ที่ดีที่สุดสำหรับ TradFi และ DeFi ใน 2026
Stellar ถูกออกแบบมาเพื่อการออกและการชำระบัญชีสินทรัพย์โดยเฉพาะ มากกว่าสัญญาอัจฉริยะทั่วไป การออกแบบเน้นความเร็ว ต้นทุนต่ำ และการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ในตัว ทำให้เป็นที่น่าสนใจสำหรับการแปลงสกุลเงินทั่วไป สินค้าโภคภัณฑ์ และอสังหาริมทรัพย์ให้เป็นโทเค็น
โครงการ RWA จำนวนมากเลือกใช้ Stellar เพราะช่วยลดความซับซ้อนในการออกและโอนสินทรัพย์ข้ามพรมแดน สินทรัพย์ที่ออกบน Stellar สามารถซื้อขายได้โดยตรงบนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของ Stellar ซึ่งช่วยลดความจำเป็นในการพึ่งพาแหล่งสภาพคล่องภายนอก
Stellar แสดงให้เห็นว่าโครงสร้างพื้นฐาน RWA ไม่จำเป็นต้องเป็นแบบนั้นเสมอไป DeFi-หนัก — บางครั้งประสิทธิภาพและความน่าเชื่อถือมีความสำคัญมากกว่า
เครือข่ายขนนก
Alt cap: Plume เป็นเครื่องมือ RWA ใหม่สำหรับนำ Tradfi และ defi ร่วมกันในปี 2026
Plume เป็นบล็อกเชนรุ่นใหม่ที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับสินทรัพย์ที่มีความน่าเชื่อถือสูง (RWA) แทนที่จะปรับปรุงระบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบและตรรกะของสินทรัพย์ลงในบล็อกเชนทั่วไป Plume สร้างคุณสมบัติเหล่านี้ไว้ในเลเยอร์พื้นฐาน
ระบบนิเวศของระบบนี้มุ่งเน้นไปที่การรับเข้าสินทรัพย์ โมดูลการปฏิบัติตามกฎระเบียบ และเครื่องมือสภาพคล่องที่ออกแบบมาสำหรับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง ความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านนี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่กว้างขึ้น นั่นคือ สินทรัพย์ที่มีสินทรัพย์อ้างอิง (RWA) กำลังมีความสำคัญมากขึ้นจนจำเป็นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่สร้างขึ้นมาโดยเฉพาะ
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
สอดคล้องกับ แนวทางโครงการที่เชื่อถือได้โปรดทราบว่าข้อมูลที่ให้ไว้ในหน้านี้ไม่ได้มีจุดมุ่งหมายและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำทางกฎหมาย ภาษี การลงทุน การเงิน หรือรูปแบบอื่นใด สิ่งสำคัญคือต้องลงทุนเฉพาะในสิ่งที่คุณสามารถที่จะสูญเสียได้ และขอคำแนะนำทางการเงินที่เป็นอิสระหากคุณมีข้อสงสัยใดๆ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม เราขอแนะนำให้อ้างอิงข้อกำหนดและเงื่อนไขตลอดจนหน้าช่วยเหลือและสนับสนุนที่ผู้ออกหรือผู้ลงโฆษณาให้ไว้ MetaversePost มุ่งมั่นที่จะรายงานที่ถูกต้องและเป็นกลาง แต่สภาวะตลาดอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
เกี่ยวกับผู้เขียน
อลิสา นักข่าวผู้ทุ่มเทของ MPostเชี่ยวชาญด้านคริปโตเคอร์เรนซี ปัญญาประดิษฐ์ การลงทุน และขอบเขตอันกว้างขวางของ... Web3- ด้วยสายตาที่กระตือรือร้นต่อแนวโน้มและเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่ เธอจึงนำเสนอความครอบคลุมที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งและดึงดูดผู้อ่านเกี่ยวกับภูมิทัศน์ทางการเงินดิจิทัลที่พัฒนาอยู่ตลอดเวลา
บทความอื่น ๆ
อลิสา นักข่าวผู้ทุ่มเทของ MPostเชี่ยวชาญด้านคริปโตเคอร์เรนซี ปัญญาประดิษฐ์ การลงทุน และขอบเขตอันกว้างขวางของ... Web3- ด้วยสายตาที่กระตือรือร้นต่อแนวโน้มและเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่ เธอจึงนำเสนอความครอบคลุมที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งและดึงดูดผู้อ่านเกี่ยวกับภูมิทัศน์ทางการเงินดิจิทัลที่พัฒนาอยู่ตลอดเวลา
