Varför Active Capital överträffar passiv likviditet på kryptomarknader
I korthet
Aktivt kapital framstår som en viktig trend inom krypto, där investerare i allt högre grad argumenterar för att dynamiska strategier och ekosystemengagemang överträffar passiv likviditet över tid, medan båda metoderna tillsammans stärker marknadsstabilitet och tillväxt.
Aktivt kapital blir alltmer en trend på kryptomarknaderna, och investerare och kapitalförvaltare argumenterar alltmer för att strategisk implementering, aktiv förvaltning och engagemang i ekosystemet alltid kommer att överträffa passiv likviditet på lång sikt. Paneldeltagarna från STON.fi, Allocations, DWF Labs, Amber Premium och Edge Capital sa att passiv likviditet är avgörande för att säkerställa stabilitet, men aktivt kapital är avgörande för att utveckla hållbar avkastning och bygga starkare blockkedjeekosystem.
Grundaren av Allocations, Kingsley Advani, kapitalförvaltare värd tre miljarder dollar, förtydligade att aktivt kapital innebär att ständigt följa möjligheter, omfördela pengar och maximera kapaciteten hos avkastningsstrategier. Hans företag följer en mängd olika processer och variationer i takt med att marknadsmiljöerna förändras och ompositionerar sig genom kollektiv information och riskvarningar för att skydda kapitalet och få avkastning av högsta kvalitet.
Detta är en dynamisk strategi som gör det möjligt för investerare att fatta beslut snabbt i förhållande till eventuella risker och möjligheter på marknaden, till skillnad från passiv likviditet som tenderar att vara stagnerande.
Active Capital fokuserar på riskjusterad avkastning, inte bara direktavkastning
Enligt paneldeltagarna är aktivt kapital verkligen fördelaktigt eftersom det resulterar i bättre riskjusterad avkastning och inte bara högre direktavkastning. Enligt Lingling Jiang från DWF Labs investerar passiva användare i allmänhet för att få baslinjeavkastningen på sin investering, medan deltagarna använder många strategier för att få mer avkastning än baslinjeavkastningen, inklusive trading-, looping- eller arbitragestrategier.
Robert Mrkrtchian, forskningschef på Edge Capital, angav att aktiv förvaltning syftar till att etablera de mest lönsamma risk-avkastningsmöjligheterna på både decentraliserade och centraliserade marknader. Det innebär användning av kapital i marknadsneutrala strategier, exponeringshantering och positionsförändringar mot varierande volatilitet. Även om den passiva strategin har potential att ge en jämn inkomst, syftar aktivt kapital till att maximera avkastning och motståndskraft under olika marknadsförhållanden.
Denna metod är särskilt praktisk under en volatil period, när ohanterad likviditet kan vara benägen att visa förluster eller visa sig vara för sent att ta vara på en möjlighet.
Aktiv förvaltning stärker marknadseffektivitet och ekosystemtillväxt
Aktivt kapital är direkt kopplat till ekosystemets utveckling, utöver avkastning. Marknadsgaranter, riskkapitalinvesterare och aktiva kapitalförvaltare förbättrar likviditetsdjupet, prisstabiliteten och effektiviteten på marknaden i stort. Genom att vara involverade i detta säkerställer de att marknaderna fungerar problemfritt och att protokollen är skalbara på ett hållbart sätt.
Aktivt kapital liknades vid en förare i en racerbil, och passiv likviditet är motorn som ger det ett visst grundläggande stöd, enligt Alice Suen på Amber Premium. Kategorierna av aktiva strategier, såsom strukturerade produkter, derivat och dynamisk allokering, gör det möjligt för investerare att anpassa sig till den föränderliga marknadsmiljön med passiv likviditet som grund.
Denna skillnad kan användas för att betona att aktivt kapital kan och måste göra mer än att skapa avkastning. Det bidrar till att skapa infrastruktur och stabilitet på kryptomarknader.
Marknadsförhållanden påverkar aktiva och passiva strategier
Paneldeltagarna höll med om idén att balansen mellan aktiv och passiv kapital varierar med marknadscykler. Aktiva strategier är i en position att utnyttja arbitrage, ineffektivitet i handeln och nya möjligheter i volatila eller positiva tider. Omvänt kan passiva avkastningsvärdepapper som stablecoin-utlåning vara säkrare och mer förutsägbara på nedåt- eller nedåtgående marknader.
Jiang påpekade att en stadig inkomst på 7 % eller högre kan erhållas genom stablecoins vars fördelar ges under lugna marknadstider, medan aktiv handel är mer tilltalande under tider med hög volatilitet när prisfluktuationerna ger en arbitragemöjlighet.
Ändå påpekade majoriteten av paneldeltagarna att aktiva och passiva strategier bör användas tillsammans. En passiv allokering är stabil, medan aktivt kapital möjliggör optimering av avkastning och riskkontroll.
Riskhantering och anpassningsförmåga Define Active Capital
En av fördelarna med aktivt kapital är dess flexibilitet. Aktiva förvaltare genomgår ständiga ombalanseringar av portföljerna, köper försäkringar för att minska riskerna med smarta kontrakt och ändrar sina strategier som svar på nya förhållanden. Denna flexibilitet gör det möjligt att minimera nedgångar och skydda kapitalet i depressioner.
Mrkrtchian observerade att professionella kapitalförvaltare gör en övergång från att ta säkrare positioner under nedgångsmarknadsfaser och aggressiva strategier under uppgångsmarknadsfaser. Denna flexibilitet ger det aktiva kapitalet en bättre förmåga att motstå utvecklingen i olika marknadsmiljöer än den passiva hållningen.
Aktiv förvaltning effektiviseras också med nya verktyg som automatiserade portföljförvaltare, samt AI-drivna system som övervakar risker och omfördelar kapital automatiskt.
Aktiv förvaltning är en trend som institutionella investerare fokuserar mer på när de ger sig in på kryptomarknaderna. Institutionerna är mindre bekymrade över att uppnå avkastning, utan mer fokuserade på balansen mellan avkastning, säkerhet och hållbarhet på lång sikt.
Paneldeltagarna indikerade att institutioner behöver komplex kapitalhantering för att övervinna risker som sårbarheter i smarta kontrakt, förvaringsproblem och regulatoriska risker. Aktiva förvaltare är viktiga för att säkerställa att institutioner kan använda kapital på ett säkert sätt och uppnå maximal avkastning.
Med ytterligare institutionell användning kommer aktivt kapital sannolikt att spela en ännu större roll i att bestämma marknadsstrukturen och likviditetsfördelningen.
Aktivt kapital blir marknadens strategiska fördel
Panelen kom fram till slutsatsen att passiv likviditet är nödvändig för att säkerställa stabilitet på marknaden, men aktivt kapital är den avgörande faktorn för prestanda, innovation och ekosystemutveckling. Aktiva investerare bidrar till etableringen av starkare och mer motståndskraftiga kryptomarknader genom att allokera medel dynamiskt, implementera riskhantering och stödja protokollutveckling.
Aktiv kapitalförvaltning, snarare än att enbart tillhandahålla likviditet, kommer att vara en stor konkurrensfördel inom investeringar i digitala tillgångar i takt med att branschen blir mer mogen och institutionaliserad.
Ansvarsfriskrivning
I linje med den Riktlinjer för Trust Project, vänligen notera att informationen på den här sidan inte är avsedd att vara och inte ska tolkas som juridisk, skattemässig, investerings-, finansiell eller någon annan form av rådgivning. Det är viktigt att bara investera det du har råd att förlora och att söka oberoende finansiell rådgivning om du har några tvivel. För ytterligare information föreslår vi att du hänvisar till villkoren samt hjälp- och supportsidorna som tillhandahålls av utfärdaren eller annonsören. MetaversePost är engagerad i korrekt, opartisk rapportering, men marknadsförhållandena kan ändras utan föregående meddelande.
Om författaren
Alisa, en engagerad journalist på MPost, specialiserar sig på krypto, AI, investeringar och det expansiva området av Web3. Med ett skarpt öga för nya trender och tekniker levererar hon omfattande täckning för att informera och engagera läsare i det ständigt föränderliga landskapet för digital ekonomi.
fler artiklar
Alisa, en engagerad journalist på MPost, specialiserar sig på krypto, AI, investeringar och det expansiva området av Web3. Med ett skarpt öga för nya trender och tekniker levererar hon omfattande täckning för att informera och engagera läsare i det ständigt föränderliga landskapet för digital ekonomi.
