Vad händer när blockkedjeteknik möter verkliga tillgångar i stor skala?
I korthet
Edwin Mata, VD och medgrundare på Brickken, diskuterar den föränderliga finansiella infrastrukturen, AI:s roll och de faktorer som driver införandet av on-chain-lösningar.
I takt med att tokenisering får fart och blockkedjor blir mer integrerade i traditionell finans, genomgår kapitalförvaltningslandskapet ett strukturellt skifte. I den här intervjun, Edwin Mata, VD och medgrundare på Bricken, delar med sig av sitt perspektiv på utvecklingen av finansiell infrastruktur, rollen för framväxande teknologier som AI, och de viktigaste faktorerna som driver införandet av on-chain-lösningar.
Brickken har utnyttjat tillgångar globalt för över 300 miljoner dollar. Vad har varit den främsta drivkraften bakom denna tillväxt?
Den främsta drivkraften bakom att nå över 300 miljoner dollar i tokeniserade tillgångar har varit konvergensen av blockkedjesystemets strukturella fördelar och Brickkens obevekliga fokus på utförande. Blockkedjesystemet möjliggör realtidsavveckling, inbäddad efterlevnad, transparent ägande och fraktionering. Dessa är inte stegvisa uppgraderingar, de representerar ett grundläggande skifte i hur kapital skapas, hanteras och överförs.
Detta är inte längre ett teoretiskt påstående. BlackRocks BUIDL-fond, lanserad på Ethereum genom Securitize, har överstigit 2.8 miljarder dollar i förvaltat kapital. Fidelity har utvecklat institutionell förvaring för digitala tillgångar. Franklin Templeton har tokeniserat fonder på publika blockkedjor. JPMorgans Kinexys-plattform, tidigare Onyx, har bearbetat över 1.5 biljoner dollar i tokeniserade transaktioner, inklusive intradagsrepor och säkerhetsavvecklingar. HSBC, Siemens, ABN AMRO, UBS och andra har emitterat obligationer och strukturerade produkter på kedjan. Denna nivå av institutionell validering bekräftar att tokenisering inte längre är ett framväxande koncept, utan håller på att bli inbäddad infrastruktur.
På Brickken förutsåg vi detta skifte tidigt och byggde därefter. Vi designade en plattform i företagsklass som betjänar verkliga emittenter i 16 jurisdiktioner och erbjuder lagligt kompatibel tokenutgivning, onboarding för investerare, styrning och automatisering av treasury. Det som skiljer oss från mängden är vår förmåga att agera snabbt, anpassa oss till marknadssignaler och prioritera användarupplevelsen utan att kompromissa med efterlevnad eller skala.
Detta är inte ett resultat av spekulation. Det är ett resultat av att förstå vart kapitalmarknaderna är på väg, leverera vad marknaden behöver innan den ber om det, och genomföra konsekvent. Det är det som har drivit Brickken förbi 300 miljoner dollar i tokeniserade tillgångar, och det är bara början.
Hur ser du på att blockkedjan kommer att förändra framtidens tillgångsförvaltning?
Blockkedjan är fundamentalt återuppbyggddefiinfrastrukturen bakom kapitalförvaltningen. I grund och botten möjliggör den avstämning och avveckling i realtid, vilket eliminerar de förseningar och motpartsrisker som finns i dagens fragmenterade system. Transaktioner blir atomära, vilket minskar exponeringen och eliminerar behovet av flera lager av mellanhänder.
Ännu viktigare är att blockkedjan introducerar native ägande på protokollnivå. Investerare kan inneha och överföra tillgångar med full transparens och direkt kontroll, utan att förlita sig på förvaltare, registrarer eller överföringsagenter. Denna förändring är särskilt kraftfull på privata marknader, där ägarstrukturer traditionellt har varit ogenomskinliga och operativt betungande.
Kapitalbildningen blir effektivare. Emittenter kan lansera investeringsinstrument, samla in kapital och distribuera intäkter med hjälp av smarta kontrakt, vilket automatiserar funktioner som annars skulle kräva juridisk, administrativ och bankinfrastruktur. Utdelningar, inlösen, räntebetalningar och styrningsprocesser kan alla ske i kedjan, med inbyggd efterlevnad och granskningsbarhet.
För kapitalförvaltare innebär detta lägre driftskostnader, snabbare likviditetscykler, större tillgång till globala investerare och datarika rapporteringsmiljöer. För slutinvesterare innebär det transparens, programmerbarhet och tillgång till möjligheter som tidigare var utom räckhåll.
Kort sagt, blockkedjetekniken omvandlar kapitalförvaltning från en fragmenterad, mellanliggande tung industri till ett strömlinjeformat, programmerbart finansiellt lager. Den digitaliserar inte bara befintliga system. Den ersätter dem.
Kan du utveckla mer om de företagslösningar ni utvecklar, och hur de överensstämmer med ert uppdrag att omforma tillgångsförvaltningen?
Även om jag inte kan avslöja fullständiga detaljer ännu på grund av väntande myndighetsgodkännanden, kan jag dela med mig av att Brickken går in i en ny fas. Vi övergår från att vara en renodlad mjukvaruleverantör till att bli en fullt licensierad aktör som kan verka inom den reglerade finansiella infrastrukturen. Detta inkluderar möjligheten att erbjuda förvarings- och mäklartjänster, vilka är grundläggande pelare för institutionell tokenisering.
Hittills har vi fokuserat på att bygga förstklassig infrastruktur för tokenutgivning, onboarding av investerare, livscykelhantering och styrning av kedjan. Det fortsätter. Men vi integrerar nu de juridiska och regulatoriska lager som krävs för att gå från facilitering till fullständigt genomförande. Det innebär att vi inte bara kommer att tillhandahålla verktygen för tillgångstokenisering och hantering, utan också vara den reglerade motparten som möjliggör att dessa transaktioner sker i enlighet med gällande bestämmelser.
Vår ambition är att avsluta året positionerat som en heltäckande infrastrukturleverantör som erbjuder teknik, efterlevnad och juridisk exekvering i en vertikalt integrerad lösning. Denna utveckling är avgörande för att omforma kapitalförvaltningen på ett sätt som möter både marknadsefterfrågan och regulatorisk granskning.
I tidigare rapporter har ni nämnt planer på att introducera AI-agenter. Hur tänker ni implementera dem, och vilken roll skulle de kunna spela i framtidens tillgångsförvaltning?
AI är inte en ersättning för expertis, utan ett kraftfullt verktyg för att förenkla komplexitet. Vårt mål är att eliminera behovet av djupgående juridisk eller teknisk kunskap vid implementering av tokenisering. Tänk på det som att ha en expert vid din sida hela tiden, inte bara för att ge stöd, utan för att utföra åtgärder när det behövs.
Vi integrerar AI på två nivåer. På strukturell nivå kommer AI:n att vägleda emittenter och tillgångsägare genom processer som onboarding av tillgångar, juridisk strukturering, efterlevnad av investerarregler och utgivning av tokens. På exekveringsnivå kommer AI:n att vara handlingsorienterad, ansluta till våra API:er och låta användare utföra uppgifter via enkla, konversationsbaserade gränssnitt. Oavsett om du är i Brickkens applikation eller använder externa miljöer som Slack, Telegram eller Discord, kan AI-agenten initiera, exekvera och automatisera viktiga operationer i realtid.
Detta gör upplevelsen radikalt mer intuitiv. Istället för att navigera i flera dashboards eller förlita sig på att förlita sig fram och tillbaka med mellanhänder kan användare lansera, hantera och övervaka tokeniserade tillgångar direkt från där de redan är verksamma.
Resultatet är en sömlös blandning av infrastruktur i efterlevnadsklass med AI-driven enkelhet. Det är inte bara ett supportlager, det är en operativ pilot inbäddad i hela tillgångshanteringens livscykel. Det är ett kraftfullt skifte och en viktig del av vår strategi för att göra tokenisering tillgänglig i stor skala.
Vad är ditt perspektiv på potentialen för tokenisering och tokeniserade investeringar på både privat- och institutionsmarknaden? Kommer det att driva på institutionell adoption?
Tokenisering är inte bara en ny produktkategori, det är en strukturell översyn av hur kapital bildas, distribueras och hanteras. Det kommer att driva implementeringen på både privat- och institutionella marknader eftersom det förbättrar den underliggande mekaniken i finansiell infrastruktur.
För institutioner ger tokenisering automatisering, transparens och snabbhet till gränsöverskridande investeringsprocesser, vilket avsevärt minskar operativ friktion. Kapital kan användas snabbare, med realtidsefterlevnad, programmerbar styrning och fullständig insyn under hela tillgångens livscykel. Detta möjliggör inte bara effektivitet, utan även förtroende i stor skala.
För icke-professionella investerare frigör tokenisering åtkomst. Högkvalitativa tillgångar som tidigare var begränsade till institutionella kanaler kan nu fraktioneras och göras investeringsbara under tydliga regulatoriska villkor. Det handlar inte bara om att dela upp tillgångar i mindre delar. Det handlar om att göra hela investeringslivscykeln mer tillgänglig, säkrare och effektivare.
Men ännu viktigare är att detta är grunden för en ny finansiell arkitektur, en där traditionell bankverksamhet, rättslig verkställbarhet och blockkedjeinfrastruktur sammanfaller. Vi rör oss mot en hybridmodell, där digitalt inbyggda tillgångar, tokeniserade tillgångar i den verkliga världen och reglerade finansiella produkter alla samexisterar inom samma programmerbara miljö.
Tokenisering är inte en trend. Det är infrastrukturlagret för nästa generations finans. Och ja, det kommer absolut att driva institutionell adoption, men det kommer också att återupplivadefien spelplan för alla.
Hur ser du att RWA-tokenisering kommer att omforma global handel och likviditet under de kommande fem åren?
Under de kommande fem åren kommer RWA-tokenisering att förändra likviditeten från att vara tillåten och periodisk till att vara kontinuerlig och global. Tillgångar som var låsta i statiska register kommer att flyttas till programmerbara skenor, vilket gör det möjligt att handlas, säkras eller fraktioneras i realtid. Det här handlar inte om att göra privata marknader något mer effektiva, det handlar om att återuppbygga kärnmekanismerna för tillgångsrörelser för att återspegla hur modernt kapital beter sig: digitalt, snabbt och gränslöst.
Vilka utmaningar och möjligheter har ni mött inom RWA-tokenisering? Kan ni dela med er av den största utmaningen som Brickken stötte på när han utvecklade er plattform på den här marknaden.
Den största utmaningen har varit tidpunkten kring implementeringen. Även om vi tidigt förstärkte vår övertygelse om att tokenisering och on-chain-finansiering skulle omforma kapitalmarknaderna på grund av deras tydliga strukturella fördelar, fanns det en period då branschen kändes mer teoretisk än praktisk. Från 2020 till 2022 höll infrastruktur, reglering och institutionell beredskap fortfarande på att komma ikapp. Men det förändrades radikalt från och med 2023.
Stora kapitalförvaltare började lansera tokeniserade fonder, regelverk mognade och realkapital började röra sig i kedjan. Den förändringen bekräftade vår tidiga övertygelse och positionerade oss för att skala upp med en plattform som redan byggts för verklig driftsättning. Det som en gång var en utmaning har blivit vår strategiska fördel.
Vilka viktiga trender eller teman följer ni noggrant när ni utformar Brickkens globala strategi?
En av de viktigaste trenderna som vi noga följer är konvergensen mellan traditionell finans och blockkedjeteknik, särskilt genom bankernas införande av stablecoins och den växande dualiteten i förvaring mellan lagligt betalningsmedel och tokeniserade pengar. I takt med att reglerade institutioner börjar erbjuda stablecoin-rails vid sidan av fiatkonton, minskar gränsen mellan Web2 och ... Web3 försvinner.
Detta ögonblick markerar ett strukturellt skifte, då traditionella användare blir blockkedjedeltagare utan att behöva ändra beteende. För Brickken är denna konvergens avgörande, eftersom den accelererar institutionell implementering och möjliggör ett sömlöst kapitalflöde över båda ekosystemen.
Ni har nyligen säkrat finansiering för att stödja plattformsutveckling i EU. Med tanke på den växande tillsynen – såsom implementeringen av MiCA – hur ser ni på framtiden för tokeniserade värdepapper som utvecklas i regionen?
Reglering skapar förtroende, och i samband med tokeniserade värdepapper är det förtroendet avgörande för institutionellt införande. Men reglering är också ett tveeggat svärd. Det höjer ribban för nykomlingar som ser tokenisering enbart som en teknisk möjlighet, utan att förstå att värdepapper är ett starkt reglerat område. Inom EU skapar MiCA och relaterade ramverk tydliga vägar för efterlevnad, men de medför också betydande begränsningar för hur och när produkter kan lanseras på marknaden.
Framtiden i den här regionen beror på att hitta rätt balans, en där innovation inte kvävs, utan där opportunistiska aktörer som söker snabb intäktsgenerering på bekostnad av investerarskydd hålls utanför.
Hur anpassar sig Brickken till MiCA-ramverket, och vilka bredare konsekvenser förväntar du dig för tokeniseringsområdet som helhet?
Vi kan inte avslöja detaljer ännu, men det vi bygger under MiCA kommer att sätta en ny standard för tokeniserad infrastruktur i Europa, detta kommer att diskuteras.
Ansvarsfriskrivning
I linje med den Riktlinjer för Trust Project, vänligen notera att informationen på den här sidan inte är avsedd att vara och inte ska tolkas som juridisk, skattemässig, investerings-, finansiell eller någon annan form av rådgivning. Det är viktigt att bara investera det du har råd att förlora och att söka oberoende finansiell rådgivning om du har några tvivel. För ytterligare information föreslår vi att du hänvisar till villkoren samt hjälp- och supportsidorna som tillhandahålls av utfärdaren eller annonsören. MetaversePost är engagerad i korrekt, opartisk rapportering, men marknadsförhållandena kan ändras utan föregående meddelande.
Om författaren
Victoria har en analytisk bakgrund inom kryptovaluta och Web3 Hon täcker digitala tillgångar, blockkedjetrender och artificiell intelligens, och översätter komplexa utvecklingar till lättillgängligt redaktionellt innehåll.
fler artiklar
Victoria har en analytisk bakgrund inom kryptovaluta och Web3 Hon täcker digitala tillgångar, blockkedjetrender och artificiell intelligens, och översätter komplexa utvecklingar till lättillgängligt redaktionellt innehåll.
