Upptäck kraften i Bitcoin ETF:er: Hur investerare kan skörda belöningar 2023 och framåt

Beskrivning

En Bitcoin ETF (börshandlad fond) är en investeringsfond som spårar priset på Bitcoin och handlas på en traditionell börs. Den första och mest välkända bitcoin-ETF är Winklevoss Bitcoin Trust, som började handlas på Bats Global Markets-börsen i mars 2017.

Bitcoin ETF:er erbjuder investerare ett sätt att få exponering mot Bitcoin utan att direkt behöva köpa eller lagra den digitala valutan. De tillhandahåller också transparens och regulatorisk tillsyn som för närvarande inte är tillgänglig för de flesta andra bitcoin-investeringsinstrument. Bitcoin ETF:er har dock ännu inte fått bred acceptans från finansvärlden och tillsynsmyndigheter. Det finns ytterligare 25 Bitcoin ETF-ansökningar som väntar på SEC-godkännande, varav några är för fonder som direkt äger Bitcoin. 

När världen av Bitcoin ETFs växer kommer vi att erbjuda en mer omfattande metodik som väljer ut det bästa från ett större universum av BTC-fonder. SEC granskar flera förslag för bitcoin-ETF:er för det slutliga beslutet 2023.

Vad är en Bitcoin ETF och hur fungerar det?

Bitcoin ETF:er tillåter investerare att få exponering mot Bitcoin utan att själva köpa eller lagra den digitala valutan. När du investerar i en Bitcoin ETF köper du aktier i en fond som följer priset på Bitcoin. Värdet på dina aktier kommer att gå upp eller ner när priset på Bitcoin stiger och faller.

Bitcoin ETF:er handlas på börser, precis som vanliga aktier, vilket gör dem lätta att köpa och sälja. Du kan köpa Bitcoin ETF:er genom en mäklare eller online handelsplattform.

Bitcoin ETF:er är föremål för marknads-, utbytes- och regulatoriska risker. Till exempel kan Bitcoin ETF-värdet sjunka om priset på Bitcoin faller eller om det saknas efterfrågan på ETF:n.

Hur investerar jag i en Bitcoin ETF?

Du kan investera i en Bitcoin ETF genom att köpa aktier i fond på en börs. Priset på ETF:n kommer att spåra priset på Bitcoin, så du måste övervaka kryptovalutans marknadsrörelser.

Ska jag investera i en Bitcoin ETF?

Bitcoin ETF:er erbjuder investerare ett sätt att få exponering för Bitcoin utan att köpa eller lagra den digitala valutan. De är dock föremål för marknads-, börs- och regulatoriska risker. Du bör söka professionell finansiell rådgivning innan du investerar i en Bitcoin ETF.

Bitcoin ETF:er är föremål för samma regler som andra ETF:er och är föremål för regulatorisk granskning av US Securities and Exchange Commission (SEC).

Bitcoin-terminer och Bitcoin spot-ETF:er

Bitcoin-terminer och spot-ETF:er är två olika sätt att få exponering för priset på Bitcoin. Terminskontrakt är överenskommelser om att köpa eller sälja en viss mängd Bitcoin till ett fastställt pris på ett framtida datum, medan ETF:er är investeringsinstrument som har en korg av tillgångar, inklusive Bitcoin. Båda har för- och nackdelar, men vilken som är mer lämplig för dig beror på dina investeringsmål.

Bitcoin-terminer regleras av Commodity Futures Trading Commission (CFTC), medan Securities and Exchange Commission (SEC) reglerar Bitcoin spot-ETF:er. Terminskontrakt handlas på börser, såsom Chicago Mercantile Exchange (CME), medan ETF:er köps och säljs som aktier på börser.

Bitcoin-terminer låter dig spekulera i priset på Bitcoin utan att äga den underliggande tillgången. Detta kan vara en mer riskfylld investering, eftersom du förlitar dig på det framtida priset på Bitcoin för att göra en vinst. Det kan dock också vara ett mer praktiskt tillvägagångssätt, eftersom du inte behöver oroa dig för att lagra eller säkra din Bitcoin.

Å andra sidan exponerar Bitcoin spot-ETF:er dig för priset på Bitcoin utan att behöva handla med terminskontrakt. Detta kan vara en mindre riskabel investering, eftersom du inte spekulerar i det framtida priset på Bitcoin. Det kräver dock att du litar på att ETF-leverantören säkert lagrar och hanterar Bitcoin å dina vägnar.

När du bestämmer dig för vilket alternativ som är rätt för dig är det viktigt att överväga dina investeringsmål. Om du funderar på att spekulera i det framtida priset på Bitcoin kan terminskontrakt vara ett bra alternativ. En Bitcoin spot ETF kan dock vara ett bättre val om du vill ha ett mer praktiskt tillvägagångssätt eller letar efter en mindre riskabel investering.

Hur fungerar Bitcoin futures ETF?

Bitcoin-terminer är börshandlade kontrakt som tillåter investerare att spekulera i det framtida priset på Bitcoin. Grunden för värdet av ett Bitcoin-terminskontrakt är den underliggande kostnaden för Bitcoin, denominerad i amerikanska dollar. 

Varje terminskontrakt representerar en Bitcoin, handel med fem Bitcoins i lotstorlekar. CME- och CFE-kontrakten är kontantavräknade, vilket innebär att investerare inte tar emot eller levererar Bitcoins när kontraktet löper ut. Istället erhåller eller betalar de skillnaden mellan kontraktet och avräkningspriserna.

Avvecklingen av NYSE-kontraktet är fysiskt, vilket innebär att investerare tar emot eller levererar Bitcoins när kontraktet löper ut. Investerare kan använda Bitcoin-terminer för att spekulera i det framtida priset på Bitcoin eller för att säkra sig mot potentiella prisfluktuationer. Till exempel kan en investerare som tror att kostnaden för Bitcoin kommer att öka i framtiden köpa ett Bitcoin-terminskontrakt för att låsa in ett pris till vilket de kan köpa kryptovalutan. 

Alternativt kan en investerare som är orolig för ett potentiellt prisfall sälja ett Bitcoin-terminskontrakt för att låsa in ett pris till vilket de kan sälja kryptovalutan i framtiden.

Nackdelar med Bitcoin futures ETF

Bitcoin futures har varit en av de mest populära produkterna de senaste åren, men det finns några potentiella nackdelar att överväga innan du investerar. 

• En kritisk risk är att det underliggande värdet på Bitcoin kan sjunka kraftigt, vilket leder till förluster för investerare.

• ETF:er kanske inte kan spåra utvecklingen av Bitcoin-terminer lika nära som andra investeringsprodukter, såsom börshandlade fonder (ETF) som investerar i den fysiska varan. 
• Osäkerhet i lagstiftningen kring Bitcoin och andra digitala valutor kan påverka ETF:s förmåga att fortsätta sin verksamhet.

Investerare bör noga överväga dessa risker innan de investerar i en Bitcoin futures ETF. 

Hur fungerar Bitcoin spot ETF?

Bitcoin spotpris är det pris till vilket bitcoin kan köpas eller säljas för omedelbar leverans. En bitcoin-ETF som spårar spotpriset skulle därför göra det möjligt för investerare att få exponering för bitcoins prisrörelser utan att behöva hålla den underliggande tillgången direkt.

Bitcoin spot-ETF:er skulle sannolikt spåra ett index som fångar det genomsnittliga spotpriset på bitcoin över en rad börser. Ett sådant index är Bitwise's Bitcoin Spot Rate Index, som för närvarande hämtar prisdata från 15 kryptovalutabörser.

Bitcoin spot-ETF:er skulle ge exponering mot priset på bitcoin utan att behöva köpa och lagra den underliggande tillgången. De skulle också erbjuda en mer likvid och reglerad investeringsprodukt än att investera direkt i bitcoin.

Det är dock viktigt att notera att bitcoin är en volatil tillgång och dess pris kan fluktuera avsevärt. Investerare bör vara medvetna om riskerna med att investera i en bitcoin spot ETF innan de fattar några beslut.

Nackdelar med Bitcoin spot ETF:er

Bitcoin spot-ETF har några potentiella nackdelar, inklusive:

• Brist på prisupptäckt: En ETFs funktion är att tillhandahålla prisupptäckt för den underliggande tillgången. Men i fallet med bitcoin finns det ingen centraliserad börs där priserna är. Detta kan göra det svårt för en ETF att spåra det underliggande spotpriset på bitcoin.

• Brist på likviditet: En ETFs funktion är att tillhandahålla likviditet till den underliggande tillgången. Bitcoin spotmarknader är dock fortfarande relativt illikvida jämfört med andra tillgångar, såsom aktier och råvaror. Detta kan göra det svårt för en ETF att tillhandahålla tillräckligt med likviditet till investerare.

• Volatilitet: Bitcoin är välkänt för sin volatilitet, vilket kan göra det svårt för en ETF att spåra det underliggande spotpriset.

• Motpartsrisk: Eftersom någon central myndighet inte reglerar bitcoin finns det en risk att motparten (dvs den som innehar tillgången) kanske inte kan fullgöra sina skyldigheter. Detta kan leda till förluster för investerare i ETF:n.

• Säkerhetsrisk: Bitcoin-börser har varit föremål för hacks och stölder, vilket kan utgöra en säkerhetsrisk för investerare i en ETF.

• Regulatorisk risk: Det regulatoriska landskapet för bitcoin utvecklas fortfarande, och det måste klargöras hur eller om bitcoin-ETF:er kommer att regleras. Detta kan utgöra en risk för investerare i ETF:n.

• Skatterisk: Skattebehandlingen av bitcoin är fortfarande oklar i många jurisdiktioner. Detta kan utgöra en risk för investerare i en ETF, eftersom de kan bli föremål för skatt på sina vinster.

• Geografisk risk: Bitcoin är fortfarande inte allmänt accepterad som en betalningsform, vilket kan begränsa dess användning i vissa jurisdiktioner. Detta kan göra det svårt för en ETF att spåra det underliggande spotpriset i dessa jurisdiktioner.

• Ryktesrisk: Förening av Bitcoin med tidigare kriminell verksamhet kan skada dess rykte och leda till högre kostnader för en ETF.

• Teknikrisk: Den underliggande tekniken för bitcoin är fortfarande relativt ny och oprövad. Detta kan leda till tekniska problem eller till och med ett fullständigt systemfel, vilket skulle utgöra en risk för investerare i en ETF.

Investera i Bitcoin ETF:er

Bitcoin ETF:er är ett utmärkt sätt att få exponering för prisrörelser på bitcoin utan att behöva ta itu med besväret med att köpa och lagra den underliggande tillgången. BITO är en av de mest populära bitcoin-ETF:erna på marknaden, och köp sker via onlinemäklare som Robinhood eller Fidelity.

För att bestämma hur många aktier i BITO du vill ha, bestäm först vilket pris du är bekväm med att köpa. Öppna sedan ett mäklarkonto med en plattform som Robinhood eller Fidelity om du inte redan har ett. Därifrån kommer du att kunna lägga en beställning på BITO-aktier till ditt valda pris. När du lämnar in en beställning kommer du att äga en del av BITO ETF och kommer att kunna spåra dess prestanda tillsammans med priset på bitcoin.

Bitcoin ETF:er kontra direktinvesteringar i Bitcoin

Många i kryptovaluta -gemenskapen har sett Bitcoin börshandlade fonder som Holy Grail. En ETF skulle tillåta investerare att få exponering för Bitcoin på ett mycket enklare och bekvämare sätt. Det finns dock flera anledningar till varför en direktinvestering i Bitcoin kan vara en bättre idé än att investera i en Bitcoin ETF.

En av de främsta fördelarna med att investera direkt i Bitcoin är att du har fullständig kontroll över din investering. Med ETF förlitar du dig på att fondförvaltaren fattar alla viktiga beslut om när du ska köpa och sälja Bitcoin.

Detta inkluderar att sätta rätt pris för ETF:n och se till att den underliggande tillgången är korrekt lagrad och säker. Med en direkt investering i Bitcoin är det du som har kontroll. Du kan köpa och sälja Bitcoin när du vill, och du behöver inte oroa dig för att fondförvaltaren fattar några beslut för din räkning.

En annan fördel med att investera direkt i Bitcoin är att undvika en del av avgifterna förknippade med ETF:er. ETF:er har vanligtvis höga förvaltningsavgifter och andra utgifter, vilket kan tära på dina vinster. Du behöver bara betala standardtransaktionsavgifterna när du investerar direkt i Bitcoin.

Slutligen, direktinvesteringar i Bitcoin tillåter dig att dra nytta av eventuella prisuppskattningar. Om priset på Bitcoin går upp kommer du att tjäna pengar. Om priset går ner kommer du att förlora pengar. Med en ETF kan du bara tjäna pengar om fondförvaltaren tjänar pengar.

Sammantaget kan direktinvesteringar i Bitcoin vara bättre för många investerare än att investera i en Bitcoin ETF. Du har mer kontroll över din investering, du kan undvika höga avgifter och du har potential att tjäna pengar om priset på Bitcoin går upp. Vissa risker är dock också förknippade med direktinvesteringar i Bitcoin, så undersök innan du fattar några beslut. 

Vanliga frågor

Bitcoin-börshandlade fonder, eller ETF:er, är investeringsinstrument som gör det möjligt för investerare att köpa och handla aktier i en fond som spårar priset på bitcoin. Till skillnad från traditionella ETF:er, som handlas på reglerade börser som NYSE och NASDAQ, kan bitcoin ETF:er säljas utanför dessa marknadsplatser antingen via dedikerade handelsplattformar eller över diskmarknader.

Bitcoin ETF:er kan användas av investerare för att få exponering mot bitcoin utan att behöva köpa och hantera de underliggande tillgångarna direkt. Till exempel, om en investerare ville köpa bitcoin till ett värde av $1,000 XNUMX med kontanter, måste de först hitta en person som är villig att sälja dem bitcoin till önskat pris.

Bitcoin ETF: er är investeringsfonder som tillåter investerare att köpa aktier i fonden och få exponering för Bitcoins prisrörelse. Aktierna lagras sedan i förtroende, så enskilda investerare behöver inte hålla några bitcoins själva fysiskt. Det underliggande värdet på varje aktie är proportionellt mot en bitcoin, så om en investerare har köpt en viss aktie äger de en liten andel av det totala värdet som lagras i trusten.

Det finns flera fördelar med att investera i Bitcoin ETF:er. En av de främsta fördelarna är att de ger investerare exponering för bitcoins prisrörelser utan att behöva hantera eller lagra några bitcoins själva. ETF:er tenderar också att spåra en del av marknadens resultat, vilket ger investerare ytterligare diversifiering och potentiellt högre avkastning än om de skulle investera i bara bitcoin.

Det finns flera risker förknippade med Bitcoin ETF:er. En av de största riskerna är marknadsvolatilitet och likviditet, vilket kan påverka både priset på bitcoin och aktierna i Bitcoin ETF:er. En annan potentiell risk är motpartsrisk, där investerare står inför möjligheten att deras andel i en fond kan bli ogiltig om några problem uppstår med dess förvaringsinstitut.

Det första steget för att investera i Bitcoin ETFs är att hitta en ansedd mäklare eller plattform som erbjuder denna typ av investeringsprodukt. Du kommer vanligtvis att behöva skapa ett konto med plattformen och tillhandahålla en del grundläggande personlig information, såsom ditt namn och adress.

Några av de mest populära Bitcoin ETF:erna inkluderar Bitcoin Investment Trust (GBTC), som spårar en del av bitcoins marknadsutveckling, och ProShares Short Bitcoin ETF (BATS: SBTC), som är utformad för att dra nytta av en minskning av bitcoinpriserna.

Slutsats

Med Bitcoin börshandlade fonder har en ny värld av möjligheter öppnat sig för investerare i kryptovaluta. Dessa produkter erbjuder ett enkelt och bekvämt sätt att få exponering mot den digitala tillgångsmarknaden utan att ta itu med komplexiteten i att köpa och lagra kryptovalutor.

Det är dock viktigt att komma ihåg att Bitcoin ETFs fortfarande är en relativt ny produkt med flera risker. Dessa inkluderar risken för bedrägeri eller manipulation och det faktum att den underliggande tillgången fortfarande är mycket volatil.

Relaterade artiklar

• Bitcoin-marknaden: BTC-värdet ökade till $20,000 XNUMX efter Federal Reserve-mötet
• Kan Shiba Inu vara förberedd för ett rally på 40 % eller mer?
• Kan Bitcoin hjälpa till att bekämpa inflationen i utvecklingsländer?