Topp 5 vätskeåterställningsprotokoll byggda ovanpå EigenLayer
I korthet
EigenLayers vätskeåterställningstrend 2025 syftar till att förbättra ETH-innehavares kapitaleffektivitet, behålla likviditet och bidra till ekosystemets tillväxt och decentralisering.
Med EigenLayer i spetsen framträder vätskeåtervinning som en stor trend för 2025 i DeFi Plats. Genom att återanvända låsta tokens i tredje parts infrastrukturprotokoll ovanpå huvudnätverket kan ETH-innehavare öka kapitaleffektiviteten för sina tillgångar och behålla den flexibilitet som kommer från bibehållen likviditet samtidigt som de bidrar till Ethereums ekosystemtillväxt och decentralisering.
I den här artikeln kommer vi att förklara hur skapandet av EigenLayer blev en spelväxlare för kryptoinvesterare och ge exempel på några av de bästa strategicheferna som byggdes ovanpå det.
Låt oss dyka in!
Utsättning och flytande återtagning förklaras
För att förstå detta koncept måste man först förstå grunderna för traditionell och flytande staking. Vi börjar med grunderna.
Traditionell stakning
För att uttrycka det kortfattat, det är en mekaniker där man sätter in en specificerad mängd tokens på Beacon Chain smarta kontrakt. Dessa tillgångar fungerar som en säkerhetsdeposition, vilket gör det möjligt för $ETH-innehavare att vara en del av Ethereum PoS-konsensus och bidra till nätverkssäkerhet genom att validera block. För sin avgörande roll för att säkerställa nätverksdrift tilldelas aktörer belöningar för varje block de skapar.
Traditionell insats har dock en hög inträdesbarriär för vanliga användare. Det kräver inte bara att man underhåller en validator, utan det har också minimala inträdeskrav (t.ex. 32 eter på Ethereum-nätverket).
Vätskesatsning
Protokoll som Shore, Raketpool, Stader, etc., lösa problemet med inträdesbarriären genom att tillhandahålla kryptotjänster för flytande insättning. De tillåter vem som helst att delta i PoS-konsensus utan att behöva upprätthålla en valideringsnod eller uppfylla minimala inträdeskrav. De erbjuder användarna Liquid Staking Tokens (LSTs) som ett "kvitto" för deras positioner, som sedan kan användas vidare för olika DeFi jordbruksstrategier.
Omtagning
Förutom att bidra till huvudnätverkssäkerheten (som att satsa på Ethereum-nätverksvaliderare), kan användare utnyttja sina tillgångar för att säkra tredjepartsprotokoll och generera en extra intäktsström från denna säkerhetsförsörjning, vilket ökar kapitaleffektiviteten för sina tillgångar.
Flytande återupptagning
Och nu har vissa protokoll tagit detta koncept ett steg längre. De förser sina användare med Liquid Retaking Tokens (LRTs), vilket gör att de kan behålla all insatsavkastning och den flexibilitet som kommer med bibehållen likviditet samtidigt som de ökar avkastningspotentialen för sina tillgångar.
Vätskeåterställning på EigenLayer
Ett innovativt protokoll på Ethereum, Eget lager har introducerat en ny kryptoprimitiv – restaking och LRTs. Den byggdes som mellanprogram som kopplar samman intressenter direkt med infrastrukturutvecklare, vilket gör att de senare kan utnyttja Ethereums säkerhetslager utan att behöva underhålla sina egna validerare.
Detta görs genom att vara värd för en mängd Actively Validated Services (AVS), i princip alla infrastrukturtjänster som vill införliva Ethereums säkerhet. Kedjeöverskridande bryggor, Rollups och keeper- och orakelnätverk är några exempel på sådana tjänster.
$ETH och LSTETH innehavare kan ta med sina tillgångar till Eigenlayer och samtidigt bidra till Ethereums konsensus och tredjepartsprotokollsäkerhet. Detta skapar dock ytterligare risker förknippade med slashing. Högre risk kräver högre avkastning, så restakers får ytterligare avkastning från avgifter för AVS som de hjälper till att säkra.
Som ett incitament att börja bidra får du poäng för deras bidrag till dess ekosystem. Förväntan på EigenLayer Airdrop baserat på ackumulerade poäng har startat en "poäng-jordbrukssäsong", vilket bidrar till dess skyhöga TVL eftersom användarna siktar på att få en extra avkastning på sin insatta ETH från airdrop.
Värdeförslaget är enkelt – återskapa ETH för att tjäna ökad avkastning och samla bonuspoäng samtidigt som du behåller likviditeten i dina tillgångar.
Det började ta emot insättningar i mitten av 2023 och, från och med mitten av maj 2024, har det samlat nästan 15 miljarder dollar att allokera till sina Operatörer och AVS.
Källa: DefiLlama
För att öka avkastningen kan du delegera din insatta ETH till Operatörer som sedan tillhandahåller det till olika AVS:er eller registrerar och delegerar direkt till AVS:er själva, och blir i praktiken Operatörer.
Hur tjänar du på EigenLayer med hjälp av flytande återställningsprotokoll?
Komplexiteten i att hantera positioner mellan operatörer har gett upphov till en ny typ av DeFi protokoll – strategichefer för vätskeomsättning. De abstraherar komplexiteten hos manuella operationer, möjliggör enkelt samarbete mellan LST-innehavare och AVS-nodoperatörer och ger extra vinster, EigenLayer-poäng och sina egna lojalitetspoäng.
Låt oss utforska djupare i några av dessa applikationer och erbjuda dig en första titt på potentiella framtida investeringar. Här är en lista över de bästa protokollen när det gäller Total Value Locked (TVL).
EtherFi
Ursprungligen ett protokoll för flytande satsning, har det samarbetat med Eigenlayer och är nu den största (i termer av TVL) aktören i sitt ekosystem. Du sätter helt enkelt in din $ETH till EtherFi, och avkastningen kan automatiskt återställas och ökas. Om du gör det får du alla underliggande belöningar från insats och nypräglade $eETH. Denna LST kan återställas för att tjäna bonusbelöningar, handlas eller användas för avkastningsgenerering i DeFi utrymme.
Källa: Dune.com/EtherFi
EtherFi ger en ARP på ~3 %, har tagit nästan 1.2 miljarder EigenLayer-poäng och delat ut över 800 miljarder av sina egna lojalitetspoäng.
Renzo
Backas av Binance, detta protokoll är en Cross-kedja EigenLayer strategichef med målet att tillhandahålla de bästa risk/reward-strategierna. Det förenklar krångligheterna med omtagning och underlättar större avkastning jämfört med traditionell insats.
Renzo accepterar insättningar i $ETH eller dess LSTs som $wBETH eller $stETH och utfärdar $ezETH LRT som representerar initiala innehav. Renzo producerar en APR på ~3.2 % samt bonusincitament i form av poäng.
Sedan lanseringen i slutet av 2023 har Renzo säkrat nästan $3 miljarder i TVL från cirka 54.5 1.34 unika insättare och fördelat 2.91b EigenLayer-poäng och XNUMXb ezPoints bland dem.
Källa: Dune.com/renzoprotocol
Puffer
Inledningsvis lanserades som en PoS-valideringsplattform, den har vuxit fram som en betydande aktör i landskapet tack vare sin inhemsk omtagning alternativ som drivs av EigenLayer. Uppbackad av ett $120k Ethereum Foundation Grant, erbjuder den en modell av säkrade intäkter tack vare en unik algoritm för att förhindra slashing. Puffer lovar att överbelasta avkastningen från $ETH, $stETH och $wstETH. Användare tilldelas Puffers inbyggda LRT (nLRT) – $pufETH, vilket representerar kumulativa belöningar för insats/ominsättning.
Sedan lanseringen den 1 februari 2024 har Puffer redan samlat ihop nästan en TVL på 1.35 miljarder USD från cirka 76 XNUMX unika användare genom att erbjuda dem säkra och förstärkta APR.
Källa: Puffer
Kelp DAO
Skapad av grundarna av Stader Labs, det är en flerkedjeplattform och en av de tidiga användare av LRT-primitiven. Genom $rsETH, dess LRT, kan du fortsätta att delta i DeFi ansökningar samtidigt som de fortsätter att samla in sina belöningar för insats/ominsättning. Kelp DAO tog bort alla avgifter från LST-insättningar, accepterade $ETH och ett brett utbud av LST-insättningar, inklusive $ETHx, $stETH och $sfrxETH (och fler kommer), för att delta i att säkra olika web3 infrastruktur samtidigt som man tjänar ger bonusincitament.
I skrivande stund har Kelp DAO över 265k eter från ~29k adresser, vilket uppgår till ca. 750 XNUMX USD i TVL.
Källa: Dune.com/maybeYonas
EigenPie
Skata, en ledande DeFi avkastningsaggregator, har skapat en SubDAO med en unik metod för att hantera EigenLayer. De har integrerat med Kedjelänk CCIP att erbjuda tvärkedjeisolerad vätskeomsättning för ett stort antal LST:er.
När du sätter in i EigenPie, specifika LRT:er är präglade som backas upp av en enda LST snarare än en korg med LST. Detta är utformat för att separera de risker som är förknippade med en viss LST.
Med nästan 10,000 770 unika användare och en TVL på över XNUMX miljoner USD ger det en sömlös väg för att ta emot staplade insatser/omplacerade belöningar.
EigenLayers roll i att revolutionera Ethereums ekosystem
Med sin banbrytande omskapande primitiv tillåter EigenLayer Ethereum (ETH)-innehavare att generera ytterligare värde på sina innehav samtidigt som de säkrar projekt. Det tillåter ETH-innehavare att tjäna avkastning och framtid airdrops (poäng) från flera projekt samtidigt.
Sammanfattningsvis har omtagning revolutionerat investeringsmiljön och presenterat en övertygande blandning av avkastning, flexibilitet och säkerhet för olika infrastrukturtillämpningar. Med introduktionen av LRT:er har investerare nu möjlighet att återanvända sina insatta tillgångar för att få extra avkastning. Nu när ETH- och LSTETH-innehavare kan tillhandahålla säkerhet till flera protokoll samtidigt, har ett stimulerande ekosystem uppstått kring EigenLayer som är avgörande för expansionen och decentraliseringen av Ethereum.
Ansvarsfriskrivning
I linje med den Riktlinjer för Trust Project, vänligen notera att informationen på den här sidan inte är avsedd att vara och inte ska tolkas som juridisk, skattemässig, investerings-, finansiell eller någon annan form av rådgivning. Det är viktigt att bara investera det du har råd att förlora och att söka oberoende finansiell rådgivning om du har några tvivel. För ytterligare information föreslår vi att du hänvisar till villkoren samt hjälp- och supportsidorna som tillhandahålls av utfärdaren eller annonsören. MetaversePost är engagerad i korrekt, opartisk rapportering, men marknadsförhållandena kan ändras utan föregående meddelande.
Om författaren
Anthony är en blockchain-analytiker och författare med en akademisk bakgrund inom biokemi. Han arbetar som forskare och innehållsskapare i PowerPool-protokollet, som täcker ekosystemuppdateringar, nytt DeFi/dePin/AI-produkter, och analys av olika web3 protokoll.
fler artiklar
Anthony är en blockchain-analytiker och författare med en akademisk bakgrund inom biokemi. Han arbetar som forskare och innehållsskapare i PowerPool-protokollet, som täcker ekosystemuppdateringar, nytt DeFi/dePin/AI-produkter, och analys av olika web3 protokoll.
