EY och Mysten Labs experter diskuterar strategier för institutionell implementering av tillgångar i kedjor vid HSC Asset Management Fireside Chat
I korthet
HSC Asset Managements brasklappssamtal i Hongkong undersökte utmaningarna och möjligheterna för institutionellt införande av digitala tillgångar, med fokus på tydlig regelverk, integritet, likviditet, offentliga kontra privata blockkedjor. DeFi integration och strategier för att distribuera kapital i kedjan i stor skala.
I mitten av februari, HSC Kapitalförvaltning värd för ett evenemang i Hongkong som samlade branschfolk för att undersöka nya trender och möjligheter inom sektorn för institutionella digitala tillgångar. En av dagens höjdpunkter var en paneldiskussion med titeln "Från Onchain-åtkomst till institutionell allokering".
Modererad av Vadim Krekotin från HSC Asset Group, Paul Brody från EYoch Evan Cheng från Mysten Labs, utforskade sessionen utvecklingen från tidigt deltagande i kedjan till strukturerade institutionella investeringar. Viktiga ämnen inkluderade tydlig regelverk, utveckling av robust infrastruktur och de operativa ramverk som krävs för att stödja utplacering av storskaligt kapital.
Diskussionen inleddes med frågan om vad som hindrar institutioner från att investera betydande kapital i kedjan. Paneldeltagarna noterade att även om grundläggande element som tokenisering, stablecoins, börser och regelverk i stort sett är på plats, ligger utmaningen i att integrera dessa komponenter i sammanhängande, konfigurerbara system. En central fråga är att avgöra vilka tillgångar institutioner faktiskt vill köpa i kedjan och förstå de regulatoriska begränsningar som styr deras allokering. Till exempel står pensionsfonder och statliga förmögenhetsfonder inför begränsningar för alternativa investeringar, vilket skapar ett behov av standardiserade tillgångar med verifierad prestationshistorik för att möjliggöra bredare distribution i kedjan.
Sekretess, konfidentialitet och konfigurerbarhet
Panelen lade särskild vikt vid integritet och konfidentialitet som kritiska faktorer vid implementering av blockkedjor. Experter förklarade att företagssystem varken får vara helt offentliga eller helt privata, utan bör vara konfigurerbara för att möta kraven från flera deltagare. Lösningar måste tillåta privata transaktioner samtidigt som resultaten avvecklas i kedjan, vilket gör det möjligt för institutioner att kontrollera risker, upprätthålla effektivitet och övervaka exponeringar. Nollkunskapsuppföljningar och andra integritetsförbättrande tekniker lyftes fram som viktiga verktyg som har gjort storskaliga konfidentiella transaktioner i kedjan möjliga och hanterat utmaningar som har funnits i nästan ett decennium.
Likviditet och ekosystemutveckling på kedjan
Likviditet identifierades som ett viktigt hinder för institutionell implementering. Även i takt med att integritetslösningar utvecklas fortsätter fragmenterad likviditet mellan kedjor, handelsplatser och tillgångstyper att komplicera handel och integration. Paneldeltagarna hävdade att ett helt integrerat ekosystem på kedjan – där tillgångar avvecklas snabbt och kan användas som säkerhet eller lånas mot – erbjuder en tydlig fördel jämfört med traditionella system utanför kedjan. Ansträngningar att uppnå paritet mellan tillgångar utanför och inom kedjan anses vara avgörande för att frigöra blockkedjornas fulla potential för institutionella investerare.
Offentliga kontra privata blockkedjor
Diskussionen undersökte också huruvida publika blockkedjor kan fungera som institutionell infrastruktur. Paneldeltagarna föreslog att publika, tillståndslösa kedjor ger större innovation, säkerhet och effektivitet jämfört med privata alternativ, vilka ofta levererar begränsat värde i förhållande till konventionella IT-system. Historiska jämförelser med det tidiga internet underströk att privat infrastruktur tenderar att vara restriktiv, medan öppna, konfigurerbara publika blockkedjor möjliggör skalbara, automatiserade finansiella operationer.
DeFi, Risk och ansvarsskyldighet
Paneldeltagarna utforskade rollen av decentraliserad finans (DeFi) för institutionellt antagande, med hänvisning till att även om DeFi kan generera stegvis avkastning och operativ effektivitet, kommer institutioner sannolikt att anamma det försiktigt efter omfattande tester. Ansvaret inom system på kedjan är fortfarande komplext på grund av fragmentering, vilket betonar vikten av hybridmodeller som kombinerar självförvaring med lager-på-lager-skydd som försäkringar och strukturerade kontroller.
Framtidsutsikter: Institutionell strategi för kedjan
Panelen avslutade med vägledning för institutioner som överväger engagemang i kedjan: börja med småskaliga tillgångsdistributioner för att bygga operativ erfarenhet, lära av initiala implementeringar och förbered dig för bredare automatisering inom tillgångsförvaltning. Blockkedjehantering ses alltmer som ett kritiskt lager för helautomatiserade finansiella system, och organisationer som inte engagerar sig riskerar att hamna på efterkälken i takt med att tekniken utvecklas.
Ansvarsfriskrivning
I linje med den Riktlinjer för Trust Project, vänligen notera att informationen på den här sidan inte är avsedd att vara och inte ska tolkas som juridisk, skattemässig, investerings-, finansiell eller någon annan form av rådgivning. Det är viktigt att bara investera det du har råd att förlora och att söka oberoende finansiell rådgivning om du har några tvivel. För ytterligare information föreslår vi att du hänvisar till villkoren samt hjälp- och supportsidorna som tillhandahålls av utfärdaren eller annonsören. MetaversePost är engagerad i korrekt, opartisk rapportering, men marknadsförhållandena kan ändras utan föregående meddelande.
Om författaren
Alisa, en engagerad journalist på MPost, specialiserar sig på krypto, AI, investeringar och det expansiva området av Web3. Med ett skarpt öga för nya trender och tekniker levererar hon omfattande täckning för att informera och engagera läsare i det ständigt föränderliga landskapet för digital ekonomi.
fler artiklar
Alisa, en engagerad journalist på MPost, specialiserar sig på krypto, AI, investeringar och det expansiva området av Web3. Med ett skarpt öga för nya trender och tekniker levererar hon omfattande täckning för att informera och engagera läsare i det ständigt föränderliga landskapet för digital ekonomi.
