Maj 01, 2023

Digital Finance Groups grundare James Wo talar om utmaningar och möjligheter i Blockchain-investeringarnas värld

Publicerad: 01 maj 2023 kl. 10 Uppdaterad: 00 juni 01 kl. 2023

Redigerad och faktagranskad: 01 maj 2023 kl. 10:00

Digital Finance Group (DFG) grundades 2015 av James Wo och har gjort sig ett namn genom att investera i lovande blockkedjelösningar och stödja tillväxten av underskattade men högt värderade företag som har potential att bli branschmassor.

Med sin investeringsbakgrund och ett skarpt öga för lovande tillgångar introducerades Wo till digitala tillgångar som Bitcoin och Ethereum runt 2013-2014. Han hällde sig in på kryptomarknaden på individnivå och utnyttjade sin kunskap om statistik för att analysera tillgångar som ännu inte ansågs vara värdefulla investeringar. Efter att ha fått förtroende för sin praktik, grundade Wo DFG med en långsiktig vision om att stödja företag som skulle bli branschmassor år senare.

Efter DFG:s senaste investering i Ledger's $108M Serie C förlängningsrunda, kommer vi ikapp Wo för att diskutera hans inställning till att investera i lovande lösningar, hur regelverk kommer att påverka kryptoindustrin och hans tankar om den nuvarande kryptomarknaden.

Vad väckte ditt intresse för krypto/web3 space, och var hörde du om det först?

Medan jag var under de sista åren av min kandidatexamen vid Fudan University Shanghai, stötte jag på flera studenter och vänner som berättade för mig om Bitcoin och hur det var en revolutionerande idé som valuta, och hur det kunde bli nästa finansiella revolution. I början undersökte jag det av nyfikenhet, men det slutade snart med att jag gick ner i kaninhålet och samlade ihop mina besparingar för att avsätta en betydande del av dem till att förvärva BTC. Detta gav mig stor avkastning, och jag var fast.

Som VD och grundare av Digital Finance Group (DFG), kan du berätta om din investeringsfilosofi och hur du identifierar lovande projekt att investera i digitala tillgångar?

För det första insisterar vi alltid på långsiktiga investeringar och håller fast vid det i den volatila marknadsmiljön. För det andra tar vi strikt riskhantering. Likvida tillgångar, såsom stablecoins, BTC och ETH, utgör en stor del av våra portföljer, och vi deltar aldrig i hävstång eller utlåning. Sist men inte minst har vi ett oberoende investeringsanalysteam, som kommer att genomföra omfattande och oberoende undersökningar av varje investerat projekt och vägra följa investeringstrenden.

Med över $1 miljard i AUM har DFG blivit en stor aktör inom kryptoinvesteringsområdet. Vilka är några av de mest framgångsrika investeringarna som DFG har gjort, och vilka faktorer bidrog till deras framgång?

De senaste investeringarna jag skulle vilja dela med mig av är Shardeum, Astar Network och Ledger. Shardeum och Astar Network är båda Layer1-projekt, och jag tror att de har en bra framtid framför sig. Astar har redan blivit det mest populära Layer1 på den japanska marknaden, med en djup bakgrund i den traditionella industrin, starka IP:er och spelprojektresurser och en mycket stor ekologi; Ledger hårdvaruplånbok har alltid haft ett gott rykte och en stabil användarbas, och det råder ingen tvekan om att den kommer att utvecklas till ett ledande projekt inom web3 infrastruktur.

Varför beslutade DFG att investera i Ledgers senaste investeringsrunda? Vad lockade dig till det, och vilken potential ser du för det i krypton och Web3 Plats?

Som en veterantillverkare av hårdvaruplånböcker är Ledger en av de mest sålda hårdvaruplånböckerna på marknaden, som har samlat på sig en stor användarbas och framgångsrikt har skyddat 20 % av världens digitala valuta och tillgångar och 30 % av världens NFT tillgångar. Ledger har framgångsrikt bevisat värdet av sin teknologi och sina produkter på marknaden, och plånboken har aldrig upplevt ett hack eller annan säkerhetsincident sedan lanseringen. Vi tror att med den nya finansieringsinjektionen kommer Ledger att utöka sin produktlinje ytterligare, förbättra användarupplevelsen, förverkliga sin globala strategi och i slutändan bli ledande inom infrastrukturspåret inom kryptovaluta och web3 utrymme.

Du har varit en tidig investerare i blockchain-ekosystem som Polkadot och Kusama-nätverk. Kan du dela med dig av några insikter om hur du identifierade dessa möjligheter tidigt?

För länge sedan var vi medvetna om skalbarhetsproblemen för Ethereum eller de allmänna lager-1-projekten. Vi följde och undersökte nya teknologier och produkter på marknaden och fann att det som lockade oss mest till Polkadot är att det föreslår ett avancerat "interoperabilitet"-ramverk som kan koppla ihop flera olika blockkedjor till ett enhetligt, skalbart nätverk. Det betyder att Polkadot faktiskt kan möjliggöra för olika blockkedjenätverk att kommunicera med varandra. Vi vet alla att de flesta av de tidiga Layer 1-nätverken, som Bitcoin och Ethereum, bara kunde genomföra transaktioner på sina inhemska nätverk, och var och en hade några funktionella begränsningar. När verklig interoperabilitet och kommunikation över kedjan har uppnåtts, kommer det att öppna upp för nya möjligheter för kryptoapplikationer utan motstycke.

Med så många nya blockkedje- och kryptoprojekt som lanseras hela tiden, hur utvärderar du potentialen för nya blockkedjeprojekt och vilka kriterier ser du efter när du bestämmer dig för om du ska investera?

Vårt forskarteam kommer att genomföra en omfattande och oberoende analys av varje projekt. Huvudkriterierna för vårt investeringsbeslut är följande tre punkter:

Bakgrund för grundarna och kärnteamet. Vi kommer att genomföra en djupgående due diligence utifrån grundarnas och kärnledarnas bakgrund för att bedöma kärnteamets förmåga att leverera produkten.
Nyckelinnovation. Projektet måste ha vissa tekniska eller produktinnovationspunkter i ett spår, inte bara skapa hype.
Tokenomics. Framgången för många blockchain-projekt beror på sund tokenomics, som avgör hållbarheten i projektutvecklingen.

Hur har din investeringsuppsats utvecklats när kryptomarknaden mognar, och vilka typer av projekt är du mest peppad på att investera i just nu?

DFG:s investeringsfilosofi har alltid varit mycket diversifierad. Vi investerar i traditionella aktieprojekt men också i konkurrenskraftig underliggande kryptoinfrastruktur eller nya paradigmapplikationer för dApp i ett tidigt skede, och vår investeringsteori kommer att fortsätta att upprepas när branschen växlar från tjur till björn. Våra nuvarande föredragna projekttyper är:

Infrastrukturprojekt. Infrastruktur har inte bara högre värderingstillväxtutrymme utan har också högre krav på teamtekniska förmågor.
Projekt med efterlevnad och ekonomiska attribut. Branschreglering blir mer och mer mogen, och efterlevnad är en nödvändig förutsättning för den framtida utvecklingen av projektet, dessutom med ekonomiska attribut kan ge mer effektiv användartillväxt och värdefångande.
Obegränsade typer men i linje med DFG:s investerings- och värdefilosofi. Till exempel projekt med innovativa affärsmodeller och utmärkt tokenomics.

Många VC:er har sagt att björnmarknaden är den bästa tiden att investera i krypto och web3 till en rabatt för potentiellt större avkastning när tjurkörningen återupptas. Förutom detta, varför tror du att nu är den bästa tiden att investera och vilka är några av de mest spännande möjligheterna du ser i detta utrymme?

Den nya NFT applikation på Bitcoin och dess expansion på Layer 2, slutförandet av ytterligare en hårdgaffeluppgradering av Ethereum, och skärningen är precis runt hörnet, vilket indikerar att det nya paradigmet för dessa ledande projekt inom kryptoindustrin har bevisats fullt ut, och framtiden är obegränsat. DFG:s hausseartade projekt inkluderar Sharderum, Astar, Render Network, etc. Dessa är alla utmärkta infrastrukturprojekt, och naturligtvis kommer vi att fortsätta att lägga ut i lager 1 och 2 och DeFi, GameFi, etc., i väntan på nästa tjurmarknad.

Förutom att helt enkelt hälla kapital i krypto och web3 nystartade, hur kan investerare effektivt och aktivt stödja utvecklingen av kryptoekosystemet?

Investerare är en av kryptoindustrins kärnbyggare, och ekonomiskt stöd är bara en del av de resurser de tar till bordet. Vi tror att en interaktiv investeringstjänstmodell kan hjälpa dessa startups att växa.

Efter att ha investerat i ett projekt bör institutioner fortsätta att följa dess utveckling i alla skeden, som att delta i att testa nya produkter och tillämpningar av projektet, engagera sig i centrala ekobyggande aktiviteter som nätverkstestning, token-insats, likviditetsförsörjning och samhällsstyrning av blockchain-projektet, och tillhandahålla professionella råd, förslag och relaterat stöd för att hjälpa projektet att utöka sitt samhälle och sin verksamhet. Crypto-startteam är ofta små till storleken och de behöver inte bara ekonomiskt stöd utan också kontinuerligt och långsiktigt stöd i sin affärstillväxt, affärsmodell och marknadsexpansion.

Vilka är några av de största utmaningarna som riskkapitalbolag står inför i kryptoindustrin just nu, och hur ser du på att de åtgärdas under de närmaste åren?

För det första befinner sig hela marknaden i en kryptovinter. Den övergripande investeringsmiljön är svag på grund av händelser som den globala pandemin, makroekonomi och Black Swan-händelser i kryptoindustrin. Även om det finns tecken på återhämtning in i 2023, har marknaden som helhet ännu inte återhämtat sig hittills, och stegen i nya projekt har bromsat avsevärt, med färre bra investeringsmål.

Jag tror dock att vi snart kommer att kunna korsa i vinter och kan se ankomsten av en kryptotjurmarknad nästa år när fler nya projekt och bra team dyker upp.

För det andra saknar många spår för närvarande banbrytande användningsfall, vilket påverkar projektens hållbarhet. Till exempel, NFT saknar adoption och behöver skapa verkliga användningsfall för att göra ett genombrott, medan GameFi saknar en sund affärsmodell för att konsekvent locka tillräckligt många användare att delta. På nästa tjurmarknad, kanske NFT och GameFi kommer att ha nya användningsfall och modeller.

Hur tror du att regelverk kommer att utvecklas för krypto- och blockkedjeprojekt, och vilken inverkan tror du att detta kommer att ha på branschen som helhet?

Det finns för närvarande två typer av reglering av krypto- och blockkedjeprojekt överlag: å ena sidan har USA skärpt regleringen av kryptoindustrin på grund av FTX-incidenten. Detta verkar vara begränsande för branschen på kort sikt, men det är fördelaktigt på lång sikt, eftersom människor är mer villiga att lita på decentraliserade plattformar (snarare än centraliserade institutioner), och det kommer att tvinga fram bättre villkor på regleringssidan. Å andra sidan visar många tillväxtmarknader en vänlig attityd mot kryptoindustrin, som Japan, Dubai, Singapore, (Hong Kong), Indien, Indonesien och Europa. Sammantaget, även om vi ser åtstramningar av lagstiftningen i USA, ur ett globalt perspektiv, är det mer positivt stöd.

Vilka råd har du till investerare som precis har börjat inom kryptorymden?

För det första, gör inte hävstångs- eller utlåningsinvesteringar, då kan du överleva en Black Swan-händelse; För det andra, för stabila grundläggande projekt, insistera på en långsiktig värdeinvestering, såsom BTC eller ETH. För det tredje, DYOR. Du måste göra full due diligence på investeringsprojekt och skaffa din egen investeringsfilosofi snarare än att blint tro på stora projekt eller stora institutioner.

Vad är dina tankar om det nuvarande tillståndet på kryptomarknaden och vart det är på väg under de närmaste åren?

Efter bubblan och vintern 2022 ser vi att hela branschen tenderar att vara mer rationell och lugn. Samtidigt kan vi också se att kryptoindustrin har gjort en hel del betydande framsteg jämfört med bubblan 2017, såsom sammanslagningen av Ethereum, boomen av DeFi applikationer etc. som verkligen har genererat många praktiska tillämpningar och värde.

Sammantaget är Ethereums ekosystem fortfarande friskt, och Bitcoin är relativt stabilt. Jag tror att det fortfarande finns fler möjligheter för Bitcoin och Ethereum på andrahandsmarknaden under de närmaste åren, och kanske kommer vi att se början på tjurmarknaden nästa år. Dessutom kommer det att finnas fler Layer1 och Layer2 innovationer och konkurrens på gång.

Någon annan krypto/web3-relaterad branschfråga du skulle vilja prata om?

Jag kan säga att vi fortfarande är tidigt ute i den här branschen eftersom börsvärdet för BTC är mindre än 5% av börsvärdet för guld. Du kan bara hitta två legitima sätt att bli rik på kryptorymden:

Bygg ett gediget projekt med människor som faktiskt använder din produkt och fortsätter arbeta med den, oavsett björnmarknad eller tjurmarknad.
Köp värdefulla tillgångar som BTC, ETH och DOT och håll kvar dem till slutet.

Läs mer:

Taggar:

Villkor

I linje med den Riktlinjer för Trust Project, vänligen notera att informationen på den här sidan inte är avsedd att vara och inte ska tolkas som juridisk, skattemässig, investerings-, finansiell eller någon annan form av rådgivning. Det är viktigt att bara investera det du har råd att förlora och att söka oberoende finansiell rådgivning om du har några tvivel. För ytterligare information föreslår vi att du hänvisar till villkoren samt hjälp- och supportsidorna som tillhandahålls av utfärdaren eller annonsören. MetaversePost är engagerad i korrekt, opartisk rapportering, men marknadsförhållandena kan ändras utan föregående meddelande.

Om författaren

Cindy är journalist på Metaverse Post, som täcker ämnen relaterade till web3, NFT, metaverse och AI, med fokus på intervjuer med Web3 branschaktörer. Hon har pratat med över 30 chefer på C-nivå och har gett sina värdefulla insikter till läsarna. Cindy kommer ursprungligen från Singapore och är nu baserad i Tbilisi, Georgia. Hon har en kandidatexamen i kommunikations- och mediestudier från University of South Australia och har ett decenniums erfarenhet av journalistik och skrivande. Ta kontakt med henne via [e-postskyddad] med presstitlar, tillkännagivanden och intervjutillfällen.

fler artiklar

Cindy Tan