80 % av kryptohandeln är automatiserad – så varför litar inte detaljhandlare på det? Arcanums VD om att åtgärda branschens största trovärdighetsgap.
I korthet
Automatiserade bottar driver ~80 % av kryptohandeln, men förtroende är fortfarande den största bristen. Arcanums Mikhail Ivanov förklarar hur transparens, verifierbara meriter och strategi – inte hype – återställs.defiautomatiserad handel.
Automatiserade handelsbotar står nu för ungefär 80 % av all kryptohandelsvolym – men för de flesta detaljhandlare förblir utrymmet en svart låda, överfullt med produkter som lovar för mycket och tyst försvinner när marknaden vänder sig emot dem.
Vad ligger egentligen bakom den klyftan, och vad krävs för att bygga något som förtjänar förtroende snarare än att bara ber om det? Mikhail Ivanov, VD för Arcanum-stiftelsen, har funderat på just det i åratal – och svaret blev Arcanum Pulseett konservativt algoritmiskt system med en offentligt verifierbar meritlista, en säkerhetsarkitektur där det är tekniskt omöjligt att röra användarnas medel, och en filosofi som behandlar sidledes marknader och björnmarknader inte som villkor för att överleva, utan som den primära möjligheten att utnyttja.
I den här intervjun pratar vi om läget för automatiserad handel, vad som faktiskt krävs för att bygga med integritet i en miljö full av buller – och vad som kommer härnäst.
När slutar manuell kryptohandel att vara tillräckligt – och varför blir automatisering nödvändig?
Manuell handel slutar vara tillräcklig i det ögonblick du inser att strategin är sund, men det är utförandet som är problemet. En människa kan identifiera ett bra mönster, validera det, till och med dra nytta av det – men de kan inte utföra det på 50 eller 100 tillgångar samtidigt, dygnet runt, utan känslor, utan trötthet, utan en enda tvekan. Vid den tidpunkten är automatisering inte en bekvämlighet. Det är det enda ärliga sättet att omsätta en strategi till resultat.
För oss kom det ögonblicket 2021–22. Vi lade ner mycket tid på att handla manuellt med kryptovalutor, studera mönster, ta riktiga positioner och lära oss på nära håll hur marknaden rör sig. Det var verkligen hårt arbete med att göra allt för hand. Vi var ett IT-företag, så vi visste hur man bygger system. Vid någon tidpunkt slutade frågan att vara "kan vi handla bra?" och blev till "varför gör vi fortfarande detta för hand?" Och det är så vi byggde vår produkt.
Förklara vad en handelsbot gör? Vad skiljer den från en person som gör samma sak?
Jag föredrar att kalla det en automatisk strategi snarare än en bot. Den utför en defien uppsättning regler – när man ska gå in, när man ska gå ut, vilken positionsstorlek, under vilka förhållanden. En person som gör samma sak introducerar variabler som strategin aldrig tog hänsyn till: tvekan, andra gissningar, granskning av en drawdown och att fatta känslomässiga beslut. Den automatiska strategin bryr sig inte om något av det. Den bara utför det den måste – och det är den grundläggande anledningen till det.
Men den viktigaste poängen är att boten bara är så bra som strategin bakom den. Automatisering förstärker vad du än lägger ner. Om strategin är giltig är boten ett precisionsinstrument – och den presterar inte bara bra, den känns också rätt över tid. Om strategin inte är tillräckligt bra kommer vilken bot som helst bara att förlora pengar snabbare. Så det mest värdefulla, enligt vår mening, är strategin och metodiken som kommer före all automatisering.
Botar står enligt uppgift för 65–80 % av kryptohandelsvolymen, men de flesta detaljhandlare arbetar fortfarande manuellt. Ur ditt perspektiv, vad ligger bakom den skillnaden?
Det finns många faktorer, men den viktigaste är förtroende – och inte utan anledning. Kryptobot-världen är full av svarta lådor, bedrägerier och verktyg som ser vackra ut i backtester men misslyckas i det ögonblick som riktigt kapital är inblandat. Kopiahandel, börsbaserade verktyg – detaljhandelshandlare har blivit utsatta tillräckligt många gånger för att vara skeptiska. Gapet handlar egentligen inte om teknik eller utbildning. Verktygen finns. Informationen finns. Det som inte finns är i de flesta fall en meritlista som du faktiskt kan verifiera.
Vi fattade tidigt ett medvetet beslut att publicera varje enskild affär – inte skärmdumpar, inte månatliga sammanfattningar, utan varje affär från dag ett på en offentlig plattform. Över 10 000 affärer, synliga för alla. Om du inte kan visa ditt arbete och hur din strategi presterar under verkliga förhållanden, ber du om förtroende du inte har förtjänat. Och i det här rummet är det en betydande risk.
”AI” har blivit ett av de mest överanvända orden inom detta område. Vad finns egentligen bakom den etiketten i de flesta fall, och vad bör en användare leta efter?
Ärligt talat är de flesta "AI-drivna" bottar bara regelbaserade system med ett marknadsföringsomslag. Definågra villkor, lägg till etiketten, skicka det – det är så de flesta fungerar. De har inga verkligt kraftfulla adaptiva verktyg underlag. Och för att vara rättvis är det svårt att bygga något sådant. Även med maskininlärning behöver man mycket historisk data för att göra det ärligt.
Specifikt för vår produkt förlitar vi oss inte på AI-märkningen – eftersom vi tror att den har urvattnats till den grad att den inte längre betyder något. Det vi förlitar oss på är metodologi. Varje strategi vi använder går igenom hypotesdesign, backtestning över fullständiga tillgångshistoriker, pappershandel på realtidsmarknadsdata och sedan manuell exekvering av professionella handlare som tar verkliga risker. Först om alla dessa steg passerar – mer än en framgångströskel på 55 % – går strategin över till automatisering. Vi använder maskininlärning i våra backtestningar, eftersom testning över 2 000 till 3 000 tillgångar inte kan göras manuellt. Men vi leder inte med AI-märkningen, eftersom det vi faktiskt säljer är en rigorös process.
Vilket specifikt gap ledde till att ni byggde Arcanum Pulse – vad misslyckades befintliga verktyg med att göra?
Varje verktyg vi tittade på var antingen en svart låda som bad om förtroende det inte hade förtjänat, eller en manuell plattform som gav dig bättre diagram samtidigt som du krävde att du fattade alla beslut själv. Inget av problemen var väl lösta när vi började.
Vi har en bakgrund inom handel – vi hade varit aktiva på den här marknaden sedan runt 2017, så nästan tio år. Vi förstod hur en solid strategi såg ut och vi visste hur man bygger system. När vi inte kunde hitta något som kombinerade båda var svaret uppenbart: bygg det själva. Vi utvecklade först metodiken – en process i fyra steg som tar ungefär sex månader till ett år per algoritm – och byggde sedan automatiseringen kring den. Vi behöll vårt eget kapital i systemet från dag ett. Om vi inte ville lita på produkten med våra egna pengar skulle vi inte be någon annan att göra det.
Arcanum Pulse körs över flera olika tillgångar samtidigt. Vad är resonemanget? Vad skyddar det mot?
Vi arbetar faktiskt med fler än 200 tillgångar i systemet nu, och samtidigt kan boten vara aktiv på upp till 160 positioner – det var vårt rekord på en enda dag. Koncentrationsrisk är ett grundläggande portföljproblem, inte bara ett kryptoproblem. Att köra på cirka 100 tillgångar samtidigt innebär att dålig prestanda på en enskild position naturligt absorberas av den totala portföljen. När du har en, två eller kanske tre tillgångar i minus, spelar det inte någon roll. defiSe bilden när 200 arbetar.
Systemet arbetar alltid under olika marknadsförhållanden – vissa tillgångar varierar medan andra trendar, och roboten hittar den rörelse som finns och fångar den. Det är det som håller våra dåliga månader runt 3 % snarare än något katastrofalt. Oktober 2024 är ett bra exempel: den bredare marknaden var nere med cirka 20 % på bara två veckor, och våra användare förlorade inga pengar – de var nere något, men diversifieringen absorberade vad som skulle ha varit en förödande nedgång på en koncentrerad position.
De flesta plattformar finns inuti dashboards och appar. Arcanum Pulse finns inuti Telegram. Pragmatiskt val – eller något djupare?
Det är båda. Pragmatiskt sett: kryptohandlare finns redan i Telegram. Deras communities finns där, deras informationsflöde finns där, deras mobilfokuserade arbetsflöde finns där. Att ta bort friktionen med att lära sig ett nytt gränssnitt är inte en liten sak – det är ofta skillnaden mellan att använda och att överge det. Vi har starka mätvärden på detta.
Men det finns också något djupare. Finansiella verktyg har en historia av att få sig själva att kännas komplexa för att kännas seriösa – dashboards med 14 eller 15 mätvärden, gränssnitt som kräver träning för att navigera. Jag tror att det är bakvänt. Komplexiteten borde finnas inuti systemet, inte i gränssnittet. Det användaren ser borde vara så enkelt som möjligt. Att göra implementeringen enkel är inte en kompromiss med kvaliteten. Det är en del av designen.
Arcanum Pulse har precis fått officiell status som Exchange Broker på Bybit. Vad innebär det i praktiken? Varför spelar det roll?
Det betyder att vi arbetar på en nivå av infrastrukturåtkomst och plattformsigenkänning som de flesta bottar aldrig når – bättre API-stabilitet, tydligare regulatorisk ställning på börssidan och ett lager av tredjepartsutvärdering som vi inte behövde självcertifiera.
Det som verkligen spelar roll är förtroende. I det här rummet är förtroende svårt att etablera och lätt att förlora. Man kan publicera statistik, man kan förklara sin metod – men institutionella kunder och seriösa handlare vill ha extern validering, något som inte kom från sin egen marknadsföring. En formell mäklarstatus från en tier-one-börs är just det. Det betyder att Bybit tittade på den här produkten tillräckligt noga för att ge den en formell status, och det har verklig vikt på marknaden. Såvitt jag vet är vi bland de första produkterna som uppnått detta på Bybit eller Binance på den här nivån. De flesta bottar har det helt enkelt inte.
Över 9 500 stängda positioner, en vinstfrekvens på 97 % och över 17 000 % i kumulativ avkastning. Hur producerar ert system dessa siffror?
Jag kan inte vara helt öppen om metoden – om vi publicerade den i sin helhet skulle den inte vara en konkurrensfördel länge. Men de två kärnprinciperna är handel med låga marginaler och tillgångsdiversifiering. Eftersom vi handlar med låga marginaler över ett mycket stort antal positioner ackumuleras de vinnande affärerna stadigt snarare än att förlita oss på några få stora satsningar. Och eftersom dessa vinster är spridda över hundratals tillgångar ökar den statistiska konsistensen över tid. När du har en stor volym stängda positioner som trendar positivt ser den sammanlagda bilden ut som våra siffror ser ut. Det är inte en enda dramatisk affär – det är metoden som tillämpas konsekvent i stor skala.
Arcanum Pulse är utformad för att prestera i sidledes och nedåtgående förhållanden. Är det där den verkliga långsiktiga möjligheten finns?
Jag tror att det är där den varaktiga möjligheten finns, ja. Tjurmarknader är förlåtande – du kan investera pengar i nästan vilken tillgång som helst och den kommer att stiga. Allt ser ut som ett system när marknaden går upp. Det verkliga testet är vad som händer när den inte gör det. Det är då de flesta detaljhandlare upptäcker att verktyget de använde bara var tjurmarknadslogik förklädd till en strategi.
Vi har varit transparenta med detta från början. Vår statistik är offentlig och täcker hela perioden sedan augusti 2024 – inte utvalda fönster. Det inkluderar sidledes perioder och svåra månader. Siffran på 3 % för dåliga månader gäller för alla dessa förhållanden. Om en strategi bara kan prestera när marknaden samarbetar är den inte egentligen en strategi – den är bara en förmånstagare till förhållandena. Det vi har byggt är utformat för att hitta möjligheter på alla marknader. Det är produktens kärntes.
Hur ser du på att relationen mellan detaljhandelshandlare och automatiserade system kommer att utvecklas inom en snar framtid? Var passar Arcanum in?
Frågan kommer att förändras. Just nu är det "ska jag använda en bot?" Om tre år kommer det att vara "vilken bot litar jag på, och hur utvärderar jag den?". Teknikbarriären är redan låg. Infrastrukturen för förtroende och verifiering finns inte där än – och det är där Arcanum passar in.
Vi byggde för transparens från början: offentlig statistik, öppen metodik och engagemang från grundarteamet. Det är inte bara en marknadsposition – det är infrastrukturen för den typ av förtroende som nästa våg av detaljhandels- och institutionell adoption kommer att kräva.
Vi tror också att white-label-modellen kommer att bli en primär distributionskanal. De mest trovärdiga rösterna inom krypto är communities och kreatörer med befintliga målgrupper, inte plattformar som försöker förvärva användare från grunden. Att samarbeta med dessa personer – att låta dem erbjuda produkten under sitt eget varumärke, med stöd av vår data och våra meriter – är hur du skalar upp utan att kompromissa med kvaliteten på det du erbjuder.
Ansvarsfriskrivning
I linje med den Riktlinjer för Trust Project, vänligen notera att informationen på den här sidan inte är avsedd att vara och inte ska tolkas som juridisk, skattemässig, investerings-, finansiell eller någon annan form av rådgivning. Det är viktigt att bara investera det du har råd att förlora och att söka oberoende finansiell rådgivning om du har några tvivel. För ytterligare information föreslår vi att du hänvisar till villkoren samt hjälp- och supportsidorna som tillhandahålls av utfärdaren eller annonsören. MetaversePost är engagerad i korrekt, opartisk rapportering, men marknadsförhållandena kan ändras utan föregående meddelande.
Om författaren
Alisa, en engagerad journalist på MPost, specialiserar sig på krypto, AI, investeringar och det expansiva området av Web3. Med ett skarpt öga för nya trender och tekniker levererar hon omfattande täckning för att informera och engagera läsare i det ständigt föränderliga landskapet för digital ekonomi.
fler artiklar
Alisa, en engagerad journalist på MPost, specialiserar sig på krypto, AI, investeringar och det expansiva området av Web3. Med ett skarpt öga för nya trender och tekniker levererar hon omfattande täckning för att informera och engagera läsare i det ständigt föränderliga landskapet för digital ekonomi.
